АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО БАНК ЕВРАЗИЙСКИЙ
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ...
1 БАНКИ И РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА НА СОВРЕМЕННОМ
ЭТАПЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
1.1 Понятие и сущность взаимодействия банков и реального сектора
экономики ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ...
1.2 Влияние деятельности банков второго уровня на развитие реального
сектора экономики РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО БАНК ЕВРАЗИЙСКИЙ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2.1 Характеристика деятельности АО Банк Евразийский ... ... ... ... .
2.2 Анализ баланса банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
2.3 Анализ кредитных операций банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
2.4 Анализ доходов и расходов ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
3 ПУТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКОВСКОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
ЭКОНОМИКИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
3.1 Проектное финансирование как новая форма банковских инвестиций в
реальный сектор экономики ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
3.2 Перспективы развития АО Банк Евразийский ... ... ... ... ... ... .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИОКОВ ... ... ... ... ... ... ... ... ..
ВВЕДЕНИЕ
Согласно стратегии индустриально-инновационного развития Республики
Казахстан одной из актуальных задач развития отечественной экономики
является активизация инвестиционной деятельности всех субъектов
хозяйствования с целью повышения конкурентоспособности предприятий
реального сектора экономики. В решении данной задачи особая роль отводится
банковской системе, поскольку именно этот сектор экономики на сегодняшний
день является одним из самых интенсивно развивающихся на финансовом рынке
Казахстана.
Взаимодействие банков и предприятий - это процесс взаимного влияния
банков и предприятий друг на друга, порождающий их взаимную обусловленность
и связь сопровождающийся обменом ресурсами. При этом механизм
взаимодействия банков и предприятий - это система взаимоотношений,
созданная для решения какой-либо задачи, представляющая собой единство
субъекта и объекта взаимодействия, определяющая взаимные права и
обязанности, направления взаимодействия, характер многочисленных связей
между субъектами взаимодействия, их организационную структуру.
Актуальность проблемы взаимодействия финансового и реального секторов
экономики не вызывает сомнений и диктуется необходимостью творческого
осмысления развития казахстанской экономики, поиска дальнейших направлений
и инструментов обеспечения устойчивого экономического роста. Речь идет,
прежде всего, о по явлении новых приоритетов развития реального сектора для
стимулирование масштабного высокотехнологичного производства товаров с
более высоким уровнем добавленной стоимости, развитии производственной
инфраструктуры и диверсификации инвестиций в пользу среднего и малого
бизнеса, ориентированного на производство экспортной и импортозамещающей
продукции. Для обеспечения указанных задач к финансовому сектору экономики
сегодня предоставляются более высокие требования по качеству, стоимости и
объему предоставляемых услуг.
Банковский сектор является самым большим и быстроразвивающимся
сегментом финансовой системы. За последние несколько лет банковская система
республики была самой динамично развивающейся в странах СНГ. В стране
активно развиваются кредитные и депозитные услуги, банковское обслуживание.
Современное состояние кредитных ресурсов Казахстана характеризуется
доступностью финансовых и кредитных ресурсов для малых предприятий, что
обусловлено гибкой процентной ставкой, увеличением общего срока
кредитования, а также наличием у субъектов малого предпринимательства
ликвидного, с точки зрения банков, залогового обеспечения (в качестве
которого выступает имущество, поступающее в будущем). Для казахстанской
экономической системы поддержка предпринимательства рассматривается как
одно из стратегических направлений экономической политики, позволяющее
обеспечить экономический рост через развитие малого и среднего бизнеса.
В целом, кредитование реального сектора экономики банками второго
уровня в перспективе можно оценить, как предоставляющий позитивный деловой
климат для эффективного саморазвития отечественного бизнеса.
Тема данной дипломной работы: “Банки и реальная экономика” -
чрезвычайно актуальна.
Целью выполнения дипломной работы является определение путей и проблем
взаимодействия банков и реальной экономики.
Задача работы: изучить и проанализировать финансово-хозяйственную
деятельность банка, в частности его баланс, доходы и расходы банка, а также
кредитные операции банка.
В данной дипломной работе на основе зарубежного и российского опыта
рассмотрены понятие, сущность, значение и взаимодействие реального и
банковского секторов экономики.
С целью подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов
собственного практического анализа были использованы статьи и материалы,
появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на
современном уровне. Сюда относятся: “Банки Казахстана”, Банковское дело,
Финансы и кредит, Деньги и кредит, справочная и учебная литература,
список которой прилагается.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы. В первой главе рассмотрена сущность и понятие взаимодействия
банковского и реального секторов экономики; во второй главе приводится
анализ кредитных операций коммерческого банка, анализ баланса банка и
анализ доходов и расходов банка на примере данных АО “Банк Евразийский”; в
третьей главе изложены перспективы развития АО Банк Евразийский и пути
взаимодействия банков и реального сектора экономики в современных условиях.
1. БАНКИ И РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
1.1 Понятие и сущность взаимодействия банков и реального сектора
экономики
Взаимодействие банков и предприятий - это процесс взаимного влияния
банков и предприятий друг на друга, порождающий их взаимную обусловленность
и связь сопровождающийся обменом ресурсами. При этом механизм
взаимодействия банков и предприятий - это система взаимоотношений,
созданная для решения какой-либо задачи, представляющая собой единство
субъекта и объекта взаимодействия, определяющая взаимные права и
обязанности, направления взаимодействия, характер многочисленных связей
между субъектами взаимодействия, их организационную структуру.
В экономической научной литературе имеется определенное количество
трудов, посвященных проблемам повышения эффективности взаимодействия банков
и предприятий.
Так, в работе Рыбина В.П. и Берковича М.И. для исследования
взаимодействия предприятие-банк авторами предлагается структурно-
иерархический подход, сочетающий структурные уровни экономики (макро-. мезо-
и микроуровни) и логическую соподчиненность целей (миссия — стратегия
-тактика) (рисунок 1).
Как видно из рисунка 1, на макроуровне взаимодействие предприятие —
банк проявляется, прежде всего, в определении миссии банка, как наиболее
активного субъекта взаимодействия. Как и любой субъект хозяйствования, банк
не может успешно развиваться, не удовлетворяя потребности других участников
рынка.
Рисунок 1. Структурный аспект взаимодействия предприятий и банков в
зависимости от уровня экономики
Несмотря на то, что согласно законодательной базы в области банков и
банковской деятельности в Республике Казахстан, банк - это коммерческая
организация, основной целью деятельности которой является получение
прибыли, миссия банка не может ограничиваться только получением
определенной нормы прибыли самостоятельно без взаимодействия с другими
хозяйствующими субъектами рыночной экономики. Исторической предпосылкой
возникновения и развития банков являлась объективная потребность в
организациях, способствующих движению денежных средств; необходимость
перераспределения их в те сферы хозяйствования где ощущалась их наибольшая
потребность. Отсюда, создание банка, его эффективная деятельность,
нацеленная на максимизацию прибыли не мыслимы без участия
промышленного капитала, а работа даже самого небольшого предприятия требует
комплексного банковского обслуживания. В этом заключается основа для
формирования системы взаимодействия банковского и реального секторов
экономики. Не менее важно и то обстоятельство, что развитие указанных
секторов экономики происходит параллельно, поскольку любые изменения в
реальном секторе оказывают существенное влияние на состояние, формы и
методы осуществления банковской деятельности и наоборот.
Наиболее подробно исследование теоретических основ взаимодействия
коммерческих банков с предприятиями реального сектора экономики приведено в
работе российского ученого-экономиста Хусаинова С.А. развитие
взаимодействия промышленных предприятий с банками как фактор подъема
производства. В данном подходе рассматриваются функции взаимодействия
промышленных предприятий с банками; приведена классификация взаимодействия
промышленных предприятий с банками по следующим признакам: по элементам
стратегического управления; по срокам осуществления; по методу
формирования.
В результате анализа теоретических основ к определению сущности
взаимодействия промышленных предприятий с банками можно отметить, что
взаимодействие проявляется в расширении и углублении финансовых связей
предприятий реального сектора и коммерческих банков, а также совместном
использовании финансовых ресурсов, совместном осуществлении сделок,
объединении капиталов, создании друг другу благоприятных условий
осуществления экономической деятельности, снятии взаимных барьеров, и ,
выступает как интегрирующий фактор, посредством которого происходит
формирование интеграционных структур из элементов производственной и
банковской систем.
Для выявления специфики взаимодействия банков и предприятий,
необходимо рассмотреть особенности взаимодействия между сторонами как
специфические, отличающиеся от взаимоотношений других субъектов рыночной
экономики.
Взаимодействие предприятие - банк имеет специфичный характер в
отличие от взаимоотношений типа предприятие - предприятие и банк —
банк. Оно предполагает наличие у партнеров обширных сведений финансового и
производственного характера (особенностей производственных процессов в
отраслевом разрезе). Кроме того, при данном взаимодействии банк и
предприятие не просто оценивают друг друга, как обычные партнеры по бизнесу
(по ряду основных параметров: ассортимента продукции, ценовой политики и
штрафных санкции и т.д.), но и тщательно анализируют финансовое состояние и
выявляют потребности и предпочтения противоположной стороны (рисунок 2).
В данном случае взаимодействие модифицируется и преобразуется в задачу
развития бизнеса друг друга. Это проявляется, прежде всего, в том, что ни
одно предприятие, обслуживающееся в банке, не будет поддерживать эти
взаимоотношения, если банк находится в кризисном положении. В то же время,
и банк не будет поддерживать какие-либо отношения ни с одним предприятием,
в частности, не выдаст кредит предприятию, испытывающему значительные
финансовые трудности.
Рисунок 2. Специфика взаимодействия банков и предприятия –
взаимопроникновение
При реализации стратегии банк руководствуется получением доходов
нестолько в краткосрочной, среднесрочной, сколько в долгосрочной
перспективе. Через взвешенную процентную и тарифную политику банк
заинтересован в том, чтобы постоянно поддерживать и укреплять финансовое
состояние предприятия, поскольку это позволит предприятию выполнять
финансовые обязательства, иметь возможность в течение длительного времени
получать банковские услуги, создать положительную кредитную историю,
следовательно, создать условия для обеспечения банку получения процентного
дохода в течение длительного периода времени. Поэтому взаимодействие банков
и предприятий проявляется в глубоком взаимопроникновении друг в друга с
целью содействия развитию бизнеса. Отсюда следует логическая цепь понятий
взаимосвязь - взаимодействие -взаимопроникновение.
