Финансово-кредитная система в условиях рынка

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 24 страниц
В избранное:

Тема 27. Финансово-кредитная система в условиях рынка. КУРСОВАЯ

План

1. Сущность, структура и функции финансов. 3

2. Государственный бюджет. Бюджетный дефицит и государственный долг. 6

3. Кредитно-банковская система. 8

4. Ценные бумаги и проблема их обращения. Фиктивный капитал. 13

ЛИТЕРАТУРА 23

ЗАКЛЮЧЕНИЯ 25

1. Сущность, структура и функции финансов.

Финансы - это денежные ресурсы того или иного общества, предназначенные для обеспечения воспроизводственного процесса и развития экономики.

В любом государстве в структуру денежных ресурсов общества входят государственные финансы, финансы хозяйственных систем, финансы предприятий (фирм) и финансы населения.

1. Государственные финансы - денежные средства, предназначенные для управления общественным хозяйством, обороны, охраны законности и правопорядка, обеспечения социальных гарантий населения. Они включают в себя государственный бюджет, банковский и государственный кредит, фонд стабилизации экономики, пенсионный фонд, фонд занятости населения, фонды социального и медицинского страхования, валютный фонд, финансы государственных общественных организаций, финансы государственных отраслевых министерств и ведомств.

2. Финансы хозяйственных систем (государственных и негосударственных) - денежные средства объединений, трестов, ассоциаций, акционерных обществ, холдингов, концернов, компаний.

3. Финансы предприятий (государственных и негосударственных) включают в себя собственные и заемные средства, а также денежные средства фонда науки и техники, фонда социального развития и материального поощрения, амортизационного фонда, резервные и страховые фонды.

4. Финансы населения - денежные средства, формирующиеся на основе трудовой, хозяйственной и иной деятельности (зарплата, дивиденды по акциям, проценты по банковским вкладам и паевым взносам и т. п. ), средства, хранящиеся в сберегательных и коммерческих банках, привлеченные государством в пенсионные фонд, средства страховых обществ.

Данная структура образует

финансовую систему, порождающую совокупность экономических отношений, посредством которых осуществляется аккумулирование (образование), распределение и использование денежных средств как на нужды расширенного воспроизводства, так и на удовлетворение других общественных потребностей.

В условиях рыночных отношений финансы выполняют четыре основных функций: распределительную, регулирующую, стимулирующую и контрольную.

Распределительная функция финансов состоит в том, что распределение подавляющей части национального дохода осуществляется государством на развитие общественного хозяйства, социально-культурные нужды, государственное управление и оборону.

Регулирующая функция финансов проявляется в косвенных методах регулирования экономического развития, применяемых государством, с помощью налогообложения, кредитной политики, предоставления различного рода экономических льгот и дотаций.

Стимулирующая функция создает различные стимулы экономического развития предприятий (фирм) .

Контрольная функция заключается в систематической проверке за целевым использованием, назначением, предоставляемых фи-11ансовых средств.

Финансовый рынок - является традиционным элементом рыночной экономики, включающий в себя не только рынок капиталов, валютный рынок, но и ценных бумаг. Целью его создания является мобилизация временно свободных денежных ресурсов для нужд государства, предприятий (фирм) и акционерных обществ. В условиях прежней системы управления его функции выполняли государственный бюджет, финансовые планы министерств, кредитные планы банков и т. д.

В условиях экономической реформы, повышения самостоятельности предприятий и перехода их на новые формы хозяйствования произошло резкое ограничение использования традиционных методов распределения финансовых ресурсов. Значительно сократилось и их внутриотраслевое распределение через министерства. 11оэтому возникла необходимость в создании финансового рынка, экономической основой которого является потребность предпринимателей в дополнительных финансовых ресурсах и возможность их предоставления.

