Инструментальные аспекты риск-контроллинга: проблемы и перспективы в Республике Казахстан
Университет Туран
УДК 005.584.1(574)
На правах рукописи
Кишибекова Галия кабидолдаевна
Инструментальные аспекты риск-контроллинга:
проблемы и перспективы в Республике Казахстан
08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством
(по отраслям и сферам деятельности)
Диссертация на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Научный руководитель:
доктор экономических наук,
профессор Саткалиева Т.С.
Республика Казахстан
Алматы, 2010
СОДЕРЖАНИЕ
Обозначения и сокращения 3
Введение 5
1 Теоретические основы и этапы становления риск-контроллинга
10
1.1 Развитие теории риск-контроллинга 10
1.2 Сущность и значение риск-контроллинга в рыночной экономике 25
1.3 Теория антикризисного управления и инструменты
риск-контроллинга 38
2 АНАЛИЗ применения риск-контроллинга в Республике Казахстан 49
2.1 Основные направления использования риск-контроллинга 49
2.2 Инструментарий риск-контроллинга в практике казахстанских
предприятий 60
2.3 Проблемные аспекты применения риск-контроллинга в республике
80
3 Использование Инструментов риск-контроллинга в СОВРЕМЕННЫХ
условиях 91
3.1 Направления управления рисками и пути их снижения 91
3.2 Факторы повышения эффективности управления рисками при
использовании риск-контроллинга 104
3.3 Механизм расширения инструментария риск-контроллинга 116
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 132
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 135
обозначения и сокращения
ARR – Agent-Related Risks – риски, связанные с агентами;
Best case – наилучший портфель;
bottom-up – планирование снизу-вверх;
Cash Flow – поток наличности, который определяется как сумма чистого
дохода, амортизации и резервов;
DFÜ – Datenfernübertragungs – дальняя передача данных;
EDI – Electronic Data Interchange – электронная обработка данных;
FEI - Financial Executive Institute - Финансовый исполнительный
институт, в который был преобразован Институт контроллеров Америки (США);
make-or-buy – выбор между собственным производством и покупкой на
стороне;
Net-Working-Capital – чистый оборотный капитал;
PSP – проектный структурный план;
RAROC - Risk Adjusted Return on Capital – показатель доходности
капитала с учетом риска;
RBC – (Risk-based capital) – капитал, взвешенный с учетом риска;
TOCO – Total Cost of Ownership – общая стоимость имущества;
top-down – планирование сверху-вниз;
VAR – Value and Risk – рисковая стоимость – стоимостное выражение
негативного результата (убытка), который может быть превышен с вероятностью
не более х% в течение последующих n дней;
Worst case – наихудший портфель;
Аллокация рисков – Risk Allokation – эффективное распределение рисков;
АО – Акционерное общество;
АТР – Азиатско-Тихоокеанский регион;
АФН - Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций;
БВУ – банки второго уровня;
БТА – Банк Туран-Алем;
БФАиК – Блок финансового анализа и контроля.
Директ-костинг – Direct Kosting – метод анализа по прямым затратам;
ЕврАзЭС – Европейско-Азиатское Экономическое Сообщество;
ИКА – Институт контроллеров Америки – Controllers Institute of America
– профессиональная организация контроллеров США;
ИСО – ISO – стандарты качества;
ИТ – информационные технологии;
КНКДЭ – Комитет по Назначению, Компенсации и Деловой Этике.
Комплаенс риск – возникает при несоблюдении банком требований
законодательства страны, в том числе нормативных правовых актов
уполномоченного органа, а также внутренних правил и процедур банка;
КПК – карманный персональный компьютер;
КУАП – Комитет по управлению активами и пассивами;
Левередж – привлечение финансовых средств со стороны;
МУБ – модель управления банком;
НБ РК – Национальный банк Республики Казахстан;
ООРР (АЦ) – Отдел оценки рыночных рисков аналитического центра;
ООРР (БФАиК) – Отдел Оценки Рыночных Рисков Блока финансового анализа и
контроля.
ОЭС - Организации экономического сотрудничества;
ПК – программный комплекс;
РЕПО – соглашение о продаже с правом (обязательством) обратного выкупа;
РМ – риск-менеджмент;
ССВ – система страхования вкладов;
ССП - сбалансированная система показателей;
Стоп-лосс – поручение на продажу ценных бумаг в кратчайшие сроки по
определенному курсу для предотвращения потерь;
СУР – система управления рисками;
УКР ГБ – Управление кредитных рисков головного банка;
УОР – Управление по операционному риску;
УРМСБ – Управление рисков малого и среднего бизнеса;
УРРБ – Управление рисков розничного бизнеса;
ФРС США – Федеральная резервная система США;
ЦМАКП – Центр макроэкономического анализа и краткосрочного
прогнозирования (Россия);
ЦОН – Центр обслуживания населения;
ЭБ – электронный банкинг.
Введение
Актуальность темы исследования обусловлена влиянием рисков на
деятельность хозяйствующих субъектов. В процессе реформирования экономики
Казахстана появились тенденции стабилизации, поэтому большое внимание стало
уделяться развитию производства как основы дальнейшего роста благосостояния
страны и отхода от сырьевой направленности в экономике. Однако кризис
экономики приводит к тому, что деятельность субъектов экономики происходит
в условиях более жёсткой конкуренции, спада производства, увеличивающейся
безработицы.
Для динамичного развития предприятий необходим хороший менеджмент и
применение контроллинга, который зарекомендовал себя как инструмент
антикризисного управления. Относительная стабилизация экономической
ситуации в России, Казахстане и ряде стран СНГ привела к необходимости
проведения более обширной аналитической работы на государственном уровне и
на уровне отдельных предприятий.
Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым четко сформулированы
главные цели и задачи закрепления республики на позициях устойчивого
развития для удовлетворения материальных и духовных потребностей граждан
нашей страны. Деятельность каждого предприятия зависит от мировой
конъюнктуры, качества менеджмента, динамичности и мобильности реакции на
стрессовые ситуации. На фоне этого управление рисками стало одной из
важнейших функций антикризисного стратегического управления, и сегодня
исследование рисков, разработка комплексных методов управления рисками
является актуальным направлением успешной деятельности предприятий и
развития экономики в целом.
Риск-контроллинг занимается не только рисковыми видами деятельности, к
которым можно отнести биржевые игры, операции с ценными бумагами, но и
управлением различными видами рисков, возникающими в обычной коммерческой
сфере. Риски присущи также деятельности на макроуровне, когда возникает
необходимость государственного регулирования экономики. Любые виды рисков
должны быть проанализированы и в определенной степени спрогнозированы.
В современной экономической литературе раскрываются различные методики
анализа, основой которых является информация. Источниками информации на
уровне предприятия являются его финансовые отчеты, стратегия, планы и их
фактическое исполнение. Существенное влияние на точность анализа и принятия
управленческих решений оказывает внешняя информация, которая должна быть в
достаточной степени достоверной и надежной. В соответствии с теорией лобби
отдельные действия государственных органов могут быть спрогнозированы,
вследствие чего можно избежать некоторых видов рисков. Однако для
правильного прогноза следует иметь информацию из различных источников и на
основе анализа выявлять тенденции и возможные варианты или сценарии
развития событий, прямо или косвенно воздействующих на планы
предпринимательства.
Коммерческие риски в экономике рассматриваются двояко. Отдельные авторы
усматривают в рисках лишь негативные моменты, но не всегда риски
отрицательно влияют на результаты работы предприятия. Совершение рисковых
операций может принести большой доход. В обычной деятельности риски также
присутствуют и сохраняют свою двойственную сущность. В определенной степени
влияние рисков может быть управляемо и направлено в нужное русло. Отдельные
ситуации могут быть спланированы или учтены в расчетах. То есть возможности
риск-контроллинга, адекватное использование его инструментов может
минимизировать отрицательное воздействие рисковых ситуаций и
максимизировать положительный эффект от предпринимательской деятельности.
Оценка рисков позволяет определить степень влияния риска на доходность
и конкурентоспособность предприятия. Факторный анализ предполагает
выявление наиболее существенных и значимых для деятельности предприятия
факторов воздействия, в том числе внешних и внутренних.
Основная цель риск-контроллинга – предоставить необходимый
инструментарий и методику управления рисками на предприятиях различных сфер
деятельности и форм собственности.
Степень разработанности проблемы. Исследования специальной
экономической литературы по рассматриваемой проблеме показали, что
предлагается определенный инструментарий риск-контроллинга, который может
быть дополнен или адаптирован к условиям деятельности государства и
предприятия. Рассмотрение вопросов теории и практики контроллинга и его
составляющих элементов, особенно в части управления, принадлежат ведущим
ученым развитых стран, в числе которых Асхауэр Г., Беккер А., Берр Х., Ван
Хорн Дж., Миллер А., Мирчев А., Мюллендорф Р., Стиглиц Дж.Ю., Фольмут Х.,
Хакс А.С., Хан Д., Хорват П., Хинтерхубер Х.Х., Хунгенберг Х., Уекер П.,
Цейболд К. и другие.
Важную роль в проведении исследования имели труды ведущих российских
теоретиков и практиков, в работах которых наиболее глубоко исследованы
теоретические и практические аспекты применения контроллинга на
предприятиях. Из их числа можно выделить таких авторов, как
Васильчук О.И., Данилочкина Н.Г., Дедов О.А., Ивашкевич В.Б., Карминский
А.М., Лазарев Г.И., Малышева Л., Попова Л.В., Попов Д., Сафаров А., Фалько
С.Г., Фатхутдинов Р.А. и т.д. В работе использованы труды по теории и
практике риск-менеджмента и финансового менеджмента таких авторов, как
Балдин К.В., Беляков А.В., Воробьев С.Н., Ковалев В.В., Станиславчик Е.Н.,
Стоянова Е.С., Юн Г.Б. и другие.
В последние годы в Казахстане также стали уделять внимание разработке
вопросов по теории и практике контроллинга, совершенствованию анализа,
управления, которые представлены в работах теоретиков и практиков, таких,
как Додонов В.Ю., Дюсембаев К.Ш., Ташенова С.Д. и других. Однако следует
отметить, что большинство работ по проблемам применения контроллинга носят
отраслевой характер, ориентированный на определенные сферы деятельности,
или имеют общее направление без учета специфики разных видов контроллинга.