Представляется, что наличие взаимосвязи между объектом и субъектом
взаимодействия обуславливает их общность, которая не позволяет им
функционировать независимо друг от друга. Взаимодействие предполагает
осуществление процессов взаимного влияния, Взаимопроникновение же
характеризуется глубинным врезанием в сущность объекта взаимодействия,
связанным с усваиванием его потребностей и предполагающим корректировку как
внешней, так и внутренней среды субъектов взаимодействия. В
структурированном виде взаимопроникновение банк— предприятие проявляется,
в частности, в создании финансово -промышленных групп, в которых
деятельность банков и других финансово-кредитных организаций и предприятий
определена одной общей стратегией. Кроме того, взаимопроникновение
предполагает наличие не только формальных, но и неформальных связей между
предприятием и банком как субъектами экономических отношений.
Также особенностью взаимодействия предприятие —банк является
серьезное различие экономических коммерческих интересов: если для банка
взаимоотношения с предприятием (как объектом кредитования, расчетно-
кассового обслуживания) являются основным видом деятельности, важнейшим
источником дохода, то для предприятий—это значимое, но не приоритетное
направление, лишь элемент финансовой деятельности, Поэтому поиск новых форм
обслуживания, расширение продуктового ряда, активизация взаимодействия, как
правило, инициируется банком.
Следующей особенностью взаимодействия предприятий и банков является
специфика выбора ими партнеров, банк, по сути, предоставляет свои услуги
всем клиентам, выразившим желание обслуживаться в данном банке, но право
выбора кредитной организации, принадлежит главным образом, предприятию. В
этом заключается основное отличие характера взаимодействия банка и
предприятия. Однако банк может, в зависимости от принятой ценовой
стратегии, дифференцировано отбирать клиентов, устанавливая тарифы,
исходя из степени предпочтительности партнера по бизнесу.
В настоящее время силилась роль банковской системы в стимулировании
экономического роста. Подобно тому, как в целом в казахстанской экономике
можно говорить об исчерпании посткризисной модели развития, в развитии
банковской системы также наступает новая фаза, характеризующаяся снижением
темпов роста количественных показателей и более заметным позиционированием
банков. В новых условиях макроэкономическая нагрузка на банковскую систему
значительно возрастает, темпы роста производства и инвестиций все больше
зависят от притока банковских кредитов.
Посткризисная модель развития позволила казахстанской банковской
системе расти опережающими темпами по сравнению с экономикой. Активы
банков превысили 40% ВВП. Правда, в ведущих странах Запада соотношение
финансовых активов резидентов к ВВП неизмеримо выше
При этом в западных странах растет доля институциональных инвесторов
(инвестиционных, взаимных и пенсионных фондов, страховых компаний) в общей
сумме активов финансового сектора: в США, например, эта доля уже превысила
долю банков в активах, а во Франции и Великобритании приблизилась к 40%.
Если раньше рост активов казахстанских банков в основном шел за счет
увеличения ликвидности как тенговой, так и валютной, т.е. за счет
обслуживания оттока капитала, то в настоящее время источники роста
качественно изменились. Теперь в его основе лежит увеличение кредитов
реальному сектору экономики.
Рост кредитов, начавшийся в 2000 г., стал возможным благодаря
одновременному действию нескольких факторов:
* быстрого и успешного восстановления казахстанской банковской системы;
* роста числа потенциально кредитоспособных заемщиков в результате подъема
промышленного производства и повышения уровня доходов предприятий;
* стабилизации валютного курса, что сделало невыгодным для банков держать
значительные активы в валюте;
* ограниченности альтернативных кредитованию экономики операций в связи с
"замороженным" состоянием рынка государственного долга.
Однако при отсутствии прогресса в модернизации банковской системы и, в
первую очередь, снижении рисков, связанных с кэптивным характером многих
ведущих казахстанских банков, слабой институциональной защитой прав
кредиторов и дефицитом управленческих кадров, в ее развитии уже в ближайшие
годы может наступить пауза роста. И как результат - стагнация активов
банковской системы относительно ВВП.
Качество кредитного портфеля казахстанских банков во многом
определяется характером их взаимоотношений с корпорациями внутри финансово-
промышленных групп (ФПГ), к которым они принадлежат. При этом, как правило,
в таких группах ведущие роли играют не банки. Сращивание финансового и
промышленного капитала придает значительной части кредитов "связанный",
закрытый характер. Внутригрупповые кредиты составляют примерно 40% всего
кредитного портфеля казахстанских банков.
Несмотря на то, что часть связанных кредитов носит рыночный характер,
такой кредитный рынок вряд ли можно считать конкурентным. Если в качестве
рыночной нормы использовать регистрируемые Национальным Банком РК средние
кредитные ставки, то они дают примерно на 10% более высокий уровень
процентных доходов, чем это отражено в балансах банков (ранее этот разрыв
превышал 30%). Кроме того, наличие скрытого дисконта позволяет
предположить, что объявляемые банками процентные ставки не являются
существенным ограничителем объема кредитов. К тому же сложившийся уровень
процентных ставок по кредитам приемлем для целого ряда отраслей, в том
числе и внутренней ориентации (в частности для пищевой промышленности).
Велика также зависимость банков от их крупнейших заемщиков.
Существование целого ряда банков-лидеров определяется благополучием их
основных клиентов, а реально диверсифицированных банков почти нет. Десять
крупнейших кредитов в среднем составляют от 30 до 50% в кредитных портфелях
банков, в то время как в Западной Европе их 2-8%. Средний объем 10
крупнейших кредитов по отношению к среднему капиталу составляет от 100 до
400% (30-100% в Западной Европе). От 40 до 80% в общем объеме средств
клиентов приходится на вклады десяти крупнейших клиентов (в Европе - менее
2%). Все это не дает возможности диверсифицировать риски и делает банки
уязвимыми.
По-прежнему наиболее активно банки предоставляют деньги предприятиям
экспортно-ориентированных отраслей. При этом структура заимствований по
секторам в течение последних лет почти не менялась, а по сравнению с
докризисным периодом экспортно-сырьевая направленность кредитного портфеля
банков даже повысилась. Это означает, что банковский сектор способствует
"замораживанию" нынешней сырьевой структуры казахстанской экономики, а не
ее прогрессивному изменению в пользу обрабатывающих отраслей и экономики в
целом.
В рамках такой организации банковской системы крайне затруднен перелив
капитала в новые сектора и на новые предприятия-заемщики, независимые от
ФПГ. Прежде всего, речь идет о переливе капитала из сырьевых отраслей-
экспортеров, контролируемых крупнейшими компаниями, где генерируются
основные доходы, в обрабатывающие сектора экономики с преобладанием средних
или крупных, но независимых предприятий. Учитывая доминирование среди
клиентов банков и их собственников компаний сырьевых экспортно-
ориентированных секторов, казахстанская банковская система проявляет
высокую чувствительность к колебаниям мировой конъюнктуры. Тем самым в зону
конъюнктурного риска непосредственно попадает до 30% активов банковской
системы.
Несмотря на расширение кредитной деятельности, вклад банковской
системы в поддержание экономического роста остается незначительным. По-
прежнему основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный
характер и направлена в большей степени на пополнение оборотных средств
предприятий. Финансирование инвестиционных программ предприятия вынуждены
проводить главным образом из собственных средств. Банковские кредиты
работают не столько на увеличение объемов производства и инвестиций,
сколько на оздоровление финансового состояния предприятий: снижение
кредиторской задолженности, пополнение ликвидности и увеличение финансовых
вложений. Относительный дефицит долгосрочных кредитных ресурсов в базовых
отраслях экономики достигает 5% ВВП.
Незначительное участие отечественных банков в долгосрочном
финансировании реального сектора способствует переключению крупных
казахстанских корпораций на западных кредиторов. Кредиты иностранных банков
казахстанским компаниям и организациям превысили 12 млрд долл. (по данным
ВIS-Банка международных расчетов. В настоящее время доля иностранных банков-
резидентов на рынке составляет около 10%. Основные их конкурентные
преимущества - высокое доверие казахстанских клиентов и доступ к дешевому
международному средне- и долгосрочному капиталу. Основные сферы их
позиционирования:
* обслуживание иностранных компаний, работающих в РК;
* финансирование капитальных вложений и оборота экспортно-ориентированной
промышленности;
* розничный бизнес.
Тем не менее, даже несмотря на снижение темпов роста количественных
показателей развития казахстанской банковской системы, утверждать об
исчерпании возможностей ее роста в рамках нынешней модели пока
преждевременно. Ресурсы, которыми на сегодняшний день располагают
казахстанские банки, еще позволяют сохранять высокие темпы роста
кредитования экономики.
Однако уже через год-два количественные и структурные ограничения,
существующие в российской банковской системе, могут притормозить темпы
роста кредитов. Так, несмотря на формально высокие показатели капитализации
(отношение собственных и привлеченных средств составляет около 20%),
значительная часть прироста капитала (не менее трети) является следствием
использования фиктивных схем, и возможность его применения для реального
расширения активных операций вызывает сомнение.
Одновременно с этим динамика роста ресурсной базы также не
соответствует требованиям, которые возникают у банков, ориентированных на
кредитование реального сектора. Снижение темпов роста пассивов произошло в
основном вследствие снижения доходов предприятий и завершения интенсивного
процесса устранения неденежных форм расчетов между ними.
Компенсировать ослабление притока ресурсов от предприятий банкам пока
удается за счет средств населения, темпы роста которых свидетельствуют о
том, что банковская система начинает, хотя и медленно, выполнять функцию
трансформации сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики.
Вдвое быстрее, чем активы банков (и в 4 раза быстрее, чем их капитал),
рос в последние годы объем банковских вкладов населения, что объясняется
как восстановлением доверия к банковской системе, так и ростом личных
доходов граждан. Основным клиентом банков становится активно формирующийся
средний класс.
Средства населения становятся важнейшим источником пассивов
банковского сектора. Важнейшая задача - трансформация этих накоплений через
коммерческие банки в инвестиции в экономику. Во всем мире вклады населения
считаются одним из лучших банковских пассивов. В России этот источник
фондирования пока наиболее чувствителен для банков. Когда население
настроено оптимистично, данный сегмент растет быстро, однако под влиянием
негативных ожиданий он может резко сократиться. Еще одной слабой стороной
названного источника пассивов является его относительно высокая стоимость,
что приводит к снижению маржи банков при инвестировании в реальный сектор,
кредитные риски в котором остаются высокими.
