Факторинг-форма финансирования предпринимательской деятельности
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . Стр.3
Глава 1. Историческая справка
1. История возникновения факторинговых отношений ... ... ... ... ... Стр.5
2. Возникновения и развитие факторинга в Казахстане ... ... ... ... ... Стр.10
Глава 2. Факторинг-форма финансирования предпринимательской деятельности
2.1. Факторинг - понятие, сущность, значение ... ... ... ... ... ... ... ... .Стр.13
2.2. Виды факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр .20
2.3. Международный опыт применения факторинга ... ... ... ... ... ... ..Стр.25
Глава 3. Договор факторинга
3.1. Юридическая характеристика договора факторинга ... ... ... ... ... Стр.33
3.2. Предмет договора факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...Стр.41
3. Содержание договора факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..Стр.44
4. Ответственность по договору факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... .Стр.49
3.5. Договор факторинга в системе других кредитных отношений ... ... Стр.52
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр. 55
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр.57
Статьи в периодической литературе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр.59
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность дипломной работы заключается в том, что она посвящена
изучению нового вида гражданско - правовых обязательств - договору
финансирования под уступку денежного требования (факторинга) и его роли в
правовом регулировании предпринимательских отношений в условиях рыночной
экономики.
В настоящее время многие отечественные предприятия в процессе
осуществления предпринимательской деятельности сталкиваются с такими
проблемами, как:
- Недостаточное капиталовложение предприятий;
- растущие риски кредитования;
- высокая дебиторская задолженность;
- рост неплатежей;
- указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
И все это, в конечном счете, влияет на ликвидность и репутацию
предприятий.
Но, со всеми этими трудностями можно справиться, прибегнув к одному из
самых перспективных видов финансовых услуг, наиболее приспособленному к
современным процессам развития экономики, который называется факторингом.
Факторинг - это форма ликвидации дебиторский задолженности, которая
обеспечивает регулярные денежные потоки в адрес продавца, тем самым, решая
проблемы ликвидности.
Правовой основой регулирования факторинговых отношений в Республике
Казахстан является договор финансирования под уступку денежного требования,
или, как его еще называют, договор факторинга (в целях простоты изложения
эти понятия будут употребляться как равнозначные).
Договор факторинга с принятием части второй Гражданского Кодекса
Республики Казахстан появился в национальном гражданском законодательстве
впервые. Несмотря на отсутствие правового регулирования до принятия нового
ГК, факторинг использовался казахстанскими банками в их финансово -
кредитной деятельности. В международной практике договор факторинга
применяется давно и довольно активно. Глава 37 Гражданского кодекса,
содержащая нормы регулирования факторинговых отношений, составлена с
использованием и учетом самого передового опыта зарубежных стран.
К сожалению, возможности договора факторинга в Казахстане пока
недооцениваются предпринимателями и не получают должного распространения.
Проблемы развития факторинга в настоящее время подвергаются активному
научному анализу, как со стороны юристов, так и со стороны экономистов. В
то же время правовые и экономические проблемы осуществления факторинговых
операций в условиях действия новейшего законодательства о факторинге мало
изучены в системном плане. Поэтому, в настоящей дипломной работе
предпринимается попытка анализа указанной проблемы.
Целью дипломной работы являются: выявление сущности факторинга и его
особенностей, выявление экономического значения факторинга, анализ
разновидностей факторинговых операций, в особенности международного
(внешнего) факторинга. Изучение и использование мирового опыта в сфере
применения факторинга позволит улучшить тенденцию роста факторинговых
операций. Особое внимание уделено анализу договора факторинга, специфике
элементов договора.
Автор освещает достоинства и недостатки использования факторинга,
чтобы способствовать его широкому применению в предпринимательской
практике. Первостепенное внимание уделено правовой регламентации
факторинга.
В процессе работы изучена и использована не только специальная
правовая и экономическая литература, но и обширный нормативный материал.
Структура и объем дипломной работы состоит из введения, трех глав,
объединяющих 9 параграфов, заключения и библиографии.
1. ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА
1.1. История возникновения факторинговых отношений
Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII веке
Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые
дома имели свои представительства в колониях - фактории, которые
возглавляли факторы (торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых
иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок,
платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны,
ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а
также последующего инкассирования торговой выручки.
Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в
США. Они являлись агентами "делькредере" немецких и английских поставщиков
одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в
Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги
местным производителям. Del credere agent - торговый агент, гарантирующий
оплату всех товаров, которые он продает от имени своего принципала, если
его клиент окажется неплатежеспособен. В качестве компенсации риска
неплатежа он взимает дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом
факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция
финансирования поставщика.
История становления факторинга в Европе относится к 50-60 гг. ХХ
столетия. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять
рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика
была обусловлена двумя основными причинами. С одной стороны, постепенно по
ряду товарных групп стал формироваться устойчивый рынок покупателя, при
котором покупатели стали определять основные условия торговых сделок,
настаивая на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие
покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и
предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить
закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с
собственными поставщиками. Таким образом, покупатели предпочитали
чрезмерно пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке,
что связанно с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е.
каждый раз при возникновении потребности в дополнительных заемных средствах
нужно обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно.
Историческим предшественником современного факторинга являлась
деятельность торговых агентов (факторов), которые оказывали производителям
комплекс торгово-финансовых услуг: реализацию товаров, преимущественно на
неизвестных производителю рынках, гарантирование платежеспособности
покупателей, а позднее - осуществление досрочной оплаты поставленных
предприятиями - производителями товаров, т.е. их кредитование.1 Это был
торговый факторинг, который постепенно начал приобретать финансовый
оттенок, когда на более позднем историческом этапе некоторые торговые
агенты отказались от торговой деятельности и стали осуществлять чисто
финансовые функции по отношению своих клиентов. В частности, они занимались
покупкой у поставщиков счетов - фактур, выставляемых покупателем, и
приобретением права требования с них платежей. Именно в этот период,
считается, родился современный факторинг. 2
Таким образом, отношения, которые возникли как торговая деятельность
переродились в разновидность финансовых операций по предоставлению и
гарантированию кредита.
Однако, сначала к услугам факторинговых компаний прибегали лишь в тех
случаях, когда не представлялась возможность использовать обычные формы
кредитования, так как банковским требованиям, на счет кредитоспособности,
соответствовали не все предприятия - производители.
Первоначально финансовый факторинг возник и был распространен в США в
1890 году, в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных
сдерживание его импорта из Европы.3 Характерно, что при этом исключалось
оборотное требование фактора к клиенту при неуплате уступаемого денежного
требования. Факторинг, в это время, в основном, касался небольших
предприятий легкой промышленности, которые довольно часто становились
банкротами, что приводило к убыткам факторинговых компаний.
Свое широкое применение факторинг получил после второй мировой войны.
А крепко факторинг встал на ноги в 60-е года XX века. Развитие
факторинговых компаний и высокая потребность в факторинге с 60-х годов
обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью
экспортеров в кредитах.1 Учитывая горький опыт прошлых лет, факторинговые
компании разработали и апробировали технологии управления дебиторской
задолженностью поставщиков, стали привлекать предприятия клиентов других
отраслей промышленности и осуществлять не отдельные финансовые операции, а
полное факторинговое обслуживание клиентов.
Обслуживание включало в себя само финансирование, также обработку
счетов клиента, контроль за соблюдением сроков платежей, финансовые
консультации, защиту интересов клиента при неплатежеспособности его
должников и др.
В качестве факторов (финансовых агентов) в США в основном выступали
коммерческие банки. Хотя факторинговые операции не относятся к классическим
банковским операциям и осуществляются банками в качестве оказания
дополнительных услуг клиентам. Так, факторинговые операции стали
использовать в 50-е годы XX века такие американские банки, как Bank of
America, First National Bank of Boston, а также Trust Company of Georgia.
Однако официально они были признаны в США в 1963 году, когда
правительственная организация - контролер денежного обращения - приняла
решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид
банковской деятельности.1
Внедрение в практику факторинга носит объективный характер. В 60-е
годы факторинговые операции стали вытеснять коммерческие кредиты в
вексельной форме и получили массовое применение в обслуживании процесса
реализации продукции.
Наращивание инфляционных процессов, трудности в экономике многих стран
потребовали ускорения процесса реализации продукции, иными словами,
трансформации капитала из товарной формы в денежную. Ранее активно
практикуемая вексельная форма расчетов не гарантировала своевременность
получения средств и возмещения расходов на производство. Отсюда решение
проблемы дебиторской задолженности для поставщиков стало иметь особую
значимость.2
В западноевропейских странах с развитой промышленностью факторинговые
операции стали достоянием с 1970 -х годов. Именно в этот период предприятия
стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим
контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. С
одной стороны, постепенно, по ряду товарных групп стал формироваться
устойчивый рынок покупателя, при котором покупатели стали определять
основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки при
осуществлении платежа за купленный ими товар. С другой стороны, многие
покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и
предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (если превратить
закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с
собственными поставщиками.3 Таким образом, покупатели предпочитали
пользоваться коммерческим кредитом, а не брать его в банке, что связано с
множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е. каждый раз при
возникновении потребности в дополнительных оборотных средствах нужно опять
обращаться за новым кредитом) и не всегда банки соглашаются давать новый
кредит, когда предыдущий кредит не покрыт, или покрыт частично.
