СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ БАЗЫ РК

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 37 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ И ДЕНЕЖНЫХ БАЗ
1.1 Денежные агрегаты
1.2 Структура денежной базы подробнее
1.3 Структуры денежной массы Республики Казахстан

ГЛАВА 2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ БАЗЫ РК
2.1 Национальный банк РК - как главный аппарат управления
денежной системы
2.2 Основы регулирования денежной системы
2.3 Анализ денежной массы РК за 2011-2012 гг.

ГЛАВА 3 ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ЕЕ АГРЕГАТЫ: КАЗАХСТАНСКИЙ ОПЫТ (ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ)
3.1 Основные проблемы развития денежной системы
3.2 Пути решения проблем по организации денежной системы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
3

4
4
8
10

15

15
18
25

28
28
31

35
37

Введение

Деньги - одно из величайших человеческих изобретений.
Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно, на мой взгляд, испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения,- это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента.
Актуальность данной темы заключается в том, что деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во всех, кроме самых начальных экономических системах.
В этой работе мы рассмотрим сущность денег, их экономическое значение, и факторы, определяющие их количество (массу). Так же будет сделана попытка показать, насколько велико экономическое значение денежного обмена и какую роль деньги играют в формировании экономической политики
Целью данной работы является рассмотрение вопроса развития форм стоимости и возникновения денег.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. рассмотреть понятие денежные агрегаты;
2. рассмотреть развитие структура денежной базы, структуру денежной массы Республики Казахстан;
3. рассмотреть систему денежного обращения Республики Казахстан;
4. изучить казахстанский опыт: проблемы и перспективы развития денежной системы
Объектом исследования является анализ структуры денежной массы Республики Казахстан на 2012 год.
Работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка используемой литературы, приложения. В первом разделе рассматривается содержание, история развития форм стоимости и возникновения денег. Во втором разделе мы рассматриваем понятие денежной системы и денежного обращения, и проводим анализ структуры денежной массы Республики Казахстан за 2011-2012 годы.
При проведении исследования использовались как методические пособия, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященных данной проблеме.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ И ДЕНЕЖНЫХ БАЗ
1.1 Денежные агрегаты

Денежная масса -- это запас денег в государстве.
Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением.
Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в чулках и т.п. формирует национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков делится на наличное и безналичное. В странах с развитой рыночной экономикой безналичное обращение намного превышает наличное (рис. 1):
Безналичные деньги
Наличные деньги
Виды
денежной
массы
100%
95%

Рис. 1. Соотношение наличной и безналичной денежной массы в развитой стране

Безналичные деньги
Наличные деньги
Виды
денежной
массы
100%
90%
В странах с ненадежной банковской системой и неразвитым рыночным хозяйством соотношение наличной и безналичной денежной массы выглядит иначе (рис. 2):

10%
Рис. 2. Соотношение наличной и безналичной денежной массы в развивающейся экономике Понятие ликвидности употребляется не только по отношению к денежной системе, но и к кредитно-банковской, международной валютной, системе платежных балансов и т. д. Ликвидность по отношению к деньгам -- это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. В зависимости от конкретной формы, в которой существуют деньги (наличные и безналичные), усиливается, или, напротив, снижается ликвидность денег. Так, наличные деньги намного ликвиднее безналичных, а в безналичной денежной массе деньги на текущих счетах, которые можно использовать посредством чеков, переводов, кредитных карточек, гораздо ликвиднее денег на срочных вкладах, так как на последних существует временное ограничение, в течение которого владелец счета не может воспользоваться всей суммой вклада, а лишь процентами по нему.
Ликвидность различных форм денег по степени возрастания ликвидности:
# Деньги на срочных и сберегательных банковских вкладах;
# Деньги на вкладах до востребования (текущих) чеки, векселя, платежные поручения, кредитные карточки, электронные деньги, дорожные чеки;
# Наличные деньги, банкноты, ассигнации, казначейские билеты, разменная монета, ценные бумаги;
Денежную массу делят на денежные агрегаты (от до ), в которые входят различные виды денег.
Денежные агрегаты -- группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.
Система агрегатов денежной массы представляет собой матрешку, в которой каждый предыдущий агрегат вставлен в каждый последующий.
Денежный агрегат М0
В агрегат М0 входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности.
Разные виды денег и разные виды денежного обращения позволяют ввести определенную классификацию денег в зависимости от степени их ликвидности и сферы применения. Это нашло выражение в создании системы агрегатов денежной массы, применяемой при анализе национальных систем денежного обращения различных стран. В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки:

