Факторинг-форма финансирования предпринимательской деятельности

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 56 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение… Стр. 3

Глава 1. Историческая справка

История возникновения факторинговых отношений. . Стр. 5
Возникновения и развитие факторинга в Казахстане. . Стр. 10

Глава 2. Факторинг-форма финансирования предпринимательской деятельности

2. 1. Факторинг - понятие, сущность, значениеСтр. 13

2. 2. Виды факторинга. Стр. 20

2. 3. Международный опыт применения факторинга. . Стр. 25

Глава 3. Договор факторинга

3. 1. Юридическая характеристика договора факторинга. . Стр. 33

3. 2. Предмет договора факторинга. . Стр. 41

Содержание договора факторингаСтр. 44
Ответственность по договору факторинга . . . Стр. 49

3. 5. Договор факторинга в системе других кредитных отношений……. . Стр. 52

Заключение . Стр. 55

Список использованной литератур ы. . Стр. 57

Статьи в периодической литературе . . Стр. 59

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность дипломной работы заключается в том, что она посвящена изучению нового вида гражданско - правовых обязательств - договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) и его роли в правовом регулировании предпринимательских отношений в условиях рыночной экономики.

В настоящее время многие отечественные предприятия в процессе осуществления предпринимательской деятельности сталкиваются с такими проблемами, как:

Недостаточное капиталовложение предприятий;
растущие риски кредитования;
высокая дебиторская задолженность;
рост неплатежей;
указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

И все это, в конечном счете, влияет на ликвидность и репутацию предприятий.

Но, со всеми этими трудностями можно справиться, прибегнув к одному из самых перспективных видов финансовых услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который называется факторингом.

Факторинг - это форма ликвидации дебиторский задолженности, которая обеспечивает регулярные денежные потоки в адрес продавца, тем самым, решая проблемы ликвидности.

Правовой основой регулирования факторинговых отношений в Республике Казахстан является договор финансирования под уступку денежного требования, или, как его еще называют, договор факторинга (в целях простоты изложения эти понятия будут употребляться как равнозначные) .

Договор факторинга с принятием части второй Гражданского Кодекса Республики Казахстан появился в национальном гражданском законодательстве впервые. Несмотря на отсутствие правового регулирования до принятия нового ГК, факторинг использовался казахстанскими банками в их финансово - кредитной деятельности. В международной практике договор факторинга применяется давно и довольно активно. Глава 37 Гражданского кодекса, содержащая нормы регулирования факторинговых отношений, составлена с использованием и учетом самого передового опыта зарубежных стран.

К сожалению, возможности договора факторинга в Казахстане пока недооцениваются предпринимателями и не получают должного распространения.

Проблемы развития факторинга в настоящее время подвергаются активному научному анализу, как со стороны юристов, так и со стороны экономистов. В то же время правовые и экономические проблемы осуществления факторинговых операций в условиях действия новейшего законодательства о факторинге мало изучены в системном плане. Поэтому, в настоящей дипломной работе предпринимается попытка анализа указанной проблемы.

Целью дипломной работы являются: выявление сущности факторинга и его особенностей, выявление экономического значения факторинга, анализ разновидностей факторинговых операций, в особенности международного (внешнего) факторинга. Изучение и использование мирового опыта в сфере применения факторинга позволит улучшить тенденцию роста факторинговых операций. Особое внимание уделено анализу договора факторинга, специфике элементов договора.

Автор освещает достоинства и недостатки использования факторинга, чтобы способствовать его широкому применению в предпринимательской практике. Первостепенное внимание уделено правовой регламентации факторинга.

В процессе работы изучена и использована не только специальная правовая и экономическая литература, но и обширный нормативный материал.

Структура и объем дипломной работы состоит из введения, трех глав, объединяющих 9 параграфов, заключения и библиографии.

ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА

1. 1. История возникновения факторинговых отношений

Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII веке Дом факторов (House of Factors) . В то время крупные европейские торговые дома имели свои представительства в колониях - фактории, которые возглавляли факторы (торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках) . Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.

Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами "делькредере" немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. Del credere agent - торговый агент, гарантирующий оплату всех товаров, которые он продает от имени своего принципала, если его клиент окажется неплатежеспособен. В качестве компенсации риска неплатежа он взимает дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция финансирования поставщика.

История становления факторинга в Европе относится к 50-60 гг. ХХ столетия. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. «С одной стороны, постепенно по ряду товарных групп стал формироваться устойчивый «рынок покупателя», при котором покупатели стали определять основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с собственными поставщиками». Таким образом, покупатели предпочитали чрезмерно пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке, что связанно с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т. е. каждый раз при возникновении потребности в дополнительных заемных средствах нужно обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно.

Историческим предшественником современного факторинга являлась деятельность торговых агентов (факторов), которые оказывали производителям комплекс торгово-финансовых услуг: реализацию товаров, преимущественно на неизвестных производителю рынках, гарантирование платежеспособности покупателей, а позднее - осуществление досрочной оплаты поставленных предприятиями - производителями товаров, т. е. их кредитование. 1 Это был торговый факторинг, который постепенно начал приобретать финансовый оттенок, когда на более позднем историческом этапе некоторые торговые агенты отказались от торговой деятельности и стали осуществлять чисто финансовые функции по отношению своих клиентов. В частности, они занимались покупкой у поставщиков счетов - фактур, выставляемых покупателем, и приобретением права требования с них платежей. Именно в этот период, считается, родился современный факторинг. 2

Таким образом, отношения, которые возникли как торговая деятельность переродились в разновидность финансовых операций по предоставлению и гарантированию кредита.

Однако, сначала к услугам факторинговых компаний прибегали лишь в тех случаях, когда не представлялась возможность использовать обычные формы кредитования, так как банковским требованиям, на счет кредитоспособности, соответствовали не все предприятия - производители.

Первоначально финансовый факторинг возник и был распространен в США в 1890 году, в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных сдерживание его импорта из Европы. 3 Характерно, что при этом исключалось оборотное требование фактора к клиенту при неуплате уступаемого денежного требования. Факторинг, в это время, в основном, касался небольших предприятий легкой промышленности, которые довольно часто становились банкротами, что приводило к убыткам факторинговых компаний.

Свое широкое применение факторинг получил после второй мировой войны. А крепко факторинг встал на ноги в 60-е года XX века. Развитие факторинговых компаний и высокая потребность в факторинге с 60-х годов обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью экспортеров в кредитах. 4 Учитывая горький опыт прошлых лет, факторинговые компании разработали и апробировали технологии управления дебиторской задолженностью поставщиков, стали привлекать предприятия клиентов других отраслей промышленности и осуществлять не отдельные финансовые операции, а полное факторинговое обслуживание клиентов.

Обслуживание включало в себя само финансирование, также обработку счетов клиента, контроль за соблюдением сроков платежей, финансовые консультации, защиту интересов клиента при неплатежеспособности его должников и др.

В качестве факторов (финансовых агентов) в США в основном выступали коммерческие банки. Хотя факторинговые операции не относятся к классическим банковским операциям и осуществляются банками в качестве оказания дополнительных услуг клиентам. Так, факторинговые операции стали использовать в 50-е годы XX века такие американские банки, как Bank of America, First National Bank of Boston, а также Trust Company of Georgia. Однако официально они были признаны в США в 1963 году, когда правительственная организация - контролер денежного обращения - приняла решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид банковской деятельности. 5

Внедрение в практику факторинга носит объективный характер. В 60-е годы факторинговые операции стали вытеснять коммерческие кредиты в вексельной форме и получили массовое применение в обслуживании процесса реализации продукции.