Вместе с тем следует отметить, что в казахстанской экономической
литературе исследования теории и практики риск-контроллинга, а также
проблем и перспектив использования риск-контроллинга в условиях
нестабильности, неопределенности и кризиса носят неполный, фрагментарный
характер.
Цели и задачи исследования. Целью исследования является изучение
теоретических и практических аспектов риск-контроллинга и разработка научно-
практических рекомендаций по его внедрению и адаптации на предприятиях
различных сфер деятельности как инструмента антикризисного и антирискового
управления.
Для достижения полноценного исследования и в соответствии с целью
работы поставлен комплекс конкретных задач:
– исследовать и выявить теорию рисков и развития риск-контроллинга, его
сущности и значения для предприятий в условиях нестабильности,
неопределенности и экономического кризиса;
– расширить теорию антикризисного управления в контексте применения
инструментария риск-контроллинга;
проанализировать фактическое состояние практики применения риск-
контроллинга в Казахстане, а также выявить проблемы по внедрению и
использованию его инструментов;
дополнить тенденции, перспективы развития, технологию применения риск-
контроллинга во взаимосвязи с другими направлениями управленческой
деятельности предприятий;
определить возможности расчета эффективности управления рисками при
использовании и расширении инструментария риск-контроллинга.
Объектом исследования является деятельность АО Казпочта и его
подразделений.
Предмет исследования – система экономических отношений, возникающих в
процессе внедрения, адаптации и использовании риск-контроллинга на
предприятиях АО Казпочта.
Теоретической и методологической основой явились труды зарубежных и
отечественных ученых по проблемам рисков, управления рисками, развития
контроллинга и риск-контроллинга, а также нормативно-законодательные акты
Республики Казахстан.
Основой исследования послужили труды ведущих экономистов – теоретиков и
практиков, научные и практические публикации в изданиях ближнего и дальнего
зарубежья, а также нормативно-законодательная и статистическая база и
материалы казахстанских предприятий.
В процессе исследования использовались методы обобщения теоретических
концепций, финансовый, факторный и сравнительный анализ, анализ тенденций
(тренда), а также принципы системности и динамичности развития.
Научная новизна исследования и полученных результатов заключается в
решении актуальной проблемы – разработке теоретических и практических
рекомендаций, стимулирующих процессы внедрения инструментов риск-
контроллинга:
– уточнены теоретические аспекты функционирования риск-контроллинга,
его роли, сущности и значения в условиях нестабильности,
инструментов и методов исследования для анализа ситуации и
своевременного выявления рисков;
– углублено понятие риска и его вариаций в деятельности предприятий
различных сфер деятельности, негативных и позитивных факторов при
совершении рисковых операций и при обычной коммерческой
деятельности, а также определение влияния рисков на результаты
деятельности организаций;
– представлена современная практика применения инструментов риск-
контроллинга на предприятиях АО Казпочта, используемых для
своевременного выявления и управления рисками;
– обоснованы различные методы расчета эффективности при внедрении
риск-контроллинга, управлении рисками для достижения целей и
определении количественных и качественных результатов деятельности
предприятий;
– определены особенности использования инструментов риск-контроллинга
в различных сферах деятельности для возможности расширения диапазона
инструментов риск-контроллинга в условиях кризиса.
Основные положения, выносимые на защиту:
углублены теоретические аспекты сущности рисков, риск-контроллинга и
управления рисками в современных условиях хозяйствования как инструмента
антикризисного управления, а также основных элементов риск-контроллинга в
условиях нестабильности и неопределенности;
уточнена классификация рисков, позволяющая определить теорию и практику
управления рисками, применяемые инструменты и расширить диапазон
инструментария для улучшения результативности работы при проведении
рисковых операций и бизнес-процессов;
состояние риск-контроллинга в республике определяет используемые методы и
инструменты, а также выявляет недостатки в инструментарии, особенно в плане
применения информационных программ по управлению рисками, активно
используемых в других странах;
методика определения эффективности инструментов риск-контроллинга
учитывающая факторы повышения результативности инструментария по управлению
рисками, которые в большей степени представлены в риск-менеджменте, но
являются в первую очередь инструментами антикризисного управления
предприятием;
механизм диверсификации инструментов риск-контроллинга, позволяющий их
модифицировать, использовать в комплексе, контролировать, полнее оценивать,
прогнозировать на основе сценариев, моделей, с применением компьютерных
программ, что приводит к снижению рисков и планированию целевых
результатов.
Практическая значимость работы заключается в том, что основные научно
обоснованные результаты и предложения сформулированы в виде конкретных
рекомендаций по наиболее полному использованию отдельных методов и
инструментов риск-контроллинга, в том числе методики анализа и планирования
в управлении рисками предприятий всех сфер деятельности.
Практическое значение диссертации заключается в том, что ряд ее
положений и выводов, а также предлагаемые в ней фактические материалы,
характеризующие развитие процесса внедрения инструментов риск-контроллинга,
могут быть использованы профессиональными участниками хозяйственной
деятельности для повышения эффективности работы своих предприятий, а также
могут быть использованы в учебном процессе.
Апробация работы. Основные положения работы были апробированы на научно-
практических конференциях, посвященных актуальным вопросам развития теории
и практики экономики, риск-контроллинга и финансово-кредитной системы. В
частности, материалы диссертации излагались в докладах и выступлениях на VI
международной научной конференции Казахстанско-немецкого университета ЕС и
Центральная Азия: Стратегия нового партнерства (Алматы 2009); VI KIMEP
International Research Conference Opportunities and Changing Economies
(Almaty, Kazakhstan, 2009); международной научно-практической конференции
КазНПУ им. Абая, Модернизация высшего образования как залог
конкурентоспособности экономики РК (Алматы, 2009); международной научно-
практической конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова Модернизация основных
фондов – основа перехода к устойчивому экономическому развитию (Алматы,
2009); V Республиканской учебно-методической конференции КазЭУ им. Т.
Рыскулова, Непрерывное экономическое образование: модернизация обучения и
методического обеспечения (Алматы 2010); международной научно-практической
конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова, V Рыскуловские чтения (Алматы 2010).
Реализация результатов исследования. Результаты исследования были
внедрены в практической деятельности АО Казпочта и Алматинского филиала
АО Казпочта Алматинский почтамт.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 13
научных работ общим объемом 4,9 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников. В работе содержится 18
таблиц, 23 рисунка, 8 формул.
1 Теоретические основы и этапы становления риск - контроллинга
1.1 Развитие теории риск-контроллинга
Сущность и понятие контроллинга зародилось в англоязычных странах,
начиная с Великобритании, а затем в 17-18 веке в США, Канаде и других
странах, находящихся под протекторатом Англии. Концептуальная основа
контроллинга предназначались для использования на уровне государства,
однако, начиная с 19 века, система контроллинга стала использоваться для
решения финансово-экономических задач на различных предприятиях всех сфер
деятельности [1, с. 7].
В первый период развития контроллинга контроллеры выполняли функции
ведения учета и ревизии уже свершившихся хозяйственных операций и
договоров. В дальнейшем понимание широких возможностей контроллинга,
функции этой службы усложнялись и расширялись, меняя ориентацию на
современные аспекты управления компанией и ее будущее развитие. В этой
связи функции контролера все больше связывали с вопросами планирования и
контроля.
В 1931 году был создан Институт контроллеров Америки (Controllers
Institute of America) как профессиональная организация контроллеров США,
которая осуществляла большую работу по систематизации задач контроллинга. В
1962 году этот институт был переименован в Финансовый исполнительный
институт (Financial Executive Institute, FEI), при этом его основной
задачей является разработка системы контроллинга. С 1934 года в США стал
издаваться журнал The Controller, который в настоящее время называется
The Financial Executive. В 1946 г. Американский институт контроллеров
попытался систематизировать задачи контроллинга, которые были опубликованы
в The Place of the Controller's Office. Данная классификация не
отличалась наглядностью и была бессистемной в определении общих и
специальных задач контроллинга [2, с. 10-11].
С тридцатых годов 20 века система контроллинга стала развиваться в
континентальной Европе, причем в период кризиса 1929-1939 годов. Идеи
контроллинга во многие страны Европы пришли из практики его применения на
дочерних предприятиях американских компаний. Особо хочется отметить, что
целый ряд функций и задач, которые выполняли ранее другие структуры, были
переданы контроллингу. Контроллинг начал использоваться в различных странах
как инструмент антикризисного управления или система управления прибылью.
При этом особый подход к контроллингу сформировался в Германии. Официально
зарождение контроллинга в Германии констатируется немецкими специалистами в
середине 50-х годов 20-го столетия. Следует отметить, что в Германии, в
Австрии и во Франции первое время к контроллингу относились критически, что
было связано с неправильным пониманием задач и функций контроллинга. В 1970-
х годах Германия стала постепенно становиться центром формирования и
развития контроллинга [3, с. 16].
Контроллинг – относительно молодая научная категория, поэтому его
практическое применение на предприятиях и в организациях недостаточно
распространено. Можно сказать, что у контроллинга нет еще гарантированной
унифицированной формы проявления. В настоящее время такое положение
характерно для всех направлений контроллинга. Однако, в настоящее время
контроллинг охватывает все предпринимательские функциональные области. При
этом частично это проявляется в областях применения и незаурядных формам
проявления с подтвержденными специфическими средствами (производство,
контроллинг приобретения с использованием вычислительных инструментов). Это
проявляется чаще всего в профильно-образующем развитии с обращением к
менеджменту предприятия и маркетингу с определенными инструментами
(например, стратегическое планирование с портфолио), а также в смешанных
формах (например, маркетинг-учет) [4, с. 17].
Наиболее распространенное определение подразумевает в контроллинге сбор
информации, ее анализ при планировании, владение ситуацией, управление и
регулирование процессов. Контроллинг включает в себя текущий сбор и
обработку информации для принятия управленческих решений, осуществление
функций контроля отклонений фактических показателей деятельности
предприятия от плановых, а также подготовку рекомендаций для принятия
управленческих решений [5, с. 24].
Целью контроллинга является реализация глобальных и локальных стратегий
предприятия, главной из которых является сохранение стабильности и успешное
развитие предприятия. Из вышесказанного можно сделать вывод, что цель
контроллинга - производная от целей самого предприятия.
В рамках теории Контроллинга существуют различные школы и подходы.