М0 = C + чеки,

где С -- начальная денежная масса (cach).
Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.
Чеки -- это документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. Использование чеков предполагает наличие текущего счета в банке. В последние два десятилетия универсальным пластиковым заменителем чековой книжки, становится кредитная карточка, занимающая гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.
Денежный агрегат М1
Наибольшую сложность имеет структуризация денежной массы по первому критерию, поскольку нет однозначного понимания степени ликвидности каждого ее элемента, как и нет четкого размежевания между собственное деньгами и высоколиквидными финансовыми активами, которые уже не являются деньгами. По этому критерию наука и практика выделяют несколько элементов денежной массы, комбинацией которых можно определять разные за составом и объемом показатели денежной массы, которые называются денежными агрегатами.
Денежный агрегат -- это специфический показатель денежной массы, которая характеризует определенный набор ее элементов в зависимости от их ликвидности. Количество агрегатов, которые используются в статистической практике отдельных стран, не одинаковая, что объясняется существенными отличиями в элементном составе денежной массы, в спектрах активов, которые рассматриваются в национальной практике как деньги, в задачах использования денежной массы в регулятивных целях. Так, в США применяются четыре агрегата для определения массы денег, в Англии - пять, в Германии - три.
Агрегат М1 является дополненным агрегатом М0 и может быть представлен следующим образом:

М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах

Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в целом по агрегату М0, поэтому и агрегат М1менее ликвиден.
Современные деньги М1 неполноценные, но выполняют функцию денег.
Предствленные ниже признаки агрегата М1 позволяют ответить на вопрос, почему современные деньги М1, являясь неполноценными (у них нет внутренней стоимости) и неразменными (золото), тем не менее выполняют все функции денег.
1-й признак. Наличные деньги выпускаются в обращение Национальным банком РК, далее НБ РК принимает меры по сохранению их покупательной способности. Таким образом, наличные деньги -- это долговое обязательство НБ РК, то есть НБ РК гарантирует их покупательную способность.
2-й признак. Безналичные деньги, числящиеся на текущих расчетах и других счетах до востребования и на срочных счетах. Это долговые обязательства коммерческих банков перед своими клиентами. При этом НБ РК контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков, то есть способность платить по долгам.
3-й признак. Находящиеся в обращении банкноты, монеты, безналичные деньги в виде записи на счетах, являются законными платежными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов согласно своим функциям.
4-й признак. Современные деньги (в узком смысле слова) удобны и приемлемы для применения людьми.
5-й признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью, поэтому М1 денежные знаки выполняющие функции денег.
Денежный агрегат М2
Кроме денег, то есть агрегата в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.
Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады:

М2 = М1 + срочные вклады.

При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад -- почти деньги. В условиях РК уровень ликвидности агрегата близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.
Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.
Денежный агрегат М3
Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:

М3 = М2 + государственные ценные бумаги.

Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы (рис. 3).

1.2 Структура денежной базы подробнее

В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РК из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (42-65%), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10%.
Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.
Изменение объема денежной массы -- результат влияния двух факторов:
# изменение массы денег в обращении;
# изменение скорости их оборота.

Рис. 3 Структура денежной массы, представленная системой агрегатов (от до )