Недостаток оборотных средств испытывали не только покупатели, но и
сами поставщики, которые часто оказывались финансово неспособными
предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился своевременным ответом на
возникшую у поставщиков потребность в оборотных средствах. Финансирование
поставщиков сразу до 80-90 % от суммы поставки позволяло поставщикам
предоставлять своим покупателям значительные рассрочки платежа, не заботясь
о собственной ликвидности. Соответственно рос спрос на продукцию таких
поставщиков, росли продажи, одновременно с продажами росло финансирование
поставщиков. Факторинг стал тем заменителем оборотных средств, который
удовлетворял финансовые интересы покупателя, поставщика и финансового
агента (фактора) одновременно.
Первое время факторинговые компании в Европе использовали схемы,
практикуемые в текстильной промышленности США, но позже распространили
подобную деятельность на предприятия, производящие широкий набор товаров и
услуг. Это было связано с потребностями предприятий: основным требованием в
США является страхование от кредитных рисков, в то время, как в Европе и в
других частях света - кредитование.1
Наибольшее распространение факторинг получил в 80-е годы XX века,
характерные экономическим подъемом в западных странах. Факторинг стал
популярен в Австралии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии.
Количество действующих факторинговых компаний возросло в 3,6 раза, причем
в их совокупном платежном обороте в 2 раза уменьшилась доля Америки и в 1,5
раза возросла доля Западной Европы. В 1995 году объем факторинговых
операций (включая внутренний и внешний факторинг) распределяется следующим
образом: Европа - 56 %, Америка - 30 %, страны Азии и Тихоокеанского
побережья - 13 %, Африка - 1%.[1] В настоящее время прослеживается
тенденция в 9-10% среднего ежегодного прироста оборота факторинговых
операций.[2]
Таким образом, факторинг развился из коммерческо - финансовых операций
торговых агентов, занимающихся сбытом товаров производителей и превратился
в механизм финансирования, предполагающий оказание комплекса финансовых
услуг. Факторинг явился средством, способствующим росту новых форм,
упрочению связей между поставщиками и покупателями, насыщению товарных
рынков конкурентоспособной продукцией, что позволяет по праву называть
факторинг смазочным материалом торговых колес.
2. Возникновение и развитие факторинга в Казахстане
Правовая основа регулирования факторинговых отношений и структура
факторинговых операций, существующих в Казахстане, создана с учетом
международного опыта применения и правового регулирования факторинга.
Исходя из этого можно сказать, что общая история возникновения факторинга в
какой-то степени касается истории становления казахстанского факторинга.
Но более тесно она связана с историей появления факторинга в СССР, т.к.
определенные факторинговые операции были известны в этот период. Первые
прецеденты факторинговых операций создал в 1988 году ленинградский
Промстройбанк СССР, а уже с 1989 года эти операции стали осуществлять и
другие коммерческие банки СССР.
Основным документом, регулировавшим факторинговые операции, являлось
инструктивное Письмо Госбанка СССР от 12 января 1989года № 252 О порядке
осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения
платежа по платежным требованиям за поставляемые товары, выполненные
работы, оказанные услуги. Данное Письмо представляло собой первый
нормативный документ, устанавливающий порядок проведения факторинговых
операций. В соответствии с этим документом предприятия и организации на
договорных началах имели право уступать банку право получения платежа по
платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и
оказанные услуги. В соответствии с договором, предусмотренного данным
Письмом, банк возмещал поставщику часть суммы платежа по таким платежным
требованиям, а оставшуюся часть возмещал после получения средств от
плательщика либо перечислял поставщику всю сумму, указанную в платежном
требовании. За осуществление этой операции предприятия уплачивали банку
соответствующую сумму, размер которой зависел от размера уступаемого
денежного требования.
Фактически из содержания Письма следовало, что факторинг представляет
собой не кредитование поставщика, а покупку прав требований у него.
Некоторые авторы считают, что Письмо не пользовалось большой
популярностью, и было рассчитано лишь на те случаи, когда плательщиком
(покупателем, заказчиком) уже акцептовано платежное требование кредитора
(поставщика, подрядчика), но средства у плательщика отсутствуют.1
Безусловно, существование данного Письма облегчило процесс правового и
практического внедрения факторинга в предпринимательскую сферу стран СНГ.
В странах СНГ факторинговые операции начали осуществляться
коммерческими банками. Задача факторинговых подразделений коммерческих
банков заключалась в выполнении для предприятий на договорной и платной
основе ряда кредитно - расчетных операций, связанных со скорейшим
завершением расчетов за товары и услуги. Новый развивающийся вид банковских
операций требовал законодательного регулирования. С интеграцией в мировое
сообщество, развитием рыночных отношений, законодательства и, в частности,
принятием Общей части ГК необходимость развития такого рода института
возросла вдвое.
Учитывая динамичность и эффективность факторинга в развитии
предпринимательства, ГК РК (особенная часть), введенный в действие с 1 июля
1999 года, посвятил целую главу факторингу (гл.37, ст.ст. 729-738) и
впервые была установлена законодательная основа осуществления факторинговых
операций. В главе 37 ГК Финансирование под уступку денежного требования
(факторинг) предусмотрены достаточно подробные правила, регулирующие эти
отношения, что должно способствовать их широкому распространению в
предпринимательской деятельности.
В настоящее время законодательная основа и опыт организации
факторингового обслуживания есть у всех государств и регионов СНГ.
Развитием факторинга в Казахстане занимаются коммерческие банки,
которые достаточно быстро освоили данный вид финансовых услуг и в настоящее
время по уровню факторингового обслуживания не уступают ведущим российским
банкам. Но, для более глубокого укоренения факторинга необходимо дальнейшее
совершенствование достигнутого уровня.
2.Факторинг-форма финансирования предпринимательской сферы
2.1. Факторинг - понятие, сущность, значение
В начале 60-х годов началась экспансия американских
товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации
деятельности европейских факторинговых компаний. Уже к середине 60-х годов
были созданы три крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International
Factors Group), FCI (Factors Chain International) и HIG (Heller
International Group). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал,
увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на
внутреннем, так и на международном рынках.
Одна из этих групп, International Factors Group S.C., охватывающая
28% мирового рынка факторинговых услуг, в настоящее время объединяет 60
факторинговых компаний из 35 стран мира, в том числе и два российских банка
- АБ ИБГ НИКойл и Международный Московский Банк.
Факторинг постепенно занял позиции не только на внутреннем рынке
операций, но и на международном. Однако попытки принять международную
конвенцию, регулирующую вопросы факторинга, не увенчались успехом. Так, в
1988 году была принята специальная конвенция УНИДРУА О международном
финансовом лизинге (в других источниках Конвенция О международном
факторинге), которая, однако, не вступила в силу, так как конвенция была
ратифицирована всего лишь тремя странами (Италией, Нигерией и Францией), и
в настоящее время конвенция не действует.
С самого зарождения и по сей день, роль Факторинга в международных
сделках приобретает все большее значение. Так, по данным международной
факторинговой ассоциации International Factors Group S.C. в 1998 г.
общемировой оборот факторинговых операций составил 400 млрд. долларов США.
Следует отметить, что по состоянию на 1998 г. в структуре мирового
факторинга около 92% приходилось на внутренний факторинг и 8% - на
международный. Так, по данным Factor Bank AG, Vienna в Австрии около 85%
всех факторинговых операций приходится на внутренний факторинг и около 15%
- на международный.
По данным той же международной факторинговой ассоциации International
Factors Group S.C. в 1999 г. общемировой оборот факторинговых операций
вырос по сравнению с 1998 г. более чем на 40%. В структуре мирового
факторинга около 92% приходилось на внутренний факторинг и 8% - на
международный.
Совсем недавно был сделан важный шаг в дальнейшем развитии
факторинга: 16 февраля 2001 года произошла презентация системы e-Factoring,
которая обеспечивает доступ в режиме on-line через Интернет к информации по
всем, операциям проводимым в рамках факторингово обслуживания. Основные
преимущества системы заключаются в оперативном получении полной информации
по факторинговым операциям с любого компьютера, имеющего доступ к Интернет.
При осуществлении предпринимательской деятельности, в большинстве
случаев, оплата товаров, работ, услуг не совпадает по времени с их
предоставлением, а производится позднее (отсрочка платежа) или в рассрочку.
Михаил Трейвиш, начальник управления факторинга МБГ Никойл утверждает,
что Никогда никакое предприятие не сможет управлять своей деятельностью
так, чтобы 1 марта получить свои деньги от дебитора (должника) притом, что
поставка товаров была произведена 1 февраля. Это нигде не возможно.1 Это
бесспорно так.
Но, предоставление должнику льгот в виде отсрочек или рассрочек
чревато для поставщика негативными последствиями в виде нехватки оборотных
средств, сложностью контроля за своевременностью получения платежей,
возможность появления сомнительных долгов, невозможности произвести платеж
своим кредиторам.
Дебиторская задолженность, хотя и является активами предприятия, но
они как таковые не участвуют в производственном процессе и являются, так
называемыми, мертвыми, замороженными активами.1
Эти активы можно оживить и включить в производственный процесс путем
продажи другому предпринимателю (агенту) который имеет свободные денежные
средства и возможность купить долги с любой суммой.
Данный процесс реализации дебиторской задолженности называется
факторингом, который предполагает наличие коммерческого кредита в товарной
форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за
проданный товар и оформляемого открытым счетом.2
С экономической точки зрения факторинг разновидность торгово -
комиссионной операции. Это выкуп платежных требований у поставщика
товаров.
Цель факторинга - устранить риски, которые являются неотъемлемой
частью любой кредитной организации.
Таким образом, факторинг (factor - в переводе с английского
агент, посредник) является разновидностью торгово - комиссионной
операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что
связано с переуступкой клиентом - поставщиком факторинговой компании
(Фактор - фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную
продукцию, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по
ним.3
Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
1. Уступка права требования долга по поставке Банку
2. Выплата досрочного платежа (от 30 % до 80% от суммы поставленного
товара) сразу после поставки.