Американские экономисты определяют контроллинг как управление,
информационное обеспечение процессов учета, планирования и прогнозирования,
выполнение функций интеграции, системной организации и координации,
регулирование производственных и финансовых аспектов деятельности
предприятия и контроль. Немецкие экономисты определяют контроллинг как
интегрированное планирование, управление и контроль за ростом,
рентабельностью, ликвидностью, продуктивностью, а также за сферой риска.
Российские экономисты дают трактовку контроллинга, как управленческой
концепции, которая охватывает все сферы деятельности предприятия: финансы,
учёт, менеджмент, маркетинг, интегрируя и координируя деятельность
различных служб для достижения оперативных и стратегических целей. При этом
речь идет о способности системы контроллинга выполнять поставленные задачи
в условиях высокой динамики изменений внешней и внутренней среды
организации [6].
Развитие современной теории контроллинга можно условно определить,
начиная с середины 90-х годов 20 века, то есть с началом нового столетия,
благодаря диверсификации технических возможностей и их практического
применения. В этот период на постсоветском пространстве стали развиваться
рыночные отношения и стали меняться механизмы функционирования предприятия
различных форм собственности и масштабов производства. В это время активно
стала развиваться научная экономическая мысль в направлении расширения
рыночных возможностей, что особенно характерно восточно-европейской,
постсоветской, азиатско-тихоокеанской экономическим школам. По современной
трактовке цель контроллинга базируется на использовании научного
инструментария менеджмента, основывающегося на достижениях исследований
проведенных операций и процессов, для повышения эффективности управления
организацией в будущем.
По мнению ряда авторов, теоретические аспекты контроллинга базируются
на рассмотрении психологических и мотивационных процессов в деятельности
системы индивид – предприятие. Ранее считалось наиболее важным в процессе
производства наличие материально-технической базы, в то время как
современные теоретики большое внимание уделяют человеческому фактору, как
основному компоненту любого вида деятельности [7]. Теоретики контроллинга
уделяют большое внимание психологическим аспектам в процессе принятия
решений и в его исполнении. Здесь уместно подчеркнуть, что
предпринимательство в современной экономической теории рассматривается как
четвертый фактор производства, наравне с землей, трудом и капиталом. Основу
данной трактовки выдвинул Йозеф Шумпетер, согласно которой
предпринимательство представляет собой движущую силу, которая усиливает
действие трех основных факторов [8, с. 7]. То есть принятие управленческих
решений имеет в своем составе элемент предпринимательского риска,
положительный результат от которого возможен при принятии правильного
решения и эффективного исполнения.
Процесс принятия решений, прежде всего, предполагает осуществление
стратегического и оперативного планирования на основе имеющихся ресурсов.
Ресурсы, которыми располагают предприятия, подразделяются следующим
образом:
- Материальные;
- Финансовые;
- Трудовые;
- Нематериальные;
- Условные.
Если первые три вида ресурсов освещены в экономической литературе
достаточно полно, то нематериальные и условные требуют более детального
рассмотрения. К нематериальным ресурсам относятся лицензии, программные
обеспечения, ноу-хау, бренды, товарные знаки, торговые марки и другие
объекты интеллектуальной собственности. Начиная с 80-х годов, существенно
возросло значение нематериальных активов в стоимости компании. Однако этому
аспекту менеджмент и контроллинг уделяли недостаточное внимание. Компании
наукоемких отраслей характеризуются рядом факторов, которые должны
учитываться при разработке новых систем контроллинга и менеджмента. К числу
таких факторов относятся [9]:
- простая воспроизводимость, возникающая в силу того, что
нематериальные факторы могут задействовать несколько пользователей
одновременно;
- возникновение сетевых эффектов, которые приводят к возникновению
новой структуры затрат (уменьшение доли переменных затрат). Причины такой
ситуации состоят в том, что продукт можно раз множить практически
бесплатно. Другое следствие действия упомянутого фактора – возникает новая
структура конкуренции, в которой незначительный временной или иной прогресс
быстро становится рыночным стандартом;
- недостаточная защищенность, означающая, что нематериальные факторы не
могут быть полностью защищены от использования другими;
- риски, связанные с действием нематериальных факторов, как результат
того, что относительно небольшое число успешных инноваций приводит к
существенному росту выручки;
- отсутствие рыночных цен на нематериальные факторы и, как следствие,
непредставленность нематериальных активов в балансах предприятий и
трудности с куплей-продажей нематериальных факторов.
Современные требования состоят в том, чтобы построить систему,
соединяющую эти факторы с существующими финансовыми управленческими
системами.
К условным ресурсам можно отнести возможные гарантии, поручительства,
лобби, взаимоотношения с внешними структурами и другие, которые могут быть
задействованы при осуществлении хозяйственной деятельности. Наличие этих
ресурсов возможно при использовании психологических и мотивационных
стимулов, которые не так широко освещаются в работах по контроллингу, но
рассматриваются в связи с другими аспектами экономики [10, с. 163].
Раннее применение контроллинга до 19 века осуществлялось, в основном,
на уровне государства. С 19 века контроллинг использовался на уровне
предприятий. Современное рассмотрение теории контроллинга, начиная с
21 века, предполагает использование методов контроллинга в микроэкономике и
макроэкономике. При этом могут применяться одни и те же приемы и методы,
различие наблюдается лишь в используемых показателях и объемах этих
показателей. В то же время нельзя полностью ассоциировать деятельность
предприятия и государства, так как используемые в макроэкономике расчеты по
отдельным показателям имеют свою специфику [11].
Взаимозависимость множества факторов, определяющих условия производства
в любой сфере деятельности определяет такие параметры, как стиль
руководства, регламентация целей, определение сектора приложения ресурсов,
пропорциональность объектов вложения и т.д. Современный подход к выбору
методов контроллинга в теории предполагает не только акценты на
количественной стороне доходности вложений в продукт или производство, но и
качественный состав направлений деятельности. Это означает, что текущие
показатели не всегда прямо пропорционально отображают будущую динамику
развития направлений вложений, что определяется цикличностью в развитии
сфер производства и конкретных продуктов. Практическое внедрение
контроллинга носит системный характер, согласно которому можно сделать
вывод, что изменились задачи, организация, инструменты, понимание роли
контроллера в целом, причем изменения носят позитивный характер и отражают
расширение сферы применения контроллинга и его инструментов.
В деятельности любого предприятия выделяются три области деятельности
[12, с. 28]:
- стратегическая область, охватывающая вопросы анализа рынка и
требований клиентов;
- организационная область, сферой которой является работа с персоналом,
культура взаимоотношений, структура управления, распределение
функциональных обязанностей, повышение эффективности и мотивация;
- оперативная область, обеспечивающая организацию управленческой и
производственной деятельности, а также формирование информационных потоков.
Концепция контроллинга ориентирована на “узкие места” или слабые звенья
предприятия, которыми могут быть: рынок сбыта, производство, ликвидность и
т.д. “Узкие места на практике являются сдерживающими факторами
поступательного развития предприятия. Задача службы контроллинга
заключается в поиске и ликвидации экономическими мерами “узких мест”. Базу
контроллинга составляют показатели производственного и финансового учета,
которые целесообразно сформировать в единый интегрированный банк технико-
экономических данных [13, с. 363].
Риск-контроллинг ориентирован на калькуляцию допустимого потенциала
риска и калькуляцию риск-шанс, при котором концепцией измерения
потенциала риска, который соединяет две калькуляции, является Value at
Risk. Управление рисками осуществляется на уровне отдельных сделок, а также
на портфельном и структурном уровнях. В рамках калькуляции по отдельным
клиентским операциям рассчитывают затраты на риск и производственные
затраты. Затраты на риск находят свое отражение в премии на риск.
В условиях рыночной глобальной экономики усиливается конкуренция между
странами и экономиками. Возрастающая сложность рынка требует новых
инструментов и инструментария контроллинга в различных сферах деятельности.
Одним из аспектов контроллинга является риск-контроллинг, главная задача
которого – уменьшение негативного воздействия риска на конечный результат
предприятия. Существует понятие рисковый аппетит, которое показывает
суммарное выражение риска или потенциального негативного влияния события,
которое компания хотела бы принять.
Появление риск-контроллинга связано с усложнением ситуации на рынке,
усилением конкуренции, необходимостью учета социальных и экономических
факторов, как недостаточная удовлетворенность руководства фирм
результативностью риск-менеджмента у себя на предприятиях.
Раньше контроллинг использовался для решения основных задач в рамках
ориентированного на прибыль предприятия, однако практика показала, что оно
лишь тогда сможет выжить на рынке, если будет активно действовать на основе
четкого плана, с учетом таких факторов, как "персонал фирмы" и
"экономическая среда фирмы". Поэтому сейчас в рамках контроллинга уделяется
особое внимание разработке программы совершенствования и развития
персонала, постоянному росту квалификации работников, системы его
организации. Значительно возросла сущность функции информационного
обеспечения руководства организации, при этом контроллинг может достигать
своей цели только при условии кооперированного стиля управления, в рамках
которого согласование целей и оценка результатов происходит в процессе
обсуждений сотрудников отдела контроллинга и руководителей его структурных
единиц [14].
Таким образом, согласно существующей теории и практики, контроллинг
выполняет функции консультирования и обслуживания, обоснования и реализации
управленческих решений. Как известно из теории управления, основными
функциями менеджмента при этом являются планирование, организация,
управление и контроль использования ресурсов. Для высшего менеджера речь
идет о ресурсах компании в целом, для прочих менеджеров - речь идет о
ресурсах, которыми они наделены для выполнения возложенных на них задач.
Причем, это любые ресурсы: финансовые, материальные, человеческие.
Для реализации своих функций менеджерам необходима информация: полная,
достоверная и своевременная. Необходима не просто информация, а информация
систематизированная, проанализированная, интерпретированная и
агрегированная. Именно в этом заключается миссия контроллеров: в
информационной, а также консультационной поддержке менеджеров для того,
чтобы менеджеры могли качественно исполнять свою работу [15, с. 6].
Из всего сказанного следует, что контроллинг не является альтернативой
менеджменту, а контроллеры не освобождают менеджеров от выполнения их
основных обязанностей: планирования, организации, управления и контроля
ресурсов компании, как это следует из таблицы 1.