Изменение скорости оборота
Скорость обращения денег определяется с помощью косвенных методов:
Скрость обращения денег в кругообороте доходов = ВВП Денежная масса (М1 и М2). Данный показатель раскрывает взаимосвязь между ростом экономики и денежным обращением.
Скорость оборота наличных денег = Приход по прогнозу баланса кассовых оборотов среднегодовая величина денежной массы в обращении.
Оборачиваемость денег в платежном обороте (показывает скорость безналичных расчетов) = Сумма средств на расчетных, текущих и прогнозных счетах (банковских счетах) среднегодовую величину денежной массы в обращении.
Изменение скорости оборота денег зависит от:
# общеэкономических факторов, показывающих, как идет производство, как меняется цикличность экономического развития, рост цен, темпы роста важнейших отраслей экономики;
# монетарных факторов: какова структура платежного оборота (сколько задействовано наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций, развитие взаиморасчетов, уровень процентной ставки по кредиту;
# частоты выплат денег и доходов, уровня сбережений и накоплений, равномерности траты денег.
Влияние инфляции на рост скорости обращения денег объясняется тем, что покупатели увеличивают покупки для того, чтобы оградить себя от экономических потерь вследствие понижения покупательной способности денег.
Правила регулирования структуры денежной массы
Делить денежную массу на , , , необходимо, если нужно обеспечить государственное регулирование объема денежной массы и не допускать непредвиденной инфляции (рост цен).
При обращении денег важно не только количество абсолютно ликвидных денег М1, но и то количество денег М2, которое быстро может превратиться в М1. Также и М3 может при некоторых условиях стать средством платежа М1.
С помощью распределения денежной массы на агрегаты Национальный банк РК оказывает влияние на денежную массу М1, повышая ее или снижая (или сдерживая ее рост).
Пример. В случае высокой инфляции Национальный банк проводит политику по уменьшению денежной массы М1. Для этого Национальный банк продает по поручению правительства государственные ценных бумаги крупного номинала других фирм, банков, т. е. М1 -- М3 (денежная масса М1 уменьшается).
Для населения НБ РК продает ценные бумаги меньшего номинала и М1 -- М2, денежная масса М1 уменьшается.
Правило: если деньги уходят в банковскую систему на срочный вклад или в бюджет, денежная масса М1 уменьшается, деньги покидают сферу обращения М1.
Если Национальный Банк РК повысил процент ставки, по которой проводится кредитование банков, в свою очередь коммерческие банки поднимают процент ставки по срочным вкладам.
Людям (вкладчикам) стало выгодно делать срочные вклады -- М2 повышается, а М1 уменьшается -- инфляция сдерживается.
На срок вклада деньги ушли в распоряжение банковской системы (- М2).
Коэффициент монетизации
Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации, равный
.
Коэффициент монетизации позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в обороте? Он показывает, насколько валовый продукт обеспечен деньгами (или сколько денег приходится на рубль ВВП).
В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,6, а иногда близок к единице. В Казахстане этот показатель едва достигает 0,1.