3. Оплата за поставленный товар покупателем.
4. Выплата оставшейся части суммы поставки (70-20%), за вычетом комиссий
Банка.
На практике возможны и другие более сложные схемы финансирования, при
которых финансирование производиться не единовременно, а по графику,
составленному по запросу клиента.
Факторингом занимаются специальные факторинговые компании, тесно
связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.
И именно они определяют качество и востребованность факторинга.
Финансирование под уступку денежного требования, именуемое также
факторингом, является новым институтом казахстанского гражданского права.
Целесообразность и эффективность применения данного договора в условиях
рыночных отношений определяется возможностью повышения рентабельности
коммерческих операций. Банки иные кредитные организации, выкупающие
денежные требования (финансовые агенты), расширяют, с помощью факторинга,
круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Предприятия,
продающие денежные требования (клиенты), ставят задачу ускорения оборота
своих средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары.
Данный договор широко применяется в международной торговле.
Предварительно до заключения договора (после принятия заявления о
заключении договора факторинга) финансовый агент (банк или кредитная
организация) проверяет кредитоспособность поставщика, изучает, обычно в
течение 1-2 недель, информацию о финансовом состоянии должников. Для этого
используется информация в печати, данные своих агентов, данные
статистических органов, материалы изучения платежеспособности и
кредитоспособности банковской клиентуры, бухгалтерская отчетность клиента и
др. информация. В случае положительного разрешения вопроса перед
заключением договора поставщик (клиент) должен предоставить банку
необходимую информацию о переуступаемых требованиях, содержащую данные о
плательщиках, условиях поставок продукции, суммах переуступаемых
требований.
В факторинговом соглашении (договоре) должны быть оговорены права и
обязанности каждой из сторон, вид факторинга, процедуры осуществления
финансирования, размер факторингового кредита и процентная ставка за
кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-
посреднических услуг, гарантии выполнения возможных обязательств и
материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления
документов и другие условия по усмотрению сторон.
Тщательное определение условий договора связано с тем, что договор
факторинга относят к аллеаторным (рисковым). Рисковым он является для
финансового агента, т.к. он, став собственником неоплаченных требований и,
следовательно, берет на себя риск их неоплаты.[3]
Специфика соглашения факторинга заключается в том, что она не может
быть использовано предпринимателями осуществляющих компенсационные
(бартерные) сделки товары.
Так же факторинговому обслуживанию не подлежат:
- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из
которых выражается небольшой суммой;
- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или
узкоспециализированной продукций;
- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и
выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до
осуществления поставок (авансовые платежи).
Соглашение о факторинговом обслуживаний заключается обычно на срок от
одного до четырех лет, и его действие может быть прекращено по следующим
причинам:
- по взаимному соглашению сторон;
- по желанию поставщика или факторинговой компании;
- из-за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.
Таким образом, основные задачи факторинга коротко можно определить
следующим образом:
а) обслуживание поставок с отсрочкой платежа;
б) финансирование поставок;
в) управление дебиторской задолженностью;
г) защита от рисков неплатежа.1
Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования и,
вместе с тем, это наиболее динамично развивающийся сектор мировой
финансовой индустрии. Им активно пользуются сотни тысяч компаний различных
сфер деятельности, предоставляющих покупателям товарный кредит, т.е.
отсрочку платежа.2
На нашем казахстанском рынке факторинг необходимо рассматривать все-
таки как финансовую инновацию. Являясь новым видом финансовых услуг с
небольшим временем существования, факторинг быстро прижился на рынке
финансовых услуг. Его освоили почти все крупные коммерческие банки
Казахстана. И в настоящее время они могут предоставить своим клиентам
следующие основные виды услуг:
- приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа
по товарным операциям с определенного покупателя или группы
покупателей, состав которой заранее согласовывается сторонами;
- осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской
задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным,
неоплаченным неоплаченным в срок покупателями ( покупка
просроченной дебиторской задолженности );
- приобретать векселя у своих клиентов (форфейтинг-разновидность
факторинга, которая представляет собой уступку клиентом
финансовому агенту переводного или простого векселя, на
безоборотной основе).
Наряду с этими основными услугами факторинговая компания на
комиссионных началах в порядке разовых операций может оказывать своим
клиентам различного рода дополнительные услуги:
- постоянное и разовое консультирование клиентов (поставщиков) по
вопросам совершенствования организации их расчетов с поставщиками
и покупателями, повышения эффективности использования финансовых
ресурсов, оздоровления финансового состояния и по другим
экономическим вопросам;
- юридические услуги (оказание помощи в подготовке деловых бумаг и
документов по кредитно-финансовым вопросам);
- ведение по поручению клиентов учета товаров отгруженных,
дебиторской задолженности с целью использования данного учета для
составления бухгалтерских отчетов и оценки сложившейся практики
платежных взаимоотношений.
Западные банки давно оценили преимущества факторинга - этот бизнес они
развивают уже около 40 лет. А многие крупные зарубежные предприятия
утверждают, что они достигли успеха именно благодаря факторингу.
Использование возможностей факторинга в Казахстане сегодня имеет
серьезные объективные предпосылки и обусловлено его достоинствами.
Факторинг имеет широкий спектр положительных моментов. Факторинг
полезен всем участникам факторинговой операции. Поставщику он повышает
ликвидность активов, а также оборачиваемость капитала и тем самым
рентабельность деятельности предприятии пользующихся его услугами.
Факторинговой компании (банку) факторинг приносит ощутимый доход, позволяет
более мобильно управлять финансовыми потоками, расширяет круг
предоставляемых финансовых услуг, а главное – привязывает к банку клиентов,
делает отношения между банком и клиентом наиболее доверительными
посредством объединения коммерческих интересов. Факторинг выгоден и
покупателю, позволяя последнему оплатить купленный товар после ее
реализации или появления денежных средств, т.е. дает более длительный срок
для осуществления расчета.
Следует учитывать, что, активно способствуя улучшению расчетов в
народном хозяйстве, увеличивая накопления предприятии и организаций (а,
значит и налоговые поступления в бюджет государства), активно содействуя
развитию внешнеторговых связей (особенно по экспорту) факторинг оказывает
весьма благоприятное воздействие на платежный баланс страны и на ее
денежное обращение.[4] Кроме того, факторинг является полноценным
экономическим методом в борьбе с утечкой капитала, который крайне необходим
казахстанскому рынку как альтернатива административным методам валютного
контроля.
Факторинг, следовательно, способен служить действенным средством
решения многих задач не только в сфере предпринимательской деятельности, но
и на макроэкономическом уровне, способствуя решению целого ряда
общеэкономических задач страны.
Таким образом, перечисленные преимущества факторинга дают возможность
констатировать, что при регулярном применении факторинг может служить очень
многогранным, высокоэффективным способом подъема экономики,
совершенствования управления денежными потоками предпринимателей.
2.2. Виды факторинга
В мировой практике в процессе развития производства и рыночных
отношений выделились определенные виды факторинга
Процедура факторинговой операции представляет собой покупку
фактором дебиторских задолженностей поставщиков и она является общей для
различных типов факторинговых сделок. В настоящее время выделяют несколько
видов факторинговых операций.
1. Внутренние (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же
стране) или международный (экспортный).
В РК активно развивается, прежде всего, внутренний факторинг, т.к.
основу казахстанского экспорта в настоящее время составляют, так
называемые, нефакторные товары (сырье).1 Главное отличие экспортного
факторинга от внутреннего состоит в том, что классическая форма
международного факторинга предполагает участие четырех сторон: экспортер,
экспорт - фактор, импортер, импорт - фактор (иностранная факторинговая
компания, действующая, как правило, в стране импортера). При этом экспорт-
Фактор и импорт-Фактор делят между собой обязанности, при внутреннем
факторинге, исполняемые Фактором единолично. В истории казахстанского
факторинга до сегодняшнего дня не имел места экспортный факторинг.
2. Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке фактор -
фирмы) или закрытые (конфиденциальные).
Уведомление должника об открытом факторинге осуществляется путем
соответствующей записи на счете - фактуре, подтверждающей, что
правопреемнику по возникающему долгу является фактор - фирма и что платежи
должны осуществляться в ее пользу. При конфиденциальном факторинге никто из
контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж Фактор -
фирмой.
Исторически первым возник конфиденциальный факторинг, который в
современных условиях является универсальной системой финансового
обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное,
кредитное, страховое и юридическое обслуживание. За клиентом остаются
только производственные функции. Поскольку в этом случае клиенты могут
существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению
издержек по производству и сбыту, но одновременно возникает риск почти
полной зависимости клиента от Фактор - фирмы, т.к. такие отношения приводят
к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему
влиянию и контролю.1
В связи с тем, что высокая стоимость услуг и реальность риска полного
подчинения отпугивают потенциальных клиентов, наряду с конвенционным
существует конфиденциальный (закрытый) факторинг. Он служит скрытым
источником средств для кредитования и заключается только в финансировании и
защите от риска неплатежа.
3. С правом регресса, т.е. оборотного требования к поставщику
возместить уплаченную сумму или без права регресса.
Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе
плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками
(рисками неплатежа). При факторинге с правом регресса поставщик несет
кредитный риск в отношении дебиторских задолженностей, проданных Фактору. В
случае неплатежа со стороны покупателя, произошедшего по любой причине,
включая финансовую несостоятельность, Фактор потребует соответствующий
платеж от поставщика.