В последние годы, ведущие банки максимально использовали свои
возможности по привлечению средств населения (а также зарубежных банков) и
увеличили отрыв от своих менее крупных коллег. В более выгодном положении
оказываются те банки, которые уже давно начали выстраивать розничный
бизнес, сделав его стратегическим направлением. Объективными преимуществами
здесь обладают крупные банки с разветвленной филиальной сетью. В ближайшем
будущем именно эти источники средств станут основным фактором роста
пассивов банков. Роль же корпоративных клиентов при формировании пассивов
будет продолжать падать.
Определяющее значение в масштабном притоке средств населения в банки
имеет внедрение системы страхования вкладов, которая, как показывает
мировая практика, является одним из важнейших факторов стабильности
банковского сектора. По данным ВМФ, в настоящее время страхование депозитов
населения осуществляется более чем в 70 странах, в том числе во всех
государствах Европы (кроме Албании), в США, Канаде, 12 латиноамериканских,
10 африканских и 8 азиатских странах. При этом максимальная сумма
застрахованных депозитов на одного вкладчика колеблется от 20 тыс. евро в
странах ЕС до 100 тыс.долл. в США.
Моральные риски казахстанской системы страхования вкладов хорошо
видны. Часть коммерческих банков получает реальную возможность проводить
рискованную политику за счет беднейших вкладчиков, в основном пенсионеров,
хранящих свои небольшие трудовые сбережения в Пенсионном фонде НБК, а также
за счет госбюджета.
Еще одним важнейшим источником формирования ресурсной базы банковского
сектора станут пенсионные накопления граждан. Казахстанские банки уже
начинают сталкиваться с необходимостью конкуренции за "длинные" финансовые
ресурсы не только друг с другом, но и с другими финансовыми институтами.
Другим наиболее перспективным источником привлечения "длинных" денег
для банков становятся средства пенсионных фондов, и прежде всего
накопительная часть обязательного пенсионного обеспечения граждан. В
будущем ежегодные отчисления на ее формирование станут возрастать в связи с
ростом доходов населения, снижением доли теневых схем оплаты труда,
увеличением числа лиц, выплачивающих взносы на формирование накопительной
части пенсии по максимальной ставке.
Главный фактор, делающий эти ресурсы столь привлекательными для
экономики, - их долгосрочный характер. Так, выплаты пенсий трудящимся,
формирующим основную часть накопительных пенсионных резервов, будут
осуществляться только через 20 лет. Следовательно, аккумулированная сумма
накопительной части трудовой пенсии может превысить трлн тг. (более 70 млрд
долл.), что сопоставимо с объемом совокупных активов банковского сектора
РК.
Тенденции, сложившиеся в финансовом секторе казахстанской экономики,
дают основание полагать, что наметившаяся в последние годы стабилизация
доходности по операциям на финансовых рынках на достаточно низком уровне
сохранится и впредь. В такой ситуации банки, зачастую работавшие как
финансовые компании, для поддержания конкурентоспособности и обеспечения
рентабельности своего бизнеса будут вынуждены и в дальнейшем расширять
кредитные портфели, в первую очередь за счет кредитования реального сектора
экономики. При этом можно ожидать замедления темпов роста краткосрочного
кредитования в связи с объективным насыщением потребностей предприятий в
данном банковском продукте и ростом спроса на долгосрочные финансовые
ресурсы по мере износа и выбытия основных фондов предприятий.
Крупнейшие казахстанские банки продолжают наращивать кредитный
портфель. Большинство дочерних банков крупных сырьевых корпораций
ориентируется на валютные операции и обслуживание корпоративного сектора.
Схожее поведение характерно для банков, принадлежащих нерезидентам. В
совокупности эти группы контролируют не менее 20% активов банковской
системы, а их доля в общем объеме кредитов приближается к 13%.
При увеличении этими банками доли кредитов в своих активах общий
уровень кредитования реального сектора даже при существующей ресурсной базе
мог бы повыситься на 2-2,5% ВВП. Еще одним резервом являются возможности
средних банков, многие из которых фактически выполняют функции расчетных
центров или финансовых компаний. В совокупности же при изменении стратегии
поведения казахстанских банков в пользу общей ориентации на кредитование
объем кредитов экономике мог бы, по крайней мере, на 13 превысить
существующий уровень. Конечно, относительное сокращение ликвидных активов и
повышение кредитной нагрузки способствуют увеличению рисков и формально
снижают надежность этих банков и банковской системы в целом. Однако
решающее слово здесь - за качеством кредитного портфеля и управления
проектами.
Макроэкономические условия развития казахстанской экономики в
ближайшие годы во многом будут зависеть от темпов роста инвестиций, которые
пока остаются на низком уровне. Если банковская система сможет увеличить
свой вклад в кредитование инвестиций, то это станет серьезным фактором не
только для сохранения сравнительно высоких темпов роста производства, но и
его модернизации. В противном случае внутренний инвестиционный "голод"
неизбежно затормозит развитие российской экономики и будет подталкивать
денежные власти к проведению периодических микродевальваций как средству
поддержания на плаву неконкурентоспособной отечественной промышленности.
В условиях интенсивного роста объемов кредитования требования к
качеству банковских кредитов существенно повысятся, тем более что доля
просроченных кредитов может увеличиться. В целом при прогнозируемых
параметрах развития банковской системы наступление "кризиса плохих долгов"
маловероятно, хотя актуальность мер по улучшению качества кредитного
портфеля может резко возрасти, особенно для банков, ориентированных на
кредитование узкого круга клиентов.
Основную угрозу казахстанским банкам представляют внутренние проблемы
менеджмента, снижающаяся доходность операций и кэптивный характер
значительного круга крупных банков. Определяющим является вопрос: насколько
способны крупный казахстанский бизнес и контролируемые им банки принять
новые вызовы, создаваемые открытием казахстанской экономики для мирового
рынка и исчерпанием послекризисного защитного девальвационного эффекта. И
казахстанские бизнес, и банковская система, успешно справившись с валютным
кризисом и обратив себе на пользу резкое сжатие импорта, могут оказаться
неспособными к глубокой модернизации производства и предпринимательского
поведения, что угрожает стагнацией экономики и ослаблением конкурентных
позиций российского бизнеса в мире.
В целом при умеренно-благоприятном сценарии развития экономики и
банковской системы ее активы к 2007 г. могут достичь 50% ВВП, а кредиты
экономике - 25% ВВП. Эти высокие, по казахстанским меркам, показатели
означают, что в среднем отечественный банковский бизнес дорастет до уровня
восточноевропейских стран (около 90% ВВП), однако для его
конкурентоспособности перед лицом Объединенной Европы необходим дальнейший
качественный скачок. Возможно, что первым барьером, имеющим большой
макроэкономический эффект, станет вопрос о значительном повышении доли
инвестиционного и потребительского кредитования. По оценке, его масштабы
сейчас примерно вчетверо уступают кредитованию текущего хозяйственного
оборота и не достигают и 3% ВВП. Вторым барьером станет достижение высоких
оборотов операций с корпоративными бумагами и ипотечным кредитованием.
Отечественная банковская система может эволюционировать в двух
основных направлениях. Либо крупнейшие банки за счет концентрации усилят
свои позиции и будут постепенно выдавливать более мелких конкурентов, либо
менее крупные и средние банки за счет более качественной работы со средним
и мелким бизнесом смогут выдерживать конкуренцию с более крупными
"коллегами", а сами системообразующие банки приобретут более открытый и
конкурентный характер.
В пользу первого варианта говорят усилившиеся процессы слияний и
поглощений, затрагивающие банки первой российской "сотни", а также
объявленное рядом крупнейших банков стремление сокращать долю операций со
своими основными клиентами-собственниками. Кроме того, отчетливо
прослеживается региональная экспансия крупнейших московских банков.
Несмотря на это, пока удельный вес активов кредитных организаций
Центрального, Северо-Западного и Приволжского федеральных округов
составляет около 90% активов всей банковской системы.
С другой стороны, структурный анализ банковской системы показывает,
что основными "локомотивами" кредитования являются уже не госбанки
(Сбербанк и ВТБ), а банки, хотя и входящие в первые пятьдесят, но не
имеющие здесь первых ролей (их чистые активы составляют от 350 до 600 млн
долл.).
В то же время средние банки (чистые активы от 50 до 350 млн долл.)
обладают меньшим удельным весом кредитов в активах, а многие мелкие банки
(чистые активы - меньше 50 млн долл.) либо работают в экономически не самых
сильных регионах, либо обслуживают небольшое число предприятий, фактически
осуществляя только расчеты, либо вообще созданы для осуществления
отдельных, зачастую весьма специфических функций.
Россия и мировой банковский процесс
Глобализация финансовых рынков ставит перед их участниками серьезные
задачи, выдвигая на первое место универсализацию деятельности. За последние
10 лет мировой объем производства возрос вдвое, иностранные активы банков
утроились, а оборот валюты увеличился в б раз. Усилившаяся
взаимозависимость рынков развитых и развивающихся стран, а также возросшее
качественное и количественное разнообразие финансовых инструментов
заставляют современные банковские институты пересматривать свою стратегию и
тактику.
Перестройка банковского сектора стран ЕС сопровождается сокращением
численности банков: с 12,4 тыс. в 1995 г. до 8,4 тыс. в 2005 г. (оценка),
или на 33% в целом (табл.3). При этом численность банковских отделений на 1
млн жителей уменьшилась в среднем по ЕС на 6%. В США численность банков в
рассматриваемый период сократилась также на 33% - с 15,3 тыс. до 10,1 тыс.,
а число банковских агентств на 1 млн жителей по-прежнему почти в 2 раза
ниже, чем в ЕС.
В РК также имеет место сокращение численности банковских учреждений
(на конец 2005 г. их было 1263), однако происходит это не из-за
концентрации, а из-за обычного отзыва лицензий.
Процесс концентрации банков в странах ЕС особенно ускорился с 1997 г.
- в преддверии введения единой валюты евро. Более 80% всех операций по
концентрации происходило в национальных рамках. Многие европейские банки
стремились расширить свое присутствие в США, странах Латинской Америки и
Восточной Европы. Стоимость операций по слиянию и приобретению банков в ЕС
возросла с 20 млрд долл. в 1990 г. до 160 млрд в 2005 г. Это привело к
повышению уровня концентрации в банковском секторе ведущих стран ЕС .