Финансовый рынок - сложный механизм со своей инфраструктурой и принципиально новыми информационными потоками. I 1оэтому для создания финансового рынка необходимо изучение комплекса проблем, связанных с изменением курса и эмиссии ценных бумаг, инфраструктуры и информационного обеспечения. Развитие финансового рынка в период перехода к рыночной экономике требует перестройки кредитно-финансовой системы.

Мировой опыт показывает, что в рыночной экономике взаимодействует два типа финансовых отношений - бюджетный и рыночный. Государственный бюджет и бюджет других уровней, а также некоторые внебюджетные централизованные финансовые фонды формируются за счет безвозмездного изъятия части предпринимательского дохода и дохода граждан и используются в соответствии с задачами и целями государства путем безвозмездных бюджетных ассигнований.

Бюджетное использование денежных ресурсов должно дополняться рыночным. На финансовом рынке деньги выступают как полноправный товар и цена за их использование, согласно законам рынка, устанавливается на основе спроса и предложения.

У предприятий, организаций и населения в условиях финансового рынка формируется устойчивое стремление к получению доходов на денежные накопления, а народное хозяйство получает дополнительные источники вложений. Без такого рынка капиталов не реально подлинное самофинансирование предприятий (фирм), так как их инвестиционные возможности ограничивались бы лишь их собственными средствами и не имели бы иных источников пополнения.

Обращаясь к нашей прошлой хозяйственной системе, легко можно заметить там преобладание бюджетных методов использования денежных ресурсов при отсутствии финансового рынка. Денежные средства концентрировались в руках государства и через госбюджет распределялись две трети национального дохода.

В системе кредита действовали лишь государственные банки и их деятельность была лишена предпринимательской инициативы. Средства бюджета и кредитные ресурсы распределялись «под план» без учета эффективности их использования и финансового наличия. Так подпутывались убыточные и малорентабельные предприятия, покрывалась общая бесхозяйственность, нарастала дефицитность госбюджета.

В результате хозяйственных реформ, начатых еще в 1965 году, финансовые ресурсы предприятий несколько возросли, но их использование жестко регламентировалось. Перераспределение средств между предприятиями, предприятиями и населением, предприятиями и банками вообще запрещалось. Средства предприятий на расчетных счетах в банках хранились беспроцентное.

Нам предстоит сделать серьезные шаги на пути формирования финансового рынка, а для этого необходимо приступить к созданию института ценных бумаг, развить инфраструктуру финансового рынка.

2. Государственный бюджет. Бюджетный дефицит и государственный долг.

Основным звеном финансовой системы является государственный бюджет. До 1991 года в качестве государственного бюджета был союзный бюджет, который включал в себя и бюджеты союзных республик. Ныне, когда Республика Казахстан стала самостоятельным, независимым, суверенным государством, правительство Республики приступило к разработке своего национального государственного бюджета.

Государственный бюджет - основной финансовый план государства, это баланс доходов и расходов государства. Понятие бюджет происходит от французского «budget» - распределение доходов и расходов.

В случае, если расходы превышают доходы, то возникает бюджетный дефицит. Для сокращения дефицита бюджета необходимо либо пополнять доходную часть, либо сокращать расходную часть государственного бюджета. Наряду с этим государство прибегает к комбинированному варианту, чтобы покрыть разницу между доходами и расходами бюджета, заимствуя часть кредитных средств национального банка, сбережения населения, хранящиеся в Сбербанке, суммы, привлеченные с помощью займов у населения, а также средства страховых обществ. Данная сумма образует так называемый государственный долг. Это внутренний государственный долг.

Таблица № -1.

Примерная структура государственного бюджета.

