Инструментальные аспекты риск-контроллинга: проблемы и перспективы в Республике Казахстан

Тип работы: Диссертация
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 141 страниц
В избранное:

Университет «Туран»

УДК 005. 584. 1(574) На правах рукописи

Кишибекова Галия кабидолдаевна

Инструментальные аспекты риск-контроллинга:

проблемы и перспективы в Республике Казахстан

08. 00. 05 - Экономика и управление народным хозяйством

(по отраслям и сферам деятельности)

Диссертация на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Научный руководитель:

доктор экономических наук,

профессор Саткалиева Т. С.

Республика Казахстан

Алматы, 2010

СОДЕРЖАНИЕ

Обозначения и сокращения

Обозначения и сокращения: Введение

3: 5

Обозначения и сокращения: 1

3: Теоретические основы и этапы становления риск-контроллинга

Обозначения и сокращения: 1. 1

3: Развитие теории риск-контроллинга

Обозначения и сокращения: 1. 2

3: Сущность и значение риск-контроллинга в рыночной экономике

Обозначения и сокращения: 1. 3

3: Теория антикризисного управления и инструменты риск-контроллинга

Обозначения и сокращения: 2

3: АНАЛИЗ применения риск-контроллинга в Республике Казахстан

Обозначения и сокращения: 2. 1

3: Основные направления использования риск-контроллинга

Обозначения и сокращения: 2. 2

3: Инструментарий риск-контроллинга в практике казахстанских предприятий

Обозначения и сокращения: 2. 3

3: Проблемные аспекты применения риск-контроллинга в республике

Обозначения и сокращения: 3

3: Использование Инструментов риск-контроллинга в СОВРЕМЕННЫХ условиях

Обозначения и сокращения: 3. 1

3: Направления управления рисками и пути их снижения

Обозначения и сокращения: 3. 2

3: Факторы повышения эффективности управления рисками при использовании риск-контроллинга

104

Обозначения и сокращения: 3. 3

3: Механизм расширения инструментария риск-контроллинга

116

Обозначения и сокращения: ЗАКЛЮЧЕНИЕ

3: 132

Обозначения и сокращения: СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

3: 135

обозначения и сокращения

ARR - Agent-Related Risks - риски, связанные с агентами;

Best case - наилучший портфель;

bottom-up - планирование «снизу-вверх»;

Cash Flow - поток наличности, который определяется как сумма чистого дохода, амортизации и резервов;

DFÜ - Datenfernübertragungs - дальняя передача данных;

EDI - Electronic Data Interchange - электронная обработка данных;

FEI - Financial Executive Institute - Финансовый исполнительный институт, в который был преобразован Институт контроллеров Америки (США) ;

make-or-buy - выбор между собственным производством и покупкой на стороне;

Net-Working-Capital - чистый оборотный капитал;

PSP - проектный структурный план;

RAROC - Risk Adjusted Return on Capital - показатель доходности капитала с учетом риска;

RBC - (Risk-based capital) - капитал, взвешенный с учетом риска;

TOCO - Total Cost of Ownership - общая стоимость имущества;

top-down - планирование «сверху-вниз»;

VAR - Value and Risk - рисковая стоимость - стоимостное выражение негативного результата (убытка), который может быть превышен с вероятностью не более х% в течение последующих n дней;

Worst case - наихудший портфель;

Аллокация рисков - Risk Allokation - эффективное распределение рисков;

АО - Акционерное общество;

АТР - Азиатско-Тихоокеанский регион;

АФН - Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций;

БВУ - банки второго уровня;

БТА - Банк Туран-Алем;

БФАиК - Блок финансового анализа и контроля.

Директ-костинг - Direct Kosting - метод анализа по прямым затратам;

ЕврАзЭС - Европейско-Азиатское Экономическое Сообщество;

ИКА - Институт контроллеров Америки - Controllers Institute of America - профессиональная организация контроллеров США;

ИСО - ISO - стандарты качества;

ИТ - информационные технологии;

КНКДЭ - Комитет по Назначению, Компенсации и Деловой Этике.

