ПОРЯДОК УЧЕТА ЦЕННЫХ БУМАГ

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 25 страниц
В избранное:

ПЛАН

ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3

ГЛАВА 1. ПОРЯДОК УЧЕТА ЦЕННЫХ БУМАГ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4

Глава 2. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ вложения в ЦЕННЫЕ БУМАГИ ... ... ... 7

ГЛАВА 3. Учет инвестиций в дочерние, зависимые и совместно-контролируемые
хозяйственные
товарищества ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ..21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .25

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..27
ВВЕДЕНИЕ
В странах с развитой рыночной экономикой по степени надежности ценные
бумаги располагаются в следующем порядке: облигации правительства и
гарантированные им облигации, муниципальные облигации, облигации
акционерных обществ, далее идут менее надежные, такие как акции, векселя и
т.д. Среди долговых обязательств, выступающих в форме облигаций, важное
место занимают государственные долговые обязательства, выпускаемые на
различные сроки. Эмитируются они центральными правительствами, местными
органами власти, учреждениями и организациями, пользующимися
государственной поддержкой.
Облигации правительства, как правило, выпускаются для реализации двух
основных целей. Во-первых, для финансирования текущего бюджетного. Такой
метод финансирования дефицита бюджета гораздо целесообразнее практики
заимствования средств в центральном банке, что связано с дополнительной
эмиссией денег и неизбежно стимулирует рост инфляции и расстройство
денежного обращения. Во- вторых, эмиссия облигаций правительства все шире
практикуется в цепях погашения ранее выпущенных правительством
облигационных займов, даже при отсутствии бюджетного дефицита текущего
года. Краткосрочные государственные долговые ценные бумаги выпускаются в
пределах одного бюджетного года (чаще всего на срок в 3, 6, 12 месяцев) в
целях финансирования относительно краткосрочных разрывов между
государственными доходами и расходами, объективно вызванными не
соответствием по времени поступления основной массы налоговых платежей и
распределением бюджетных расходов. Следовательно, целью эмиссии
краткосрочных обязательств государства является обеспечение равномерности
кассового исполнения бюджета. Статус государственных ценных бумаг имеют
также облигации, выпускаемые различными учреждениями и организациями, если
государство считает необходимым поддержать эти организации и
соответственно дает гарантии при эмиссии их облигаций.