Таблица 1 – Разделение функций менеджера и контроллера
Миссия менеджеров Миссия контроллеров
Достижение целей компании через Информационная и консультационная
планирование, организацию, поддержка менеджмента в процессе
управление и контроль планирования, организации, управления и
использования ее ресурсов контроля использования ресурсов
Примечание - Источник: Сафаров А. Правильный контроллинг: мнение практика
Управленческий учет. – 2006. – № 1. – С. 5-10.
Риски, с которыми сталкиваются предприятия в своей деятельности,
подразделяются на микроэкономические и макроэкономические.
К микроэкономическим рискам можно отнести:
- Стратегический риск;
- Операционный риск;
- Комплаенс-риск;
- Кредитный риск;
- Риск издержек;
- Риск поставщика и покупателя;
- Риск потери ликвидности;
- Риск потери деловой репутации;
- Проектный риск и другие.
К макроэкономическим рискам относятся:
- Страновой риск;
- Политический риск;
- Рыночный риск, включая валютный, процентный и ценовый риски;
- Правовой риск.
На микроэкономическом уровне рассматриваются риски, свойственные только
определенным сферам деятельности. Например, кредитный, операционный и
комплаенс риски свойственны, в основном, финансовым институтам [16, с. 26].
Кредитный риск представляет собой основной банковский риск, управление
которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности
банка и предприятия. Обычно банки формируют значительную часть своих
доходов за счет осуществления кредитной деятельности, поэтому особую
актуальность представляет оценка потенциальной прибыли по отношению к
вероятности непогашения ссуды клиентами. В узком смысле кредитный риск
определяется как существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком
основного долга и процентов по нему. Следует иметь в виду, что кредитный
риск имеет место не только при осуществлении коммерческими банками
кредитных вложений, но он также присутствует при формировании ряда иных
активов – осуществлении инвестиций, приобретении долговых ценных бумаг и
т.п. Кроме того, кредитный риск может возникать и при выполнении банками
гарантийных обязательств, учитываемых за балансом.
Последовательность управления кредитным риском та же, что и по другим
видам риска:
1. Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в
различных операциях. Создание портфелей риска.
2. Качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета
уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания
возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.
3. Планирование риска как составная часть стратегии банка.
4. Лимитирование риска.
5. Создание системы процедур, направленных на поддержание
запланированного уровня риска.
Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного
риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск
предрасчетный.
Операционный риск включает в себя:
- риски, связанные с неопределенной, неадекватной организационной
структурой предприятия, включая распределение ответственности,
структуру подотчетности и управления;
- риск, вызванный неадекватными стратегиями, политиками иили
стандартами в области информационных технологий, недостатками в
использовании программного обеспечения;
- риски, связанные с неадекватной информацией либо ее несоответствующим
использованием;
- риски, связанные с несоответствующим управлением персоналом иили
неквалифицированным штатом предприятия;
- риски, связанные с неадекватным построением бизнес-процессов либо
слабым контролем соблюдения внутренних правил;
- риск, вызванный непредвиденными или неконтролируемыми факторами
внешнего воздействия на операции предприятия;
- риск, связанный с изменениями законодательства, либо риск, связанный
с наличием недостатков или ошибок во внутренних документахправилах,
регламентирующих проведение деятельности предприятия;
- риск, связанный с неверными действиями руководства и персонала
предприятия, повлекшими за собой сужение клиентской базы, недоверие или
негативное восприятие его клиентами и контрагентами;
Комплаенс-риск представляет собой риск возникновения расходов (убытков)
вследствие несоблюдения банком требований законодательства страны, в том
числе нормативных правовых актов уполномоченного органа, пруденциальных
нормативов, а также внутренних правил и процедур предприятия.
Стратегический риск присущ всем хозяйствующим субъектам. Он
представляет собой риск возникновения убытков в результате ошибок
(недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию
деятельности и развития субъекта и выражающихся в недооценке или
недостаточной оценке возможных опасностей, которые могут угрожать
коммерческой деятельности. Стратегический риск возможен при неправильном
или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений
деятельности, в которых организация может достичь преимущества перед
конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых
ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных
мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение
стратегических целей деятельности.
На макроэкономическом уровне решения оцениваются все косвенные влияния
издержек, входящих в понятие страновой риск, например: цикл жизни продукта,
структура издержек, рыночные цены и рыночные условия.
Страновой риск представляет собой риск возникновения убытков вследствие
неплатежеспособности или нежелания зарубежного государства или резидента
зарубежного государства отвечать по обязательствам по причинам, не
связанным с финансовыми рисками вследствие изменения политических или
экономических условий в зарубежном государстве.
В более широком смысле страновой риск включает в процессе приобретения
в международном контексте оценки риска потенциальной страны приобретения
сведения, имеющие существенное значения, например:
- Динамика заработной платы;
- Инфляция;
- Обменные курсы;
- Баланс внешней торговли;
- Валовая продукция;
- Инфраструктура;
- Политический риск.
При этом нужно учитывать и выравнивать показатели постоянно на основе
динамичных процессов по отдельным индикаторам (стоимость инфляции, динамика
валютного курса, политическая стабильность и т.д.).
Для уменьшения риска при закупках необходимо учитывать производственную
готовность поставщиков, в частности, в отношении:
- Технология - может ли поставщик при развитии новых продуктов
предложить поддержку в освоении новых технологий;
- Качество – готовность поставщика осуществлять доставку Dock-to-Line,
работать над повышением качества (Qualitätsvereinbarungen) или к
минимизации входного контроля товара;
- Готовность поставок - надежность поставщика и готовность к гибкости
(соблюдение срока поставки, программы JIT, и т. д.).
- Сервис – включая выполнение заказа, ответ и обработка заказов и
поручений, обеспечить поддержку EDI-(Electronic Data Interchange),
DFÜ- дальняя передача данных (Datenfernübertragungs-).
При наличии только упомянутых параметров соответствующая издержкам
оценка проблематична. Вместо этого необходимо работать с системой
параметров (качественный способ рассмотрения). Базируясь на представленных
факторах можно производить оценку поставщика, которая могла бы выглядеть в
резюме как соглашение поставщика, имеющее своей целью доставку товара
непосредственно на производство без осуществления входного контроля.
Процентный риск связан с возникновением убытков вследствие
неблагоприятного изменения процентных ставок, включая:
- риск возникновения убытков из-за несоответствия сроков возврата и
погашения размещенных активов и привлеченных обязательств фирмы;
- риск возникновения убытков вследствие применения разных видов ставок
(плавающей либо фиксированной) по размещенным активам и привлеченным
обязательствам предприятия;
- базисный риск, связанный с применением различных методов начисления
и корректировки получаемого и уплачиваемого вознаграждения по инструментам,
которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики.
Правовой риск связан с возникновением убытков вследствие нарушения
фирмой требований законодательства страны, а в отношениях с нерезидентами
страны – законодательств других государств.
Большие риски на предприятиях связаны с исполнением проектов. Проекты
всегда подвергаются опасности перекрывать сроки, превосходить
запланированные издержки или ухудшать качество в результате того, что
[4, с. 139]:
- неточно определены проектные цели;
- недостаточно учтены потребности заказчиков и пользователей;
- недостаточна квалификация проектных сотрудников и неопытных
руководителей проекта;
- недостаточна поддержка менеджментом;
- установлены неточные оценки издержек и нереальные календарные
планы;
- недостаточно систематизирован план действий на случай текущих
технических изменений;
- выявлены персональные узкие места и узкие места мощности;
- происходят сокращения бюджета в течение проектного срока;
- недостаточны качественные характеристики внешних поставщиков;
- технические неудачи и т.д.
Проектный риск возрастает при увеличении сложности проектов. При
возникновении сомнений в долгосрочной стабильности окружающей среды
предприятия свои инвестиции должны расчитывать для различных ситуаций,
например, по сценариям Best case и Worst case. Для оценки временного
риска статический или динамичный план может рассчитываться по усредненному
методу по ежегодным Cash Flow.
Проектное планирование предполагает систематическую подготовку
проектных решений. В начале проекта и регулярно во время осуществления
проект следует отслеживать будущие сведения о проектной структуре,
последовательности, сроках, мощностях, издержках нужно обрабатывать и
подготавливать ориентированно на решение. При комплексных проектах
устанавливается в большинстве случаев первоначально один из достаточного
точного проектного плана, который детализируется позже на проектную часть в
плане фаз. Тщательное проектное планирование гарантирует разъяснение
проектной последовательности и согласование с заказчиком, гарантирует
приемлемость у заинтересованных лиц, показывает выяснением должных заданных
величин заблаговременно проблемы, делает возможным дальновидное действие,
сокращает риск и является основой более позднего сравнения факта с планом.
Современное понимание теории риска связывает его понятие с весами,
стороны которого образуют, с одной стороны – опасности, а с другой –
скрытые возможности. То есть, все виды риска могут принести убытки или
доходы, доля вероятности которых может варьироваться в определенных
пределах. Пределы риска определяются субъективными и объективными
факторами. При этом к объективным факторам относят ресурсы и ситуацию, а к
субъективным – характеристики субъекта деятельности, в числе которых могут
быть предприниматели, управленцы и исполнители [17, с. 16-27]. Наиболее
характерные для различных хозяйствующих субъектов риски объединены в
следующем виде (рисунок 1):
Рисунок 1 – Классификация рисков
Примечание - Источник [18, с. 90].
Таким образом, устанавливается еще одна классификация рисков, в числе
которых приводятся:
- объективные риски (природные, технические);
- политические и социально-политические изменения (общественно-
политический строй, форма собственности, законодательство,
социальные явления);
- рыночный риск (конъюнктура рынка, валютные изменения, инфляция);
- криминогенный риск (терроризм, хищения и т.д.)
- экологический риск (техногенные влияния).
Все вышеперечисленные риски можно объединить в понятие
предпринимательский риск, поляризацией которого занимается контроллинг.
Рассмотрение рисков и инструментов контроллинга в управлении рисками
образуют понятие риск-контроллинга, диапазон действия которого
распространяется на анализ, оценку и направление усилий в рисковые зоны
деятельности фирмы.
Для того чтобы охарактеризовать существующее положение и снизить
процент неопределенности, необходимо классифицировать риски по их
функциональной направленности.