Доходы: Доходы

Удельный вес, %: Удельный вес, %

Расходы: Расходы

Удельный вес, %: Удельный вес, %

Доходы: Налога, акцизы, пошлины

Удельный вес, %: 75-80

Расходы: Народное хозяйство

Удельный вес, %: 30-40

Доходы: Налоговые поступления (доходы от госсобственности)

Удельный вес, %: 15-8

Расходы: Социальные расходы (здравоохранение, образование, субсидии местным органам)

Удельный вес, %: 25-30

Доходы: Поступления в фонды целевого назначения: социального страхования, медицинского страхования, пенсионный, страхования от безработицы

Удельный вес, %: 10-12

Расходы: Расходы на вооружение и внешнеэкономическую деятельность

Удельный вес, %: 20-10

Доходы: На управление и содержание органов правопорядка

Удельный вес, %: 18-15

Доходы: Платежи по госдолгу

Удельный вес, %: 7-5

Доходы: Итого

Удельный вес, %: 100. 0

Расходы: Итого

Удельный вес, %: 100. 0

Наряду с внутренним государственным долгом существует внешний государственный долг. Для снижения бюджетного дефицита государство прибегает иногда к использованию не только внутренних, но и внешних займов на условиях возвратности. Возникает внешний государственный долг.

Чтобы достичь баланса денежных доходов и расходов применяется бюджетное регулирование: либо доходной части, либо расходной части бюджета. Сокращение отдельных статей расходов называется секвестрованием бюджета.

Регулирование доходов и расходов с помощи налогов называется фискальной политикой.

Различают два типа фискальной политики: активную или дискреционную и пассивную или автоматическую. Последнюю называют еще и как недискреционную политику или политику автоматических стабилизаторов, которая осуществляется автоматически без вмешательства правительства. А именно, если уровень производства растет, то и объем налоговых поступлений увеличивается, что позволяет ликвидировать бюджетный дефицит. Если же уровень производства понижается, то и объем налоговых поступлений в бюджет сокращается, а это смягчает экономический спад.

Большое значение в регулировании бюджета играет монетарная политика государства, которая заключается в контроле за движением денежной массы для того, чтобы темпы роста денежной массы не опережали темпы рос та валового национального продукта (ВНП), что позволяет государству удерживать инфляцию в допустимых пределах.

3. Кредитно-банковская система.

Кредитно-банковская система - это совокупность кредитно - банковских учреждений, предоставляющих денежные средства на условиях платности и возвратности.

Существование кредитно-банковской системы обусловлено тем, что в ходе кругооборота денежных средств предприятий, фирм, объединений, акционерных обществ, холдингов, трестов, концернов, а также предприятий и товариществ мелкого и среднего бизнеса в связи с различиями во времени производства и обращения продукции всегда на каких-то участках хозяйства имеет место временное высвобождение денежных средств, а на других участках возникает дополнительная потребность в них. Временно свободные денежные средства появляются также у различных организаций и населения. Все эти денежные средства аккумулируются банками и затем предоставляются физическим и юридическим лицам на условиях платности и возвратности.

В условиях смешанной социально ориентированной рыночной экономики формируется так называемый ссудный рынок, входящий в структуру финансового рынка.

Ссудный рынок - это часть финансового рынка, объектом реализации на котором выступают свободные денежные средства, предоставляемые во временное пользование участникам процесса воспроизводства. Ссудный рынок перераспределяет свободные и создает новые денежные ресурсы, предоставляя их на условиях возвратности, платности и срочности.

Кредит, предоставляемый банками подразделяется на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный.

Краткосрочный кредит предоставляется, как правило, на срок до одного года для формирования оборотных средств.

Среднесрочный кредит выдается предприятием на два - три года для нового строительства, технического перевооружения и реконструкции производства, обновления и модернизации оборудования, внедрения новой техники и технологии со сроком окупаемости до трех лет. Долгосрочный кредит сроком до десяти лет и более обслуживает расширение основных фондов предприятий.

Долгосрочный кредит выдается также населению на приобретение и строительство индивидуального дома, квартиры, садовых домиков и другие нужды.

Существуют различные формы кредита:

а) банковский, б) чековый, в) коммерческий, г) потребительский, д) международный.

При банковском кредите деньги выдаются под векселя, приобретаемых банком. Данная операция называется учетом векселей. Банк, дисконтируя11 векселя клиента, открывает ему расчетный счет, на который помещается стоимость дисконтирован иного векселя.

