Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы в Республики Казахстан
содержание
введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ...3
Глава 1. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого
банка ... ... ... ... ..6-18
1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах ... ... ... 6
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка ... ... ... ...9
глава 2. Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы в
республики Казахстан ... ... ... ... 19-27
2.1 Итоги эффективности банков второго уровня ... ... ... ... ... ... ... ..19
2.2 Капитал банков второго уровня Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... .25
Глава 3. ПУТИ повышения ликвидности и платежеспособности коммерческого
банка ... ... ... ... ...28-33
заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... 36
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений банки являются главным индикатором
состояния экономики любого государства. Формирование устойчивой, гибкой и
эффективной банковской системы в стране – одна из важнейших задач
реформирования экономики.
За последние годы национальная банковская система Казахстана
перетерпела значительные изменения. Происходящие изменения можно
рассматривать как финансовую революцию. Дело в том, что до получения
суверенитета Казахстан не имел своей банковской системы. На его территории
функционировали региональные учреждения системы Государственного банка
СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР. В соответствии с указами
президента РК О национальном банке Республики Казахстан, О банках и
банковской деятельности в Республике Казахстан, имеющими силу закона в
республике, создана своя двухуровневая банковская система. На ряду с
Национальным банком появились многочисленные так называемые коммерческие
банки.
Следует отметить, что деятельность банков в республике осуществляются в
достаточно сложных экономических условиях, складывающихся под влиянием
различных причин, например, таких, как инфляция, платежный кризис,
государственный дефицит, банковский кризис. Каждое из этих условий
характеризуется определенными особенностями, а также негативными
последствиями для деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождается
ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности.
Инфляция может привести к обесцениванию предоставленных ссуд. Банковский
кризис ухудшает условия деятельности кредитных учреждений в связи с
ограниченными возможностями привлечения кредита.
Перечисленные, а также некоторые другие условия деятельности
коммерческих банков при всех существующих между ними различиях
характеризуются взаимосвязью и многими общими чертами.
Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия как
общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-
кредитного регулирования. Созданную в стране двухуровневую банковскую
систему пока еще нельзя воспринимать как адекватный аналог банковским
системам рыночно развитых стран.
Наша банковская система как система переходного и развивающегося
хозяйства отличается крайней нестабильностью и резкими структурными
сдвигами. На нее непосредственно оказывает влияние масштабные структурные
изменения в формах собственности, демонополизация, нарушение целостности
хозяйственного комплекса, создание самостоятельной денежной системы,
проведение денежно-кредитной политики и др.
В условиях становления рыночной экономики и неустойчивой финансово-
кредитной системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая
политика регулирования банковской деятельности, направления прежде всего на
защиту банков от банкротства. Банки как коммерческие предприятия стремятся
к получению максимальной прибыли. Поэтому они строятся направляя свои
ресурсы в рисковые, но в то же время высокодоходные операции, на пример,
такие, как предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. С другой стороны
банк должен стремится к безопасности. Для банков безопасность
обеспечивается прежде всего ликвидностью. Соблюдение ликвидность как
способность своевременно погашать свои обязательства составляет одну из
важнейших задач банковской политики. Значение ликвидности лучше всего можно
осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности банка
покрыть свои краткосрочные обязательства.
Существует несколько ступеней ликвидности. Недостаточная ликвидность,
как правило, означает, что банк не в состоянии воспользоваться
благоприятными обстоятельствами, т.е. при недостаточной ликвидности банк
будет вынужден продавать свои ликвидные активы в невыгодной конъюнктуре или
занимать у других банков под повышенный процент. Это означает, что у него
нет свободы выбора.
Более значительный недостаток ликвидности это когда банк не способен
выполнить свои текущие обязательства перед клиентами, что может привести к
интенсивной продаже активов, в худшем случае – дальнейшее существование его
ставиться под сомнение и приведет к неплатежеспособности, к банкротству.
Вот почему банковской ликвидности придается такое важное значение.