1.3 Структуры денежной массы Республики Казахстан

С учетом тенденций на финансовом рынке и динамики годового уровня инфляции правление Национального Банка Республики Казахстан постановило установить с 1 апреля 2010 года официальную ставку рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан на уровне 7 процентов годовых.
Это сообщение было сделано 7 апреля на пресс-конференции в Нацбанке страны, на которой рассматривалась общая обстановка на финансовом рынке республики. По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике, инфляция в марте текущего года составила 0,7 процента (в марте 2009 года - 0,8 процента). Цены на продовольственные товары выросли на 1,2 процента (на 0,6 процента), на непродовольственные - на 0,4 процента (1,5 процента) и на платные услуги - 0,2 процента (на 0,5 процента).
На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени подорожали фрукты и овощи - на 4,8 процента, сахар - на 3,6 процента, кондитерские изделия - на 2,3 процента, мясные продукты - на 1,3 процента. Хлебопродукты и крупяные изделия стали дешевле на 0,5 процента, в том числе мука пшеничная - на 2,1 процента и рис - на 1,2 процента.
В группе непродовольственных товаров больше всего подорожали в цене медикаменты - на 0,9 процента, газеты, книги и канцелярские товары - на 0,8 процента, товары личной гигиены, одежда и обувь - по 0,5 процента. Дизельное топливо стало дешевле на 1,2 процента, цены на бензин не изменились.
В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы подорожала на 0,3 процента. При этом оплата за холодную воду и канализацию подорожала - по 1,1 процента, за электроэнергию - на 0,8 процента. Также выросли цены на правовые услуги - на 1 процент и на услуги здравоохранения - на 0,6 процента.
За первый квартал этого года инфляция сложилась на уровне 2,9 процента.
Ускорение темпов инфляции в январе - марте 2010 года было обусловлено значительным удорожанием продовольственных товаров и платных услуг, которые за этот период выросли в цене по 3,7 процента. Непродовольственные товары стали дороже на 1,1 процента.
По итогам марта инфляция в годовом выражении снизилась по сравнению с предыдущим месяцем и составила 7,2 процента. Цены на продовольственные товары выросли на 5,4 процента, на непродовольственные товары - на 6,7 процента, на платные услуги - на 10,2 процента.
По итогам прошлого года дефицит счета текущих операций составил 3,4 миллиарда долларов США и по отношению к ВВП сложился в пределах прогнозируемого уровня - 3,2 процента. При положительном сальдо текущего счета в 6,3 миллиарда долларов США на фоне рекордных нефтяных котировок в 2008 году, относительно 2007 года отрицательное сальдо текущего счета снизилось более чем в 2,4 раза.
Учитывая исключительность 2008 года по отношению к основным факторам платежного баланса, результаты 2009 года целесообразно сравнивать с более ранними годами. Так, профицит торгового баланса 2009 года в 15,2 миллиарда долларов США сопоставим с аналогичным показателем 2007 года (15,1 миллиарда долларов США), тогда как по сравнению с 2008 годом сократился на 54,7 процента (33,5 миллиарда долларов США в 2008 году). При этом средние контрактные цены казахстанского экспорта в 2009 году были ниже показателя 2008 года на 41,6 процент, а относительно 2007 года - на 14,4 процента. Среднегодовой прирост физических объемов зафиксированного таможенной статистикой официального экспорта по всем товарам составил в среднем 3,9 процента относительно показателя 2008 года и 5,7 процента относительно 2007 года. В основном этот прирост был обеспечен за счет количества отгруженной на экспорт нефти и газового конденсата, который вырос на 10,8 процента относительно 2008 года и 10,6 процента относительно 2007 года, тогда как по группам черных и цветных металлов в минувшем году отмечен спад количественного экспорта относительно предыдущих лет.
По импорту товаров в 2009 году наблюдался общий спад стоимости относительно 2008 года на 25 процента, а относительно 2007 года на 13,3 процента. При этом, по данным таможенной статистики, снижение стоимости произошло по товарам промежуточного потребления (на 35 процента относительно 2008 года и на 20,9 процента относительно 2007 года) и потребительским товарам (на 19 процента относительно 2008 года и на 21,8 процента относительно 2007 года).
Факторный анализ показывает, что в прошлом году контрактные цены казахстанского импорта сократились в среднем на 11,6 процента по сравнению с 2008 годом.