При чековом кредите банк предоставляет в долг сумму, в пределах которой клиент может выписать чеки для осуществления платежей. В установленное время задолженность должна погашаться.

Коммерческий кредит (отсрочка платежа) - кредит, предоставляемый предприятию банком на временные нужды.

Потребительский кредит - вид кредита, используемый потребителем для оплаты товаров и услуг с отсрочкой платежа.

Международный кредит обслуживает внешнеэкономические связи.

Кредит осуществляет свои функции через банки. С экономической точки зрения банки - это кредитно-финансовые учреждения, созданные для привлечения и накопления свободных денежных средств предприятий, организаций и населения.

Согласно мировой практике банковская система включает в себя центральный банк, другие организационные формы банков и специализированных учреждений, большую группу коммерческих, сберегательных, инвестиционных, а в ряде стран и ипотечных банков. Каждое из этих учреждений выполняет свои функции.

Центральный банк (национальный) банк занимается эмиссией денег, (эмиссия - от латинского emission - выпуск), выпуском новых денег в обращение, покупкой и продажей государственных ценных бумаг, регулированием кредитных резервов коммерческих и сберегательных банков.

В Республике Казахстан банковская система согласно закону «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» включает в себя: национальный банк - это центральный банк государства. Он представляет первый уровень банковской системы. Его учреждения - конторы, отделения - созданы во всех областях, регионах и городах. Она образует единую систему банков, основанную на общей денежной единице «тенге» и выполняющую функции резервной системы;

Все остальные банки относятся к банкам второго уровня, которые по характеру свой деятельности делятся на основе мировой практики, на:

- коммерческие -эти банки базируются, в основном, на капитале, образованном из источников накопления юридических и частных лиц. Банки осуществляют, в основном, прямое банковское кредитование,

- инвестиционные (выдача кредитов на капитальное строительство),

- инновационные (выдача кредитов на новые технологии и технику),

- сберегательные (депозитные),

- ипотечные (предназначены для предпринимателей в сельском хозяйстве. Осуществляют выдачу кредитов под залог имущества) .

Кроме официальных банков банковскую деятельность могут осуществлять так называемы небанковские учреждения:

- фонд занятости;

- страховые фонды;

- пенсионные фонды;

- валютный фонд и др.

Главным источником доходов банковских учреждений являются проценты по выдаваемым ими ссудам. Вместе с тем банки несут расходы: по покупке или аренде помещений и банковского оборудования, найму служащих, оплате услуг других учреждений, а также расходы, связанные с привлечением чужих денежных капиталов и сбережений, выплатой процентов по вкладам и т. п.

Сумма процентов, полученная по выданным ссудам, вместе с доходами от других возможных операций и за вычетом расходов банка составляет банковскую прибыль. Банковская прибыль имеет собственное название -маржа.

Банковские ресурсы включают собственные капиталы и вклады или депозиты, принадлежащие их клиентам.

Депозиты составляют, как правило, подавляющую часть банковских ресурсов. Существуют срочные депозиты и депозиты до востребования. Срочные депозиты принимаются банками на определенные сроки и могут быть изъяты из банка только по его истечении.

Депозиты до востребования могут быть истребованы вкладчиками в любой момент.

Эти депозиты большей частью имеют вид вкладов на текущие счета, владельцы которых получают от банка чековую книжку и располагают правом выписывать чеки на любую сумму в пределах величины вклада.

Активные операции делятся на вексельные, подтоварные, фондовые и балансовые операции.

Предприниматели, имеющие на руках векселя, часто бывают вынуждены превращать их в наличные деньги до истечения срока уплаты, что и осуществляется банками посредством вексельных операций.

Таблица № -2.

Наименование: Наименование

Активные операции: Активные операции

Пассивные операции: Пассивные операции

Наименование: Эмиссионные банки

Активные операции: Ссуды коммерческим банкам и государству. Покупка государственных ценных бумаг.