Недостаточный уровень ликвидности – это начало кризисного явления в
банке. Он начинает терять свои депозиты, ликвидные активы и собственные
средства, а также своих клиентов. Подобное кризисное явление в банковской
системе Казахстана наблюдалось в 1994-1998 гг. Основными причинами этого
были:
- кризисное состояние экономики в целом. Падало производство
промышленной и сельскохозяйственной продукции, суммы убытков и
неплатежи составили сотни миллиардов тенге. Банковская система не
может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики;
- проведение правительством и Национальным банком с целью обуздания
инфляции жесткой монетарной и кредитной рестрикционной политики,
т.е. жесткое ограничение эмиссии наличных денег, повышение норм
обязательных требований в резервные фонды и поддержание учетной
ставки на высоком уровне;
- систематическое повышение минимального размера уставного фонда
коммерческих банков;
- создание в стране казначейства и бюджетного банка. Это привело к
тому, что большие денежные средства ушли из оборота коммерческих
банков, что сказалось на их ликвидности;
- плохой менеджмент в банках из-за недостатка квалифицированных
кадров для работы в новых условиях.
В целях укрепления и дальнейшего роста банковского сектора в конце 1997
года была принята Программа перехода банков второго уровня к международным
стандартам в части достаточности капитала, качества активов, уровня
менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации. Целью
Программы являлось формирование устойчивой банковской системы с высоко
капитализированными банками, осуществляющими свою деятельность на уровне
международных стандартов. Жесткие требования Программы к уровню
капитализации банков привели к консолидации банковского капитала. А банки,
не отвечающие или не способные выполнить требования Программы, вынуждены
были либо прекратить свою финансовую деятельность, либо преобразовываться в
кредитные товарищества.
В конце 1993 года минимальный размер уставных капиталов составлял для
государственных банков 10 млн. тенге, совместных и иностранных банков - $1
млн., для банков, имеющих лицензию на проведение валютных операций - 5 млн.
тенге, а частных банков - 500 тыс. тенге. В конце 1998 года минимальный
размер уставных капиталов для вновь открываемых банков -300 млн. тенге, для
действующих банков - 100 млн. тенге. А уже в 2004 году минимальный размер
уставного капитала новых банков установлен на уровне 2 млрд. тенге,
минимальный размер собственного капитала - 1 млрд. тенге, в том числе для
региональных банков - 0,5 млрд. тенге.
Результатом такой работы Нацбанка в отношении финансово неустойчивых и
неплатежеспособных банков стало, с одной стороны, укрепление банковской
системы, повышение капитализации и финансовой устойчивости банков, а с
другой стороны - значительное уменьшение их числа. Из 204 банков,
действовавших в стране в 1993 году, к октябрю 2004 года осталось всего 38,
т.е. количество банков уменьшилось в 5,4 раза. Особенно тяжело сказался
надзорный пресс Нацбанка на отечественных банках. Если в 1993 году их
насчитывалось 197 или 97% от общего числа банков, то к настоящему времени
осталось 22, что составляет 58% от общего числа банков. Доля же банков с
иностранным участием и межгосударственных за это время весомо выросла с 3%
до 42%.
Таким образом, учитывая все вышесказанное, а также тенденции развития
банковской системы, направленные к количественному сжатию с целью повышения
надежности, можно сказать, что необходимость в управлении ликвидностью и
платежеспособностью возрастает с каждым днем.
Цели курсовой работы:
1. Сделать сравнительный анализ ликвидности балансов.
2. Провести анализ надежности банков Республики Казахстан.
Задачи курсовой работы:
1. Рассмотреть теорию управления ликвидностью коммерческого банка.
2. Проанализировать надежность и платежеспособность банков второго
уровня и проанализировать их нынешнее состояние.
3. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платеже-способности
и надежности банков.
Глава 1. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка
1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах
Термин ликвидность (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном
смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей в денежные средства.
Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.
Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на
постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее
составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными
им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность
принято понимать как запас или как поток. При этом ликвидность как
запас включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка
выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный
момент времени путем изменения структуры активов в пользу их
высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных
резервов.
Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что
предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного
периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности
или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня
ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления
соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных
заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста
доходов.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно
обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как
анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и
прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно
обоснованной экономической политики в области формирования уставного
капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных
средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками
между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми,
кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти
средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким
ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.
Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением
денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности
будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период,
банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли
бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском
потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность
использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро
превращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств
и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать
средства из других источников достаточны для своевременного погашения
долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим
для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд:
заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на
компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит,
восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.