Так, по характеру последствий риски подразделяют на чистые и
спекулятивные. Особенность чистых рисков (статистических или простых)
заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для
предпринимательской деятельности. Причины возникновения подобных ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
УДК 005.584.1(574)
На правах рукописи
Кишибекова Галия кабидолдаевна
Инструментальные аспекты риск-контроллинга:
проблемы и перспективы в Республике Казахстан
08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством
(по отраслям и сферам деятельности)
Диссертация на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Научный руководитель:
доктор экономических наук,
профессор Саткалиева Т.С.
Республика Казахстан
Алматы, 2010
СОДЕРЖАНИЕ
Обозначения и сокращения 3
Введение 5
1 Теоретические основы и этапы становления риск-контроллинга
10
1.1 Развитие теории риск-контроллинга 10
1.2 Сущность и значение риск-контроллинга в рыночной экономике 25
1.3 Теория антикризисного управления и инструменты
риск-контроллинга 38
2 АНАЛИЗ применения риск-контроллинга в Республике Казахстан 49
2.1 Основные направления использования риск-контроллинга 49
2.2 Инструментарий риск-контроллинга в практике казахстанских
предприятий 60
2.3 Проблемные аспекты применения риск-контроллинга в республике
80
3 Использование Инструментов риск-контроллинга в СОВРЕМЕННЫХ
условиях 91
3.1 Направления управления рисками и пути их снижения 91
3.2 Факторы повышения эффективности управления рисками при
использовании риск-контроллинга 104
3.3 Механизм расширения инструментария риск-контроллинга 116
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 132
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 135
обозначения и сокращения
ARR – Agent-Related Risks – риски, связанные с агентами;
Best case – наилучший портфель;
bottom-up – планирование снизу-вверх;
Cash Flow – поток наличности, который определяется как сумма чистого
дохода, амортизации и резервов;
DFÜ – Datenfernübertragungs – дальняя передача данных;
EDI – Electronic Data Interchange – электронная обработка данных;
FEI - Financial Executive Institute - Финансовый исполнительный
институт, в который был преобразован Институт контроллеров Америки (США);
make-or-buy – выбор между собственным производством и покупкой на
стороне;
Net-Working-Capital – чистый оборотный капитал;
PSP – проектный структурный план;
RAROC - Risk Adjusted Return on Capital – показатель доходности
капитала с учетом риска;
RBC – (Risk-based capital) – капитал, взвешенный с учетом риска;
TOCO – Total Cost of Ownership – общая стоимость имущества;
top-down – планирование сверху-вниз;
VAR – Value and Risk – рисковая стоимость – стоимостное выражение
негативного результата (убытка), который может быть превышен с вероятностью
не более х% в течение последующих n дней;
Worst case – наихудший портфель;
Аллокация рисков – Risk Allokation – эффективное распределение рисков;
АО – Акционерное общество;
АТР – Азиатско-Тихоокеанский регион;
АФН - Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций;
БВУ – банки второго уровня;
БТА – Банк Туран-Алем;
БФАиК – Блок финансового анализа и контроля.
Директ-костинг – Direct Kosting – метод анализа по прямым затратам;
ЕврАзЭС – Европейско-Азиатское Экономическое Сообщество;
ИКА – Институт контроллеров Америки – Controllers Institute of America
– профессиональная организация контроллеров США;
ИСО – ISO – стандарты качества;
ИТ – информационные технологии;
КНКДЭ – Комитет по Назначению, Компенсации и Деловой Этике.
Комплаенс риск – возникает при несоблюдении банком требований
законодательства страны, в том числе нормативных правовых актов
уполномоченного органа, а также внутренних правил и процедур банка;
КПК – карманный персональный компьютер;
КУАП – Комитет по управлению активами и пассивами;
Левередж – привлечение финансовых средств со стороны;
МУБ – модель управления банком;
НБ РК – Национальный банк Республики Казахстан;
ООРР (АЦ) – Отдел оценки рыночных рисков аналитического центра;
ООРР (БФАиК) – Отдел Оценки Рыночных Рисков Блока финансового анализа и
контроля.
ОЭС - Организации экономического сотрудничества;
ПК – программный комплекс;
РЕПО – соглашение о продаже с правом (обязательством) обратного выкупа;
РМ – риск-менеджмент;
ССВ – система страхования вкладов;
ССП - сбалансированная система показателей;
Стоп-лосс – поручение на продажу ценных бумаг в кратчайшие сроки по
определенному курсу для предотвращения потерь;
СУР – система управления рисками;
УКР ГБ – Управление кредитных рисков головного банка;
УОР – Управление по операционному риску;
УРМСБ – Управление рисков малого и среднего бизнеса;
УРРБ – Управление рисков розничного бизнеса;
ФРС США – Федеральная резервная система США;
ЦМАКП – Центр макроэкономического анализа и краткосрочного
прогнозирования (Россия);
ЦОН – Центр обслуживания населения;
ЭБ – электронный банкинг.
Введение
Актуальность темы исследования обусловлена влиянием рисков на
деятельность хозяйствующих субъектов. В процессе реформирования экономики
Казахстана появились тенденции стабилизации, поэтому большое внимание стало
уделяться развитию производства как основы дальнейшего роста благосостояния
страны и отхода от сырьевой направленности в экономике. Однако кризис
экономики приводит к тому, что деятельность субъектов экономики происходит
в условиях более жёсткой конкуренции, спада производства, увеличивающейся
безработицы.
Для динамичного развития предприятий необходим хороший менеджмент и
применение контроллинга, который зарекомендовал себя как инструмент
антикризисного управления. Относительная стабилизация экономической
ситуации в России, Казахстане и ряде стран СНГ привела к необходимости
проведения более обширной аналитической работы на государственном уровне и
на уровне отдельных предприятий.
Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым четко сформулированы
главные цели и задачи закрепления республики на позициях устойчивого
развития для удовлетворения материальных и духовных потребностей граждан
нашей страны. Деятельность каждого предприятия зависит от мировой
конъюнктуры, качества менеджмента, динамичности и мобильности реакции на
стрессовые ситуации. На фоне этого управление рисками стало одной из
важнейших функций антикризисного стратегического управления, и сегодня
исследование рисков, разработка комплексных методов управления рисками
является актуальным направлением успешной деятельности предприятий и
развития экономики в целом.
Риск-контроллинг занимается не только рисковыми видами деятельности, к
которым можно отнести биржевые игры, операции с ценными бумагами, но и
управлением различными видами рисков, возникающими в обычной коммерческой
сфере. Риски присущи также деятельности на макроуровне, когда возникает
необходимость государственного регулирования экономики. Любые виды рисков
должны быть проанализированы и в определенной степени спрогнозированы.
В современной экономической литературе раскрываются различные методики
анализа, основой которых является информация. Источниками информации на
уровне предприятия являются его финансовые отчеты, стратегия, планы и их
фактическое исполнение. Существенное влияние на точность анализа и принятия
управленческих решений оказывает внешняя информация, которая должна быть в
достаточной степени достоверной и надежной. В соответствии с теорией лобби
отдельные действия государственных органов могут быть спрогнозированы,
вследствие чего можно избежать некоторых видов рисков. Однако для
правильного прогноза следует иметь информацию из различных источников и на
основе анализа выявлять тенденции и возможные варианты или сценарии
развития событий, прямо или косвенно воздействующих на планы
предпринимательства.
Коммерческие риски в экономике рассматриваются двояко. Отдельные авторы
усматривают в рисках лишь негативные моменты, но не всегда риски
отрицательно влияют на результаты работы предприятия. Совершение рисковых
операций может принести большой доход. В обычной деятельности риски также
присутствуют и сохраняют свою двойственную сущность. В определенной степени
влияние рисков может быть управляемо и направлено в нужное русло. Отдельные
ситуации могут быть спланированы или учтены в расчетах. То есть возможности
риск-контроллинга, адекватное использование его инструментов может
минимизировать отрицательное воздействие рисковых ситуаций и
максимизировать положительный эффект от предпринимательской деятельности.
Оценка рисков позволяет определить степень влияния риска на доходность
и конкурентоспособность предприятия. Факторный анализ предполагает
выявление наиболее существенных и значимых для деятельности предприятия
факторов воздействия, в том числе внешних и внутренних.
Основная цель риск-контроллинга – предоставить необходимый
инструментарий и методику управления рисками на предприятиях различных сфер
деятельности и форм собственности.
Степень разработанности проблемы. Исследования специальной
экономической литературы по рассматриваемой проблеме показали, что
предлагается определенный инструментарий риск-контроллинга, который может
быть дополнен или адаптирован к условиям деятельности государства и
предприятия. Рассмотрение вопросов теории и практики контроллинга и его
составляющих элементов, особенно в части управления, принадлежат ведущим
ученым развитых стран, в числе которых Асхауэр Г., Беккер А., Берр Х., Ван
Хорн Дж., Миллер А., Мирчев А., Мюллендорф Р., Стиглиц Дж.Ю., Фольмут Х.,
Хакс А.С., Хан Д., Хорват П., Хинтерхубер Х.Х., Хунгенберг Х., Уекер П.,
Цейболд К. и другие.
Важную роль в проведении исследования имели труды ведущих российских
теоретиков и практиков, в работах которых наиболее глубоко исследованы
теоретические и практические аспекты применения контроллинга на
предприятиях. Из их числа можно выделить таких авторов, как
Васильчук О.И., Данилочкина Н.Г., Дедов О.А., Ивашкевич В.Б., Карминский
А.М., Лазарев Г.И., Малышева Л., Попова Л.В., Попов Д., Сафаров А., Фалько
С.Г., Фатхутдинов Р.А. и т.д. В работе использованы труды по теории и
практике риск-менеджмента и финансового менеджмента таких авторов, как
Балдин К.В., Беляков А.В., Воробьев С.Н., Ковалев В.В., Станиславчик Е.Н.,
Стоянова Е.С., Юн Г.Б. и другие.
В последние годы в Казахстане также стали уделять внимание разработке
вопросов по теории и практике контроллинга, совершенствованию анализа,
управления, которые представлены в работах теоретиков и практиков, таких,
как Додонов В.Ю., Дюсембаев К.Ш., Ташенова С.Д. и других. Однако следует
отметить, что большинство работ по проблемам применения контроллинга носят
отраслевой характер, ориентированный на определенные сферы деятельности,
или имеют общее направление без учета специфики разных видов контроллинга.