При сделках без права регресса Фактор берет на себя риск неплатежа со
стороны покупателей и является единственно ответственным за финансовую
неспособность покупателя произвести платеж.
4. Факторинг с полным сервисом (открытый тип, без регресса).
Выбрать Факторинг с полным сервисом представляет собой договор, обычно на
регулярной и продолжительной основе, по которому поставщик обязуется
продавать свои дебиторские задолженности фактору по мере их возникновения,
т.е. когда, поставив товар или оказав услуги, он выставляет счета своим
покупателям. С помощью специальной надписи на счете поставщик уведомляет
своего покупателя о том, что задолженность была переуступлена фактору и
платеж, соответственно, должен быть произведен в пользу фактора (элемент
открытого факторинга).
Поставщик, следовательно, превращает дебиторские задолженности,
возникающие в процессе сделок с несколькими покупателями, в дебиторскую
задолженность только одного покупателя – Фактора. Таким образом, поставщику
нужно вести учёт продаж только с Фактором, который в этом оказывает ему
помощь. Со своей стороны, Фактор обязуется заплатить поставщику за
купленные дебиторские задолженности к согласованной дате. При этом Фактор
соглашается нести потери, возникающие в случае не платежа со стороны
покупателей по причине их финансовой несостоятельности, но только по тем
покупателям, которые были одобрены Фактором для кредитных целей, то есть на
которые были отрыты лимиты (элемент факторинга без регресса).
Таким образом, поставщик значительно сокращает свои задачи по учёту
продаж и управлению дебиторской задолженностью. У него отпадает
необходимость рассылать многочисленные напоминания и письма, начинать
судебные процессы. Кроме того, поставщик заменяет риски неплатежа по
каждому из своих покупателей на один – кредитный риск Фактора, при
правильном выборе Фактора кредитный риск может считаться несущественным.
Поставщики, применяющие факторинг с полным сервисом, описывают
последний как вид услуги, при которой Фактор, помимо финансирования,
осуществляет административное управление дебиторской задолженностью
поставщиков. Соглашение, достигнутое между поставщиком и Фактором,
освобождает первого от выполнения этих задач, в то время как Фактор
осуществляет эти функции за отдельную плату и для собственной выгоды, чтобы
лучше контролировать ситуацию с купленными дебиторскими задолженностями.
Природа взаимоотношений между поставщиками и Фактором такова, что
предпочтительнее рассматривать Фактор как агент, работающего от имени и по
поручению поставщика. Тем не менее, Фактор является только попечителем
покупателей, они же продолжают оставаться клиентами поставщика, без которых
бизнес последнего не выживет. В связи с чем Фактор крайне ответственно
относится к поддержанию неразрывных связей между поставщиками и
покупателем. Только при исключительных обстоятельствах Фактор может
предпринять действия, которые в состоянии повлиять на отношения между
поставщиком и его покупателями. Ведь, чем крепче связи между поставщиком и
покупателем, тем больше заказов разместит покупатель у данного поставщика и
тем больше комиссией в конечном итоге заработает Фактор при обслуживании
будущих дебиторских задолженностей.
Факторы покупают дебиторские задолженности и в какой-то момент времени
должны заплатить поставщику за них. Мировая практика знает различные
варианты соглашений, касающихся момента получения досрочного платежа.
Соглашения различают от Фактора к Фактору, однако существует несколько
вариантов стандартных условий. Иногда Фактор выплачивает поставщику
величину досрочного платежа сразу после поставки товара и получения
документов, подтверждающих факт отгрузки товара.
Многие факторинговые компании, работающие без регресса, предлагают
условия, при которых они гарантируют поставщику платёж спустя определённое
количество дней после покупки дебиторской задолженности.
5. Факторинг с полным сервисом (открытый тип, с регрессом).
Этот вид факторинга имеет много общего с предыдущим (без права
регресса). Главное отличие состоит в том, что фактор не принимает на себя
кредитный риск покупателя, который остается на поставщике. Все остальные
черты факторинга с регрессом и без права регресса схожи, но услуга уже
теряет ряд характерных и привлекательных черт из-за того, что фактор имеет
право дебетовать своего поставщика на любую сумму, не оплаченную
покупателем (обычно через 90 дней после наступления срока платежа).
6. Агентский факторинг (открытый тип).
Данный вид факторинга еще называют массовым, и является видом
факторинга с полным сервисом. При агентском факторинге количество работы
фактора уменьшается из-за возросшей роли поставщика, который самостоятельно
осуществляет административное управление дебиторской задолженностью,
сокращая тем самым комиссию фактора.
7. Дисконтирование счетов (Invoice Discounting).
Целью дисконтирования счетов-фактур является скорее удовлетворение
потребностей поставщиков в финансировании, чем предоставление услуг по
учету продаж и кредит-менеджменту. Дисконтированием счетов чаще пользуются
крупные предприятия, которые обладают достаточным опытом и возможностями
для самостоятельного осуществления учета и управления дебиторской
задолженностью. При этом предметом покупки чаще является не весь оборот
поставщика, а отдельные контракты (поставки).
В мировой практике факторинга применяются все перечисленные виды.
Множество видов факторинга свидетельствует о процессе совершенствования
качества факторинговых операций, попытке сделать использование факторинга
более удобной и тем самым увеличить спрос на него, о высоком уровне
факторинговых компании. Предоставление всех видов факторинговых услуг по
силам не каждому банку или иной коммерческой организации. Для этого
необходимо профессиональный и методологический потенциал компании.
Казахстанские факторинговые компании (факторинговые отделы крупных
коммерческих банков) в настоящее время способны оказать не все виды
факторинга, это говорит о необходимости, с учетом международного опыта,
совершенствования уровня факторингового обслуживания с организационных,
методологических и правовых сторон.
2.3. Международный опыт применения факторинга
За последние десятилетия существенно возросла роль международной
торговли как фактора, объединяющего различные страны и континенты. Все
больше предприятий выходят на мировой рынок. В связи с этим, в условиях
конкуренции, предприятия вынуждены осуществлять реализацию товаров и услуг
на условиях товарного кредита. Экспортер должен оценить платежеспособность
импортера и способность выполнить им свои обязательства по оплате в срок.
Экспортер вынужден нести кредитные риски.
В современной международной практике существуют различные
специфичные формы финансирования торговли, производства и иных сфер
предпринимательства, основанного на уступке имущественных прав требования.
Общим для них является, как правило, то, что финансирование осуществляют
банки и финансовые организации, специализирующиеся на подобного рода
финансировании, и, в виду специализации банков и данных организаций на
деятельность в кредитно-денежной сфере, предметом договора финансирования
под уступку права требования являются права требования в получении денежных
средств по различным договорам купли продажи, выполнения работ и оказания
услуг.
Внешнеэкономическая деятельность связана и с другими рисками. Если
торговля ведется с государством с неустойчивой экономикой, то высока
вероятность валютного риска, т.е. того, что ко времени выполнения
должником обязательств по оплате, существенно изменится курс валют.
Кроме того, предприятия должны тщательно оценивать страновой риск,
т.е. риск того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства из-за
изменения законодательства, введения новых правил.
Для минимизации рисков экспортеру необходимо правильно механизмы
защиты. В этих целях, в настоящее время, наряду с известными формами
международных расчетов, активно используется факторинг, финансирование под
дебиторскую задолженность, дисконтирование счетов - фактур - это
инструменты одной сферы.
В мировой практике под факторингом понимают ряд комиссионно -
посреднических услуг, оказываемых Фактором клиенту в процессе осуществления
последним расчетов за товары и услуги, и сочетающихся, как правило, с
кредитованием его оборотного капитала.1
Также международный факторинг называют кредитом в форме покупки
специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к
импортеру и их инкассация.2
Ни в одной из стран договор факторинга законодательно не
урегулирован, но широкое применение его в международных операциях привело к
разработке конвенции УНИДРУА о международном факторинге, принятой
международным институтом унификации частного права и подписанной в Оттаве
28 мая 1988 года. Конвенция была принята с целью создания единых правовых
основ и унификации понятия факторинга, что позволит расширить сферу его
применения. Однако, конвенция сразу не вступила в силу, т.к. она была
ратифицирована всего лишь тремя странами Италией, Нигерией и Францией. В
настоящее время конвенцию подписали 14 государств. Конвенция вступила в
силу с 1 мая 1995 года между Францией, Италией и Нигерией. Казахстан в
настоящее время не является участником данной конвенции, как и другие
страны СНГ.
Конвенция заняла особое место в развитии факторинговой деятельности,
т.к. многие государства (в том числе и Республика Казахстан) в своих
национальных законодательствах не имели никаких норм, которые могли бы
регулировать факторинг, и Конвенция стала основой, которая стимулировала
разработки национального законодательства в этой области, потому что после
ее принятия несколько государств ввели факторинг в систему своего
гражданского права, а следом за ними многие другие.
В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, факторинг -
это договор (контракт) по осуществлению посреднических услуг в проведении
финансово - расчетных операций между участниками гражданских договоров,
предусматривающий также обязанности посредника по предоставлению некоторых
других услуг коммерческого характера.
С экономической точки зрения, в соответствии с Конвенцией, операция
считается факторинговой в том случае, если она отвечает, как минимум, двум
из четырех признаков:
1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых
требований;
2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета
реализации;
3) инкассирование его задолженности;
4) страхование поставщика от кредитного риска.
Вместе с тем, в ряде стран к факторингу, по прежнему относят учет
счетов-фактур. Эта операция, удовлетворяет лишь первый из указанных
признаков.