В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся
международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия -
ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в
последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания
ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в
большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных
условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне
установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям
государства в лице Центрального банка.
Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств,
которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников,
позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо
подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь
определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств,
появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка,
финансового положения клиента или банка партнера.
Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние
позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные
обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в
денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом
факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения
средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку,
таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между
суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и
сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше
доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше
ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить
на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности,
или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на
корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2.
Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в
денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со
сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах,
зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках),
и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы -
это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения,
принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
В международной банковской практике самой ликвидной частью активов
считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в
кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного
кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах
рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие
векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги,
гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские
инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий
срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются
долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных
активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка,
тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам
принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым -
долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка
оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на
ликвидность баланса банка: чем больше, доля высокорисковых кредитов в
кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит
также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования
вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады
находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и,
следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов
до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую
ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других
кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности
баланса.
Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных
показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру
активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях
используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой
соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с
определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами.
Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия,
неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой.
и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой
политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки
ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной
ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов
или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде
стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты
ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.
Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского
и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина
определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В
нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989
г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы
ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем
сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с
установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне
осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области
пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий
денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций,
возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют
многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов,
планирования и управления становятся важнейшими направлениями в
деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и
повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась,
развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской
ликвидностью.
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управления банковской ликвидностью появились практически
одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время
различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого
дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.
Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка
вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они
претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени
используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее
значение.
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних
направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она
сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих
доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в
них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов
на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных
резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков
придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным
строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают
тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение
общей прибыльности операций.
Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах
является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня
обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного
для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе
банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и
отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же
трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей
руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.
Управление наличностью предполагает выполнение банком множества
расчетов и составление отчетов для Национального банка, в том числе
ежедневный отчет Наличие денежных средств в кассе.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и
развивалась практически одновременно с организацией и развитием
коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два
теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура
активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его
пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими
банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной
теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское
правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка
должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов
и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк
не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно
происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов,
банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на
рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений
несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны
для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной
экономике.
Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных
этапах развития или преобразования социально-экономических систем,
требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании
определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия
устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную
необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления
структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами
коммерческих банков.
В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем,
усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй
подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее
развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории
управления пассивами коммерческих банков.
Управление активами
Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с
точки зрения рассмотрения трех различных теорий:
Теория коммерческих ссуд
Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в.
Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою
ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно
погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами,
банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от
производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название
ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На
протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не
должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских
товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Теория перемещения
Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что
банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать
другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в
срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например,
рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае
нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке.
Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого
банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые
можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если
Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.
Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались
в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги
можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на
резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и
потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое
качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны
от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также
продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
Теория ожидаемого дохода
Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в
основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы
заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что
увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на
обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую
ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения
кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны,
чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку
более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.
Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в
настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля
коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских
кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют
одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в
рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты,
предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения
основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных
средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно
использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания
ликвидности в будущем.
Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили
в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные
бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были
регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по
показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов
с регулярным погашением долга и процентов.
Сущность управления активами
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения
собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам –
это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы.
Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные
бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и
непогашенных ссуд.
Очевидным решением проблемы размещения средств является покупка
таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести
наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство
банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым
рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой
отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение
средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля.
Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам
строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций
коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму
доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине
с прибылью от аналогичных инвестиций.
Методы управления активами
Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные
средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и
ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя
методами размещения средств
Метод общего фонда средств.
Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого
банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования,
сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе
рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем
совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды,
правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые
считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления
конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника
поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных
перед банком целей.
Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов
ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды
активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам.
Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными
приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных отделов
решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты
подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся у банка
средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди,
использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход.
Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую
недвижимость обычно рассматриваются отдельно.