Тем не менее, несмотря на некоторые общие тенденции развития,
банковские системы стран ЕС остаются весьма разнородными. Во Франции и
Германии большое место занимают кооперативные банки, сберегательные кассы,
общества взаимного кредита и т.д. Но если во Франции эти учреждения
претерпевают существенные изменения, то в Германии земельные банки
сохраняют свои позиции и пользуются существенной поддержкой со стороны
государства. Значительные различия между странами существуют в области
банковского регулирования, правилах бухучета, тарификации банковских услуг,
в социальном и налоговом законодательстве, организации деятельности бирж,
пенсионном обеспечении и политике занятости. Все эти факторы, к которым
следует добавить культурные и языковые различия, объясняют то, что
трансграничные слияния между банками стран ЕС не столь многочисленны, как в
национальных рамках или за пределами ЕС.
Банковские слияния всегда были индикатором состояния национальной
экономики и ее места в мировой экономике. При этом влияние концентрации
банковского капитала на экономику неоднозначно. С одной стороны, укрупнение
мелких и средних банков приводит к повышению их "рыночной силы", усиливает
конкуренцию, а следовательно, повышает эффективность банковского сектора.
Данный аргумент хорошо применим к России, где крупные (в основном,
государственные) банки действуют практически в условиях отсутствия
конкуренции, и используется он в целях повышения норматива достаточности
капитала.
С другой стороны, стремление банков к укрупнению объясняется снижением
издержек. Но это справедливо, когда речь идет о добровольном слиянии или
поглощении. Расчеты показывают, что издержки могут снизиться только в
случае, если совместный капитал сливающихся банков будет выше 500 млн долл.
США. Казахстанские банки слишком малы, чтобы добиться снижения издержек за
счет слияния. Достаточно сказать, что банков с таким капиталом всего пять,
а банков с капиталом от 250 до 500 млн долл. - четыре. Кроме того, мы
серьезно отстаем от западных банков в области использования новейших
информационных технологий. Слабо развита у нас и система управления
отношений с клиентами (Customer Relationship Management - CRM). Все это не
позволяет добиться больших сокращений издержек после слияния.
Господствующие позиции банка на рынке определяются не столько его
размером и численностью конкурентов, сколько возможностью свободного
доступа на рынок и ухода с него. Сам принцип экономии на масштабах нельзя
распространять на все виды банковской деятельности, поскольку многие
банковские услуги и продукты не поддаются анализу с точки зрения издержек.
Во всяком случае банки могут добиваться повышения доходности за счет
расширения клиентуры и диверсификации своей деятельности более эффективно,
чем путем увеличения своих размеров. Размер банка не является абсолютным
критерием его прибыльности. Об этом свидетельствует высокая доходность
многих средних банков, например в Германии и Франции. Поэтому вряд ли
следует ожидать в будущем исчезновения средних банков, в том числе и в РК.
В структуре банковского сектора по-прежнему будут присутствовать банки
разных размеров. Но одновременно будет развиваться и процесс втягивания
средних банков в сферу влияния крупных банковских групп, которые станут
основными структурообразующими элементами банковского сектора.
Большинство исследований, проведенных в развитых странах, показывает,
что основная причина банковских слияний - это стремление сократить расходы.
В РК такой мотив, напротив, встречается очень редко, поскольку
казахстанские банки не предлагают банковские продукты, требующие крупных
инвестиций, и по сравнению с западными банками имеют доступ к дешевой
рабочей силе. Поэтому основной причиной слияний и поглощений банков в РК
является стремление к территориальной экспансии,
Помимо территориальной экспансии еще одной часто встречающейся
причиной слияний и поглощений банков в РК называют стремление к
консолидации кредитных ресурсов. В результате слияния банки увеличивают
собственный капитал и таким образом получают возможность выдавать более
крупные кредиты, поскольку увеличивается предельно допустимый размер риска
на одного заемщика. Кроме этого, банки увеличивают занимаемую долю рынка,
уменьшая таким образом конкуренцию. Однако западные банки, слившиеся с
целью увеличения капитальной базы, как правило, ранее совместно участвовали
в синдицированных кредитах, т.е. попадали в ситуацию, когда их собственные
кредитные возможности не соответствовали требованиям клиента.
В РК синдицированные кредиты встречаются редко и в них, как правило,
участвуют иностранные банки, что свидетельствует об отсутствии проблемы
крупных кредитов в РК или, по крайней мере, о безнадежном отставании в
конкурентоспособности казахстанских банков в сфере кредитования по
сравнению с иностранными. Поэтому, с точки зрения менеджмента, полезный
эффект от слияния будет слишком мал, чтобы компенсировать административные
расходы, сопутствующие ему. Только в результате очень крупной и
продолжительной волны слияний казахстанские банки смогут достичь положения,
когда польза от дальнейшей концентрации банковского капитала будет выше
сопутствующих слияниям расходов. Именно поэтому идеи субсидирования слияния
малых банков или планы резкого увеличения нормативов достаточности
капитала, высказанные государственными чиновниками и экономистами,
встречаются банковским менеджментом в штыки.
Малая распространенность слияний и поглощений банков объясняется еще и
тем, что концентрация банковского капитала является проблемой
стратегического развития банков. Слияния и поглощения банков приносят
прибыль в долгосрочной перспективе и вместе с тем требуют значительных
затрат в краткосрочной перспективе. Относительно молодой казахстанские
банковский менеджмент, выросший в условиях сверхдоходного и спекулятивного
рынка, пока не в состоянии планировать на столь же долгие сроки, как
западный. Более того, чтобы банки могли свободно, безошибочно и
безбоязненно объединяться друг с другом, банковской системе необходимо
накопить достаточный опыт разноплановых объединений. Российская банковская
система пока такого опыта не имеет, продолжительность ее существования в
два раза меньше, чем "новой" волны банковских слияний в развитых странах.
Нет ничего удивительного в том, что казахстанские банки опасаются слияний и
поглощений, ведь риски, связанные с ними, вполне могут привести не только к
убыткам, но и к потере контроля собственников над банками.
По ряду параметров казахстанский банковский сектор отстает в своем
развитии по сравнению не только с развитыми западными странами, но и с
другими странами с переходной экономикой. Показателем уровня развития
банковской системы служат следующие данные. По подсчетам МВФ, денежный
агрегат М2, который помимо наличных денег включает вклады до востребования
и сберегательные вклады, в РК составляет 20% ВВП, т.е. половину от уровня
стран ЦВЕ - кандидатов на вступление в ЕС. Уровень банковских кредитов
частному сектору, составляющий в настоящее время 15% ВВП, хотя и выше, чем
ранее, все еще далек от среднего показателя стран - кандидатов на
вступление в ЕС (25%).
Отсталой является также казахстанская платежная система. В экономике
все еще доминируют наличные платежи, хотя в странах ЦВЕ этого давно уже
нет. Общий объем наличных денег почти вдвое больше, чем рублевые вклады до
востребования. Все еще важную роль в платежном обороте и в инвестициях
играет иностранная валюта. В конце 2004 г. в РК находилось в обращении
почти столько же долларов, сколько рублей, и 40% вкладов было в иностранной
валюте.
Достойна критики и политика казахстанских банков в области
предоставления услуг, проявляющаяся, прежде всего, в недостаточном
многообразии продуктов, низкой готовности к инновациям и в малом интересе к
клиентам из низших и средних слоев, в том числе к малым предприятиям. В
этом повинны не только сами банки, но и правовые условия их
функционирования. Хотя в принципе существует, например, возможность
ипотеки, однако ее реализация наталкивается на трудности, которые
заставляют банки опасаться предоставлять ипотечные ссуды малым
самостоятельным предприятиям.
По мнению западных экспертов, несмотря на общий благоприятный
экономический климат в РК, инвестиции пока еще остаются не
гарантированными. В классификации ведущих западных рейтинговых агентств
Россия фигурирует как рискованный торговый партнер. Международные кредитные
организации начали заключать сделки с казахстанскими импортерами с начала
1990-х гг.; существенное развитие эти операции получили в последние годы,
особенно в связи с развертыванием войны США против терроризма.
В последние годы отмечается некоторое оживление в финансировании
зарубежными компаниями казахстанских инвестиционных проектов. Сравнительный
анализ финансирования инвестиционных проектов в европейских странах,
проведенный экспертами компании Ernst & Young, показал, что РК входит в
первую десятку реципиентов финансовых ресурсов. В группе европейских стран
с переходной экономикой на долю РК приходится более половины инвестиционных
проектов. При этом в общей численности проектов по Европе доля
казахстанских проектов составила 4% (76 проектов из 1974).
Лидером в предоставлении торговых кредитов РК является американский
Эксимбанк (US Eximbank). Его руководители заявляют, что готовы предложить
неограниченные торговые кредиты российским компаниям. За истекшие 10 лет
общая сумма одобренных банком торговых кредитов РК составила 3 млрд долл.
Наиболее привлекательными для Эксимбанка объектами кредитования остаются
казахстанские предприятия нефтяного и энергетического секторов, однако
телекоммуникации, медицинское оборудование и сельское хозяйство также ему
интересны.
Общая сумма предоставленных РК зарубежными кредитно-финансовыми
учреждениями торговых кредитов измеряется уже сотнями миллионов долларов.
Увеличились также средний размер и продолжительность займов - с 1 млн долл.
на б месяцев до 10 млн долл. на 12 месяцев.
Западные эксперты считают, что казахстанские банки делают только
первые шаги на пути финансирования торговых операций. В настоящее время
банковские кредиты составляют лишь десятую часть привлеченных компаниями
средств. Неспособность казахстанских банков мобилизовать капитал со сроком
долгового обязательства свыше двух лет - наиболее серьезное препятствие на
пути расширения масштабов банковского финансирования торговли. Важность
этой проблемы для предприятий возрастает по мере исчерпания преимуществ,
связанных с девальвацией рубля и обострением конкуренции на внутреннем
рынке. Другое препятствие - медленное продвижение реформ и
протекционистская внешнеторговая политика.
В этих условиях казахстанские фирмы-импортеры, стремясь уклониться от
высоких импортных пошлин, создают сети офшорных компаний, благодаря которым
они имеют возможность существенно сократить таможенную стоимость ввозимых
товаров. Офшорные компании, представляющие собой полулегальные структуры,
не способствуют развитию внешнего финансирования торговли. Сам факт
существования этих структур зависит от того, как официальные лица, в
частности руководители Банка России, толкуют нормы валютного регулирования.
По оценкам, количество и сроки долговых обязательств в секторе
торговли в России будут увеличиваться по мере роста экономики. Однако
понадобится немало времени, прежде чем остальной мир сможет "освоиться с
российской реальностью".
... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ...
1 БАНКИ И РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА НА СОВРЕМЕННОМ
ЭТАПЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
1.1 Понятие и сущность взаимодействия банков и реального сектора
экономики ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ...
1.2 Влияние деятельности банков второго уровня на развитие реального
сектора экономики РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО БАНК ЕВРАЗИЙСКИЙ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2.1 Характеристика деятельности АО Банк Евразийский ... ... ... ... .
2.2 Анализ баланса банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
2.3 Анализ кредитных операций банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
2.4 Анализ доходов и расходов ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
3 ПУТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКОВСКОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
ЭКОНОМИКИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
3.1 Проектное финансирование как новая форма банковских инвестиций в
реальный сектор экономики ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
3.2 Перспективы развития АО Банк Евразийский ... ... ... ... ... ... .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИОКОВ ... ... ... ... ... ... ... ... ..
ВВЕДЕНИЕ
Согласно стратегии индустриально-инновационного развития Республики
Казахстан одной из актуальных задач развития отечественной экономики
является активизация инвестиционной деятельности всех субъектов
хозяйствования с целью повышения конкурентоспособности предприятий
реального сектора экономики. В решении данной задачи особая роль отводится
банковской системе, поскольку именно этот сектор экономики на сегодняшний
день является одним из самых интенсивно развивающихся на финансовом рынке
Казахстана.
Взаимодействие банков и предприятий - это процесс взаимного влияния
банков и предприятий друг на друга, порождающий их взаимную обусловленность
и связь сопровождающийся обменом ресурсами. При этом механизм
взаимодействия банков и предприятий - это система взаимоотношений,
созданная для решения какой-либо задачи, представляющая собой единство
субъекта и объекта взаимодействия, определяющая взаимные права и
обязанности, направления взаимодействия, характер многочисленных связей
между субъектами взаимодействия, их организационную структуру.
Актуальность проблемы взаимодействия финансового и реального секторов
экономики не вызывает сомнений и диктуется необходимостью творческого
осмысления развития казахстанской экономики, поиска дальнейших направлений
и инструментов обеспечения устойчивого экономического роста. Речь идет,
прежде всего, о по явлении новых приоритетов развития реального сектора для
стимулирование масштабного высокотехнологичного производства товаров с
более высоким уровнем добавленной стоимости, развитии производственной
инфраструктуры и диверсификации инвестиций в пользу среднего и малого
бизнеса, ориентированного на производство экспортной и импортозамещающей
продукции. Для обеспечения указанных задач к финансовому сектору экономики
сегодня предоставляются более высокие требования по качеству, стоимости и
объему предоставляемых услуг.
Банковский сектор является самым большим и быстроразвивающимся
сегментом финансовой системы. За последние несколько лет банковская система
республики была самой динамично развивающейся в странах СНГ. В стране
активно развиваются кредитные и депозитные услуги, банковское обслуживание.
Современное состояние кредитных ресурсов Казахстана характеризуется
доступностью финансовых и кредитных ресурсов для малых предприятий, что
обусловлено гибкой процентной ставкой, увеличением общего срока
кредитования, а также наличием у субъектов малого предпринимательства
ликвидного, с точки зрения банков, залогового обеспечения (в качестве
которого выступает имущество, поступающее в будущем). Для казахстанской
экономической системы поддержка предпринимательства рассматривается как
одно из стратегических направлений экономической политики, позволяющее
обеспечить экономический рост через развитие малого и среднего бизнеса.
В целом, кредитование реального сектора экономики банками второго
уровня в перспективе можно оценить, как предоставляющий позитивный деловой
климат для эффективного саморазвития отечественного бизнеса.
Тема данной дипломной работы: “Банки и реальная экономика” -
чрезвычайно актуальна.
Целью выполнения дипломной работы является определение путей и проблем
взаимодействия банков и реальной экономики.
Задача работы: изучить и проанализировать финансово-хозяйственную
деятельность банка, в частности его баланс, доходы и расходы банка, а также
кредитные операции банка.
В данной дипломной работе на основе зарубежного и российского опыта
рассмотрены понятие, сущность, значение и взаимодействие реального и
банковского секторов экономики.
С целью подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов
собственного практического анализа были использованы статьи и материалы,
появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на
современном уровне. Сюда относятся: “Банки Казахстана”, Банковское дело,
Финансы и кредит, Деньги и кредит, справочная и учебная литература,
список которой прилагается.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы. В первой главе рассмотрена сущность и понятие взаимодействия
банковского и реального секторов экономики; во второй главе приводится
анализ кредитных операций коммерческого банка, анализ баланса банка и
анализ доходов и расходов банка на примере данных АО “Банк Евразийский”; в
третьей главе изложены перспективы развития АО Банк Евразийский и пути
взаимодействия банков и реального сектора экономики в современных условиях.
1. БАНКИ И РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
1.1 Понятие и сущность взаимодействия банков и реального сектора
экономики
Взаимодействие банков и предприятий - это процесс взаимного влияния
банков и предприятий друг на друга, порождающий их взаимную обусловленность
и связь сопровождающийся обменом ресурсами. При этом механизм
взаимодействия банков и предприятий - это система взаимоотношений,
созданная для решения какой-либо задачи, представляющая собой единство
субъекта и объекта взаимодействия, определяющая взаимные права и
обязанности, направления взаимодействия, характер многочисленных связей
между субъектами взаимодействия, их организационную структуру.
В экономической научной литературе имеется определенное количество
трудов, посвященных проблемам повышения эффективности взаимодействия банков
и предприятий.
Так, в работе Рыбина В.П. и Берковича М.И. для исследования
взаимодействия предприятие-банк авторами предлагается структурно-
иерархический подход, сочетающий структурные уровни экономики (макро-. мезо-
и микроуровни) и логическую соподчиненность целей (миссия — стратегия
-тактика) (рисунок 1).
Как видно из рисунка 1, на макроуровне взаимодействие предприятие —
банк проявляется, прежде всего, в определении миссии банка, как наиболее
активного субъекта взаимодействия. Как и любой субъект хозяйствования, банк
не может успешно развиваться, не удовлетворяя потребности других участников
рынка.
Рисунок 1. Структурный аспект взаимодействия предприятий и банков в
зависимости от уровня экономики
Несмотря на то, что согласно законодательной базы в области банков и
банковской деятельности в Республике Казахстан, банк - это коммерческая
организация, основной целью деятельности которой является получение
прибыли, миссия банка не может ограничиваться только получением
определенной нормы прибыли самостоятельно без взаимодействия с другими
хозяйствующими субъектами рыночной экономики. Исторической предпосылкой
возникновения и развития банков являлась объективная потребность в
организациях, способствующих движению денежных средств; необходимость
перераспределения их в те сферы хозяйствования где ощущалась их наибольшая
потребность. Отсюда, создание банка, его эффективная деятельность,
нацеленная на максимизацию прибыли не мыслимы без участия
промышленного капитала, а работа даже самого небольшого предприятия требует
комплексного банковского обслуживания. В этом заключается основа для
формирования системы взаимодействия банковского и реального секторов
экономики. Не менее важно и то обстоятельство, что развитие указанных
секторов экономики происходит параллельно, поскольку любые изменения в
реальном секторе оказывают существенное влияние на состояние, формы и
методы осуществления банковской деятельности и наоборот.
Наиболее подробно исследование теоретических основ взаимодействия
коммерческих банков с предприятиями реального сектора экономики приведено в
работе российского ученого-экономиста Хусаинова С.А. развитие
взаимодействия промышленных предприятий с банками как фактор подъема
производства. В данном подходе рассматриваются функции взаимодействия
промышленных предприятий с банками; приведена классификация взаимодействия
промышленных предприятий с банками по следующим признакам: по элементам
стратегического управления; по срокам осуществления; по методу
формирования.
В результате анализа теоретических основ к определению сущности
взаимодействия промышленных предприятий с банками можно отметить, что
взаимодействие проявляется в расширении и углублении финансовых связей
предприятий реального сектора и коммерческих банков, а также совместном
использовании финансовых ресурсов, совместном осуществлении сделок,
объединении капиталов, создании друг другу благоприятных условий
осуществления экономической деятельности, снятии взаимных барьеров, и ,
выступает как интегрирующий фактор, посредством которого происходит
формирование интеграционных структур из элементов производственной и
банковской систем.
Для выявления специфики взаимодействия банков и предприятий,
необходимо рассмотреть особенности взаимодействия между сторонами как
специфические, отличающиеся от взаимоотношений других субъектов рыночной
экономики.
Взаимодействие предприятие - банк имеет специфичный характер в
отличие от взаимоотношений типа предприятие - предприятие и банк —
банк. Оно предполагает наличие у партнеров обширных сведений финансового и
производственного характера (особенностей производственных процессов в
отраслевом разрезе). Кроме того, при данном взаимодействии банк и
предприятие не просто оценивают друг друга, как обычные партнеры по бизнесу
(по ряду основных параметров: ассортимента продукции, ценовой политики и
штрафных санкции и т.д.), но и тщательно анализируют финансовое состояние и
выявляют потребности и предпочтения противоположной стороны (рисунок 2).
В данном случае взаимодействие модифицируется и преобразуется в задачу
развития бизнеса друг друга. Это проявляется, прежде всего, в том, что ни
одно предприятие, обслуживающееся в банке, не будет поддерживать эти
взаимоотношения, если банк находится в кризисном положении. В то же время,
и банк не будет поддерживать какие-либо отношения ни с одним предприятием,
в частности, не выдаст кредит предприятию, испытывающему значительные
финансовые трудности.
Рисунок 2. Специфика взаимодействия банков и предприятия –
взаимопроникновение
При реализации стратегии банк руководствуется получением доходов
нестолько в краткосрочной, среднесрочной, сколько в долгосрочной
перспективе. Через взвешенную процентную и тарифную политику банк
заинтересован в том, чтобы постоянно поддерживать и укреплять финансовое
состояние предприятия, поскольку это позволит предприятию выполнять
финансовые обязательства, иметь возможность в течение длительного времени
получать банковские услуги, создать положительную кредитную историю,
следовательно, создать условия для обеспечения банку получения процентного
дохода в течение длительного периода времени. Поэтому взаимодействие банков
и предприятий проявляется в глубоком взаимопроникновении друг в друга с
целью содействия развитию бизнеса. Отсюда следует логическая цепь понятий
взаимосвязь - взаимодействие -взаимопроникновение.