Факторинг, используемый в международной торговле, почти не
отличатся от внутреннего факторинга. Он также является финансированием под
дебиторскую задолженность, возникающую в процессе торговых ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . Стр.3
Глава 1. Историческая справка
1. История возникновения факторинговых отношений ... ... ... ... ... Стр.5
2. Возникновения и развитие факторинга в Казахстане ... ... ... ... ... Стр.10
Глава 2. Факторинг-форма финансирования предпринимательской деятельности
2.1. Факторинг - понятие, сущность, значение ... ... ... ... ... ... ... ... .Стр.13
2.2. Виды факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр .20
2.3. Международный опыт применения факторинга ... ... ... ... ... ... ..Стр.25
Глава 3. Договор факторинга
3.1. Юридическая характеристика договора факторинга ... ... ... ... ... Стр.33
3.2. Предмет договора факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...Стр.41
3. Содержание договора факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..Стр.44
4. Ответственность по договору факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... .Стр.49
3.5. Договор факторинга в системе других кредитных отношений ... ... Стр.52
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр. 55
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр.57
Статьи в периодической литературе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... Стр.59
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность дипломной работы заключается в том, что она посвящена
изучению нового вида гражданско - правовых обязательств - договору
финансирования под уступку денежного требования (факторинга) и его роли в
правовом регулировании предпринимательских отношений в условиях рыночной
экономики.
В настоящее время многие отечественные предприятия в процессе
осуществления предпринимательской деятельности сталкиваются с такими
проблемами, как:
- Недостаточное капиталовложение предприятий;
- растущие риски кредитования;
- высокая дебиторская задолженность;
- рост неплатежей;
- указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
И все это, в конечном счете, влияет на ликвидность и репутацию
предприятий.
Но, со всеми этими трудностями можно справиться, прибегнув к одному из
самых перспективных видов финансовых услуг, наиболее приспособленному к
современным процессам развития экономики, который называется факторингом.
Факторинг - это форма ликвидации дебиторский задолженности, которая
обеспечивает регулярные денежные потоки в адрес продавца, тем самым, решая
проблемы ликвидности.
Правовой основой регулирования факторинговых отношений в Республике
Казахстан является договор финансирования под уступку денежного требования,
или, как его еще называют, договор факторинга (в целях простоты изложения
эти понятия будут употребляться как равнозначные).
Договор факторинга с принятием части второй Гражданского Кодекса
Республики Казахстан появился в национальном гражданском законодательстве
впервые. Несмотря на отсутствие правового регулирования до принятия нового
ГК, факторинг использовался казахстанскими банками в их финансово -
кредитной деятельности. В международной практике договор факторинга
применяется давно и довольно активно. Глава 37 Гражданского кодекса,
содержащая нормы регулирования факторинговых отношений, составлена с
использованием и учетом самого передового опыта зарубежных стран.
К сожалению, возможности договора факторинга в Казахстане пока
недооцениваются предпринимателями и не получают должного распространения.
Проблемы развития факторинга в настоящее время подвергаются активному
научному анализу, как со стороны юристов, так и со стороны экономистов. В
то же время правовые и экономические проблемы осуществления факторинговых
операций в условиях действия новейшего законодательства о факторинге мало
изучены в системном плане. Поэтому, в настоящей дипломной работе
предпринимается попытка анализа указанной проблемы.
Целью дипломной работы являются: выявление сущности факторинга и его
особенностей, выявление экономического значения факторинга, анализ
разновидностей факторинговых операций, в особенности международного
(внешнего) факторинга. Изучение и использование мирового опыта в сфере
применения факторинга позволит улучшить тенденцию роста факторинговых
операций. Особое внимание уделено анализу договора факторинга, специфике
элементов договора.
Автор освещает достоинства и недостатки использования факторинга,
чтобы способствовать его широкому применению в предпринимательской
практике. Первостепенное внимание уделено правовой регламентации
факторинга.
В процессе работы изучена и использована не только специальная
правовая и экономическая литература, но и обширный нормативный материал.
Структура и объем дипломной работы состоит из введения, трех глав,
объединяющих 9 параграфов, заключения и библиографии.
1. ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА
1.1. История возникновения факторинговых отношений
Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII веке
Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые
дома имели свои представительства в колониях - фактории, которые
возглавляли факторы (торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых
иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок,
платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны,
ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а
также последующего инкассирования торговой выручки.
Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в
США. Они являлись агентами "делькредере" немецких и английских поставщиков
одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в
Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги
местным производителям. Del credere agent - торговый агент, гарантирующий
оплату всех товаров, которые он продает от имени своего принципала, если
его клиент окажется неплатежеспособен. В качестве компенсации риска
неплатежа он взимает дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом
факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция
финансирования поставщика.
История становления факторинга в Европе относится к 50-60 гг. ХХ
столетия. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять
рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика
была обусловлена двумя основными причинами. С одной стороны, постепенно по
ряду товарных групп стал формироваться устойчивый рынок покупателя, при
котором покупатели стали определять основные условия торговых сделок,
настаивая на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие
покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и
предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить
закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с
собственными поставщиками. Таким образом, покупатели предпочитали
чрезмерно пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке,
что связанно с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е.
каждый раз при возникновении потребности в дополнительных заемных средствах
нужно обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно.
Историческим предшественником современного факторинга являлась
деятельность торговых агентов (факторов), которые оказывали производителям
комплекс торгово-финансовых услуг: реализацию товаров, преимущественно на
неизвестных производителю рынках, гарантирование платежеспособности
покупателей, а позднее - осуществление досрочной оплаты поставленных
предприятиями - производителями товаров, т.е. их кредитование.1 Это был
торговый факторинг, который постепенно начал приобретать финансовый
оттенок, когда на более позднем историческом этапе некоторые торговые
агенты отказались от торговой деятельности и стали осуществлять чисто
финансовые функции по отношению своих клиентов. В частности, они занимались
покупкой у поставщиков счетов - фактур, выставляемых покупателем, и
приобретением права требования с них платежей. Именно в этот период,
считается, родился современный факторинг. 2
Таким образом, отношения, которые возникли как торговая деятельность
переродились в разновидность финансовых операций по предоставлению и
гарантированию кредита.
Однако, сначала к услугам факторинговых компаний прибегали лишь в тех
случаях, когда не представлялась возможность использовать обычные формы
кредитования, так как банковским требованиям, на счет кредитоспособности,
соответствовали не все предприятия - производители.
Первоначально финансовый факторинг возник и был распространен в США в
1890 году, в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных
сдерживание его импорта из Европы.3 Характерно, что при этом исключалось
оборотное требование фактора к клиенту при неуплате уступаемого денежного
требования. Факторинг, в это время, в основном, касался небольших
предприятий легкой промышленности, которые довольно часто становились
банкротами, что приводило к убыткам факторинговых компаний.
Свое широкое применение факторинг получил после второй мировой войны.
А крепко факторинг встал на ноги в 60-е года XX века. Развитие
факторинговых компаний и высокая потребность в факторинге с 60-х годов
обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью
экспортеров в кредитах.1 Учитывая горький опыт прошлых лет, факторинговые
компании разработали и апробировали технологии управления дебиторской
задолженностью поставщиков, стали привлекать предприятия клиентов других
отраслей промышленности и осуществлять не отдельные финансовые операции, а
полное факторинговое обслуживание клиентов.
Обслуживание включало в себя само финансирование, также обработку
счетов клиента, контроль за соблюдением сроков платежей, финансовые
консультации, защиту интересов клиента при неплатежеспособности его
должников и др.
В качестве факторов (финансовых агентов) в США в основном выступали
коммерческие банки. Хотя факторинговые операции не относятся к классическим
банковским операциям и осуществляются банками в качестве оказания
дополнительных услуг клиентам. Так, факторинговые операции стали
использовать в 50-е годы XX века такие американские банки, как Bank of
America, First National Bank of Boston, а также Trust Company of Georgia.
Однако официально они были признаны в США в 1963 году, когда
правительственная организация - контролер денежного обращения - приняла
решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид
банковской деятельности.1
Внедрение в практику факторинга носит объективный характер. В 60-е
годы факторинговые операции стали вытеснять коммерческие кредиты в
вексельной форме и получили массовое применение в обслуживании процесса
реализации продукции.
Наращивание инфляционных процессов, трудности в экономике многих стран
потребовали ускорения процесса реализации продукции, иными словами,
трансформации капитала из товарной формы в денежную. Ранее активно
практикуемая вексельная форма расчетов не гарантировала своевременность
получения средств и возмещения расходов на производство. Отсюда решение
проблемы дебиторской задолженности для поставщиков стало иметь особую
значимость.2
В западноевропейских странах с развитой промышленностью факторинговые
операции стали достоянием с 1970 -х годов. Именно в этот период предприятия
стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим
контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. С
одной стороны, постепенно, по ряду товарных групп стал формироваться
устойчивый рынок покупателя, при котором покупатели стали определять
основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки при
осуществлении платежа за купленный ими товар. С другой стороны, многие
покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и
предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (если превратить
закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с
собственными поставщиками.3 Таким образом, покупатели предпочитали
пользоваться коммерческим кредитом, а не брать его в банке, что связано с
множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е. каждый раз при
возникновении потребности в дополнительных оборотных средствах нужно опять
обращаться за новым кредитом) и не всегда банки соглашаются давать новый
кредит, когда предыдущий кредит не покрыт, или покрыт частично.