Задачей номер один при определении структуры размещения средств
является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва.
Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в
балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают ей
большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут
быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения
заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка.
В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы,
включаемые в статью наличность и задолженность других банков, куда входят
средства на корсчетах в Национальном банке, средства на корреспондентских
счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и
чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.
Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как
обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и
остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для
повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные
резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых
банков отношения наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.
Задачей номер два при размещении средств будет создание некассовых
ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти
резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной
задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные
средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником
пополнения первичных резервов. Как и последние - это скорее экономическая
категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском
балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют
портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных
счетах.
Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под
воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма
вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв
второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.
Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также
устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной
точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не
всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного
индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется
коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и
правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих банках.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -
формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры
первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим
клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход.
Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая
крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются
одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.
И наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется
состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения
обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в
сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля
инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй
очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.
Основной недостаток использования научных методов управления касается
главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или
консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного
оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и
другое обходится очень дорого.
Управление пассивами
Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему
ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально
в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих
финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение
связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и
последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как
главного инструмента денежного рынка.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику
управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух
утверждениях.
Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем
привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала.
Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных
странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая
к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-
корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них
формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию
довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно
небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна
достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.
В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой
деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других
кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для
данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями
стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности
путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.
Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или
средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от
низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности
получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении
пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме
того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который
можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги.
Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением
пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,
Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в
основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по
более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения,
выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде
сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд
тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в
высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями
нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам,
необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.
В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения
своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами.
Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением
спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до
востребования в последние годы. Усиление экономической активности и
повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в
кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более
чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже
указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение
расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело
к росту коэффициента ссудыдепозиты по сравнению с прошлыми годами.
В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в
средствах. В международной практике эту временную потребность банки
удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок
РЕПО или займов на рынке евродолларов.
Межбанковские кредиты
Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это
один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а
следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом учетного
окна (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил
большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.
Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а
не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным источником
средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих факторов,
например финансового положения банка, получающего заем, и состояния
экономики.
Резервные фонды
Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов
использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды
представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном
банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у
коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти
средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое
время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в
средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения
активов, охотно покупают эти излишки.
Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются
необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об
обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные
бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым срок
платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика
операций с резервными фондами довольно проста. При типичной необеспеченной
сделке два банка договариваются о ее условиях: банк-продавец предлагает
Центральному банку перечислить обусловленную сумму со своего резервного
счета на резервный счет банка-покупателя. На следующий день при открытии
банка происходит обратная сделка. Проценты уплачиваются обычно отдельным
чеком.
Соглашения об обратном выкупе
В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами
аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным
ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются
соглашениями об обратном выкупе (repurchase agreements - RP) или просто
репо. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного
выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода
соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их
легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от
одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на короткий срок.
Преимуществом репо является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются
государственными ценными бумагами. Репо – отличное средство выравнивания
резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их
обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета
покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк. В первом случае
уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка-
продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Хотя
обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также
ссуды.
Займы на рынке евродолларов
Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления
пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки,
как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно
определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и
хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США,
включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда
американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в
заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной
операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому
учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в
долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются
неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в
долларах США – евродоллары.
Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении
обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами,
причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений.
Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают
владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном
рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также
банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны
средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются
за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому
источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или
лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных
сертификато.