Вместе с тем следует отметить, что в казахстанской экономической
литературе исследования теории и практики риск-контроллинга, а также
проблем и перспектив использования риск-контроллинга в условиях
нестабильности, неопределенности и кризиса носят неполный, фрагментарный
характер.
Цели и задачи исследования. Целью исследования является изучение
теоретических и практических аспектов риск-контроллинга и разработка научно-
практических рекомендаций по его внедрению и адаптации на предприятиях
различных сфер деятельности как инструмента антикризисного и антирискового
управления.
Для достижения полноценного исследования и в соответствии с целью
работы поставлен комплекс конкретных задач:
– исследовать и выявить теорию рисков и развития риск-контроллинга, его
сущности и значения для предприятий в условиях нестабильности,
неопределенности и экономического кризиса;
– расширить теорию антикризисного управления в контексте применения
инструментария риск-контроллинга;
проанализировать фактическое состояние практики применения риск-
контроллинга в Казахстане, а также выявить проблемы по внедрению и
использованию его инструментов;
дополнить тенденции, перспективы развития, технологию применения риск-
контроллинга во взаимосвязи с другими направлениями управленческой
деятельности предприятий;
определить возможности расчета эффективности управления рисками при
использовании и расширении инструментария риск-контроллинга.
Объектом исследования является деятельность АО Казпочта и его
подразделений.
Предмет исследования – система экономических отношений, возникающих в
процессе внедрения, адаптации и использовании риск-контроллинга на
предприятиях АО Казпочта.
Теоретической и методологической основой явились труды зарубежных и
отечественных ученых по проблемам рисков, управления рисками, развития
контроллинга и риск-контроллинга, а также нормативно-законодательные акты
Республики Казахстан.
Основой исследования послужили труды ведущих экономистов – теоретиков и
практиков, научные и практические публикации в изданиях ближнего и дальнего
зарубежья, а также нормативно-законодательная и статистическая база и
материалы казахстанских предприятий.
В процессе исследования использовались методы обобщения теоретических
концепций, финансовый, факторный и сравнительный анализ, анализ тенденций
(тренда), а также принципы системности и динамичности развития.
Научная новизна исследования и полученных результатов заключается в
решении актуальной проблемы – разработке теоретических и практических
рекомендаций, стимулирующих процессы внедрения инструментов риск-
контроллинга:
– уточнены теоретические аспекты функционирования риск-контроллинга,
его роли, сущности и значения в условиях нестабильности,
инструментов и методов исследования для анализа ситуации и
своевременного выявления рисков;
– углублено понятие риска и его вариаций в деятельности предприятий
различных сфер деятельности, негативных и позитивных факторов при
совершении рисковых операций и при обычной коммерческой
деятельности, а также определение влияния рисков на результаты
деятельности организаций;
– представлена современная практика применения инструментов риск-
контроллинга на предприятиях АО Казпочта, используемых для
своевременного выявления и управления рисками;
– обоснованы различные методы расчета эффективности при внедрении
риск-контроллинга, управлении рисками для достижения целей и
определении количественных и качественных результатов деятельности
предприятий;
– определены особенности использования инструментов риск-контроллинга
в различных сферах деятельности для возможности расширения диапазона
инструментов риск-контроллинга в условиях кризиса.
Основные положения, выносимые на защиту:
углублены теоретические аспекты сущности рисков, риск-контроллинга и
управления рисками в современных условиях хозяйствования как инструмента
антикризисного управления, а также основных элементов риск-контроллинга в
условиях нестабильности и неопределенности;
уточнена классификация рисков, позволяющая определить теорию и практику
управления рисками, применяемые инструменты и расширить диапазон
инструментария для улучшения результативности работы при проведении
рисковых операций и бизнес-процессов;
состояние риск-контроллинга в республике определяет используемые методы и
инструменты, а также выявляет недостатки в инструментарии, особенно в плане
применения информационных программ по управлению рисками, активно
используемых в других странах;
методика определения эффективности инструментов риск-контроллинга
учитывающая факторы повышения результативности инструментария по управлению
рисками, которые в большей степени представлены в риск-менеджменте, но
являются в первую очередь инструментами антикризисного управления
предприятием;
механизм диверсификации инструментов риск-контроллинга, позволяющий их
модифицировать, использовать в комплексе, контролировать, полнее оценивать,
прогнозировать на основе сценариев, моделей, с применением компьютерных
программ, что приводит к снижению рисков и планированию целевых
результатов.
Практическая значимость работы заключается в том, что основные научно
обоснованные результаты и предложения сформулированы в виде конкретных
рекомендаций по наиболее полному использованию отдельных методов и
инструментов риск-контроллинга, в том числе методики анализа и планирования
в управлении рисками предприятий всех сфер деятельности.
Практическое значение диссертации заключается в том, что ряд ее
положений и выводов, а также предлагаемые в ней фактические материалы,
характеризующие развитие процесса внедрения инструментов риск-контроллинга,
могут быть использованы профессиональными участниками хозяйственной
деятельности для повышения эффективности работы своих предприятий, а также
могут быть использованы в учебном процессе.
Апробация работы. Основные положения работы были апробированы на научно-
практических конференциях, посвященных актуальным вопросам развития теории
и практики экономики, риск-контроллинга и финансово-кредитной системы. В
частности, материалы диссертации излагались в докладах и выступлениях на VI
международной научной конференции Казахстанско-немецкого университета ЕС и
Центральная Азия: Стратегия нового партнерства (Алматы 2009); VI KIMEP
International Research Conference Opportunities and Changing Economies
(Almaty, Kazakhstan, 2009); международной научно-практической конференции
КазНПУ им. Абая, Модернизация высшего образования как залог
конкурентоспособности экономики РК (Алматы, 2009); международной научно-
практической конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова Модернизация основных
фондов – основа перехода к устойчивому экономическому развитию (Алматы,
2009); V Республиканской учебно-методической конференции КазЭУ им. Т.
Рыскулова, Непрерывное экономическое образование: модернизация обучения и
методического обеспечения (Алматы 2010); международной научно-практической
конференции КазЭУ им. Т. Рыскулова, V Рыскуловские чтения (Алматы 2010).
Реализация результатов исследования. Результаты исследования были
внедрены в практической деятельности АО Казпочта и Алматинского филиала
АО Казпочта Алматинский почтамт.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 13
научных работ общим объемом 4,9 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников. В работе содержится 18
таблиц, 23 рисунка, 8 формул.
1 Теоретические основы и этапы становления риск - контроллинга
1.1 Развитие теории риск-контроллинга
Сущность и понятие контроллинга зародилось в англоязычных странах,
начиная с Великобритании, а затем в 17-18 веке в США, Канаде и других
странах, находящихся под протекторатом Англии. Концептуальная основа
контроллинга предназначались для использования на уровне государства,
однако, начиная с 19 века, система контроллинга стала использоваться для
решения финансово-экономических задач на различных предприятиях всех сфер
деятельности [1, с. 7].
В первый период развития контроллинга контроллеры выполняли функции
ведения учета и ревизии уже свершившихся хозяйственных операций и
договоров. В дальнейшем понимание широких возможностей контроллинга,
функции этой службы усложнялись и расширялись, меняя ориентацию на
современные аспекты управления компанией и ее будущее развитие. В этой
связи функции контролера все больше связывали с вопросами планирования и
контроля.
В 1931 году был создан Институт контроллеров Америки (Controllers
Institute of America) как профессиональная организация контроллеров США,
которая осуществляла большую работу по систематизации задач контроллинга. В
1962 году этот институт был переименован в Финансовый исполнительный
институт (Financial Executive Institute, FEI), при этом его основной
задачей является разработка системы контроллинга. С 1934 года в США стал
издаваться журнал The Controller, который в настоящее время называется
The Financial Executive. В 1946 г. Американский институт контроллеров
попытался систематизировать задачи контроллинга, которые были опубликованы
в The Place of the Controller's Office. Данная классификация не
отличалась наглядностью и была бессистемной в определении общих и
специальных задач контроллинга [2, с. 10-11].
С тридцатых годов 20 века система контроллинга стала развиваться в
континентальной Европе, причем в период кризиса 1929-1939 годов. Идеи
контроллинга во многие страны Европы пришли из практики его применения на
дочерних предприятиях американских компаний. Особо хочется отметить, что
целый ряд функций и задач, которые выполняли ранее другие структуры, были
переданы контроллингу. Контроллинг начал использоваться в различных странах
как инструмент антикризисного управления или система управления прибылью.
При этом особый подход к контроллингу сформировался в Германии. Официально
зарождение контроллинга в Германии констатируется немецкими специалистами в
середине 50-х годов 20-го столетия. Следует отметить, что в Германии, в
Австрии и во Франции первое время к контроллингу относились критически, что
было связано с неправильным пониманием задач и функций контроллинга. В 1970-
х годах Германия стала постепенно становиться центром формирования и
развития контроллинга [3, с. 16].
Контроллинг – относительно молодая научная категория, поэтому его
практическое применение на предприятиях и в организациях недостаточно
распространено. Можно сказать, что у контроллинга нет еще гарантированной
унифицированной формы проявления. В настоящее время такое положение
характерно для всех направлений контроллинга. Однако, в настоящее время
контроллинг охватывает все предпринимательские функциональные области. При
этом частично это проявляется в областях применения и незаурядных формам
проявления с подтвержденными специфическими средствами (производство,
контроллинг приобретения с использованием вычислительных инструментов). Это
проявляется чаще всего в профильно-образующем развитии с обращением к
менеджменту предприятия и маркетингу с определенными инструментами
(например, стратегическое планирование с портфолио), а также в смешанных
формах (например, маркетинг-учет) [4, с. 17].
Наиболее распространенное определение подразумевает в контроллинге сбор
информации, ее анализ при планировании, владение ситуацией, управление и
регулирование процессов. Контроллинг включает в себя текущий сбор и
обработку информации для принятия управленческих решений, осуществление
функций контроля отклонений фактических показателей деятельности
предприятия от плановых, а также подготовку рекомендаций для принятия
управленческих решений [5, с. 24].
Целью контроллинга является реализация глобальных и локальных стратегий
предприятия, главной из которых является сохранение стабильности и успешное
развитие предприятия. Из вышесказанного можно сделать вывод, что цель
контроллинга - производная от целей самого предприятия.
В рамках теории Контроллинга существуют различные школы и подходы.