Пассивные операции: Выпуск банкнот. Продажа государственных ценных бумаг.

Наименование: Коммерческие банки

Активные операции: Краткосрочные и среднесрочные ссуды. Покупка государственных облигаций. Управление чужим имуществом.

Пассивные операции: Денежные вклады предприятий и населения.

Наименование: Инвестиционные банки

Активные операции: Размещение акций и облигаций. Посредничество в финансовых операциях.

Пассивные операции: Банковские кредиты.

Наименование: Страховые

Активные операции: Долгосрочные ссуды. Покупка частных облигаций. Покупка акций.

Пассивные операции: Страховые премии от частных лиц и предприятий.

Наименование: Сберегательный банк

Активные операции: Долгосрочные ссуды.

Пассивные операции: Денежные вклады населения.

Наименование: Инвестиционные компании

Активные операции: Покупка чужих облигаций и акций.

Пассивные операции: Продажа собственных акций населению.

Наименование: Пенсионные фонды

Активные операции: Ссуды. Покупка облигаций и акций.

Пассивные операции: Взносы рабочих и служащих

Главными из этих операций являются учет векселей и выдача ссуд по векселям.

II первом случае банк покупает вексель у его владельца, выдача последнему обозначенную на векселе денежную сумму за вычетом так называемого учетного дисконтного процента.

Во втором случае вексель переходит к банку только временно, в Качестве обеспечения выданной ссуды, после истечения срока которой он должен быть выкуплен заемщиком.

Подтоварные операции банков заключаются в выдаче ими ссуд под «налог товаров или товарных документов.

Фондовые операции банков представляют собой операции с ценными бумагами - акциями и облигациями. К этим операциям относятся выдача ссуд под ценные бумаги и банковские инвестиции.

В отличие от ссуд под определенное обеспечение - векселей, товаров, ценных бумаг - банковскими кредитами называются ссуды без этого обеспечения.

В последние 10-15 лет в деятельности банков особое значение приобрели новые формы операций, такие как лизинг, факторинг и финансово-трастовые операции.

Лизинг (слово английского происхождения) означает предоставление или взятие во временное пользование в аренду имущества (машин, оборудования и т. д. ) .

В отличие от кратковременного (до 1 года) проката (или рейтинга) лизинговая компания покупает оборудование и предоставляет его в аренду обычно на 5-8 и более лет фирме-арендатору, которая постепенно погашает задолженность по мере использования имущества. По окончании срока лизингового контракта возможны: покупка оборудования арендатором по остаточной стоимости; пролонгация срока - заключение нового соглашения; возврат материальных ценностей лизинговой компании.

Основными видами лизинга как казахстанскими, так и зарубежными специалистами признаются финансовый лизинг и операционный (оперативный) лизинг.

К финансовому лизингу относят контракты, предусматривающие выплату в течение твердо установленного срока сумм, достаточных для полной амортизации капиталовложений арендодателя и способных обеспечить ему определенную прибыль.

В понятие оперативного лизинга входят все остальные случаи аренды оборудования, когда арендуемое имущество не амортизируется полностью в течение согласованного периода аренды.

В последнее время все более активную роль лизинга начинают играть различные банки. Форма участия банков в лизинге может быть прямой, если он непосредственно сдает машины и оборудование во временное пользование, и косвенной, например, путем предоставления ссуд лизинговым компаниям. Особенно активно действуют в этой области американские банки. Об этом свидетельствуют следующие данные: в последние годы каждый пятый американский банк с активами более 100 млн. долларов участвовал в прямом лизинге, общее число банков, ведущих лизинговые операции, превышало 500.

В Республике Казахстан данная форма аренды находится лишь в зародышевом состоянии.

Факторинг - один из видов финансово-коммерческих услуг, при которых банк покупает у своего клиента права на получение денег от его должника (обязательств по оплате поставленных товаров и выполненных работ и услуг) .

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.