глава 2. Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы в
республики Казахстан
2.1 Итоги эффективности банков второго уровня
Вопросы обеспечения устойчивости и ликвидности банковской системы в
Казахстане приобрели большое значение с 1993 года, когда после
первоначального периода рыночной эйфории в банковской сфере в 1991-1992
годах, пришло, в конце концов, осознание необходимости государственного
регулирования ее развития. Оно было следствием неустойчивой работы и
банкротства ряда банков, что не только препятствовало нормальному
функционированию экономики, но и способствовало распылению ресурсов,
необходимых для осуществления крупных инвестиционных проектов и преодолению
ее сырьевой направленности. Например, только ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ...3
Глава 1. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого
банка ... ... ... ... ..6-18
1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах ... ... ... 6
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка ... ... ... ...9
глава 2. Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы в
республики Казахстан ... ... ... ... 19-27
2.1 Итоги эффективности банков второго уровня ... ... ... ... ... ... ... ..19
2.2 Капитал банков второго уровня Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... .25
Глава 3. ПУТИ повышения ликвидности и платежеспособности коммерческого
банка ... ... ... ... ...28-33
заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... 36
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений банки являются главным индикатором
состояния экономики любого государства. Формирование устойчивой, гибкой и
эффективной банковской системы в стране – одна из важнейших задач
реформирования экономики.
За последние годы национальная банковская система Казахстана
перетерпела значительные изменения. Происходящие изменения можно
рассматривать как финансовую революцию. Дело в том, что до получения
суверенитета Казахстан не имел своей банковской системы. На его территории
функционировали региональные учреждения системы Государственного банка
СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР. В соответствии с указами
президента РК О национальном банке Республики Казахстан, О банках и
банковской деятельности в Республике Казахстан, имеющими силу закона в
республике, создана своя двухуровневая банковская система. На ряду с
Национальным банком появились многочисленные так называемые коммерческие
банки.
Следует отметить, что деятельность банков в республике осуществляются в
достаточно сложных экономических условиях, складывающихся под влиянием
различных причин, например, таких, как инфляция, платежный кризис,
государственный дефицит, банковский кризис. Каждое из этих условий
характеризуется определенными особенностями, а также негативными
последствиями для деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождается
ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности.
Инфляция может привести к обесцениванию предоставленных ссуд. Банковский
кризис ухудшает условия деятельности кредитных учреждений в связи с
ограниченными возможностями привлечения кредита.
Перечисленные, а также некоторые другие условия деятельности
коммерческих банков при всех существующих между ними различиях
характеризуются взаимосвязью и многими общими чертами.
Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия как
общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-
кредитного регулирования. Созданную в стране двухуровневую банковскую
систему пока еще нельзя воспринимать как адекватный аналог банковским
системам рыночно развитых стран.
Наша банковская система как система переходного и развивающегося
хозяйства отличается крайней нестабильностью и резкими структурными
сдвигами. На нее непосредственно оказывает влияние масштабные структурные
изменения в формах собственности, демонополизация, нарушение целостности
хозяйственного комплекса, создание самостоятельной денежной системы,
проведение денежно-кредитной политики и др.
В условиях становления рыночной экономики и неустойчивой финансово-
кредитной системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая
политика регулирования банковской деятельности, направления прежде всего на
защиту банков от банкротства. Банки как коммерческие предприятия стремятся
к получению максимальной прибыли. Поэтому они строятся направляя свои
ресурсы в рисковые, но в то же время высокодоходные операции, на пример,
такие, как предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. С другой стороны
банк должен стремится к безопасности. Для банков безопасность
обеспечивается прежде всего ликвидностью. Соблюдение ликвидность как
способность своевременно погашать свои обязательства составляет одну из
важнейших задач банковской политики. Значение ликвидности лучше всего можно
осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности банка
покрыть свои краткосрочные обязательства.
Существует несколько ступеней ликвидности. Недостаточная ликвидность,
как правило, означает, что банк не в состоянии воспользоваться
благоприятными обстоятельствами, т.е. при недостаточной ликвидности банк
будет вынужден продавать свои ликвидные активы в невыгодной конъюнктуре или
занимать у других банков под повышенный процент. Это означает, что у него
нет свободы выбора.
Более значительный недостаток ликвидности это когда банк не способен
выполнить свои текущие обязательства перед клиентами, что может привести к
интенсивной продаже активов, в худшем случае – дальнейшее существование его
ставиться под сомнение и приведет к неплатежеспособности, к банкротству.
Вот почему банковской ликвидности придается такое важное значение.