Учитывая практически стабильный уровень реального спроса (о чем свидетельствует рост ВВП на 1,2 процента в 2009 году) при прочих равных условиях, снижение импортных цен должно было привести к росту физических объемов. Однако количественные объемы импорта в 2009 году вследствие проведенной одномоментной девальвации сократились на 15,2 процента по сравнению с 2008 годом.
Дефицит баланса услуг за 2009 год составил 5,8 миллиарда долларов США, снизившись по сравнению с 2008 годом (6,7 миллиарда долларов США) на 13,3 процента. Относительно 2007 года снижение дефицита баланса услуг составило 29 процента.
Дефицит баланса доходов в 11,9 миллиарда долларов США обусловлен преимущественно выплатами доходов прямым иностранным инвесторам (9,8 миллиарда долларов США). Существенное влияние на состояние баланса доходов по-прежнему оказывают выплаты вознаграждения по внешним долговым обязательствам банковского сектора, которые, несмотря на сокращение на 31,5 процента по сравнению с 2008 годом, составили около 2,1 миллиарда долларов США.
Изменение структуры и сокращение внешних активов Национального фонда, а также уменьшение общих объемов кредитования нерезидентов привели к снижению доходов, получаемых резидентами от иностранных активов с 3,2 миллиарда долларов США в 2008 году до 2,5 миллиарда долларов США в минувшем году.
В 2009 году нетто-приток по финансовому счету сложился в 7,2 миллиарда долларов США, что в 2,2 раза больше чистого притока в 2008 году. Положительный баланс по операциям прямого инвестирования составил 9,5 миллиарда долларов США (14,8 миллиарда долларов США в 2008 году, 8 миллиарда долларов США в 2007 году и 6,7 миллиарда долларов США в 2006 году). Прямые инвестиции из Казахстана за рубеж (преимущественно, казахстанских предприятий нефтегазового сектора) составили 3,1 миллиарда долларов США, увеличившись в 3,1 раза по сравнению с 2008 годом.
Чистое поступление иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в Казахстан в 2009 году составило 12,6 миллиарда долларов США, снизившись на 20,1 процента по сравнению с 2008 годом. При этом сокращение прямых инвестиций в Казахстан на 3,2 миллиарда долларов США по сравнению с 2008 годом, обусловлено снижением поступлений по акционерному капиталу и другому капиталу (входящему в состав межфирменной задолженности), тогда как реинвестированная прибыль показывает тенденцию к росту.
В то же время уровень ИПИ в Казахстан в 2009 году на 13,3 процента выше уровня 2007 года, который составлял 11,1 миллиарда долларов США.
Помимо притока по прямым инвестициям на положительное сальдо финансового счета в минувшем году оказали влияние операции первого квартала за счет продажи внешних активов Национального фонда для приобретения внутренних облигаций АО ФНБ Самрук-Казына и АО НХ Казагро. При этом за период с 2005 по 2008 годы операции с внешними активами Национального фонда демонстрируют стабильный рост.
Нетто-отток по операциям банковского сектора составил 8,2 миллиарда долларов США. Внешние активы банковской системы снизились на 0,5 миллиарда долларов США преимущественно за счет операций второго и четвертого кварталов 2009 года.
Внешние обязательства банковского сектора в результате погашения задолженности по ссудам и займам, а также облигаций и других долговых обязательств снизились на 8,6 миллиарда долларов США. Просроченная задолженность банков за прошлый год выросла на 2,3 миллиарда долларов США. В 2008 году внешние обязательства банков снизились на 6 миллиарда долларов США. В период с 2005 по 2007 год совокупный чистый приток по внешним обязательствам банков превышал 43 миллиарда долларов США.
Международные резервы Национального Банка в результате операций 2009 года увеличились на 2,7 миллиарда долларов США. Рост резервов обеспечен операциями второго полугодия на сумму свыше 4,2 миллиарда долларов США.
В марте этого года произошло снижение чистых международных резервов Национального Банка на 1,5 процента - до 26,6 миллиарда долларов США (с начала года - рост на 17,4 процента). Покупка валюты на внутреннем валютном рынке, поступление валюты на счета правительства в Национальном Банке были нейтрализованы снижением остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте Национальном Банке, операциями по обслуживанию внешнего долга правительства и снижением курса евро к доллару США на мировых рынках.