ГЛАВА 1. ПОРЯДОК УЧЕТА ЦЕННЫХ БУМАГ

В Казахстане установлен порядок ведения учета операций с ценными
бумагами с отражением их на балансовых счетах Плана счетов бухгалтерского
учета в банках второго уровня. Порядок проведения операций с ценными
бумагами регулируется законодательством Республики Казахстан.
Операция с ценными бумагами – законченное действие или ряд действий с
ценными бумагами или денежными средствами на фондовом рынке для достижения
поставленных целей:
- обеспечение финансовыми ресурсами деятельности банка - формирование
и увеличение собственного капитала, привлечение заемного капитала
или ресурсов в оборот – эмиссионные операции;
- вложение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы от
своего клиента – инвестиционные операции.
Ценные бумаги, удерживаемые в портфеле банка, делят на следующие
категории:
а) казначейские обязательства и прочие высоколиквидные ценные бумаги,
приемлемые для рефинансирования Национальным банком и Министерством
финансов Республики Казахстан ценных бумаг, обычно годные в обеспечение под
ломбардные кредиты;
б) ценные бумаги, предназначенные для продажи – ценные бумаги,
выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком в целях перепродажи
с получением прибыли;
в) ценные бумаги, годные для продажи, — ценные бумаги, выпущенные
другими учреждениями и приобретенные банком без целей перепродажи с
получением прибыли, однако возможные к продаже при изменении процентных
ставок по ценной бумаге, рыночных процентных ставок, при необходимости
поддержания банком своей ликвидности и в других подобных ситуациях;
г) ценные бумаги с фиксированным доходом, удерживаемые до погашения, -
облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги, выпущенные
другими учреждениями и приобретенные банком с целью удерживания их до
погашения и получения прибыли за счет процентных доходов;
- инвестиции в капитал – акции других компаний, приобретенные банком
с целью управления или воздействия на компанию;
- учет операций репо;
- учет выпуска банком депозитных сертификатов в обращение;
- учет операций с ценными бумагами ведется отделом дилинга и
сектором бэк-офис управления активных операций и управлением
активных и пассивных операций (далее — служба бухгалтерского
учета), уполномоченными осуществлять операции с ценными бумагами.
В функции отдела дилинга входит:
- осуществление операций с ценными бумагами в соответствии с
установленными лимитами, утвержденными правлением банка;
- подготовка соответствующих документов для заключения договоров по
операциям с ценными бумагами;
- заключение сделок с ценными бумагами;
- представление первичных документов по заключенным сделкам в службу
бухучета и отдел по учету ценных бумаг. В функции сектора бэк-офис
входит:
- ведение аналитического учета операций с ценными бумагами;
- отражение операций с ценными бумагами по соответствующим лицевым
счетам согласно первичным документам, полученным от отдела
дилинга.
Служба бухучета осуществляет обобщенный учет и контроль за
правильностью отражения операций с ценными бумагами на соответствующих
балансовых счетах, соблюдения лимитов по объемам покупки и продажи
государственных ценных бумаг и на основании полученных заявок от сектора
бэк-офис открывает лицевые счета.
Отдел дилинга передает в службу бухучета и сектору бэк-офис оригиналы
следующих документов по совершенным операциям с ценными бумагами:
- уведомление Национального банка о покупке банком ГКО и нот на
аукционе;
- договоры о покупке, продаже ценных бумаг на вторичном рынке;
- паспорта сделки при покупке, продаже ценных бумаг на вторичном
рынке;
- договоры о залоге;
- депозитные договоры при привлечении и размещении средств под залог
ценных бумаг;
- поручения депо, направляемые в Национальный банк.
При расчете годовой доходности ГКО за количество дней в году
предлагается принимать 364 дня.
Государственные ценные бумаги выпускаются в безбумажной форме и
учитываются на счетах депо в депозитарии Национального банка Республики
Казахстан (генерального финансового агента).
Обращение государственных ценных бумаг начинается с момента поступления
денег в оплату за их приобретение на счет эмитента.