Комплаенс риск - возникает при несоблюдении банком требований законодательства страны, в том числе нормативных правовых актов уполномоченного органа, а также внутренних правил и процедур банка;

КПК - карманный персональный компьютер;

КУАП - Комитет по управлению активами и пассивами;

Левередж - привлечение финансовых средств со стороны;

МУБ - модель управления банком;

НБ РК - Национальный банк Республики Казахстан;

ООРР (АЦ) - Отдел оценки рыночных рисков аналитического центра;

ООРР (БФАиК) - Отдел Оценки Рыночных Рисков Блока финансового анализа и контроля.

ОЭС - Организации экономического сотрудничества;

ПК - программный комплекс;

РЕПО - соглашение о продаже с правом (обязательством) обратного выкупа;

РМ - риск-менеджмент;

ССВ - система страхования вкладов;

ССП - сбалансированная система показателей;

Стоп-лосс - поручение на продажу ценных бумаг в кратчайшие сроки по определенному курсу для предотвращения потерь;

СУР - система управления рисками;

УКР ГБ - Управление кредитных рисков головного банка;

УОР - Управление по операционному риску;

УРМСБ - Управление рисков малого и среднего бизнеса;

УРРБ - Управление рисков розничного бизнеса;

ФРС США - Федеральная резервная система США;

ЦМАКП - Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (Россия) ;

ЦОН - Центр обслуживания населения;

ЭБ - электронный банкинг.

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена влиянием рисков на деятельность хозяйствующих субъектов. В процессе реформирования экономики Казахстана появились тенденции стабилизации, поэтому большое внимание стало уделяться развитию производства как основы дальнейшего роста благосостояния страны и отхода от сырьевой направленности в экономике. Однако кризис экономики приводит к тому, что деятельность субъектов экономики происходит в условиях более жёсткой конкуренции, спада производства, увеличивающейся безработицы.

Для динамичного развития предприятий необходим хороший менеджмент и применение контроллинга, который зарекомендовал себя как инструмент антикризисного управления. Относительная стабилизация экономической ситуации в России, Казахстане и ряде стран СНГ привела к необходимости проведения более обширной аналитической работы на государственном уровне и на уровне отдельных предприятий.

Президентом Республики Казахстан Н. А. Назарбаевым четко сформулированы главные цели и задачи закрепления республики на позициях устойчивого развития для удовлетворения материальных и духовных потребностей граждан нашей страны. Деятельность каждого предприятия зависит от мировой конъюнктуры, качества менеджмента, динамичности и мобильности реакции на стрессовые ситуации. На фоне этого управление рисками стало одной из важнейших функций антикризисного стратегического управления, и сегодня исследование рисков, разработка комплексных методов управления рисками является актуальным направлением успешной деятельности предприятий и развития экономики в целом.

Риск-контроллинг занимается не только рисковыми видами деятельности, к которым можно отнести биржевые игры, операции с ценными бумагами, но и управлением различными видами рисков, возникающими в обычной коммерческой сфере. Риски присущи также деятельности на макроуровне, когда возникает необходимость государственного регулирования экономики. Любые виды рисков должны быть проанализированы и в определенной степени спрогнозированы.

В современной экономической литературе раскрываются различные методики анализа, основой которых является информация. Источниками информации на уровне предприятия являются его финансовые отчеты, стратегия, планы и их фактическое исполнение. Существенное влияние на точность анализа и принятия управленческих решений оказывает внешняя информация, которая должна быть в достаточной степени достоверной и надежной. В соответствии с теорией лобби отдельные действия государственных органов могут быть спрогнозированы, вследствие чего можно избежать некоторых видов рисков. Однако для правильного прогноза следует иметь информацию из различных источников и на основе анализа выявлять тенденции и возможные варианты или сценарии развития событий, прямо или косвенно воздействующих на планы предпринимательства.