Недостаток оборотных средств испытывали не только покупатели, но и
сами поставщики, которые часто оказывались финансово неспособными
предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился своевременным ответом на
возникшую у поставщиков потребность в оборотных средствах. Финансирование
поставщиков сразу до 80-90 % от суммы поставки позволяло поставщикам
предоставлять своим покупателям значительные рассрочки платежа, не заботясь
о собственной ликвидности. Соответственно рос спрос на продукцию таких
поставщиков, росли продажи, одновременно с продажами росло финансирование
поставщиков. Факторинг стал тем заменителем оборотных средств, который
удовлетворял финансовые интересы покупателя, поставщика и финансового
агента (фактора) одновременно.
Первое время факторинговые компании в Европе использовали схемы,
практикуемые в текстильной промышленности США, но позже распространили
подобную деятельность на предприятия, производящие широкий набор товаров и
услуг. Это было связано с потребностями предприятий: основным требованием в
США является страхование от кредитных рисков, в то время, как в Европе и в
других частях света - кредитование.1
Наибольшее распространение факторинг получил в 80-е годы XX века,
характерные экономическим подъемом в западных странах. Факторинг стал
популярен в Австралии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии.
Количество действующих факторинговых компаний возросло в 3,6 раза, причем
в их совокупном платежном обороте в 2 раза уменьшилась доля Америки и в 1,5
раза возросла доля Западной Европы. В 1995 году объем факторинговых
операций (включая внутренний и внешний факторинг) распределяется следующим
образом: Европа - 56 %, Америка - 30 %, страны Азии и Тихоокеанского
побережья - 13 %, Африка - 1%.[1] В настоящее время прослеживается
тенденция в 9-10% среднего ежегодного прироста оборота факторинговых
операций.[2]
Таким образом, факторинг развился из коммерческо - финансовых операций
торговых агентов, занимающихся сбытом товаров производителей и превратился
в механизм финансирования, предполагающий оказание комплекса финансовых
услуг. Факторинг явился средством, способствующим росту новых форм,
упрочению связей между поставщиками и покупателями, насыщению товарных
рынков конкурентоспособной продукцией, что позволяет по праву называть
факторинг смазочным материалом торговых колес.
2. Возникновение и развитие факторинга в Казахстане
Правовая основа регулирования факторинговых отношений и структура
факторинговых операций, существующих в Казахстане, создана с учетом
международного опыта применения и правового регулирования факторинга.
Исходя из этого можно сказать, что общая история возникновения факторинга в
какой-то степени касается истории становления казахстанского факторинга.
Но более тесно она связана с историей появления факторинга в СССР, т.к.
определенные факторинговые операции были известны в этот период. Первые
прецеденты факторинговых операций создал в 1988 году ленинградский
Промстройбанк СССР, а уже с 1989 года эти операции стали осуществлять и
другие коммерческие банки СССР.
Основным документом, регулировавшим факторинговые операции, являлось
инструктивное Письмо Госбанка СССР от 12 января 1989года № 252 О порядке
осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения
платежа по платежным требованиям за поставляемые товары, выполненные
работы, оказанные услуги. Данное Письмо представляло собой первый
нормативный документ, устанавливающий порядок проведения факторинговых
операций. В соответствии с этим документом предприятия и организации на
договорных началах имели право уступать банку право получения платежа по
платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и
оказанные услуги. В соответствии с договором, предусмотренного данным
Письмом, банк возмещал поставщику часть суммы платежа по таким платежным
требованиям, а оставшуюся часть возмещал после получения средств от
плательщика либо перечислял поставщику всю сумму, указанную в платежном
требовании. За осуществление этой операции предприятия уплачивали банку
соответствующую сумму, размер которой зависел от размера уступаемого
денежного требования.
Фактически из содержания Письма следовало, что факторинг представляет
собой не кредитование поставщика, а покупку прав требований у него.
Некоторые авторы считают, что Письмо не пользовалось большой
популярностью, и было рассчитано лишь на те случаи, когда плательщиком
(покупателем, заказчиком) уже акцептовано платежное требование кредитора
(поставщика, подрядчика), но средства у плательщика отсутствуют.1
Безусловно, существование данного Письма облегчило процесс правового и
практического внедрения факторинга в предпринимательскую сферу стран СНГ.
В странах СНГ факторинговые операции начали осуществляться
коммерческими банками. Задача факторинговых подразделений коммерческих
банков заключалась в выполнении для предприятий на договорной и платной
основе ряда кредитно - расчетных операций, связанных со скорейшим
завершением расчетов за товары и услуги. Новый развивающийся вид банковских
операций требовал законодательного регулирования. С интеграцией в мировое
сообщество, развитием рыночных отношений, законодательства и, в частности,
принятием Общей части ГК необходимость развития такого рода института
возросла вдвое.
Учитывая динамичность и эффективность факторинга в развитии
предпринимательства, ГК РК (особенная часть), введенный в действие с 1 июля
1999 года, посвятил целую главу факторингу (гл.37, ст.ст. 729-738) и
впервые была установлена законодательная основа осуществления факторинговых
операций. В главе 37 ГК Финансирование под уступку денежного требования
(факторинг) предусмотрены достаточно подробные правила, регулирующие эти
отношения, что должно способствовать их широкому распространению в
предпринимательской деятельности.
В настоящее время законодательная основа и опыт организации
факторингового обслуживания есть у всех государств и регионов СНГ.
Развитием факторинга в Казахстане занимаются коммерческие банки,
которые достаточно быстро освоили данный вид финансовых услуг и в настоящее
время по уровню факторингового обслуживания не уступают ведущим российским
банкам. Но, для более глубокого укоренения факторинга необходимо дальнейшее
совершенствование достигнутого уровня.
2.Факторинг-форма финансирования предпринимательской сферы
2.1. Факторинг - понятие, сущность, значение
В начале 60-х годов началась экспансия американских
товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации
деятельности европейских факторинговых компаний. Уже к середине 60-х годов
были созданы три крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International
Factors Group), FCI (Factors Chain International) и HIG (Heller
International Group). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал,
увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на
внутреннем, так и на международном рынках.
Одна из этих групп, International Factors Group S.C., охватывающая
28% мирового рынка факторинговых услуг, в настоящее время объединяет 60
факторинговых компаний из 35 стран мира, в том числе и два российских банка
- АБ ИБГ НИКойл и Международный Московский Банк.
Факторинг постепенно занял позиции не только на внутреннем рынке
операций, но и на международном. Однако попытки принять международную
конвенцию, регулирующую вопросы факторинга, не увенчались успехом. Так, в
1988 году была принята специальная конвенция УНИДРУА О международном
финансовом лизинге (в других источниках Конвенция О международном
факторинге), которая, однако, не вступила в силу, так как конвенция была
ратифицирована всего лишь тремя странами (Италией, Нигерией и Францией), и
в настоящее время конвенция не действует.
С самого зарождения и по сей день, роль Факторинга в международных
сделках приобретает все большее значение. Так, по данным международной
факторинговой ассоциации International Factors Group S.C. в 1998 г.
общемировой оборот факторинговых операций составил 400 млрд. долларов США.
Следует отметить, что по состоянию на 1998 г. в структуре мирового
факторинга около 92% приходилось на внутренний факторинг и 8% - на
международный. Так, по данным Factor Bank AG, Vienna в Австрии около 85%
всех факторинговых операций приходится на внутренний факторинг и около 15%
- на международный.
По данным той же международной факторинговой ассоциации International
Factors Group S.C. в 1999 г. общемировой оборот факторинговых операций
вырос по сравнению с 1998 г. более чем на 40%. В структуре мирового
факторинга около 92% приходилось на внутренний факторинг и 8% - на
международный.
Совсем недавно был сделан важный шаг в дальнейшем развитии
факторинга: 16 февраля 2001 года произошла презентация системы e-Factoring,
которая обеспечивает доступ в режиме on-line через Интернет к информации по
всем, операциям проводимым в рамках факторингово обслуживания. Основные
преимущества системы заключаются в оперативном получении полной информации
по факторинговым операциям с любого компьютера, имеющего доступ к Интернет.
При осуществлении предпринимательской деятельности, в большинстве
случаев, оплата товаров, работ, услуг не совпадает по времени с их
предоставлением, а производится позднее (отсрочка платежа) или в рассрочку.
Михаил Трейвиш, начальник управления факторинга МБГ Никойл утверждает,
что Никогда никакое предприятие не сможет управлять своей деятельностью
так, чтобы 1 марта получить свои деньги от дебитора (должника) притом, что
поставка товаров была произведена 1 февраля. Это нигде не возможно.1 Это
бесспорно так.
Но, предоставление должнику льгот в виде отсрочек или рассрочек
чревато для поставщика негативными последствиями в виде нехватки оборотных
средств, сложностью контроля за своевременностью получения платежей,
возможность появления сомнительных долгов, невозможности произвести платеж
своим кредиторам.
Дебиторская задолженность, хотя и является активами предприятия, но
они как таковые не участвуют в производственном процессе и являются, так
называемыми, мертвыми, замороженными активами.1
Эти активы можно оживить и включить в производственный процесс путем
продажи другому предпринимателю (агенту) который имеет свободные денежные
средства и возможность купить долги с любой суммой.
Данный процесс реализации дебиторской задолженности называется
факторингом, который предполагает наличие коммерческого кредита в товарной
форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за
проданный товар и оформляемого открытым счетом.2
С экономической точки зрения факторинг разновидность торгово -
комиссионной операции. Это выкуп платежных требований у поставщика
товаров.
Цель факторинга - устранить риски, которые являются неотъемлемой
частью любой кредитной организации.
Таким образом, факторинг (factor - в переводе с английского
агент, посредник) является разновидностью торгово - комиссионной
операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что
связано с переуступкой клиентом - поставщиком факторинговой компании
(Фактор - фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную
продукцию, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по
ним.3
Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
1. Уступка права требования долга по поставке Банку
2. Выплата досрочного платежа (от 30 % до 80% от суммы поставленного
товара) сразу после поставки.