Глава 2. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ вложения в ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализуемых в форме
вложений капитала в предприятия промышленности, строительства, сельского
хозяйства и других отраслей экономики. Целью инвестиционной деятельности
является, в конечном итоге, получение предпринимательского дохода или
процента.
Источником инвестиций является вновь созданная стоимость или, так
называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприниматели (предприятия)
мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е. самофинансирования) и на
рынке ссудных капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций на
обновление основного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении
предприятий.
Многообразие видов ценных бумаг предопределяет множественность
критериев классификации инвестиций. Исходя из срока владения, финансовые
инвестиции делятся на:
- краткосрочные финансовые инвестиции - со сроком владения до года;
- долгосрочные финансовые инвестиции - со сроком владения свыше одного
года.
По критерию назначения или цели приобретения инвестиции подразделяются
на финансовые и реальные.
Реальные инвестиции - это вложения в основной капитал предприятия и на
прирост материально-производственных запасов.
Финансовые инвестиции - это вложения в ценные бумаги. Все ценные бумаги
можно разделить на две группы - денежные и капитальные ценные бумаги.
Денежные ценные бумаги оформляют заимствование денег. Это долговые ценные
бумаги. К ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и
др. Доход по этим ценным бумагам носит разовый характер и образуется за
счет покупки их по цене ниже номинальной стоимости. Денежные ценные бумаги,
как правило, являются краткосрочными (со сроком погашения менее одного
года).
Капитальные ценные бумаги выпускаются с целью образования или
увеличения капитала (фондов) предприятия, необходимого для развития
производства.
По признаку принадлежности прав, удостоверяемых ценной бумагой, они
подразделяются:
- Ценная бумага на предъявителя - не требует для выполнения прав
идентификации владельца, не регистрируется на имя держателя. Права,
удостоверенные ценной бумагой на предъявителя передаются другому лицу путем
простого вручения.
- Именная ценная бумага - выписывается на имя определенного лица.
Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке,
установленном для уступки требований. Лицо, передающее право по именной
ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего
требования, но не за его исполнение.
- Ордерная ценная бумага - выписывается на имя первого приобретателя
или по его приказу. Это означает, что указанные в них права могут
передаваться в зависимости от произведенной на бумаге передаточной надписи
- индоссамента. Индоссант ответственен не только за существование права, но
и за его осуществление.
Относительно получаемого дохода ценные бумаги можно подразделить на
долговые и на инвестиционные ценные бумаги.
Долговая ценная бумага воплощает в себе обязательство эмитента
выплатить проценты и погасить основную сумму задолженности в соответствии с
согласованным графиком. К ним относятся все виды облигаций, векселей
независимо от того, кто является эмитентом и какова продолжительность
существования этой ценной бумаги.
Инвестиционная ценная бумага дает право владельцу на часть активов
эмитента. К инвестиционным ценным бумагам принадлежат все виды акций всех
без исключения типов эмитентов.
По характеру эмитента, ценные бумаги разделяются на государственные
(долговые обязательства Правительства и Нацбанка), муниципальные (долговые
обязательства местных исполнительных органов) и корпоративные (выпущенные
хозяйствующими субъектами в соответствии с действующим законодательством с
целью формирования уставного капитала или привлечения средств для
осуществления финансово-хозяйственной деятельности).
В зависимости от сделок, для которых выпускаются ценные бумаги,
последние подразделяются на фондовые (акции, облигации) и торговые
(коммерческие векселя, чеки, коносаменты, залоговые обязательства и т.д.).
Фондовые ценные бумаги отличаются массовостью эмиссии и обращаются на
фондовых биржах.
Торговые ценные бумаги имеют коммерческую направленность. Они
предназначены главным образом для расчетов по торговым операциям и
обслуживания процесса перемещения товаров.
Особенности обращаемости на рынке предопределяют деление ценных бумаг
на рыночные (обращаемые) и нерыночные (необращаемые).
Рыночные ценные бумаги могут свободно продаваться и покупаться на
вторичном рынке в рамках биржевого и внебиржевого оборота. После выпуска
они не могут быть предъявлены эмитенту досрочно.
Нерыночные ценные бумаги не переходят свободно из рук в руки, то есть
не имеют вторичного обращения. Это относится, например, к ценным бумагам,
эмитент которых поставил при выпуске условие, заключающееся в том, что они
не могут быть проданы и должны выкупаться только самим эмитентом. Можно
выделить также ценные бумаги с ограниченным обращением. Так, ограничения по
сделкам купли-
• продажи имеют акции закрытых акционерных обществ.
По месту функционирования, ценные бумаги делятся на ценные бумаги
денежного рынка и ценные бумаги капитала.
Денежный рынок представляет часть финансового рынка, на котором
осуществляется купля-продажа краткосрочных ценных бумаг. Срок действия
краткосрочных ценных бумаг - от одного дня до одного года. Как правило,
обращающиеся ценные бумаги денежного рынка сопряжены с низким риском
уплаты, так как выпускаются заемщиками с высоким рейтингом
платежеспособности. К ценным бумагам денежного рынка относятся:
казначейские векселя, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги.
Рынок капиталов представлен ценными бумагами со сроком
существования более одного года. Это могут быть как долговые, так и
инвестиционные ценные бумаги.
По своей роли ценные бумаги делятся на основные (акции и облигации),
вспомогательные (чеки, векселя, сертификаты и др.) и производные,
удостоверяющие право на покупку и продажу основных ценных бумаг (варранты,
опционы, финансовые фьючерсы, преимущественные права приобретения).
Можно классифицировать ценные бумаги и по другим признакам:
документарные и бездокументарные, отзывные и безотзывные, с фиксированным и
колеблющимся доходом и др.) в соответствии с поставленной задачей и целью
классификации.
Инвестор, работая на рынке ценных бумаг, должен придерживаться
принципа диверсификации вкладов: стремиться к разнообразию приобретаемых
инвестором финансовых активов. Это необходимо для того, чтобы уменьшить