Представляется, что наличие взаимосвязи между объектом и субъектом
взаимодействия обуславливает их общность, которая не позволяет им
функционировать независимо друг от друга. Взаимодействие предполагает
осуществление процессов взаимного влияния, Взаимопроникновение же
характеризуется глубинным врезанием в сущность объекта взаимодействия,
связанным с усваиванием его потребностей и предполагающим корректировку как
внешней, так и внутренней среды субъектов взаимодействия. В
структурированном виде взаимопроникновение банк— предприятие проявляется,
в частности, в создании финансово -промышленных групп, в которых
деятельность банков и других финансово-кредитных организаций и предприятий
определена одной общей стратегией. Кроме того, взаимопроникновение
предполагает наличие не только формальных, но и неформальных связей между
предприятием и банком как субъектами экономических отношений.
Также особенностью взаимодействия предприятие —банк является
серьезное различие экономических коммерческих интересов: если для банка
взаимоотношения с предприятием (как объектом кредитования, расчетно-
кассового обслуживания) являются основным видом деятельности, важнейшим
источником дохода, то для предприятий—это значимое, но не приоритетное
направление, лишь элемент финансовой деятельности, Поэтому поиск новых форм
обслуживания, расширение продуктового ряда, активизация взаимодействия, как
правило, инициируется банком.
Следующей особенностью взаимодействия предприятий и банков является
специфика выбора ими партнеров, банк, по сути, предоставляет свои услуги
всем клиентам, выразившим желание обслуживаться в данном банке, но право
выбора кредитной организации, принадлежит главным образом, предприятию. В
этом заключается основное отличие характера взаимодействия банка и
предприятия. Однако банк может, в зависимости от принятой ценовой
стратегии, дифференцировано отбирать клиентов, устанавливая тарифы,
исходя из степени предпочтительности партнера по бизнесу.
В настоящее время силилась роль банковской системы в стимулировании
экономического роста. Подобно тому, как в целом в казахстанской экономике
можно говорить об исчерпании посткризисной модели развития, в развитии
банковской системы также наступает новая фаза, характеризующаяся снижением
темпов роста количественных показателей и более заметным позиционированием
банков. В новых условиях макроэкономическая нагрузка на банковскую систему
значительно возрастает, темпы роста производства и инвестиций все больше
зависят от притока банковских кредитов.
Посткризисная модель развития позволила казахстанской банковской
системе расти опережающими темпами по сравнению с экономикой. Активы
банков превысили 40% ВВП. Правда, в ведущих странах Запада соотношение
финансовых активов резидентов к ВВП неизмеримо выше
При этом в западных странах растет доля институциональных инвесторов
(инвестиционных, взаимных и пенсионных фондов, страховых компаний) в общей
сумме активов финансового сектора: в США, например, эта доля уже превысила
долю банков в активах, а во Франции и Великобритании приблизилась к 40%.
Если раньше рост активов казахстанских банков в основном шел за счет
увеличения ликвидности как тенговой, так и валютной, т.е. за счет
обслуживания оттока капитала, то в настоящее время источники роста
качественно изменились. Теперь в его основе лежит увеличение кредитов
реальному сектору экономики.
Рост кредитов, начавшийся в 2000 г., стал возможным благодаря
одновременному действию нескольких факторов:
* быстрого и успешного восстановления казахстанской банковской системы;
* роста числа потенциально кредитоспособных заемщиков в результате подъема
промышленного производства и повышения уровня доходов предприятий;
* стабилизации валютного курса, что сделало невыгодным для банков держать
значительные активы в валюте;
* ограниченности альтернативных кредитованию экономики операций в связи с
"замороженным" состоянием рынка государственного долга.
Однако при отсутствии прогресса в модернизации банковской системы и, в
первую очередь, снижении рисков, связанных с кэптивным характером многих
ведущих казахстанских банков, слабой институциональной защитой прав
кредиторов и дефицитом управленческих кадров, в ее развитии уже в ближайшие
годы может наступить пауза роста. И как результат - стагнация активов
банковской системы относительно ВВП.
Качество кредитного портфеля казахстанских банков во многом
определяется характером их взаимоотношений с корпорациями внутри финансово-
промышленных групп (ФПГ), к которым они принадлежат. При этом, как правило,
в таких группах ведущие роли играют не банки. Сращивание финансового и
промышленного капитала придает значительной части кредитов "связанный",
закрытый характер. Внутригрупповые кредиты составляют примерно 40% всего
кредитного портфеля казахстанских банков.
Несмотря на то, что часть связанных кредитов носит рыночный характер,
такой кредитный рынок вряд ли можно считать конкурентным. Если в качестве
рыночной нормы использовать регистрируемые Национальным Банком РК средние
кредитные ставки, то они дают примерно на 10% более высокий уровень
процентных доходов, чем это отражено в балансах банков (ранее этот разрыв
превышал 30%). Кроме того, наличие скрытого дисконта позволяет
предположить, что объявляемые банками процентные ставки не являются
существенным ограничителем объема кредитов. К тому же сложившийся уровень
процентных ставок по кредитам приемлем для целого ряда отраслей, в том
числе и внутренней ориентации (в частности для пищевой промышленности).
Велика также зависимость банков от их крупнейших заемщиков.
Существование целого ряда банков-лидеров определяется благополучием их
основных клиентов, а реально диверсифицированных банков почти нет. Десять
крупнейших кредитов в среднем составляют от 30 до 50% в кредитных портфелях
банков, в то время как в Западной Европе их 2-8%. Средний объем 10
крупнейших кредитов по отношению к среднему капиталу составляет от 100 до
400% (30-100% в Западной Европе). От 40 до 80% в общем объеме средств
клиентов приходится на вклады десяти крупнейших клиентов (в Европе - менее
2%). Все это не дает возможности диверсифицировать риски и делает банки
уязвимыми.
По-прежнему наиболее активно банки предоставляют деньги предприятиям
экспортно-ориентированных отраслей. При этом структура заимствований по
секторам в течение последних лет почти не менялась, а по сравнению с
докризисным периодом экспортно-сырьевая направленность кредитного портфеля
банков даже повысилась. Это означает, что банковский сектор способствует
"замораживанию" нынешней сырьевой структуры казахстанской экономики, а не
ее прогрессивному изменению в пользу обрабатывающих отраслей и экономики в
целом.
В рамках такой организации банковской системы крайне затруднен перелив
капитала в новые сектора и на новые предприятия-заемщики, независимые от
ФПГ. Прежде всего, речь идет о переливе капитала из сырьевых отраслей-
экспортеров, контролируемых крупнейшими компаниями, где генерируются
основные доходы, в обрабатывающие сектора экономики с преобладанием средних
или крупных, но независимых предприятий. Учитывая доминирование среди
клиентов банков и их собственников компаний сырьевых экспортно-
ориентированных секторов, казахстанская банковская система проявляет
высокую чувствительность к колебаниям мировой конъюнктуры. Тем самым в зону
конъюнктурного риска непосредственно попадает до 30% активов банковской
системы.
Несмотря на расширение кредитной деятельности, вклад банковской
системы в поддержание экономического роста остается незначительным. По-
прежнему основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный
характер и направлена в большей степени на пополнение оборотных средств
предприятий. Финансирование инвестиционных программ предприятия вынуждены
проводить главным образом из собственных средств. Банковские кредиты
работают не столько на увеличение объемов производства и инвестиций,
сколько на оздоровление финансового состояния предприятий: снижение
кредиторской задолженности, пополнение ликвидности и увеличение финансовых
вложений. Относительный дефицит долгосрочных кредитных ресурсов в базовых
отраслях экономики достигает 5% ВВП.
Незначительное участие отечественных банков в долгосрочном
финансировании реального сектора способствует переключению крупных
казахстанских корпораций на западных кредиторов. Кредиты иностранных банков
казахстанским компаниям и организациям превысили 12 млрд долл. (по данным
ВIS-Банка международных расчетов. В настоящее время доля иностранных банков-
резидентов на рынке составляет около 10%. Основные их конкурентные
преимущества - высокое доверие казахстанских клиентов и доступ к дешевому
международному средне- и долгосрочному капиталу. Основные сферы их
позиционирования:
* обслуживание иностранных компаний, работающих в РК;
* финансирование капитальных вложений и оборота экспортно-ориентированной
промышленности;
* розничный бизнес.
Тем не менее, даже несмотря на снижение темпов роста количественных
показателей развития казахстанской банковской системы, утверждать об
исчерпании возможностей ее роста в рамках нынешней модели пока
преждевременно. Ресурсы, которыми на сегодняшний день располагают
казахстанские банки, еще позволяют сохранять высокие темпы роста
кредитования экономики.
Однако уже через год-два количественные и структурные ограничения,
существующие в российской банковской системе, могут притормозить темпы
роста кредитов. Так, несмотря на формально высокие показатели капитализации
(отношение собственных и привлеченных средств составляет около 20%),
значительная часть прироста капитала (не менее трети) является следствием
использования фиктивных схем, и возможность его применения для реального
расширения активных операций вызывает сомнение.
Одновременно с этим динамика роста ресурсной базы также не
соответствует требованиям, которые возникают у банков, ориентированных на
кредитование реального сектора. Снижение темпов роста пассивов произошло в
основном вследствие снижения доходов предприятий и завершения интенсивного
процесса устранения неденежных форм расчетов между ними.
Компенсировать ослабление притока ресурсов от предприятий банкам пока
удается за счет средств населения, темпы роста которых свидетельствуют о
том, что банковская система начинает, хотя и медленно, выполнять функцию
трансформации сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики.
Вдвое быстрее, чем активы банков (и в 4 раза быстрее, чем их капитал),
рос в последние годы объем банковских вкладов населения, что объясняется
как восстановлением доверия к банковской системе, так и ростом личных
доходов граждан. Основным клиентом банков становится активно формирующийся
средний класс.
Средства населения становятся важнейшим источником пассивов
банковского сектора. Важнейшая задача - трансформация этих накоплений через
коммерческие банки в инвестиции в экономику. Во всем мире вклады населения
считаются одним из лучших банковских пассивов. В России этот источник
фондирования пока наиболее чувствителен для банков. Когда население
настроено оптимистично, данный сегмент растет быстро, однако под влиянием
негативных ожиданий он может резко сократиться. Еще одной слабой стороной
названного источника пассивов является его относительно высокая стоимость,
что приводит к снижению маржи банков при инвестировании в реальный сектор,
кредитные риски в котором остаются высокими.