В результате чистые валютные запасы (СКВ) в марте 2010 года снизились на 2,1 процента. Активы в золоте выросли на 4,1 процента в результате проведенных операций при незначительном снижении его цены на мировых рынках.
За март текущего года международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным, 25,4 миллиарда долларов США), снизились на 0,4 процента, и составили 52,5 миллиарда долларов США (с начала года - рост на 10,3 процента). Активы Национального фонда в национальной валюте составили 750 миллиарда тенге (облигации АО ФНБ Самрук-Казына и АО НХ КазАгро).
Объем биржевых операций на Казахстанской фондовой бирже с учетом сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с февралем 2010 года на 26 процента и составил 3,7 миллиарда долларов США. На внебиржевом валютном рынке объем операций снизился на 34,4 процента и составил 4,1 миллиарда долларов США.
В марте этого года состоялось четыре аукциона по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ (13 млрд. тенге), 3-летние МЕОКАМ (15 млрд. тенге), 9-летние МЕУКАМ (12 млрд. тенге) и 12-летние МЕУЖКАМ (5 млрд. тенге). Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 12-месячным МЕККАМ 2,35 процента, по 3-летним МЕОКАМ - 3,63, по 9-летним МЕУКАМ - 6,5 , по 12-летним МЕУЖКАМ - 0,01 процента над уровнем инфляции. Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец марта составил 1372,7 миллиарда тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 1,4 процента. Объем эмиссии нот Национального Банка за март текущего года по сравнению с февралем уменьшился на 28,6 процента и составил 275,7 миллиарда тенге. Доходность краткосрочных нот понизилась до 1,55 процента. Объем нот в обращении на конец марта 2010 года по сравнению с февралем 2010 года увеличился на 16,9 процента и составил 963,3 миллиарда тенге.
Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за февраль этого года вырос, составив 6767,7 миллиарда тенге. Депозиты юридических лиц увеличились до 4819 миллиарда тенге, вклады физических лиц - до 1948,7 миллиарда тенге.
В феврале 2010 года объем депозитов в иностранной валюте снизился до 2762,3 миллиарда тенге, в национальной валюте увеличился до 4005,4 миллиарда тенге. Удельный вес депозитов в тенге в феврале по сравнению с январем повысился с 57,5 до 59,2 процента. Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) выросли за месяц на 3 процента - до 1993,9 миллиарда тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты увеличились на 6 процента до 921,3 миллиарда тенге, депозиты в иностранной валюте - до 1072,6 миллиарда тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился до 46,2 процента. В феврале 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по привлеченным тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц возросла с 3,7 до 3,8 процента, а по вкладам физических лиц - с 10,3 до 10,9 процента.
В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился до 46,2 процента. В феврале 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по привлеченным тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц возросла с 3,7 до 3,8 процента, а по вкладам физических лиц - с 10,3 до 10,9 процента.
Общий объем основного долга по кредитам банков экономики за февраль 2010 года возрос на 0,6 процента, составив 7657 миллиарда тенге. Объем долга по кредитам в национальной валюте увеличился, составив 3964,4 миллиарда тенге, в иностранной валюте - до 3692,6 миллиарда тенге. Удельный вес тенговых кредитов в феврале 2010 года по сравнению с январем понизился с 52 до 51,8 процента. Долгосрочное кредитование повысилось до 6442,8 миллиарда тенге, краткосрочное снизилось до 1214,1 миллиарда тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов в феврале 2010 года по сравнению с январем повысился с 84 до 84,1 процента.
Сумма долга по кредитам юридическим лицам за февраль 2010 года выросла на 1,4 процента, составив 5490,9 миллиарда тенге, физическим лицам - понизилась до 2166,1 миллиарда тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 28,9 до 28,3 процента.
Кредитный долг субъектов малого предпринимательства за февраль 2010 года по сравнению с январем увеличился до 1706 миллиарда тенге, что составляет 22,3 процента от общего объема кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма долга по кредитам банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 23,2 процента), строительство (19,4 процента), промышленность (9,3 процента) и сельское хозяйство (4,1 процента).