Недостаточный уровень ликвидности – это начало кризисного явления в
банке. Он начинает терять свои депозиты, ликвидные активы и собственные
средства, а также своих клиентов. Подобное кризисное явление в банковской
системе Казахстана наблюдалось в 1994-1998 гг. Основными причинами этого
были:
- кризисное состояние экономики в целом. Падало производство
промышленной и сельскохозяйственной продукции, суммы убытков и
неплатежи составили сотни миллиардов тенге. Банковская система не
может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики;
- проведение правительством и Национальным банком с целью обуздания
инфляции жесткой монетарной и кредитной рестрикционной политики,
т.е. жесткое ограничение эмиссии наличных денег, повышение норм
обязательных требований в резервные фонды и поддержание учетной
ставки на высоком уровне;
- систематическое повышение минимального размера уставного фонда
коммерческих банков;
- создание в стране казначейства и бюджетного банка. Это привело к
тому, что большие денежные средства ушли из оборота коммерческих
банков, что сказалось на их ликвидности;
- плохой менеджмент в банках из-за недостатка квалифицированных
кадров для работы в новых условиях.
В целях укрепления и дальнейшего роста банковского сектора в конце 1997
года была принята Программа перехода банков второго уровня к международным
стандартам в части достаточности капитала, качества активов, уровня
менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации. Целью
Программы являлось формирование устойчивой банковской системы с высоко
капитализированными банками, осуществляющими свою деятельность на уровне
международных стандартов. Жесткие требования Программы к уровню
капитализации банков привели к консолидации банковского капитала. А банки,
не отвечающие или не способные выполнить требования Программы, вынуждены
были либо прекратить свою финансовую деятельность, либо преобразовываться в
кредитные товарищества.
В конце 1993 года минимальный размер уставных капиталов составлял для
государственных банков 10 млн. тенге, совместных и иностранных банков - $1
млн., для банков, имеющих лицензию на проведение валютных операций - 5 млн.
тенге, а частных банков - 500 тыс. тенге. В конце 1998 года минимальный
размер уставных капиталов для вновь открываемых банков -300 млн. тенге, для
действующих банков - 100 млн. тенге. А уже в 2004 году минимальный размер
уставного капитала новых банков установлен на уровне 2 млрд. тенге,
минимальный размер собственного капитала - 1 млрд. тенге, в том числе для
региональных банков - 0,5 млрд. тенге.
Результатом такой работы Нацбанка в отношении финансово неустойчивых и
неплатежеспособных банков стало, с одной стороны, укрепление банковской
системы, повышение капитализации и финансовой устойчивости банков, а с
другой стороны - значительное уменьшение их числа. Из 204 банков,
действовавших в стране в 1993 году, к октябрю 2004 года осталось всего 38,
т.е. количество банков уменьшилось в 5,4 раза. Особенно тяжело сказался
надзорный пресс Нацбанка на отечественных банках. Если в 1993 году их
насчитывалось 197 или 97% от общего числа банков, то к настоящему времени
осталось 22, что составляет 58% от общего числа банков. Доля же банков с
иностранным участием и межгосударственных за это время весомо выросла с 3%
до 42%.
Таким образом, учитывая все вышесказанное, а также тенденции развития
банковской системы, направленные к количественному сжатию с целью повышения
надежности, можно сказать, что необходимость в управлении ликвидностью и
платежеспособностью возрастает с каждым днем.
Цели курсовой работы:
1. Сделать сравнительный анализ ликвидности балансов.
2. Провести анализ надежности банков Республики Казахстан.
Задачи курсовой работы:
1. Рассмотреть теорию управления ликвидностью коммерческого банка.
2. Проанализировать надежность и платежеспособность банков второго
уровня и проанализировать их нынешнее состояние.
3. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платеже-способности
и надежности банков.
Глава 1. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка
1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах
Термин ликвидность (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном
смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей в денежные средства.
Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.
Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на
постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее
составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными
им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность
принято понимать как запас или как поток. При этом ликвидность как
запас включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка
выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный
момент времени путем изменения структуры активов в пользу их
высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных
резервов.
Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что
предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного
периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности
или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня
ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления
соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных
заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста
доходов.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно
обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как
анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и
прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно
обоснованной экономической политики в области формирования уставного
капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных
средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками
между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми,
кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти
средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким
ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.
Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением
денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности
будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период,
банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли
бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском
потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность
использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро
превращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств
и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать
средства из других источников достаточны для своевременного погашения
долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим
для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд:
заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на
компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит,
восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.
