Иностранные инвестиции в экономике Республики Казахстан: теоретические основы, текущее состояние, проблемы и перспективы

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 90 страниц
В избранное:

Содержание

Введение. . 3

I. теоретическая сущность инвестиций и их роль в современной экономике. . 9

1. 1 Понятие, сущность и виды инвестиций. . 9

1. 2 Преимущества и недостатки иностранного капитала. . 20

1. 3 Опыт привлечения иностранного капитала зарубежных стран………. . 27

II. Современное состояние инвестиций в Республике Казахстан. 32

2. 1 Анализ инвестиционного климата в Республики Казахстан . . . 32

2. 2 Формы участия иностранного капитала и их использование в РК… . . . 45

2. 3 Механизм государственного регулирования инвестиционного процесса и основные принципы инвестиционной политики49

III. Актуальные проблемы и перспективы иностранного инвестирования в Республике Казахстан . . 68

3. 1 Проблемы государственной инвестиционной политики в Республике Казахстан и их решение68

3. 2 Перспективы иностранного инвестирования в экономику

Казахстана. . 73

Заключение. 86

Список использованной литературы. 90

введение

Казахстан занимает территорию в 2, 7 млн. кв. км, т. е., по площади приблизительно равен Западной Европе, и является девятой по величине страной в мире. Располагая 60% минеральных ресурсов бывшего Советского Союза, Казахстан привлек внимание многих международных компаний, надеющихся получить прибыль от использования огромных запасов угля, нефти, газа, металлов и других минералов оцениваемых в свыше, чем $ 8, 7 триллионов долларов.

Находясь на перекрестке бывшего Шелкового Пути, являющегося прибыльным торговым путем между Китаем и Западом, Казахстан может стать естественным центром интеграции между растущими «тиграми» Азии и прогрессивными демократическими странами Восточной Европы.

В ходе экономической реформы ни одна из стадий воспроизводственного процесса не претерпевает таких изменений, как инвестиционная сфера. Радикальные изменения в инвестиционной стратегии и политике, характерные для стран с переходной экономикой, к которым относится и Республика Казахстан, не могут ограничиваться лишь простым перераспределением капиталов и инвестиций. Задача состоит в том, чтобы меры по совершенствованию инвестиционной сферы привели к коренным преобразованиям бюджетно-финансовой политики, денежно-кредитных отношений, административно-правовых регуляторов государства. Целью таких преобразований должна стать эффективная концентрация имеющихся ограниченных инвестиционных ресурсов на тех направлениях структурной перестройки экономики, которые будут способствовать стабилизации экономической и социальной обстановке в стране, а затем - постепенному увеличению выпуска конкурентно-способных товаров и услуг.

В силу ограниченности собственных инвестиционных ресурсов использование иностранного капитала является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны-реципиента в международном разделении труда и переливом капитала в свободные отрасли предпринимательства.

Оценка политической и экономической ситуации в Казахстане показывает, что необходима активизация инвестиционной деятельности, особенно в производственной сфере. Без этого многие отрасли экономики могут попросту прекратить свое функционирование.

Вместе с тем, низкий уровень внутренних накоплений не позволяет удовлетворить огромные потребности в производственных инвестициях. Поэтому часть дефицита инвестиционных ресурсов необходимо покрывать за счет иностранных источников.

В целях изыскания средств для финансирования структурной модернизации экономики при низком уровне инвестиционной активности отечественных предприятий правительство Казахстана в качестве приоритетного направления определило привлечение иностранного капитала.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что иностранные инвестиции играют наиболее важную роль в становлении и развитии экономики Казахстана. С помощи инвестиций можно стимулировать рост производства, разработка новых технологий, повышение развития отсталых регионов государства и т. д.

Значение иностранного капитала для экономики Казахстана не должно ограничиваться только задачей выхода на международный рынок. Стратегически важный для государства вопрос в плане развития экономики - куда направлять инвестиции. Нужно вкладывать деньги в секторы, которые стимулируют рост экономики. Территория страны огромна, а инфраструктура недостаточно развита, существующая же предельно изношена, необходима ее реструктуризация, укрепление, а в ряде случаев и создание заново, причем на уровне современных технологий.

Но главное значение иностранных инвестиций должно заключаться в создании условий для развития человеческого потенциала - за счет использования иностранными инвесторами природных ресурсов республики. Таким образом, будучи заинтересованным в привлечении иностранного капитала, государство должно создавать благоприятные условия для его вложения.

Исторически сложилось, что все инвестиции в Казахстане, тогда еще советском, были направлены в добывающую промышленность, таким образом, наша экономика приобрела ярко выраженную сырьевую направленность. Минерально-сырьевые ресурсы республики очень притягательны для вкладывания инвестиций зарубежными компаниями, так как дают прибыль в короткие сроки. С 1992 по 2007 год Казахстан привлек в разработку минерально-сырьевой базы более 4, 3 млрд. долл. США.