Коммерческие риски в экономике рассматриваются двояко. Отдельные авторы усматривают в рисках лишь негативные моменты, но не всегда риски отрицательно влияют на результаты работы предприятия. Совершение рисковых операций может принести большой доход. В обычной деятельности риски также присутствуют и сохраняют свою двойственную сущность. В определенной степени влияние рисков может быть управляемо и направлено в нужное русло. Отдельные ситуации могут быть спланированы или учтены в расчетах. То есть возможности риск-контроллинга, адекватное использование его инструментов может минимизировать отрицательное воздействие рисковых ситуаций и максимизировать положительный эффект от предпринимательской деятельности.

Оценка рисков позволяет определить степень влияния риска на доходность и конкурентоспособность предприятия. Факторный анализ предполагает выявление наиболее существенных и значимых для деятельности предприятия факторов воздействия, в том числе внешних и внутренних.

Основная цель риск-контроллинга - предоставить необходимый инструментарий и методику управления рисками на предприятиях различных сфер деятельности и форм собственности.

Степень разработанности проблемы. Исследования специальной экономической литературы по рассматриваемой проблеме показали, что предлагается определенный инструментарий риск-контроллинга, который может быть дополнен или адаптирован к условиям деятельности государства и предприятия. Рассмотрение вопросов теории и практики контроллинга и его составляющих элементов, особенно в части управления, принадлежат ведущим ученым развитых стран, в числе которых Асхауэр Г., Беккер А., Берр Х., Ван Хорн Дж., Миллер А., Мирчев А., Мюллендорф Р., Стиглиц Дж. Ю., Фольмут Х., Хакс А. С., Хан Д., Хорват П., Хинтерхубер Х. Х., Хунгенберг Х., Уекер П., Цейболд К. и другие.

Важную роль в проведении исследования имели труды ведущих российских теоретиков и практиков, в работах которых наиболее глубоко исследованы теоретические и практические аспекты применения контроллинга на предприятиях. Из их числа можно выделить таких авторов, как Васильчук О. И., Данилочкина Н. Г., Дедов О. А., Ивашкевич В. Б., Карминский А. М., Лазарев Г. И., Малышева Л., Попова Л. В., Попов Д., Сафаров А., Фалько С. Г., Фатхутдинов Р. А. и т. д. В работе использованы труды по теории и практике риск-менеджмента и финансового менеджмента таких авторов, как Балдин К. В., Беляков А. В., Воробьев С. Н., Ковалев В. В., Станиславчик Е. Н., Стоянова Е. С., Юн Г. Б. и другие.

В последние годы в Казахстане также стали уделять внимание разработке вопросов по теории и практике контроллинга, совершенствованию анализа, управления, которые представлены в работах теоретиков и практиков, таких, как Додонов В. Ю., Дюсембаев К. Ш., Ташенова С. Д. и других. Однако следует отметить, что большинство работ по проблемам применения контроллинга носят отраслевой характер, ориентированный на определенные сферы деятельности, или имеют общее направление без учета специфики разных видов контроллинга.

Вместе с тем следует отметить, что в казахстанской экономической литературе исследования теории и практики риск-контроллинга, а также проблем и перспектив использования риск-контроллинга в условиях нестабильности, неопределенности и кризиса носят неполный, фрагментарный характер.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является изучение теоретических и практических аспектов риск-контроллинга и разработка научно-практических рекомендаций по его внедрению и адаптации на предприятиях различных сфер деятельности как инструмента антикризисного и антирискового управления.

Для достижения полноценного исследования и в соответствии с целью работы поставлен комплекс конкретных задач:

исследовать и выявить теорию рисков и развития риск-контроллинга, его сущности и значения для предприятий в условиях нестабильности, неопределенности и экономического кризиса;
расширить теорию антикризисного управления в контексте применения инструментария риск-контроллинга;

проанализировать фактическое состояние практики применения риск-контроллинга в Казахстане, а также выявить проблемы по внедрению и использованию его инструментов;
дополнить тенденции, перспективы развития, технологию применения риск-контроллинга во взаимосвязи с другими направлениями управленческой деятельности предприятий;
определить возможности расчета эффективности управления рисками при использовании и расширении инструментария риск-контроллинга.