В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся
международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия -
ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в
последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания
ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в
большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных
условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне
установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям
государства в лице Центрального банка.
Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств,
которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников,
позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо
подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь
определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств,
появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка,
финансового положения клиента или банка партнера.
Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние
позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные
обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в
денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом
факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения
средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку,
таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между
суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и
сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше
доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше
ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить
на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности,
или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на
корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2.
Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в
денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со
сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах,
зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках),
и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы -
это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения,
принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
В международной банковской практике самой ликвидной частью активов
считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в
кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного
кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах
рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие
векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги,
гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские
инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий
срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются
долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных
активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка,
тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам
принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым -
долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка
оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на
ликвидность баланса банка: чем больше, доля высокорисковых кредитов в
кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит
также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования
вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады
находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и,
следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов
до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую
ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других
кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности
баланса.
Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных
показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру
активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях
используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой
соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с
определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами.
Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия,
неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой.
и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой
политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки
ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной
ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов
или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде
стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты
ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.
Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского
и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина
определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В
нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989
г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы
ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем
сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с
установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне
осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области
пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий
денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций,
возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют
многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов,
планирования и управления становятся важнейшими направлениями в
деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и
повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась,
развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской
ликвидностью.
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управления банковской ликвидностью появились практически
одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время
различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого
дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.
Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка
вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они
претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени
используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее
значение.
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних
направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она
сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих
доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в
них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов
на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных
резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков
придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным
строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают
тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение
общей прибыльности операций.
Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах
является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня
обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного
для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе
банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и
отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же
трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей
руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.
Управление наличностью предполагает выполнение банком множества
расчетов и составление отчетов для Национального банка, в том числе
ежедневный отчет Наличие денежных средств в кассе.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и
развивалась практически одновременно с организацией и развитием
коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два
теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура
активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его
пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими
банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной
теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское
правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка
должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов
и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк
не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно
происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов,
банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на
рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений
несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны
для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной
экономике.
Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных
этапах развития или преобразования социально-экономических систем,
требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании
определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия
устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную
необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления
структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами
коммерческих банков.
В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем,
усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй
подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее
развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории
управления пассивами коммерческих банков.
Управление активами
Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с
точки зрения рассмотрения трех различных теорий:
Теория коммерческих ссуд
Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в.
Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою
ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно
погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами,
банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от
производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название
ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На
протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не
должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских
товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Теория перемещения
Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что
банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать
другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в
срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например,
рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае
нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке.
Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого
банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые
можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если
Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.
Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались
в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги
можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на
резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и
потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое
качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны
от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также
продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
Теория ожидаемого дохода
Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в
основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы
заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что
увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на
обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую
ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения
кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны,
чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку
более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.
Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в
настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля
коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских
кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют
одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в
рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты,
предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения
основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных
средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно
использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания
ликвидности в будущем.
Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили
в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные
бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были
регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по
показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов
с регулярным погашением долга и процентов.
Сущность управления активами
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения
собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам –
это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы.
Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные
бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и
непогашенных ссуд.
Очевидным решением проблемы размещения средств является покупка
таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести
наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство
банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым
рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой
отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение
средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля.
Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам
строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций
коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму
доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине
с прибылью от аналогичных инвестиций.
Методы управления активами
Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные
средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и
ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя
методами размещения средств
Метод общего фонда средств.
Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого
банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования,
сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе
рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем
совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды,
правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые
считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления
конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника
поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных
перед банком целей.
Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов
ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды
активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам.
Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными
приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных отделов
решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты
подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся у банка
средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди,
использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход.
Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую
недвижимость обычно рассматриваются отдельно.