Американские экономисты определяют контроллинг как управление,
информационное обеспечение процессов учета, планирования и прогнозирования,
выполнение функций интеграции, системной организации и координации,
регулирование производственных и финансовых аспектов деятельности
предприятия и контроль. Немецкие экономисты определяют контроллинг как
интегрированное планирование, управление и контроль за ростом,
рентабельностью, ликвидностью, продуктивностью, а также за сферой риска.
Российские экономисты дают трактовку контроллинга, как управленческой
концепции, которая охватывает все сферы деятельности предприятия: финансы,
учёт, менеджмент, маркетинг, интегрируя и координируя деятельность
различных служб для достижения оперативных и стратегических целей. При этом
речь идет о способности системы контроллинга выполнять поставленные задачи
в условиях высокой динамики изменений внешней и внутренней среды
организации [6].
Развитие современной теории контроллинга можно условно определить,
начиная с середины 90-х годов 20 века, то есть с началом нового столетия,
благодаря диверсификации технических возможностей и их практического
применения. В этот период на постсоветском пространстве стали развиваться
рыночные отношения и стали меняться механизмы функционирования предприятия
различных форм собственности и масштабов производства. В это время активно
стала развиваться научная экономическая мысль в направлении расширения
рыночных возможностей, что особенно характерно восточно-европейской,
постсоветской, азиатско-тихоокеанской экономическим школам. По современной
трактовке цель контроллинга базируется на использовании научного
инструментария менеджмента, основывающегося на достижениях исследований
проведенных операций и процессов, для повышения эффективности управления
организацией в будущем.
По мнению ряда авторов, теоретические аспекты контроллинга базируются
на рассмотрении психологических и мотивационных процессов в деятельности
системы индивид – предприятие. Ранее считалось наиболее важным в процессе
производства наличие материально-технической базы, в то время как
современные теоретики большое внимание уделяют человеческому фактору, как
основному компоненту любого вида деятельности [7]. Теоретики контроллинга
уделяют большое внимание психологическим аспектам в процессе принятия
решений и в его исполнении. Здесь уместно подчеркнуть, что
предпринимательство в современной экономической теории рассматривается как
четвертый фактор производства, наравне с землей, трудом и капиталом. Основу
данной трактовки выдвинул Йозеф Шумпетер, согласно которой
предпринимательство представляет собой движущую силу, которая усиливает
действие трех основных факторов [8, с. 7]. То есть принятие управленческих
решений имеет в своем составе элемент предпринимательского риска,
положительный результат от которого возможен при принятии правильного
решения и эффективного исполнения.
Процесс принятия решений, прежде всего, предполагает осуществление
стратегического и оперативного планирования на основе имеющихся ресурсов.
Ресурсы, которыми располагают предприятия, подразделяются следующим
образом:
- Материальные;
- Финансовые;
- Трудовые;
- Нематериальные;
- Условные.
Если первые три вида ресурсов освещены в экономической литературе
достаточно полно, то нематериальные и условные требуют более детального
рассмотрения. К нематериальным ресурсам относятся лицензии, программные
обеспечения, ноу-хау, бренды, товарные знаки, торговые марки и другие
объекты интеллектуальной собственности. Начиная с 80-х годов, существенно
возросло значение нематериальных активов в стоимости компании. Однако этому
аспекту менеджмент и контроллинг уделяли недостаточное внимание. Компании
наукоемких отраслей характеризуются рядом факторов, которые должны
учитываться при разработке новых систем контроллинга и менеджмента. К числу
таких факторов относятся [9]:
- простая воспроизводимость, возникающая в силу того, что
нематериальные факторы могут задействовать несколько пользователей
одновременно;
- возникновение сетевых эффектов, которые приводят к возникновению
новой структуры затрат (уменьшение доли переменных затрат). Причины такой
ситуации состоят в том, что продукт можно раз множить практически
бесплатно. Другое следствие действия упомянутого фактора – возникает новая
структура конкуренции, в которой незначительный временной или иной прогресс
быстро становится рыночным стандартом;
- недостаточная защищенность, означающая, что нематериальные факторы не
могут быть полностью защищены от использования другими;
- риски, связанные с действием нематериальных факторов, как результат
того, что относительно небольшое число успешных инноваций приводит к
существенному росту выручки;
- отсутствие рыночных цен на нематериальные факторы и, как следствие,
непредставленность нематериальных активов в балансах предприятий и
трудности с куплей-продажей нематериальных факторов.
Современные требования состоят в том, чтобы построить систему,
соединяющую эти факторы с существующими финансовыми управленческими
системами.
К условным ресурсам можно отнести возможные гарантии, поручительства,
лобби, взаимоотношения с внешними структурами и другие, которые могут быть
задействованы при осуществлении хозяйственной деятельности. Наличие этих
ресурсов возможно при использовании психологических и мотивационных
стимулов, которые не так широко освещаются в работах по контроллингу, но
рассматриваются в связи с другими аспектами экономики [10, с. 163].
Раннее применение контроллинга до 19 века осуществлялось, в основном,
на уровне государства. С 19 века контроллинг использовался на уровне
предприятий. Современное рассмотрение теории контроллинга, начиная с
21 века, предполагает использование методов контроллинга в микроэкономике и
макроэкономике. При этом могут применяться одни и те же приемы и методы,
различие наблюдается лишь в используемых показателях и объемах этих
показателей. В то же время нельзя полностью ассоциировать деятельность
предприятия и государства, так как используемые в макроэкономике расчеты по
отдельным показателям имеют свою специфику [11].
Взаимозависимость множества факторов, определяющих условия производства
в любой сфере деятельности определяет такие параметры, как стиль
руководства, регламентация целей, определение сектора приложения ресурсов,
пропорциональность объектов вложения и т.д. Современный подход к выбору
методов контроллинга в теории предполагает не только акценты на
количественной стороне доходности вложений в продукт или производство, но и
качественный состав направлений деятельности. Это означает, что текущие
показатели не всегда прямо пропорционально отображают будущую динамику
развития направлений вложений, что определяется цикличностью в развитии
сфер производства и конкретных продуктов. Практическое внедрение
контроллинга носит системный характер, согласно которому можно сделать
вывод, что изменились задачи, организация, инструменты, понимание роли
контроллера в целом, причем изменения носят позитивный характер и отражают
расширение сферы применения контроллинга и его инструментов.
В деятельности любого предприятия выделяются три области деятельности
[12, с. 28]:
- стратегическая область, охватывающая вопросы анализа рынка и
требований клиентов;
- организационная область, сферой которой является работа с персоналом,
культура взаимоотношений, структура управления, распределение
функциональных обязанностей, повышение эффективности и мотивация;
- оперативная область, обеспечивающая организацию управленческой и
производственной деятельности, а также формирование информационных потоков.
Концепция контроллинга ориентирована на “узкие места” или слабые звенья
предприятия, которыми могут быть: рынок сбыта, производство, ликвидность и
т.д. “Узкие места на практике являются сдерживающими факторами
поступательного развития предприятия. Задача службы контроллинга
заключается в поиске и ликвидации экономическими мерами “узких мест”. Базу
контроллинга составляют показатели производственного и финансового учета,
которые целесообразно сформировать в единый интегрированный банк технико-
экономических данных [13, с. 363].
Риск-контроллинг ориентирован на калькуляцию допустимого потенциала
риска и калькуляцию риск-шанс, при котором концепцией измерения
потенциала риска, который соединяет две калькуляции, является Value at
Risk. Управление рисками осуществляется на уровне отдельных сделок, а также
на портфельном и структурном уровнях. В рамках калькуляции по отдельным
клиентским операциям рассчитывают затраты на риск и производственные
затраты. Затраты на риск находят свое отражение в премии на риск.
В условиях рыночной глобальной экономики усиливается конкуренция между
странами и экономиками. Возрастающая сложность рынка требует новых
инструментов и инструментария контроллинга в различных сферах деятельности.
Одним из аспектов контроллинга является риск-контроллинг, главная задача
которого – уменьшение негативного воздействия риска на конечный результат
предприятия. Существует понятие рисковый аппетит, которое показывает
суммарное выражение риска или потенциального негативного влияния события,
которое компания хотела бы принять.
Появление риск-контроллинга связано с усложнением ситуации на рынке,
усилением конкуренции, необходимостью учета социальных и экономических
факторов, как недостаточная удовлетворенность руководства фирм
результативностью риск-менеджмента у себя на предприятиях.
Раньше контроллинг использовался для решения основных задач в рамках
ориентированного на прибыль предприятия, однако практика показала, что оно
лишь тогда сможет выжить на рынке, если будет активно действовать на основе
четкого плана, с учетом таких факторов, как "персонал фирмы" и
"экономическая среда фирмы". Поэтому сейчас в рамках контроллинга уделяется
особое внимание разработке программы совершенствования и развития
персонала, постоянному росту квалификации работников, системы его
организации. Значительно возросла сущность функции информационного
обеспечения руководства организации, при этом контроллинг может достигать
своей цели только при условии кооперированного стиля управления, в рамках
которого согласование целей и оценка результатов происходит в процессе
обсуждений сотрудников отдела контроллинга и руководителей его структурных
единиц [14].
Таким образом, согласно существующей теории и практики, контроллинг
выполняет функции консультирования и обслуживания, обоснования и реализации
управленческих решений. Как известно из теории управления, основными
функциями менеджмента при этом являются планирование, организация,
управление и контроль использования ресурсов. Для высшего менеджера речь
идет о ресурсах компании в целом, для прочих менеджеров - речь идет о
ресурсах, которыми они наделены для выполнения возложенных на них задач.
Причем, это любые ресурсы: финансовые, материальные, человеческие.
Для реализации своих функций менеджерам необходима информация: полная,
достоверная и своевременная. Необходима не просто информация, а информация
систематизированная, проанализированная, интерпретированная и
агрегированная. Именно в этом заключается миссия контроллеров: в
информационной, а также консультационной поддержке менеджеров для того,
чтобы менеджеры могли качественно исполнять свою работу [15, с. 6].
Из всего сказанного следует, что контроллинг не является альтернативой
менеджменту, а контроллеры не освобождают менеджеров от выполнения их
основных обязанностей: планирования, организации, управления и контроля
ресурсов компании, как это следует из таблицы 1.