Наращивание инфляционных процессов, трудности в экономике многих стран потребовали ускорения процесса реализации продукции, иными словами, трансформации капитала из товарной формы в денежную. Ранее активно практикуемая вексельная форма расчетов не гарантировала своевременность получения средств и возмещения расходов на производство. Отсюда решение проблемы дебиторской задолженности для поставщиков стало иметь особую значимость. 6

В западноевропейских странах с развитой промышленностью факторинговые операции стали достоянием с 1970 -х годов. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. С одной стороны, постепенно, по ряду товарных групп стал формироваться устойчивый «рынок покупателя», при котором покупатели стали определять основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки при осуществлении платежа за купленный ими товар. С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (если превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с собственными поставщиками. 7 Таким образом, покупатели предпочитали пользоваться коммерческим кредитом, а не брать его в банке, что связано с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т. е. каждый раз при возникновении потребности в дополнительных оборотных средствах нужно опять обращаться за новым кредитом) и не всегда банки соглашаются давать новый кредит, когда предыдущий кредит не покрыт, или покрыт частично.

Недостаток оборотных средств испытывали не только покупатели, но и сами поставщики, которые часто оказывались финансово неспособными предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился своевременным ответом на возникшую у поставщиков потребность в оборотных средствах. Финансирование поставщиков сразу до 80-90 % от суммы поставки позволяло поставщикам предоставлять своим покупателям значительные рассрочки платежа, не заботясь о собственной ликвидности. Соответственно рос спрос на продукцию таких поставщиков, росли продажи, одновременно с продажами росло финансирование поставщиков. Факторинг стал тем заменителем оборотных средств, который удовлетворял финансовые интересы покупателя, поставщика и финансового агента (фактора) одновременно.

Первое время факторинговые компании в Европе использовали схемы, практикуемые в текстильной промышленности США, но позже распространили подобную деятельность на предприятия, производящие широкий набор товаров и услуг. Это было связано с потребностями предприятий: основным требованием в США является страхование от кредитных рисков, в то время, как в Европе и в других частях света - кредитование. 8

Наибольшее распространение факторинг получил в 80-е годы XX века, характерные экономическим подъемом в западных странах. Факторинг стал популярен в Австралии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии. Количество действующих факторинговых компаний возросло в 3, 6 раза, причем в их совокупном платежном обороте в 2 раза уменьшилась доля Америки и в 1, 5 раза возросла доля Западной Европы. В 1995 году объем факторинговых операций (включая внутренний и внешний факторинг) распределяется следующим образом: Европа - 56 %, Америка - 30 %, страны Азии и Тихоокеанского побережья - 13 %, Африка - 1%. 9 В настоящее время прослеживается тенденция в 9-10% среднего ежегодного прироста оборота факторинговых операций. 10

Таким образом, факторинг развился из коммерческо - финансовых операций торговых агентов, занимающихся сбытом товаров производителей и превратился в механизм финансирования, предполагающий оказание комплекса финансовых услуг. Факторинг явился средством, способствующим росту новых форм, упрочению связей между поставщиками и покупателями, насыщению товарных рынков конкурентоспособной продукцией, что позволяет по праву называть факторинг «смазочным материалом торговых колес».

Возникновение и развитие факторинга в Казахстане

Правовая основа регулирования факторинговых отношений и структура факторинговых операций, существующих в Казахстане, создана с учетом международного опыта применения и правового регулирования факторинга. Исходя из этого можно сказать, что общая история возникновения факторинга в какой-то степени касается истории становления «казахстанского факторинга». Но более тесно она связана с историей появления факторинга в СССР, т. к. определенные факторинговые операции были известны в этот период. Первые прецеденты факторинговых операций создал в 1988 году ленинградский Промстройбанк СССР, а уже с 1989 года эти операции стали осуществлять и другие коммерческие банки СССР.

Основным документом, регулировавшим факторинговые операции, являлось инструктивное Письмо Госбанка СССР от 12 января 1989года № 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставляемые товары, выполненные работы, оказанные услуги». Данное Письмо представляло собой первый нормативный документ, устанавливающий порядок проведения факторинговых операций. В соответствии с этим документом предприятия и организации на договорных началах имели право уступать банку право получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. В соответствии с договором, предусмотренного данным Письмом, банк возмещал поставщику часть суммы платежа по таким платежным требованиям, а оставшуюся часть возмещал после получения средств от плательщика либо перечислял поставщику всю сумму, указанную в платежном требовании. За осуществление этой операции предприятия уплачивали банку соответствующую сумму, размер которой зависел от размера уступаемого денежного требования.