Задачей номер один при определении структуры размещения средств
является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва.
Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в
балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают ей
большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут
быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения
заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка.
В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы,
включаемые в статью наличность и задолженность других банков, куда входят
средства на корсчетах в Национальном банке, средства на корреспондентских
счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и
чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.
Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как
обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и
остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для
повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные
резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых
банков отношения наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.
Задачей номер два при размещении средств будет создание некассовых
ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти
резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной
задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные
средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником
пополнения первичных резервов. Как и последние - это скорее экономическая
категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском
балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют
портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных
счетах.
Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под
воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма
вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв
второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.
Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также
устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной
точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не
всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного
индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется
коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и
правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих банках.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -
формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры
первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим
клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход.
Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая
крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются
одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.
И наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется
состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения
обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в
сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля
инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй
очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.
Основной недостаток использования научных методов управления касается
главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или
консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного
оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и
другое обходится очень дорого.
Управление пассивами
Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему
ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально
в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих
финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение
связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и
последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как
главного инструмента денежного рынка.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику
управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух
утверждениях.
Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем
привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала.
Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных
странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая
к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-
корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них
формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию
довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно
небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна
достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.
В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой
деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других
кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для
данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями
стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности
путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.
Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или
средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от
низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности
получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении
пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме
того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который
можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги.
Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением
пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,
Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в
основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по
более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения,
выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде
сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд
тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в
высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями
нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам,
необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.
В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения
своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами.
Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением
спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до
востребования в последние годы. Усиление экономической активности и
повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в
кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более
чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже
указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение
расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело
к росту коэффициента ссудыдепозиты по сравнению с прошлыми годами.
В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в
средствах. В международной практике эту временную потребность банки
удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок
РЕПО или займов на рынке евродолларов.
Межбанковские кредиты
Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это
один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а
следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом учетного
окна (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил
большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.
Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а
не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным источником
средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих факторов,
например финансового положения банка, получающего заем, и состояния
экономики.
Резервные фонды
Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов
использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды
представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном
банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у
коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти
средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое
время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в
средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения
активов, охотно покупают эти излишки.
Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются
необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об
обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные
бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым срок
платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика
операций с резервными фондами довольно проста. При типичной необеспеченной
сделке два банка договариваются о ее условиях: банк-продавец предлагает
Центральному банку перечислить обусловленную сумму со своего резервного
счета на резервный счет банка-покупателя. На следующий день при открытии
банка происходит обратная сделка. Проценты уплачиваются обычно отдельным
чеком.
Соглашения об обратном выкупе
В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами
аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным
ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются
соглашениями об обратном выкупе (repurchase agreements - RP) или просто
репо. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного
выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода
соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их
легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от
одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на короткий срок.
Преимуществом репо является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются
государственными ценными бумагами. Репо – отличное средство выравнивания
резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их
обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета
покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк. В первом случае
уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка-
продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Хотя
обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также
ссуды.
Займы на рынке евродолларов
Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления
пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки,
как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно
определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и
хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США,
включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда
американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в
заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной
операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому
учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в
долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются
неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в
долларах США – евродоллары.
Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении
обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами,
причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений.
Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают
владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном
рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также
банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны
средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются
за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому
источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или
лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных
сертификато.
глава 2. Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы в
республики Казахстан
2.1 Итоги эффективности банков второго уровня
Вопросы обеспечения устойчивости и ликвидности банковской системы в
Казахстане приобрели большое значение с 1993 года, когда после
первоначального периода рыночной эйфории в банковской сфере в 1991-1992
годах, пришло, в конце концов, осознание необходимости государственного
регулирования ее развития. Оно было следствием неустойчивой работы и
банкротства ряда банков, что не только препятствовало нормальному
функционированию экономики, но и способствовало распылению ресурсов,
необходимых для осуществления крупных инвестиционных проектов и преодолению
ее сырьевой направленности. Например, только ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