ГЛАВА 2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ БАЗЫ РК

2.1 Национальный банк РК - как главный аппарат управления
денежной системы

Основная задача Национального Банка Республики Казахстан - обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.
На Нацбанк РК также возлагаются:
разработка и проведение государственной политики в области денежного обращения, кредита, организации банковских расчетов и валютных отношений, способствующих достижению целей экономического развития Казахстана и его интеграции в мировую экономику;
содействие обеспечению стабильной денежной, кредитной и банковской системы;
защита интересов кредиторов и вкладчиков банков на основе разработки правил регулирования деятельности банковских и иных кредитных учреждений и контроль за их соблюдением.
Основные направления деятельности Национального Банка:
управление кредитными ресурсами и денежным обращением в стране;
организация и осуществление инкассации денежной выручки через подведомственные ему организации;
разработка положений, правил и методических инструктивных нормативных актов по осуществлению кредитных, расчетных и кассовых операций в народном хозяйстве, обязательных для исполнения всеми банками, ведение учета и организация отчетности банков;
лицензирование банковской деятельности, выбор форм методов денежно-кредитного регулирования;
контроль и надзор за банковской деятельностью;
составление свободного баланса банковской системы страны;
проведение научно-исследовательских и аналитических работ;
разработка правил и порядка осуществления валютных операций, проведение единой валютной политики и др.
Кредитные ресурсы Национального Банка формируются за счет:
собственных средств;
денежных средств, привлеченных другими банками и размещенных на договорной основе в Нацбанке;
средств, привлеченных из-за пределов Республики Казахстан;
государственных специальных фондов и временно свободных средств бюджета.
Национальный Банк Республики Казахстан (Национальный Банк Казахстана) является Центральным банком Республики Казахстан, представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы РК, подотчетен Президенту РК в пределах, установленных Указом Президента РК, имеющим силу Закона, "0 Национальном Банке Республики Казахстан", руководствуется Конституцией и другими законодательными актами Республики Казахстан, актами Президента Республики Казахстан, международными договорами и соглашениями Республики Казахстан.
Национальный Банк Казахстана является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, действует на принципах полного хозрасчета и, совместно с подведомственными ему подразделениями, представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения.
Национальный Банк Казахстана координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан и проводит с ним регулярные консультации. Он также учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно- кредитной и валютной политики. Правительство не несет ответственности по обязательствам Национального Банка Казахстана, так же как и Национальный Банк Казахстана не несет ответственности по обязательствам Правительства, за исключением случаев, когда он принимает на себя такую ответственность. Органы представительной и исполнительной власти не вправе вмешиваться в деятельность Национального Банка Казахстана и его структурных подразделений по реализации его законодательно закрепленных полномочий.
Национальный Банк Казахстана на основании и во исполнение законов
Республики Казахстан по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для исполнения всеми банками, небанковскими финансовыми организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций на основании лицензий, выданных Национальным Банком Казахстана, (далее банки) и их клиентами, а также другими юридическими и физическими лицами на территории Республики Казахстан.
Национальный Банк Казахстана имеет печать с изображением Государственного герба Республики Казахстан и со своим наименованием. Структурные подразделения Национального Банка Казахстана, имеющие статус юридического лица, имеют свою печать. Национальный Банк Казахстана имеет собственную эмблему.
Деньги возникли задолго до возникновения государства и представляли собой разновидность товара. Они явились продуктом развития меновых отношений. Постепенно деньги теряли свойство товара и превратились в меру его стоимости. Государство в процессе своей финансовой деятельности пользовалось теми деньгами, которые существовали до него. Республика Казахстан до введения собственной национальной валюты пользовалась советскими (затем российскими) рублями. Национальная валюта Республики Казахстан (денежная единица страны) была введена Указом Президента Республики Казахстан от 12 ноября 1993 года. Указ предусматривал введение национальной валюты с 15 ноября 1993 года.
Денежной единицей (национальной валютой) Республики Казахстан является казахстанский тенге. Тенге состоит из 100 тиынов.
Денежные знаки Республики Казахстан, находящиеся в обращении, состоят из банкнот и монет. Структура номиналов банкнот и монет определяется Национальным Банком Казахстана.
Выпуск наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Республики Казахстан согласно Закону О Национальном Банке Республики Казахстан осуществляются исключительно Национальным Банком Казахстана в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента.
В настоящее время в Казахстане уже сложилась своя денежная система. Элементом денежной системы является устанавливаемый государством порядок денежного обращения. Денежное обращение включает в себя движение денег, как в наличной, так и в безналичной форме.
Единственным эмитентом денег в Республике Казахстан, как уже отмечалось, является Национальный Банк Республики Казахстан. Национальный Банк Казахстана определяет потребность в необходимом количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление, устанавливает порядок хранения, уничтожения и инкассации наличных денег.
Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным Банком Казахстана, обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Республики Казахстан по всем видам платежам, а также для зачисления на банковские счета и для перевода, без ограничения размениваются и обмениваются во всех банках Республики Казахстан.
Национальный Банк Казахстана определяет потребность в необходимом количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление, устанавливает порядок хранения, уничтожения и инкассации наличных денег. Банкноты и монеты, выпущенные в Республике Казахстан, должны иметь номинальный состав, форму и орнаментальную графику. Указанные характеристики банкнот и монет публикуются в печати.
Никто, кроме Национального Банка Казахстана, не может объявить недействительными банкноты и монеты, выпущенные Национальным Банком Республики Казахстан. Национальный Банк Казахстана без ограничений обменивает ветхие поврежденные банкноты, если сохранилось более семидесяти процентов их поверхности, и не обязан компенсировать утерянные уничтоженные банкноты и монеты.
Лица, виновные в противоправном изготовлении банкнот и монет, а также в осуществлении несанкционированной эмиссии наличных денег, несут уголовную и имущественную ответственность в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.
Право на замену денежной единицы имеет Президент Республики Казахстан. Президент Республики Казахстан определяет порядок, сроки и условия функционирования денежной единицы Республики Казахстан.

2.2 Основы регулирования денежной системы

Основополагающей целью денежной системы является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.
В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.