Фактически из содержания Письма следовало, что факторинг представляет собой не кредитование поставщика, а покупку прав требований у него.

Некоторые авторы считают, что Письмо не пользовалось большой популярностью, и было рассчитано лишь на те случаи, когда плательщиком (покупателем, заказчиком) уже акцептовано платежное требование кредитора (поставщика, подрядчика), но средства у плательщика отсутствуют. 11

Безусловно, существование данного Письма облегчило процесс правового и практического внедрения факторинга в предпринимательскую сферу стран СНГ.

В странах СНГ факторинговые операции начали осуществляться коммерческими банками. Задача факторинговых подразделений коммерческих банков заключалась в выполнении для предприятий на договорной и платной основе ряда кредитно - расчетных операций, связанных со скорейшим завершением расчетов за товары и услуги. Новый развивающийся вид банковских операций требовал законодательного регулирования. С интеграцией в мировое сообщество, развитием рыночных отношений, законодательства и, в частности, принятием Общей части ГК необходимость развития такого рода института возросла вдвое.

Учитывая динамичность и эффективность факторинга в развитии предпринимательства, ГК РК (особенная часть), введенный в действие с 1 июля 1999 года, посвятил целую главу факторингу (гл. 37, ст. ст. 729-738) и впервые была установлена законодательная основа осуществления факторинговых операций. В главе 37 ГК «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг) » предусмотрены достаточно подробные правила, регулирующие эти отношения, что должно способствовать их широкому распространению в предпринимательской деятельности.

В настоящее время законодательная основа и опыт организации факторингового обслуживания есть у всех государств и регионов СНГ.

Развитием факторинга в Казахстане занимаются коммерческие банки, которые достаточно быстро освоили данный вид финансовых услуг и в настоящее время по уровню факторингового обслуживания не уступают ведущим российским банкам. Но, для более глубокого укоренения факторинга необходимо дальнейшее совершенствование достигнутого уровня.

2. Факторинг-форма финансирования предпринимательской сферы

2. 1. Факторинг - понятие, сущность, значение

В начале 60-х годов началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Уже к середине 60-х годов были созданы три крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group), FCI (Factors Chain International) и HIG (Heller International Group) . Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках.

«Одна из этих групп, International Factors Group S. C., охватывающая 28% мирового рынка факторинговых услуг, в настоящее время объединяет 60 факторинговых компаний из 35 стран мира, в том числе и два российских банка - АБ «ИБГ НИКойл» и Международный Московский Банк».

Факторинг постепенно занял позиции не только на внутреннем рынке операций, но и на международном. Однако попытки принять международную конвенцию, регулирующую вопросы факторинга, не увенчались успехом. Так, в 1988 году была принята специальная конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» (в других источниках Конвенция «О международном факторинге»), которая, однако, не вступила в силу, так как конвенция была ратифицирована всего лишь тремя странами (Италией, Нигерией и Францией), и в настоящее время конвенция не действует.

С самого зарождения и по сей день, роль Факторинга в международных сделках приобретает все большее значение. Так, «по данным международной факторинговой ассоциации International Factors Group S. C. в 1998 г. общемировой оборот факторинговых операций составил 400 млрд. долларов США». Следует отметить, что по состоянию на 1998 г. в структуре мирового факторинга около 92% приходилось на внутренний факторинг и 8% - на международный. Так, по данным Factor Bank AG, Vienna в Австрии около 85% всех факторинговых операций приходится на внутренний факторинг и около 15% - на международный.

По данным той же международной факторинговой ассоциации International Factors Group S. C. в 1999 г. общемировой оборот факторинговых операций вырос по сравнению с 1998 г. более чем на 40%. В структуре мирового факторинга около 92% приходилось на внутренний факторинг и 8% - на международный.

Совсем недавно был сделан важный шаг в дальнейшем развитии факторинга: 16 февраля 2001 года произошла презентация системы e-Factoring, которая обеспечивает доступ в режиме on-line через Интернет к информации по всем, операциям проводимым в рамках факторингово обслуживания. Основные преимущества системы заключаются в оперативном получении полной информации по факторинговым операциям с любого компьютера, имеющего доступ к Интернет.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.