Таблица 1 – Разделение функций менеджера и контроллера
Миссия менеджеров Миссия контроллеров
Достижение целей компании через Информационная и консультационная
планирование, организацию, поддержка менеджмента в процессе
управление и контроль планирования, организации, управления и
использования ее ресурсов контроля использования ресурсов
Примечание - Источник: Сафаров А. Правильный контроллинг: мнение практика
Управленческий учет. – 2006. – № 1. – С. 5-10.
Риски, с которыми сталкиваются предприятия в своей деятельности,
подразделяются на микроэкономические и макроэкономические.
К микроэкономическим рискам можно отнести:
- Стратегический риск;
- Операционный риск;
- Комплаенс-риск;
- Кредитный риск;
- Риск издержек;
- Риск поставщика и покупателя;
- Риск потери ликвидности;
- Риск потери деловой репутации;
- Проектный риск и другие.
К макроэкономическим рискам относятся:
- Страновой риск;
- Политический риск;
- Рыночный риск, включая валютный, процентный и ценовый риски;
- Правовой риск.
На микроэкономическом уровне рассматриваются риски, свойственные только
определенным сферам деятельности. Например, кредитный, операционный и
комплаенс риски свойственны, в основном, финансовым институтам [16, с. 26].
Кредитный риск представляет собой основной банковский риск, управление
которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности
банка и предприятия. Обычно банки формируют значительную часть своих
доходов за счет осуществления кредитной деятельности, поэтому особую
актуальность представляет оценка потенциальной прибыли по отношению к
вероятности непогашения ссуды клиентами. В узком смысле кредитный риск
определяется как существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком
основного долга и процентов по нему. Следует иметь в виду, что кредитный
риск имеет место не только при осуществлении коммерческими банками
кредитных вложений, но он также присутствует при формировании ряда иных
активов – осуществлении инвестиций, приобретении долговых ценных бумаг и
т.п. Кроме того, кредитный риск может возникать и при выполнении банками
гарантийных обязательств, учитываемых за балансом.
Последовательность управления кредитным риском та же, что и по другим
видам риска:
1. Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в
различных операциях. Создание портфелей риска.
2. Качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета
уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания
возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.
3. Планирование риска как составная часть стратегии банка.
4. Лимитирование риска.
5. Создание системы процедур, направленных на поддержание
запланированного уровня риска.
Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного
риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск
предрасчетный.
Операционный риск включает в себя:
- риски, связанные с неопределенной, неадекватной организационной
структурой предприятия, включая распределение ответственности,
структуру подотчетности и управления;
- риск, вызванный неадекватными стратегиями, политиками иили
стандартами в области информационных технологий, недостатками в
использовании программного обеспечения;
- риски, связанные с неадекватной информацией либо ее несоответствующим
использованием;
- риски, связанные с несоответствующим управлением персоналом иили
неквалифицированным штатом предприятия;
- риски, связанные с неадекватным построением бизнес-процессов либо
слабым контролем соблюдения внутренних правил;
- риск, вызванный непредвиденными или неконтролируемыми факторами
внешнего воздействия на операции предприятия;
- риск, связанный с изменениями законодательства, либо риск, связанный
с наличием недостатков или ошибок во внутренних документахправилах,
регламентирующих проведение деятельности предприятия;
- риск, связанный с неверными действиями руководства и персонала
предприятия, повлекшими за собой сужение клиентской базы, недоверие или
негативное восприятие его клиентами и контрагентами;
Комплаенс-риск представляет собой риск возникновения расходов (убытков)
вследствие несоблюдения банком требований законодательства страны, в том
числе нормативных правовых актов уполномоченного органа, пруденциальных
нормативов, а также внутренних правил и процедур предприятия.
Стратегический риск присущ всем хозяйствующим субъектам. Он
представляет собой риск возникновения убытков в результате ошибок
(недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию
деятельности и развития субъекта и выражающихся в недооценке или
недостаточной оценке возможных опасностей, которые могут угрожать
коммерческой деятельности. Стратегический риск возможен при неправильном
или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений
деятельности, в которых организация может достичь преимущества перед
конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых
ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных
мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение
стратегических целей деятельности.
На макроэкономическом уровне решения оцениваются все косвенные влияния
издержек, входящих в понятие страновой риск, например: цикл жизни продукта,
структура издержек, рыночные цены и рыночные условия.
Страновой риск представляет собой риск возникновения убытков вследствие
неплатежеспособности или нежелания зарубежного государства или резидента
зарубежного государства отвечать по обязательствам по причинам, не
связанным с финансовыми рисками вследствие изменения политических или
экономических условий в зарубежном государстве.
В более широком смысле страновой риск включает в процессе приобретения
в международном контексте оценки риска потенциальной страны приобретения
сведения, имеющие существенное значения, например:
- Динамика заработной платы;
- Инфляция;
- Обменные курсы;
- Баланс внешней торговли;
- Валовая продукция;
- Инфраструктура;
- Политический риск.
При этом нужно учитывать и выравнивать показатели постоянно на основе
динамичных процессов по отдельным индикаторам (стоимость инфляции, динамика
валютного курса, политическая стабильность и т.д.).
Для уменьшения риска при закупках необходимо учитывать производственную
готовность поставщиков, в частности, в отношении:
- Технология - может ли поставщик при развитии новых продуктов
предложить поддержку в освоении новых технологий;
- Качество – готовность поставщика осуществлять доставку Dock-to-Line,
работать над повышением качества (Qualitätsvereinbarungen) или к
минимизации входного контроля товара;
- Готовность поставок - надежность поставщика и готовность к гибкости
(соблюдение срока поставки, программы JIT, и т. д.).
- Сервис – включая выполнение заказа, ответ и обработка заказов и
поручений, обеспечить поддержку EDI-(Electronic Data Interchange),
DFÜ- дальняя передача данных (Datenfernübertragungs-).
При наличии только упомянутых параметров соответствующая издержкам
оценка проблематична. Вместо этого необходимо работать с системой
параметров (качественный способ рассмотрения). Базируясь на представленных
факторах можно производить оценку поставщика, которая могла бы выглядеть в
резюме как соглашение поставщика, имеющее своей целью доставку товара
непосредственно на производство без осуществления входного контроля.
Процентный риск связан с возникновением убытков вследствие
неблагоприятного изменения процентных ставок, включая:
- риск возникновения убытков из-за несоответствия сроков возврата и
погашения размещенных активов и привлеченных обязательств фирмы;
- риск возникновения убытков вследствие применения разных видов ставок
(плавающей либо фиксированной) по размещенным активам и привлеченным
обязательствам предприятия;
- базисный риск, связанный с применением различных методов начисления
и корректировки получаемого и уплачиваемого вознаграждения по инструментам,
которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики.
Правовой риск связан с возникновением убытков вследствие нарушения
фирмой требований законодательства страны, а в отношениях с нерезидентами
страны – законодательств других государств.
Большие риски на предприятиях связаны с исполнением проектов. Проекты
всегда подвергаются опасности перекрывать сроки, превосходить
запланированные издержки или ухудшать качество в результате того, что
[4, с. 139]:
- неточно определены проектные цели;
- недостаточно учтены потребности заказчиков и пользователей;
- недостаточна квалификация проектных сотрудников и неопытных
руководителей проекта;
- недостаточна поддержка менеджментом;
- установлены неточные оценки издержек и нереальные календарные
планы;
- недостаточно систематизирован план действий на случай текущих
технических изменений;
- выявлены персональные узкие места и узкие места мощности;
- происходят сокращения бюджета в течение проектного срока;
- недостаточны качественные характеристики внешних поставщиков;
- технические неудачи и т.д.
Проектный риск возрастает при увеличении сложности проектов. При
возникновении сомнений в долгосрочной стабильности окружающей среды
предприятия свои инвестиции должны расчитывать для различных ситуаций,
например, по сценариям Best case и Worst case. Для оценки временного
риска статический или динамичный план может рассчитываться по усредненному
методу по ежегодным Cash Flow.
Проектное планирование предполагает систематическую подготовку
проектных решений. В начале проекта и регулярно во время осуществления
проект следует отслеживать будущие сведения о проектной структуре,
последовательности, сроках, мощностях, издержках нужно обрабатывать и
подготавливать ориентированно на решение. При комплексных проектах
устанавливается в большинстве случаев первоначально один из достаточного
точного проектного плана, который детализируется позже на проектную часть в
плане фаз. Тщательное проектное планирование гарантирует разъяснение
проектной последовательности и согласование с заказчиком, гарантирует
приемлемость у заинтересованных лиц, показывает выяснением должных заданных
величин заблаговременно проблемы, делает возможным дальновидное действие,
сокращает риск и является основой более позднего сравнения факта с планом.
Современное понимание теории риска связывает его понятие с весами,
стороны которого образуют, с одной стороны – опасности, а с другой –
скрытые возможности. То есть, все виды риска могут принести убытки или
доходы, доля вероятности которых может варьироваться в определенных
пределах. Пределы риска определяются субъективными и объективными
факторами. При этом к объективным факторам относят ресурсы и ситуацию, а к
субъективным – характеристики субъекта деятельности, в числе которых могут
быть предприниматели, управленцы и исполнители [17, с. 16-27]. Наиболее
характерные для различных хозяйствующих субъектов риски объединены в
следующем виде (рисунок 1):
Рисунок 1 – Классификация рисков
Примечание - Источник [18, с. 90].
Таким образом, устанавливается еще одна классификация рисков, в числе
которых приводятся:
- объективные риски (природные, технические);
- политические и социально-политические изменения (общественно-
политический строй, форма собственности, законодательство,
социальные явления);
- рыночный риск (конъюнктура рынка, валютные изменения, инфляция);
- криминогенный риск (терроризм, хищения и т.д.)
- экологический риск (техногенные влияния).
Все вышеперечисленные риски можно объединить в понятие
предпринимательский риск, поляризацией которого занимается контроллинг.
Рассмотрение рисков и инструментов контроллинга в управлении рисками
образуют понятие риск-контроллинга, диапазон действия которого
распространяется на анализ, оценку и направление усилий в рисковые зоны
деятельности фирмы.
Для того чтобы охарактеризовать существующее положение и снизить
процент неопределенности, необходимо классифицировать риски по их
функциональной направленности.
Так, по характеру последствий риски подразделяют на чистые и
спекулятивные. Особенность чистых рисков (статистических или простых)
заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для
предпринимательской деятельности. Причины возникновения подобных ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