Объектом исследования является деятельность АО «Казпочта» и его подразделений.

Предмет исследования - система экономических отношений, возникающих в процессе внедрения, адаптации и использовании риск-контроллинга на предприятиях АО «Казпочта».

Теоретической и методологической основой явились труды зарубежных и отечественных ученых по проблемам рисков, управления рисками, развития контроллинга и риск-контроллинга, а также нормативно-законодательные акты Республики Казахстан.

Основой исследования послужили труды ведущих экономистов - теоретиков и практиков, научные и практические публикации в изданиях ближнего и дальнего зарубежья, а также нормативно-законодательная и статистическая база и материалы казахстанских предприятий.

В процессе исследования использовались методы обобщения теоретических концепций, финансовый, факторный и сравнительный анализ, анализ тенденций (тренда), а также принципы системности и динамичности развития.

Научная новизна исследования и полученных результатов заключается в решении актуальной проблемы - разработке теоретических и практических рекомендаций, стимулирующих процессы внедрения инструментов риск-контроллинга:

уточнены теоретические аспекты функционирования риск-контроллинга, его роли, сущности и значения в условиях нестабильности, инструментов и методов исследования для анализа ситуации и своевременного выявления рисков;
углублено понятие риска и его вариаций в деятельности предприятий различных сфер деятельности, негативных и позитивных факторов при совершении рисковых операций и при обычной коммерческой деятельности, а также определение влияния рисков на результаты деятельности организаций;
представлена современная практика применения инструментов риск-контроллинга на предприятиях АО «Казпочта», используемых для своевременного выявления и управления рисками;
обоснованы различные методы расчета эффективности при внедрении риск-контроллинга, управлении рисками для достижения целей и определении количественных и качественных результатов деятельности предприятий;
определены особенности использования инструментов риск-контроллинга в различных сферах деятельности для возможности расширения диапазона инструментов риск-контроллинга в условиях кризиса.

Основные положения, выносимые на защиту :

углублены теоретические аспекты сущности рисков, риск-контроллинга и управления рисками в современных условиях хозяйствования как инструмента антикризисного управления, а также основных элементов риск-контроллинга в условиях нестабильности и неопределенности;
уточнена классификация рисков, позволяющая определить теорию и практику управления рисками, применяемые инструменты и расширить диапазон инструментария для улучшения результативности работы при проведении рисковых операций и бизнес-процессов;
состояние риск-контроллинга в республике определяет используемые методы и инструменты, а также выявляет недостатки в инструментарии, особенно в плане применения информационных программ по управлению рисками, активно используемых в других странах;
методика определения эффективности инструментов риск-контроллинга учитывающая факторы повышения результативности инструментария по управлению рисками, которые в большей степени представлены в риск-менеджменте, но являются в первую очередь инструментами антикризисного управления предприятием;
механизм диверсификации инструментов риск-контроллинга, позволяющий их модифицировать, использовать в комплексе, контролировать, полнее оценивать, прогнозировать на основе сценариев, моделей, с применением компьютерных программ, что приводит к снижению рисков и планированию целевых результатов.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные научно обоснованные результаты и предложения сформулированы в виде конкретных рекомендаций по наиболее полному использованию отдельных методов и инструментов риск-контроллинга, в том числе методики анализа и планирования в управлении рисками предприятий всех сфер деятельности.

Практическое значение диссертации заключается в том, что ряд ее положений и выводов, а также предлагаемые в ней фактические материалы, характеризующие развитие процесса внедрения инструментов риск-контроллинга, могут быть использованы профессиональными участниками хозяйственной деятельности для повышения эффективности работы своих предприятий, а также могут быть использованы в учебном процессе.