3. Оплата за поставленный товар покупателем.
4. Выплата оставшейся части суммы поставки (70-20%), за вычетом комиссий
Банка.
На практике возможны и другие более сложные схемы финансирования, при
которых финансирование производиться не единовременно, а по графику,
составленному по запросу клиента.
Факторингом занимаются специальные факторинговые компании, тесно
связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.
И именно они определяют качество и востребованность факторинга.
Финансирование под уступку денежного требования, именуемое также
факторингом, является новым институтом казахстанского гражданского права.
Целесообразность и эффективность применения данного договора в условиях
рыночных отношений определяется возможностью повышения рентабельности
коммерческих операций. Банки иные кредитные организации, выкупающие
денежные требования (финансовые агенты), расширяют, с помощью факторинга,
круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Предприятия,
продающие денежные требования (клиенты), ставят задачу ускорения оборота
своих средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары.
Данный договор широко применяется в международной торговле.
Предварительно до заключения договора (после принятия заявления о
заключении договора факторинга) финансовый агент (банк или кредитная
организация) проверяет кредитоспособность поставщика, изучает, обычно в
течение 1-2 недель, информацию о финансовом состоянии должников. Для этого
используется информация в печати, данные своих агентов, данные
статистических органов, материалы изучения платежеспособности и
кредитоспособности банковской клиентуры, бухгалтерская отчетность клиента и
др. информация. В случае положительного разрешения вопроса перед
заключением договора поставщик (клиент) должен предоставить банку
необходимую информацию о переуступаемых требованиях, содержащую данные о
плательщиках, условиях поставок продукции, суммах переуступаемых
требований.
В факторинговом соглашении (договоре) должны быть оговорены права и
обязанности каждой из сторон, вид факторинга, процедуры осуществления
финансирования, размер факторингового кредита и процентная ставка за
кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-
посреднических услуг, гарантии выполнения возможных обязательств и
материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления
документов и другие условия по усмотрению сторон.
Тщательное определение условий договора связано с тем, что договор
факторинга относят к аллеаторным (рисковым). Рисковым он является для
финансового агента, т.к. он, став собственником неоплаченных требований и,
следовательно, берет на себя риск их неоплаты.[3]
Специфика соглашения факторинга заключается в том, что она не может
быть использовано предпринимателями осуществляющих компенсационные
(бартерные) сделки товары.
Так же факторинговому обслуживанию не подлежат:
- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из
которых выражается небольшой суммой;
- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или
узкоспециализированной продукций;
- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и
выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до
осуществления поставок (авансовые платежи).
Соглашение о факторинговом обслуживаний заключается обычно на срок от
одного до четырех лет, и его действие может быть прекращено по следующим
причинам:
- по взаимному соглашению сторон;
- по желанию поставщика или факторинговой компании;
- из-за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.
Таким образом, основные задачи факторинга коротко можно определить
следующим образом:
а) обслуживание поставок с отсрочкой платежа;
б) финансирование поставок;
в) управление дебиторской задолженностью;
г) защита от рисков неплатежа.1
Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования и,
вместе с тем, это наиболее динамично развивающийся сектор мировой
финансовой индустрии. Им активно пользуются сотни тысяч компаний различных
сфер деятельности, предоставляющих покупателям товарный кредит, т.е.
отсрочку платежа.2
На нашем казахстанском рынке факторинг необходимо рассматривать все-
таки как финансовую инновацию. Являясь новым видом финансовых услуг с
небольшим временем существования, факторинг быстро прижился на рынке
финансовых услуг. Его освоили почти все крупные коммерческие банки
Казахстана. И в настоящее время они могут предоставить своим клиентам
следующие основные виды услуг:
- приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа
по товарным операциям с определенного покупателя или группы
покупателей, состав которой заранее согласовывается сторонами;
- осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской
задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным,
неоплаченным неоплаченным в срок покупателями ( покупка
просроченной дебиторской задолженности );
- приобретать векселя у своих клиентов (форфейтинг-разновидность
факторинга, которая представляет собой уступку клиентом
финансовому агенту переводного или простого векселя, на
безоборотной основе).
Наряду с этими основными услугами факторинговая компания на
комиссионных началах в порядке разовых операций может оказывать своим
клиентам различного рода дополнительные услуги:
- постоянное и разовое консультирование клиентов (поставщиков) по
вопросам совершенствования организации их расчетов с поставщиками
и покупателями, повышения эффективности использования финансовых
ресурсов, оздоровления финансового состояния и по другим
экономическим вопросам;
- юридические услуги (оказание помощи в подготовке деловых бумаг и
документов по кредитно-финансовым вопросам);
- ведение по поручению клиентов учета товаров отгруженных,
дебиторской задолженности с целью использования данного учета для
составления бухгалтерских отчетов и оценки сложившейся практики
платежных взаимоотношений.
Западные банки давно оценили преимущества факторинга - этот бизнес они
развивают уже около 40 лет. А многие крупные зарубежные предприятия
утверждают, что они достигли успеха именно благодаря факторингу.
Использование возможностей факторинга в Казахстане сегодня имеет
серьезные объективные предпосылки и обусловлено его достоинствами.
Факторинг имеет широкий спектр положительных моментов. Факторинг
полезен всем участникам факторинговой операции. Поставщику он повышает
ликвидность активов, а также оборачиваемость капитала и тем самым
рентабельность деятельности предприятии пользующихся его услугами.
Факторинговой компании (банку) факторинг приносит ощутимый доход, позволяет
более мобильно управлять финансовыми потоками, расширяет круг
предоставляемых финансовых услуг, а главное – привязывает к банку клиентов,
делает отношения между банком и клиентом наиболее доверительными
посредством объединения коммерческих интересов. Факторинг выгоден и
покупателю, позволяя последнему оплатить купленный товар после ее
реализации или появления денежных средств, т.е. дает более длительный срок
для осуществления расчета.
Следует учитывать, что, активно способствуя улучшению расчетов в
народном хозяйстве, увеличивая накопления предприятии и организаций (а,
значит и налоговые поступления в бюджет государства), активно содействуя
развитию внешнеторговых связей (особенно по экспорту) факторинг оказывает
весьма благоприятное воздействие на платежный баланс страны и на ее
денежное обращение.[4] Кроме того, факторинг является полноценным
экономическим методом в борьбе с утечкой капитала, который крайне необходим
казахстанскому рынку как альтернатива административным методам валютного
контроля.
Факторинг, следовательно, способен служить действенным средством
решения многих задач не только в сфере предпринимательской деятельности, но
и на макроэкономическом уровне, способствуя решению целого ряда
общеэкономических задач страны.
Таким образом, перечисленные преимущества факторинга дают возможность
констатировать, что при регулярном применении факторинг может служить очень
многогранным, высокоэффективным способом подъема экономики,
совершенствования управления денежными потоками предпринимателей.
2.2. Виды факторинга
В мировой практике в процессе развития производства и рыночных
отношений выделились определенные виды факторинга
Процедура факторинговой операции представляет собой покупку
фактором дебиторских задолженностей поставщиков и она является общей для
различных типов факторинговых сделок. В настоящее время выделяют несколько
видов факторинговых операций.
1. Внутренние (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же
стране) или международный (экспортный).
В РК активно развивается, прежде всего, внутренний факторинг, т.к.
основу казахстанского экспорта в настоящее время составляют, так
называемые, нефакторные товары (сырье).1 Главное отличие экспортного
факторинга от внутреннего состоит в том, что классическая форма
международного факторинга предполагает участие четырех сторон: экспортер,
экспорт - фактор, импортер, импорт - фактор (иностранная факторинговая
компания, действующая, как правило, в стране импортера). При этом экспорт-
Фактор и импорт-Фактор делят между собой обязанности, при внутреннем
факторинге, исполняемые Фактором единолично. В истории казахстанского
факторинга до сегодняшнего дня не имел места экспортный факторинг.
2. Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке фактор -
фирмы) или закрытые (конфиденциальные).
Уведомление должника об открытом факторинге осуществляется путем
соответствующей записи на счете - фактуре, подтверждающей, что
правопреемнику по возникающему долгу является фактор - фирма и что платежи
должны осуществляться в ее пользу. При конфиденциальном факторинге никто из
контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж Фактор -
фирмой.
Исторически первым возник конфиденциальный факторинг, который в
современных условиях является универсальной системой финансового
обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное,
кредитное, страховое и юридическое обслуживание. За клиентом остаются
только производственные функции. Поскольку в этом случае клиенты могут
существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению
издержек по производству и сбыту, но одновременно возникает риск почти
полной зависимости клиента от Фактор - фирмы, т.к. такие отношения приводят
к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему
влиянию и контролю.1
В связи с тем, что высокая стоимость услуг и реальность риска полного
подчинения отпугивают потенциальных клиентов, наряду с конвенционным
существует конфиденциальный (закрытый) факторинг. Он служит скрытым
источником средств для кредитования и заключается только в финансировании и
защите от риска неплатежа.
3. С правом регресса, т.е. оборотного требования к поставщику
возместить уплаченную сумму или без права регресса.
Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе
плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками
(рисками неплатежа). При факторинге с правом регресса поставщик несет
кредитный риск в отношении дебиторских задолженностей, проданных Фактору. В
случае неплатежа со стороны покупателя, произошедшего по любой причине,
включая финансовую несостоятельность, Фактор потребует соответствующий
платеж от поставщика.
При сделках без права регресса Фактор берет на себя риск неплатежа со
стороны покупателей и является единственно ответственным за финансовую
неспособность покупателя произвести платеж.