Потенциальная ценность минерального сырья, хранящегося в недрах республики, оценивается экспертами в 8, 7 трлн. долл. США. Казахстан принадлежит к числу богатейших стран мира - как по разнообразию, так и по количеству полезных ископаемых. На территории страны разведаны запасы 70 видов полезных ископаемых, и 60 из них разрабатываются.

Казахстан имеет мощную индустрию добычи и первичной обработки сырья, но не располагает многопрофильной современной базой машиностроения, производствами по выпуску продукции высокой тварной готовности. Практически отсутствуют отрасли, производящие наукоемкую, технически сложную продукцию. Казахстанская промышленность - это станки и технологические линии в лучшем случае начала 80-х годов прошлого века. Физический износ оборудования на крупных отечественных предприятиях, по данным Института экономических исследований, достигает 70 процентов. В связи с этим очевидна необходимость структурной перестройки экономики, смысл которой заключается в создании и расширении имеющихся производств по выпуску конкурентоспособной продукции. Но обновление требует огромных инвестиций. Для большинства предприятий Казахстана характерны растущая неплатежеспособность и огромная внутренняя задолженность. В этих условиях закономерен интерес, проявляемый к идеям подключения иностранного капитала к приватизации государственных и полугосударственных предприятий, к созданию совместных предприятий.

В комплексе стратегических и тактических мер по развитию экономики активизация инвестиционного процесса, привлечение в республику иностранных инвесторов играют весьма важную роль. Казахстан является наиболее привлекательной и перспективной для инвестиций страной, как в Центральной Азии, так и в целом по СНГ и имеет возможность стать "глобальным" мостом между Европой и рынками Центральной и Юго-Восточной Азии, а в пределах транспортной досягаемости - также рынками Индии, стран Ближнего и Среднего Востока.

Сегодня основными инвесторами в экономику Казахстана являются компании из Соединенных Штатов Америки, Европы и Азии. Это закономерно, если принять во внимание инвестиционную емкость осуществляемых ими проектов. По данным Агентства РК по статистике в 2006 году объем иностранных инвестиций в РК составил 235, 1 млрд. тенге, что на 22, 6% выше уровня 2005 года. Большая часть инвестиций, 78%, была направлена в нефтегазовый сектор. Среди компаний, проявивших доверие к политике республики в сфере привлечения иностранных инвестиций, такие крупные и всемирно известные, как Chevron, Mobil, Amoko, Texaco, Agip, British Gas, British Petroleum, Statoil. По данным Евразийского вестника, объем иностранных инвестиций, в основном на доразведку месторождений, ежегодно возрастает.

Все потенциальные возможности Казахстана требуют значительных инвестиций, а сама республика может и должна рассматриваться мировым сообществом как будущий крупный производитель и экспортер нефти и газа, а значит, и как перспективный рынок для вложения инвестиций.

При этом важным моментом является то, чтобы не допустить однобокое развитие экономики - сырьевое.

Одной из приоритетных целей, озвученных в Послании Президента страны народу Казахстана, является экономический рост, базирующийся на открытой рыночной экономике с высоким уровнем иностранных инвестиций и внутренних сбережений.

Масштабы, структура и эффективность привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций во многом определяются наличием в стране благоприятного инвестиционного климата, понимаемого как комплекс материально-вещественных и институциональных условий, позволяющих инвесторам получать доход на вложенный капитал и вести устойчивый и предсказуемый бизнес. В целом понятие инвестиционного климата чрезвычайно емкое и включает в себя идеологию, политику, экономическое положение, социально-политическую стабильность и другие аспекты, которые инвестор оценивает, принимая решение о капиталовложении, и которые позволяют ему сделать вывод об уровне инвестиционного риска.

За последние годы инвестиционный климат в нашей стране претерпел изменения в положительную сторону, чему способствовали активные усилия руководства страны по совершенствованию деловой среды, сохранению макроэкономической и социально-политической ситуации, структурные реформы в экономике, последовательное обновление законодательства. Благодаря этому, несколько активизировался приток капитала в те отрасли и производства, которые ранее не были привлекательны для инвесторов.

По данным Европейского банка реконструкции и развития, Казахстан занимает первое место среди стран СНГ по совокупному притоку инвестиций на душу населения. Рейтинговые показатели подчеркивают ликвидность долговых инструментов Казахстана. Так, доля привлеченных в Казахстан прямых иностранных инвестиций в 1992-2000 гг. составила 80, 4% от общего объема вложений прямых инвестиций в Центральной Азии 7, 1% - в СНГ.