риск потери вкладов. Например, инвестор вложил все свои деньги в акции
одной компании. В этом случае он становится полностью зависимым от
рыночного колебания курса акций. Если же средства будут вложены в акции
нескольких компаний, то доходы инвестора будут зависеть от колебаний
некоторого ускоренного курса акций компаний, который колеблется значительно
меньше. Если инвестор придерживается принципа диверсификации, то он
обязательно связан с совокупностью принадлежащих ему ценных бумаг различных
видов, которая называется инвестиционным (фондовым) портфелем.
Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные
бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг. Часть портфеля
может быть представлена в денежном виде. Объемы бумаг в портфеле тоже
бывают различными. В зависимости от состава портфеля он может приносить
доход или убыток и обладает той или иной степенью риска. Перечень и объемы
выделенных в портфель ценных бумаг называют структурой портфеля, которая
представляет собой совокупность характеристик, которыми может управлять
инвестор: изменять состав входящих в портфель ценных бумаг и их объемы.
При составлении портфеля инвестор должен учитывать следующие факторы:
степень риска, доходности, срок выполнения, тип ценной бумаги. В
зависимости от инвестиционной цели инвестор формирует портфель
определенного типа. Принято выделять следующие типы портфелей:
первый тип - портфель роста, второй тип - портфель дохода.
Целью первого типа портфеля является рост преимущественно не за счет
получения дивидендов и процентов, а за счет роста курса ценных бумаг.
Основные вложения делаются преимущественно в акции. В зависимости от
соотношения ожидаемого роста капитала и риска можно выделить среди
портфелей роста еще и виды портфелей: агрессивного, консервативного и
среднего роста. Портфели агрессивного роста ориентируются на максимальный
прирост капитала. Этот портфель связан с большим риском, но при
благоприятном развитии предприятий эмитентов может принести высокий доход.
Как правило, структура этого портфеля представлена акциями молодых
быстрорастущих компаний. Портфель консервативного роста содержит в основном
акции крупных, хорошо известных и стабильных компаний. Риск такого портфеля
невелик. Портфель среднего роста имеет одновременного инвестиционные
свойства агрессивного и консервативного портфелей. В его состав входят
акции как надежных предприятий, так и растущих молодых предприятий. Такой
портфель обладает достаточно высокой доходностью и средней степенью риска.
Целью второго типа портфеля является получение дохода за счет
дивидендов и процентов. Этот тип портфеля обеспечивает заранее
спланированный уровень дохода при почти нулевом риске. Объектами
инвестирования данного типа портфелей выступают высоконадежные ценные
бумаги. В зависимости от входящих в него фондовых инструментов можно
выделить виды портфелей: конвертируемые, денежного рынка, облигаций.
Конвертируемые портфели состоят из конвертируемых привилегированных акций и
облигаций. Такой портфель может принести дополнительный доход за счет
обмена ценных бумаг, составляющих портфель, на обыкновенные акции, если
этому способствует рыночная конъюнктура. В противном случае портфель
обеспечивает доход при минимальном риске. Портфели денежного рынка имеют
целью полное сохранение капитала. В их состав включается денежная
наличность и быстрореализуемые активы. Если курс национальной валюты имеет
тенденцию к снижению, то она может быть конвертирована в иностранную
валюту. Таким образом, вложенный капитал растет при Нулевом риске. Портфели
облигаций формируются за счет облигаций и приносят средний доход при почти
нулевом риске.
Для портфелей роста свойственно быстрое изменение их структуры. В
зависимости от изменения курсов входящих в портфель ценных бумаг. Портфели
дохода имеют почти постоянные состав и структуру. В зависимости от времени
существования портфеля можно выделить срочные и бессрочные портфели.
Инвестор, формирующий срочный портфель, стремиться не просто получить
доход, а получить доход в s рамках заранее установленного временного
периода. В случае формирования бессрочного портфеля временные ограничения
не устанавливаются. По возможности изменять первоначальный общий объем
портфеля выделяются пополняемые, отзываемые и постоянные портфели.
Пополняемый портфель позволяет увеличивать денежное выражение портфеля
относительно первоначального за счет внешних источников, а не за
Счет доходов от первоначально вложенных денежных средств. Для
отбываемого портфеля допускается возможность изымать часть денежных
средств, первоначально вложенных в портфель. В постоянном портфеле
первоначально вложенный объем денежных средств сохраняется на g протяжении
всего периода существования портфеля.
При приобретении финансовые инвестиции оцениваются по покупной
стоимости, включая расходы непосредственно связанные с приобретением, такие
как брокерское вознаграждение и вознаграждение за банковские услуги.
Приобретение финансовых инвестиций по стоимости, включающей проценты,
дивиденды, начисленные за период до момента приобретения, в учете
отражается по покупной стоимости, уменьшенной на величину оплаченного
покупателем продавцу процента. Разница между покупной стоимостью и
стоимостью погашения инвестиции в ценные бумаги (скидка или премия,
возникающие при приобретении) амортизируется инвестором в течение периода
их владения. Краткосрочные финансовые инвестиции учитываются в
бухгалтерском балансе по: текущей стоимости; наименьшей оценке из покупной
и текущей стоимости.
Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по наименьшей
оценке из покупной и текущей стоимости, балансовая стоимость может
определяться или на основе совокупного портфеля в целом, или по видам
инвестиций, или на основе отдельной инвестиции.
Первый вариант предполагает определять балансовую стоимость на основе
совокупного портфеля в целом - по наименьшей оценке из покупной и текущей
стоимости. При этом разница относится на доход.
Второй вариант предполагает определять балансовую стоимость на основе
совокупного портфеля по видам инвестиций. Например, инвестиции в
государственные долговые бумаги и корпоративные облигации учитывают по
текущей стоимости, а акции и депозиты в банках - по покупной.
Третий вариант предполагает определять балансовую стоимость на основе
одной инвестиции. Приведем пример:
Предприятие приобрело ценные бумаги различных компаний и в целом
портфель краткосрочных финансовых инвестиций можно представить следующей
таблицей.