В последние годы, ведущие банки максимально использовали свои
возможности по привлечению средств населения (а также зарубежных банков) и
увеличили отрыв от своих менее крупных коллег. В более выгодном положении
оказываются те банки, которые уже давно начали выстраивать розничный
бизнес, сделав его стратегическим направлением. Объективными преимуществами
здесь обладают крупные банки с разветвленной филиальной сетью. В ближайшем
будущем именно эти источники средств станут основным фактором роста
пассивов банков. Роль же корпоративных клиентов при формировании пассивов
будет продолжать падать.
Определяющее значение в масштабном притоке средств населения в банки
имеет внедрение системы страхования вкладов, которая, как показывает
мировая практика, является одним из важнейших факторов стабильности
банковского сектора. По данным ВМФ, в настоящее время страхование депозитов
населения осуществляется более чем в 70 странах, в том числе во всех
государствах Европы (кроме Албании), в США, Канаде, 12 латиноамериканских,
10 африканских и 8 азиатских странах. При этом максимальная сумма
застрахованных депозитов на одного вкладчика колеблется от 20 тыс. евро в
странах ЕС до 100 тыс.долл. в США.
Моральные риски казахстанской системы страхования вкладов хорошо
видны. Часть коммерческих банков получает реальную возможность проводить
рискованную политику за счет беднейших вкладчиков, в основном пенсионеров,
хранящих свои небольшие трудовые сбережения в Пенсионном фонде НБК, а также
за счет госбюджета.
Еще одним важнейшим источником формирования ресурсной базы банковского
сектора станут пенсионные накопления граждан. Казахстанские банки уже
начинают сталкиваться с необходимостью конкуренции за "длинные" финансовые
ресурсы не только друг с другом, но и с другими финансовыми институтами.
Другим наиболее перспективным источником привлечения "длинных" денег
для банков становятся средства пенсионных фондов, и прежде всего
накопительная часть обязательного пенсионного обеспечения граждан. В
будущем ежегодные отчисления на ее формирование станут возрастать в связи с
ростом доходов населения, снижением доли теневых схем оплаты труда,
увеличением числа лиц, выплачивающих взносы на формирование накопительной
части пенсии по максимальной ставке.
Главный фактор, делающий эти ресурсы столь привлекательными для
экономики, - их долгосрочный характер. Так, выплаты пенсий трудящимся,
формирующим основную часть накопительных пенсионных резервов, будут
осуществляться только через 20 лет. Следовательно, аккумулированная сумма
накопительной части трудовой пенсии может превысить трлн тг. (более 70 млрд
долл.), что сопоставимо с объемом совокупных активов банковского сектора
РК.
Тенденции, сложившиеся в финансовом секторе казахстанской экономики,
дают основание полагать, что наметившаяся в последние годы стабилизация
доходности по операциям на финансовых рынках на достаточно низком уровне
сохранится и впредь. В такой ситуации банки, зачастую работавшие как
финансовые компании, для поддержания конкурентоспособности и обеспечения
рентабельности своего бизнеса будут вынуждены и в дальнейшем расширять
кредитные портфели, в первую очередь за счет кредитования реального сектора
экономики. При этом можно ожидать замедления темпов роста краткосрочного
кредитования в связи с объективным насыщением потребностей предприятий в
данном банковском продукте и ростом спроса на долгосрочные финансовые
ресурсы по мере износа и выбытия основных фондов предприятий.
Крупнейшие казахстанские банки продолжают наращивать кредитный
портфель. Большинство дочерних банков крупных сырьевых корпораций
ориентируется на валютные операции и обслуживание корпоративного сектора.
Схожее поведение характерно для банков, принадлежащих нерезидентам. В
совокупности эти группы контролируют не менее 20% активов банковской
системы, а их доля в общем объеме кредитов приближается к 13%.
При увеличении этими банками доли кредитов в своих активах общий
уровень кредитования реального сектора даже при существующей ресурсной базе
мог бы повыситься на 2-2,5% ВВП. Еще одним резервом являются возможности
средних банков, многие из которых фактически выполняют функции расчетных
центров или финансовых компаний. В совокупности же при изменении стратегии
поведения казахстанских банков в пользу общей ориентации на кредитование
объем кредитов экономике мог бы, по крайней мере, на 13 превысить
существующий уровень. Конечно, относительное сокращение ликвидных активов и
повышение кредитной нагрузки способствуют увеличению рисков и формально
снижают надежность этих банков и банковской системы в целом. Однако
решающее слово здесь - за качеством кредитного портфеля и управления
проектами.
Макроэкономические условия развития казахстанской экономики в
ближайшие годы во многом будут зависеть от темпов роста инвестиций, которые
пока остаются на низком уровне. Если банковская система сможет увеличить
свой вклад в кредитование инвестиций, то это станет серьезным фактором не
только для сохранения сравнительно высоких темпов роста производства, но и
его модернизации. В противном случае внутренний инвестиционный "голод"
неизбежно затормозит развитие российской экономики и будет подталкивать
денежные власти к проведению периодических микродевальваций как средству
поддержания на плаву неконкурентоспособной отечественной промышленности.
В условиях интенсивного роста объемов кредитования требования к
качеству банковских кредитов существенно повысятся, тем более что доля
просроченных кредитов может увеличиться. В целом при прогнозируемых
параметрах развития банковской системы наступление "кризиса плохих долгов"
маловероятно, хотя актуальность мер по улучшению качества кредитного
портфеля может резко возрасти, особенно для банков, ориентированных на
кредитование узкого круга клиентов.
Основную угрозу казахстанским банкам представляют внутренние проблемы
менеджмента, снижающаяся доходность операций и кэптивный характер
значительного круга крупных банков. Определяющим является вопрос: насколько
способны крупный казахстанский бизнес и контролируемые им банки принять
новые вызовы, создаваемые открытием казахстанской экономики для мирового
рынка и исчерпанием послекризисного защитного девальвационного эффекта. И
казахстанские бизнес, и банковская система, успешно справившись с валютным
кризисом и обратив себе на пользу резкое сжатие импорта, могут оказаться
неспособными к глубокой модернизации производства и предпринимательского
поведения, что угрожает стагнацией экономики и ослаблением конкурентных
позиций российского бизнеса в мире.
В целом при умеренно-благоприятном сценарии развития экономики и
банковской системы ее активы к 2007 г. могут достичь 50% ВВП, а кредиты
экономике - 25% ВВП. Эти высокие, по казахстанским меркам, показатели
означают, что в среднем отечественный банковский бизнес дорастет до уровня
восточноевропейских стран (около 90% ВВП), однако для его
конкурентоспособности перед лицом Объединенной Европы необходим дальнейший
качественный скачок. Возможно, что первым барьером, имеющим большой
макроэкономический эффект, станет вопрос о значительном повышении доли
инвестиционного и потребительского кредитования. По оценке, его масштабы
сейчас примерно вчетверо уступают кредитованию текущего хозяйственного
оборота и не достигают и 3% ВВП. Вторым барьером станет достижение высоких
оборотов операций с корпоративными бумагами и ипотечным кредитованием.
Отечественная банковская система может эволюционировать в двух
основных направлениях. Либо крупнейшие банки за счет концентрации усилят
свои позиции и будут постепенно выдавливать более мелких конкурентов, либо
менее крупные и средние банки за счет более качественной работы со средним
и мелким бизнесом смогут выдерживать конкуренцию с более крупными
"коллегами", а сами системообразующие банки приобретут более открытый и
конкурентный характер.
В пользу первого варианта говорят усилившиеся процессы слияний и
поглощений, затрагивающие банки первой российской "сотни", а также
объявленное рядом крупнейших банков стремление сокращать долю операций со
своими основными клиентами-собственниками. Кроме того, отчетливо
прослеживается региональная экспансия крупнейших московских банков.
Несмотря на это, пока удельный вес активов кредитных организаций
Центрального, Северо-Западного и Приволжского федеральных округов
составляет около 90% активов всей банковской системы.
С другой стороны, структурный анализ банковской системы показывает,
что основными "локомотивами" кредитования являются уже не госбанки
(Сбербанк и ВТБ), а банки, хотя и входящие в первые пятьдесят, но не
имеющие здесь первых ролей (их чистые активы составляют от 350 до 600 млн
долл.).
В то же время средние банки (чистые активы от 50 до 350 млн долл.)
обладают меньшим удельным весом кредитов в активах, а многие мелкие банки
(чистые активы - меньше 50 млн долл.) либо работают в экономически не самых
сильных регионах, либо обслуживают небольшое число предприятий, фактически
осуществляя только расчеты, либо вообще созданы для осуществления
отдельных, зачастую весьма специфических функций.
Россия и мировой банковский процесс
Глобализация финансовых рынков ставит перед их участниками серьезные
задачи, выдвигая на первое место универсализацию деятельности. За последние
10 лет мировой объем производства возрос вдвое, иностранные активы банков
утроились, а оборот валюты увеличился в б раз. Усилившаяся
взаимозависимость рынков развитых и развивающихся стран, а также возросшее
качественное и количественное разнообразие финансовых инструментов
заставляют современные банковские институты пересматривать свою стратегию и
тактику.
Перестройка банковского сектора стран ЕС сопровождается сокращением
численности банков: с 12,4 тыс. в 1995 г. до 8,4 тыс. в 2005 г. (оценка),
или на 33% в целом (табл.3). При этом численность банковских отделений на 1
млн жителей уменьшилась в среднем по ЕС на 6%. В США численность банков в
рассматриваемый период сократилась также на 33% - с 15,3 тыс. до 10,1 тыс.,
а число банковских агентств на 1 млн жителей по-прежнему почти в 2 раза
ниже, чем в ЕС.
В РК также имеет место сокращение численности банковских учреждений
(на конец 2005 г. их было 1263), однако происходит это не из-за
концентрации, а из-за обычного отзыва лицензий.
Процесс концентрации банков в странах ЕС особенно ускорился с 1997 г.
- в преддверии введения единой валюты евро. Более 80% всех операций по
концентрации происходило в национальных рамках. Многие европейские банки
стремились расширить свое присутствие в США, странах Латинской Америки и
Восточной Европы. Стоимость операций по слиянию и приобретению банков в ЕС
возросла с 20 млрд долл. в 1990 г. до 160 млрд в 2005 г. Это привело к
повышению уровня концентрации в банковском секторе ведущих стран ЕС .