Апробация работы. Основные положения работы были апробированы на научно-практических конференциях, посвященных актуальным вопросам развития теории и практики экономики, риск-контроллинга и финансово-кредитной системы. В частности, материалы диссертации излагались в докладах и выступлениях на VI международной научной конференции Казахстанско-немецкого университета «ЕС и Центральная Азия: Стратегия нового партнерства» (Алматы 2009) ; VI KIMEP International Research Conference «Opportunities and Changing Economies» (Almaty, Kazakhstan, 2009) ; международной научно-практической конференции КазНПУ им. Абая, «Модернизация высшего образования как залог конкурентоспособности экономики РК» (Алматы, 2009) ; международной научно-практической конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова «Модернизация основных фондов - основа перехода к устойчивому экономическому развитию» (Алматы, 2009) ; V Республиканской учебно-методической конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова, «Непрерывное экономическое образование: модернизация обучения и методического обеспечения» (Алматы 2010) ; международной научно-практической конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова, «V Рыскуловские чтения» (Алматы 2010) .

Реализация результатов исследования. Результаты исследования были внедрены в практической деятельности АО «Казпочта» и Алматинского филиала АО «Казпочта» «Алматинский почтамт».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 13 научных работ общим объемом 4, 9 п. л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. В работе содержится 18 таблиц, 23 рисунка, 8 формул.

1 Теоретические основы и этапы становления риск - контроллинга

1. 1 Развитие теории риск-контроллинга

Сущность и понятие контроллинга зародилось в англоязычных странах, начиная с Великобритании, а затем в 17-18 веке в США, Канаде и других странах, находящихся под протекторатом Англии. Концептуальная основа контроллинга предназначались для использования на уровне государства, однако, начиная с 19 века, система контроллинга стала использоваться для решения финансово-экономических задач на различных предприятиях всех сфер деятельности [1, с. 7] .

В первый период развития контроллинга контроллеры выполняли функции ведения учета и ревизии уже свершившихся хозяйственных операций и договоров. В дальнейшем понимание широких возможностей контроллинга, функции этой службы усложнялись и расширялись, меняя ориентацию на современные аспекты управления компанией и ее будущее развитие. В этой связи функции контролера все больше связывали с вопросами планирования и контроля.

В 1931 году был создан Институт контроллеров Америки (Controllers Institute of America) как профессиональная организация контроллеров США, которая осуществляла большую работу по систематизации задач контроллинга. В 1962 году этот институт был переименован в Финансовый исполнительный институт (Financial Executive Institute, FEI), при этом его основной задачей является разработка системы контроллинга. С 1934 года в США стал издаваться журнал «The Controller», который в настоящее время называется «The Financial Executive». В 1946 г. Американский институт контроллеров попытался систематизировать задачи контроллинга, которые были опубликованы в «The Place of the Controller's Office». Данная классификация не отличалась наглядностью и была бессистемной в определении общих и специальных задач контроллинга [2, с. 10-11] .

С тридцатых годов 20 века система контроллинга стала развиваться в континентальной Европе, причем в период кризиса 1929-1939 годов. Идеи контроллинга во многие страны Европы пришли из практики его применения на дочерних предприятиях американских компаний. Особо хочется отметить, что целый ряд функций и задач, которые выполняли ранее другие структуры, были переданы контроллингу. Контроллинг начал использоваться в различных странах как инструмент антикризисного управления или система управления прибылью. При этом особый подход к контроллингу сформировался в Германии. Официально зарождение контроллинга в Германии констатируется немецкими специалистами в середине 50-х годов 20-го столетия. Следует отметить, что в Германии, в Австрии и во Франции первое время к контроллингу относились критически, что было связано с неправильным пониманием задач и функций контроллинга. В 1970-х годах Германия стала постепенно становиться центром формирования и развития контроллинга [3, с. 16] .

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.