4. Факторинг с полным сервисом (открытый тип, без регресса).
Выбрать Факторинг с полным сервисом представляет собой договор, обычно на
регулярной и продолжительной основе, по которому поставщик обязуется
продавать свои дебиторские задолженности фактору по мере их возникновения,
т.е. когда, поставив товар или оказав услуги, он выставляет счета своим
покупателям. С помощью специальной надписи на счете поставщик уведомляет
своего покупателя о том, что задолженность была переуступлена фактору и
платеж, соответственно, должен быть произведен в пользу фактора (элемент
открытого факторинга).
Поставщик, следовательно, превращает дебиторские задолженности,
возникающие в процессе сделок с несколькими покупателями, в дебиторскую
задолженность только одного покупателя – Фактора. Таким образом, поставщику
нужно вести учёт продаж только с Фактором, который в этом оказывает ему
помощь. Со своей стороны, Фактор обязуется заплатить поставщику за
купленные дебиторские задолженности к согласованной дате. При этом Фактор
соглашается нести потери, возникающие в случае не платежа со стороны
покупателей по причине их финансовой несостоятельности, но только по тем
покупателям, которые были одобрены Фактором для кредитных целей, то есть на
которые были отрыты лимиты (элемент факторинга без регресса).
Таким образом, поставщик значительно сокращает свои задачи по учёту
продаж и управлению дебиторской задолженностью. У него отпадает
необходимость рассылать многочисленные напоминания и письма, начинать
судебные процессы. Кроме того, поставщик заменяет риски неплатежа по
каждому из своих покупателей на один – кредитный риск Фактора, при
правильном выборе Фактора кредитный риск может считаться несущественным.
Поставщики, применяющие факторинг с полным сервисом, описывают
последний как вид услуги, при которой Фактор, помимо финансирования,
осуществляет административное управление дебиторской задолженностью
поставщиков. Соглашение, достигнутое между поставщиком и Фактором,
освобождает первого от выполнения этих задач, в то время как Фактор
осуществляет эти функции за отдельную плату и для собственной выгоды, чтобы
лучше контролировать ситуацию с купленными дебиторскими задолженностями.
Природа взаимоотношений между поставщиками и Фактором такова, что
предпочтительнее рассматривать Фактор как агент, работающего от имени и по
поручению поставщика. Тем не менее, Фактор является только попечителем
покупателей, они же продолжают оставаться клиентами поставщика, без которых
бизнес последнего не выживет. В связи с чем Фактор крайне ответственно
относится к поддержанию неразрывных связей между поставщиками и
покупателем. Только при исключительных обстоятельствах Фактор может
предпринять действия, которые в состоянии повлиять на отношения между
поставщиком и его покупателями. Ведь, чем крепче связи между поставщиком и
покупателем, тем больше заказов разместит покупатель у данного поставщика и
тем больше комиссией в конечном итоге заработает Фактор при обслуживании
будущих дебиторских задолженностей.
Факторы покупают дебиторские задолженности и в какой-то момент времени
должны заплатить поставщику за них. Мировая практика знает различные
варианты соглашений, касающихся момента получения досрочного платежа.
Соглашения различают от Фактора к Фактору, однако существует несколько
вариантов стандартных условий. Иногда Фактор выплачивает поставщику
величину досрочного платежа сразу после поставки товара и получения
документов, подтверждающих факт отгрузки товара.
Многие факторинговые компании, работающие без регресса, предлагают
условия, при которых они гарантируют поставщику платёж спустя определённое
количество дней после покупки дебиторской задолженности.
5. Факторинг с полным сервисом (открытый тип, с регрессом).
Этот вид факторинга имеет много общего с предыдущим (без права
регресса). Главное отличие состоит в том, что фактор не принимает на себя
кредитный риск покупателя, который остается на поставщике. Все остальные
черты факторинга с регрессом и без права регресса схожи, но услуга уже
теряет ряд характерных и привлекательных черт из-за того, что фактор имеет
право дебетовать своего поставщика на любую сумму, не оплаченную
покупателем (обычно через 90 дней после наступления срока платежа).
6. Агентский факторинг (открытый тип).
Данный вид факторинга еще называют массовым, и является видом
факторинга с полным сервисом. При агентском факторинге количество работы
фактора уменьшается из-за возросшей роли поставщика, который самостоятельно
осуществляет административное управление дебиторской задолженностью,
сокращая тем самым комиссию фактора.
7. Дисконтирование счетов (Invoice Discounting).
Целью дисконтирования счетов-фактур является скорее удовлетворение
потребностей поставщиков в финансировании, чем предоставление услуг по
учету продаж и кредит-менеджменту. Дисконтированием счетов чаще пользуются
крупные предприятия, которые обладают достаточным опытом и возможностями
для самостоятельного осуществления учета и управления дебиторской
задолженностью. При этом предметом покупки чаще является не весь оборот
поставщика, а отдельные контракты (поставки).
В мировой практике факторинга применяются все перечисленные виды.
Множество видов факторинга свидетельствует о процессе совершенствования
качества факторинговых операций, попытке сделать использование факторинга
более удобной и тем самым увеличить спрос на него, о высоком уровне
факторинговых компании. Предоставление всех видов факторинговых услуг по
силам не каждому банку или иной коммерческой организации. Для этого
необходимо профессиональный и методологический потенциал компании.
Казахстанские факторинговые компании (факторинговые отделы крупных
коммерческих банков) в настоящее время способны оказать не все виды
факторинга, это говорит о необходимости, с учетом международного опыта,
совершенствования уровня факторингового обслуживания с организационных,
методологических и правовых сторон.
2.3. Международный опыт применения факторинга
За последние десятилетия существенно возросла роль международной
торговли как фактора, объединяющего различные страны и континенты. Все
больше предприятий выходят на мировой рынок. В связи с этим, в условиях
конкуренции, предприятия вынуждены осуществлять реализацию товаров и услуг
на условиях товарного кредита. Экспортер должен оценить платежеспособность
импортера и способность выполнить им свои обязательства по оплате в срок.
Экспортер вынужден нести кредитные риски.
В современной международной практике существуют различные
специфичные формы финансирования торговли, производства и иных сфер
предпринимательства, основанного на уступке имущественных прав требования.
Общим для них является, как правило, то, что финансирование осуществляют
банки и финансовые организации, специализирующиеся на подобного рода
финансировании, и, в виду специализации банков и данных организаций на
деятельность в кредитно-денежной сфере, предметом договора финансирования
под уступку права требования являются права требования в получении денежных
средств по различным договорам купли продажи, выполнения работ и оказания
услуг.
Внешнеэкономическая деятельность связана и с другими рисками. Если
торговля ведется с государством с неустойчивой экономикой, то высока
вероятность валютного риска, т.е. того, что ко времени выполнения
должником обязательств по оплате, существенно изменится курс валют.
Кроме того, предприятия должны тщательно оценивать страновой риск,
т.е. риск того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства из-за
изменения законодательства, введения новых правил.
Для минимизации рисков экспортеру необходимо правильно механизмы
защиты. В этих целях, в настоящее время, наряду с известными формами
международных расчетов, активно используется факторинг, финансирование под
дебиторскую задолженность, дисконтирование счетов - фактур - это
инструменты одной сферы.
В мировой практике под факторингом понимают ряд комиссионно -
посреднических услуг, оказываемых Фактором клиенту в процессе осуществления
последним расчетов за товары и услуги, и сочетающихся, как правило, с
кредитованием его оборотного капитала.1
Также международный факторинг называют кредитом в форме покупки
специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к
импортеру и их инкассация.2
Ни в одной из стран договор факторинга законодательно не
урегулирован, но широкое применение его в международных операциях привело к
разработке конвенции УНИДРУА о международном факторинге, принятой
международным институтом унификации частного права и подписанной в Оттаве
28 мая 1988 года. Конвенция была принята с целью создания единых правовых
основ и унификации понятия факторинга, что позволит расширить сферу его
применения. Однако, конвенция сразу не вступила в силу, т.к. она была
ратифицирована всего лишь тремя странами Италией, Нигерией и Францией. В
настоящее время конвенцию подписали 14 государств. Конвенция вступила в
силу с 1 мая 1995 года между Францией, Италией и Нигерией. Казахстан в
настоящее время не является участником данной конвенции, как и другие
страны СНГ.
Конвенция заняла особое место в развитии факторинговой деятельности,
т.к. многие государства (в том числе и Республика Казахстан) в своих
национальных законодательствах не имели никаких норм, которые могли бы
регулировать факторинг, и Конвенция стала основой, которая стимулировала
разработки национального законодательства в этой области, потому что после
ее принятия несколько государств ввели факторинг в систему своего
гражданского права, а следом за ними многие другие.
В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, факторинг -
это договор (контракт) по осуществлению посреднических услуг в проведении
финансово - расчетных операций между участниками гражданских договоров,
предусматривающий также обязанности посредника по предоставлению некоторых
других услуг коммерческого характера.
С экономической точки зрения, в соответствии с Конвенцией, операция
считается факторинговой в том случае, если она отвечает, как минимум, двум
из четырех признаков:
1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых
требований;
2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета
реализации;
3) инкассирование его задолженности;
4) страхование поставщика от кредитного риска.
Вместе с тем, в ряде стран к факторингу, по прежнему относят учет
счетов-фактур. Эта операция, удовлетворяет лишь первый из указанных
признаков.
Факторинг, используемый в международной торговле, почти не
отличатся от внутреннего факторинга. Он также является финансированием под
дебиторскую задолженность, возникающую в процессе торговых ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