Тем не менее, несмотря на некоторые общие тенденции развития,
банковские системы стран ЕС остаются весьма разнородными. Во Франции и
Германии большое место занимают кооперативные банки, сберегательные кассы,
общества взаимного кредита и т.д. Но если во Франции эти учреждения
претерпевают существенные изменения, то в Германии земельные банки
сохраняют свои позиции и пользуются существенной поддержкой со стороны
государства. Значительные различия между странами существуют в области
банковского регулирования, правилах бухучета, тарификации банковских услуг,
в социальном и налоговом законодательстве, организации деятельности бирж,
пенсионном обеспечении и политике занятости. Все эти факторы, к которым
следует добавить культурные и языковые различия, объясняют то, что
трансграничные слияния между банками стран ЕС не столь многочисленны, как в
национальных рамках или за пределами ЕС.
Банковские слияния всегда были индикатором состояния национальной
экономики и ее места в мировой экономике. При этом влияние концентрации
банковского капитала на экономику неоднозначно. С одной стороны, укрупнение
мелких и средних банков приводит к повышению их "рыночной силы", усиливает
конкуренцию, а следовательно, повышает эффективность банковского сектора.
Данный аргумент хорошо применим к России, где крупные (в основном,
государственные) банки действуют практически в условиях отсутствия
конкуренции, и используется он в целях повышения норматива достаточности
капитала.
С другой стороны, стремление банков к укрупнению объясняется снижением
издержек. Но это справедливо, когда речь идет о добровольном слиянии или
поглощении. Расчеты показывают, что издержки могут снизиться только в
случае, если совместный капитал сливающихся банков будет выше 500 млн долл.
США. Казахстанские банки слишком малы, чтобы добиться снижения издержек за
счет слияния. Достаточно сказать, что банков с таким капиталом всего пять,
а банков с капиталом от 250 до 500 млн долл. - четыре. Кроме того, мы
серьезно отстаем от западных банков в области использования новейших
информационных технологий. Слабо развита у нас и система управления
отношений с клиентами (Customer Relationship Management - CRM). Все это не
позволяет добиться больших сокращений издержек после слияния.
Господствующие позиции банка на рынке определяются не столько его
размером и численностью конкурентов, сколько возможностью свободного
доступа на рынок и ухода с него. Сам принцип экономии на масштабах нельзя
распространять на все виды банковской деятельности, поскольку многие
банковские услуги и продукты не поддаются анализу с точки зрения издержек.
Во всяком случае банки могут добиваться повышения доходности за счет
расширения клиентуры и диверсификации своей деятельности более эффективно,
чем путем увеличения своих размеров. Размер банка не является абсолютным
критерием его прибыльности. Об этом свидетельствует высокая доходность
многих средних банков, например в Германии и Франции. Поэтому вряд ли
следует ожидать в будущем исчезновения средних банков, в том числе и в РК.
В структуре банковского сектора по-прежнему будут присутствовать банки
разных размеров. Но одновременно будет развиваться и процесс втягивания
средних банков в сферу влияния крупных банковских групп, которые станут
основными структурообразующими элементами банковского сектора.
Большинство исследований, проведенных в развитых странах, показывает,
что основная причина банковских слияний - это стремление сократить расходы.
В РК такой мотив, напротив, встречается очень редко, поскольку
казахстанские банки не предлагают банковские продукты, требующие крупных
инвестиций, и по сравнению с западными банками имеют доступ к дешевой
рабочей силе. Поэтому основной причиной слияний и поглощений банков в РК
является стремление к территориальной экспансии,
Помимо территориальной экспансии еще одной часто встречающейся
причиной слияний и поглощений банков в РК называют стремление к
консолидации кредитных ресурсов. В результате слияния банки увеличивают
собственный капитал и таким образом получают возможность выдавать более
крупные кредиты, поскольку увеличивается предельно допустимый размер риска
на одного заемщика. Кроме этого, банки увеличивают занимаемую долю рынка,
уменьшая таким образом конкуренцию. Однако западные банки, слившиеся с
целью увеличения капитальной базы, как правило, ранее совместно участвовали
в синдицированных кредитах, т.е. попадали в ситуацию, когда их собственные
кредитные возможности не соответствовали требованиям клиента.
В РК синдицированные кредиты встречаются редко и в них, как правило,
участвуют иностранные банки, что свидетельствует об отсутствии проблемы
крупных кредитов в РК или, по крайней мере, о безнадежном отставании в
конкурентоспособности казахстанских банков в сфере кредитования по
сравнению с иностранными. Поэтому, с точки зрения менеджмента, полезный
эффект от слияния будет слишком мал, чтобы компенсировать административные
расходы, сопутствующие ему. Только в результате очень крупной и
продолжительной волны слияний казахстанские банки смогут достичь положения,
когда польза от дальнейшей концентрации банковского капитала будет выше
сопутствующих слияниям расходов. Именно поэтому идеи субсидирования слияния
малых банков или планы резкого увеличения нормативов достаточности
капитала, высказанные государственными чиновниками и экономистами,
встречаются банковским менеджментом в штыки.
Малая распространенность слияний и поглощений банков объясняется еще и
тем, что концентрация банковского капитала является проблемой
стратегического развития банков. Слияния и поглощения банков приносят
прибыль в долгосрочной перспективе и вместе с тем требуют значительных
затрат в краткосрочной перспективе. Относительно молодой казахстанские
банковский менеджмент, выросший в условиях сверхдоходного и спекулятивного
рынка, пока не в состоянии планировать на столь же долгие сроки, как
западный. Более того, чтобы банки могли свободно, безошибочно и
безбоязненно объединяться друг с другом, банковской системе необходимо
накопить достаточный опыт разноплановых объединений. Российская банковская
система пока такого опыта не имеет, продолжительность ее существования в
два раза меньше, чем "новой" волны банковских слияний в развитых странах.
Нет ничего удивительного в том, что казахстанские банки опасаются слияний и
поглощений, ведь риски, связанные с ними, вполне могут привести не только к
убыткам, но и к потере контроля собственников над банками.
По ряду параметров казахстанский банковский сектор отстает в своем
развитии по сравнению не только с развитыми западными странами, но и с
другими странами с переходной экономикой. Показателем уровня развития
банковской системы служат следующие данные. По подсчетам МВФ, денежный
агрегат М2, который помимо наличных денег включает вклады до востребования
и сберегательные вклады, в РК составляет 20% ВВП, т.е. половину от уровня
стран ЦВЕ - кандидатов на вступление в ЕС. Уровень банковских кредитов
частному сектору, составляющий в настоящее время 15% ВВП, хотя и выше, чем
ранее, все еще далек от среднего показателя стран - кандидатов на
вступление в ЕС (25%).
Отсталой является также казахстанская платежная система. В экономике
все еще доминируют наличные платежи, хотя в странах ЦВЕ этого давно уже
нет. Общий объем наличных денег почти вдвое больше, чем рублевые вклады до
востребования. Все еще важную роль в платежном обороте и в инвестициях
играет иностранная валюта. В конце 2004 г. в РК находилось в обращении
почти столько же долларов, сколько рублей, и 40% вкладов было в иностранной
валюте.
Достойна критики и политика казахстанских банков в области
предоставления услуг, проявляющаяся, прежде всего, в недостаточном
многообразии продуктов, низкой готовности к инновациям и в малом интересе к
клиентам из низших и средних слоев, в том числе к малым предприятиям. В
этом повинны не только сами банки, но и правовые условия их
функционирования. Хотя в принципе существует, например, возможность
ипотеки, однако ее реализация наталкивается на трудности, которые
заставляют банки опасаться предоставлять ипотечные ссуды малым
самостоятельным предприятиям.
По мнению западных экспертов, несмотря на общий благоприятный
экономический климат в РК, инвестиции пока еще остаются не
гарантированными. В классификации ведущих западных рейтинговых агентств
Россия фигурирует как рискованный торговый партнер. Международные кредитные
организации начали заключать сделки с казахстанскими импортерами с начала
1990-х гг.; существенное развитие эти операции получили в последние годы,
особенно в связи с развертыванием войны США против терроризма.
В последние годы отмечается некоторое оживление в финансировании
зарубежными компаниями казахстанских инвестиционных проектов. Сравнительный
анализ финансирования инвестиционных проектов в европейских странах,
проведенный экспертами компании Ernst & Young, показал, что РК входит в
первую десятку реципиентов финансовых ресурсов. В группе европейских стран
с переходной экономикой на долю РК приходится более половины инвестиционных
проектов. При этом в общей численности проектов по Европе доля
казахстанских проектов составила 4% (76 проектов из 1974).
Лидером в предоставлении торговых кредитов РК является американский
Эксимбанк (US Eximbank). Его руководители заявляют, что готовы предложить
неограниченные торговые кредиты российским компаниям. За истекшие 10 лет
общая сумма одобренных банком торговых кредитов РК составила 3 млрд долл.
Наиболее привлекательными для Эксимбанка объектами кредитования остаются
казахстанские предприятия нефтяного и энергетического секторов, однако
телекоммуникации, медицинское оборудование и сельское хозяйство также ему
интересны.
Общая сумма предоставленных РК зарубежными кредитно-финансовыми
учреждениями торговых кредитов измеряется уже сотнями миллионов долларов.
Увеличились также средний размер и продолжительность займов - с 1 млн долл.
на б месяцев до 10 млн долл. на 12 месяцев.
Западные эксперты считают, что казахстанские банки делают только
первые шаги на пути финансирования торговых операций. В настоящее время
банковские кредиты составляют лишь десятую часть привлеченных компаниями
средств. Неспособность казахстанских банков мобилизовать капитал со сроком
долгового обязательства свыше двух лет - наиболее серьезное препятствие на
пути расширения масштабов банковского финансирования торговли. Важность
этой проблемы для предприятий возрастает по мере исчерпания преимуществ,
связанных с девальвацией рубля и обострением конкуренции на внутреннем
рынке. Другое препятствие - медленное продвижение реформ и
протекционистская внешнеторговая политика.
В этих условиях казахстанские фирмы-импортеры, стремясь уклониться от
высоких импортных пошлин, создают сети офшорных компаний, благодаря которым
они имеют возможность существенно сократить таможенную стоимость ввозимых
товаров. Офшорные компании, представляющие собой полулегальные структуры,
не способствуют развитию внешнего финансирования торговли. Сам факт
существования этих структур зависит от того, как официальные лица, в
частности руководители Банка России, толкуют нормы валютного регулирования.
По оценкам, количество и сроки долговых обязательств в секторе
торговли в России будут увеличиваться по мере роста экономики. Однако
понадобится немало времени, прежде чем остальной мир сможет "освоиться с
российской реальностью".
... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