(тыс.тенге)
Виды Покупная Текущая (рыночная)Отклонение
инвестиций стоимость стоимость на (+.-)
момент
приобретения
Акции: 28,0 30.0 +2.0
Компании А"
компании "Б"22,0 21.0 -1.0
Компании"С" 15.0 15.0 -
Итого акций 65,0 66,0 +1,0
Облигации: 10,0 13,0 +3.0
Компании"К"
Компании "М"15,0 4.0 -11,0
Итого 25,0 17,0 -8,0
облигаций
Всего 90,0 83,0 -7,0
портфель

По первому варианту балансовая стоимость финансовых инвестиций будет
определена исходя из текущей (рыночной) стоимости, поскольку она является
наименьшей в целом по портфелю краткосрочных инвестиций. Разница в 7 тыс.
тенге будет признана как расход.
По второму варианту балансовая стоимость акций будет определена исходя
из покупной стоимости (65 тыс. тенге меньше 66 тыс. тенге), а балансовая
стоимость облигаций - исходя из текущей (рыночной) стоимости (83 тыс. тенге
меньше 90 тыс. тенге). Соответственно I тыс. тенге будет признана как
доход, а 7 тыс. тенге как расход.
По третьему варианту балансовая стоимость акций составляет:
компании "А" - 28 тыс. тенге, компании "Б" - 21 тыс. тенге, компании
"С" - 15 тыс.тенге. Балансовая стоимость облигаций: компании "К" - 10 тыс.
тенге, компании "М" - 4 тыс.тенге.
Доход или убыток, полученные от изменения текущей стоимости
краткосрочных финансовых инвестиций, признается в том отчетном периоде, в
котором они возникли.
Каждый субъект в Учетной политике устанавливает периодичность отражения
изменения стоимости имеющихся краткосрочных финансовых инвестиций и
основание (либо на основе котируемой на биржевом или внебиржевом рынке
цены, либо по справедливой расчетной рыночной стоимости, определенной по
согласованию сторон исходя из доходности ценной бумаги).
Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются в бухгалтерском балансе
по: покупной стоимости; стоимости с учетом переоценки;
наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости, определяемой на
основе портфеля.
Для переоценки долгосрочных финансовых инвестиций необходимо определить
периодичность переоценки и переоценивать долгосрочные инвестиции одного
вида.
Сумма дооценки долгосрочных финансовых инвестиций относится на
увеличение собственного капитала. При снижении стоимости инвестиций
уменьшение производится за счет суммы дооценки той же инвестиции. При
отсутствии (недостаточности) суммы дооценки одной и той же ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.