По оценкам, потребность Казахстана в иностранных инвестициях составляет 4-5 млрд. долл. в год (для сравнения в России - 10-12 млрд. ) .

Приток иностранных инвестиций в отечественную экономику вызвал, соответственно, и проблему их эффективности. Мировой опыт свидетельствует, что, наряду с коммерческими интересами, должны учитываться и социальные факторы, экономическая и техническая безопасность. При всей открытости экономики Казахстана для зарубежных инвесторов нельзя не учитывать тот факт, что зарубежные правительства и деловые круги фактически не заинтересованы в сокращении нашего технологического отставания, исходя прежде всего, из экономических и экологических соображений.

Наряду с благоприятными, существуют определенные факторы, которые сдерживают, а иногда и отбивают интерес у иностранных инвесторов вкладывать средства в нашу экономику. Условно их можно разделить на две основные группы.

Первая группа характеризует политическую и экономическую стабильность в стране. Говоря об экономических факторах, подразумевают падение темпов производства, т. е. рецессию, которая приводит к сокращению масштабов накопления капитала. Также присутствует низкая культура ведения бизнеса со стороны казахстанских партнеров, коррумпированность в системе государственного управления, система налогов и тарифов, сориентированная на накоплении правительством бюджетных средств, недостаточная информированность иностранных инвесторов о процессах, происходящих в Республике Казахстан.

Вторая группа затрагивает такие проблемы как конвертация валют, свободный вывоз доли дохода инвестора за рубеж, оплата импортных контрактов, гарантированное открытие счетов в зарубежных банках и т. д. К другим факторам можно отнести несовершенство налогового и таможенного регулирования. Общие уровни налогообложения выступают в роли факторов, сдерживающих участие иностранных инвесторов в силу того, что они снижают прибыльность инвестиций. Уровни регулирования и налогообложения таковы, что приводят к снижению прибыльности инвестиций после учета налогов, ниже уровня, требуемого для вознаграждения инвестора за неотъемлемый риск, на который он вынужден идти, и таким образом выстраивают искусственные препятствия на пути притока инвестиций в Казахстан.

Исходя из вышеизложенного, важно отметить, что иностранному инвестору важны не льготные условия налогообложения, а их стабильное, предсказуемое и экономически эффективное и для государства, и для инвестора состояние. Кроме того, некоторых инвесторов отпугивает отдаленность Казахстана от мировых рынков. Многие инвесторы отмечают высокий риск при вложении своих средств. Он связан, по их мнению, с коньюктурой цен на мировых рынках, инвестиционными гарантиями государства, состоянием финансово-банковской системы.

В настоящее время большинство иностранных инвесторов считают, что инвестиционный климат в Казахстане обещающий, но нестабильный. Опрос показал, сто они продолжают вдеть в Казахстане перспективу привлекательного коэффициента прибыли от инвестиций. Некоторые видят Казахстан в качестве привлекательного рынка по следующим основным причинам: совокупности доступа к природным ресурсам, величине рынка и стратегическому расположению РК, что для предпринимательства представляет более высокую потенциальную норму прибыли, чем на других аналогичных рынках. Половина опрошенных ожидают более высокую прибыль в Казахстане, чем на установившихся мировых рынках. Однако риск, даже при наличии сильного стимула для инвестирования, продолжает угрожать возможностям получения надежной прибыли от инвестиций.

А что же говорит экономика как наука о роли иностранных инвестиций. В теории экономического развития вопрос о выгодах и ущербе от иностранных инвестиций относится к числу проблем, которые порождают множество противоречивых мнений и интерпретаций. Аргументы в пользу иностранного инвестирования базируются, в основном, на традиционном неоклассическом анализе факторов экономического роста. Первый и наиболее часто отмечаемый вклад в национальное развитие заключается в том, что иностранные инвестиции восполняют нехватку ресурсов при сопоставлении их желаемого объема с наличным объемом национальных сбережений. Второй позитивный фактор заключается в том, что иностранные инвестиции позволяют восполнить разницу между объемом иностранной валюты, необходимой для программ развития, и чистыми поступлениями от национального экспорта и государственной помощи развитию.

Третий аргумент основан на возможности устранения разрыва между предполагаемыми налоговыми поступлениями, поступлениями в государственный бюджет и полученной суммой налогов.

И, наконец, четвертый аргумент в пользу иностранных инвестиций состоит в том, что их приток частично или полностью восполняет дефицит управленческого и предпринимательского опыта, квалификационных навыков, технико-технологической обеспеченности.

Каждому из четырех аргументов в пользу присутствия иностранного капитала в национальной экономике противостоит контраргумент. В качестве наиболее характерных можно привести следующие:

иностранные инвестиции могут содействовать уменьшению национальных сбережений и объемов инвестиций из-за последовательного сведения к минимуму объемов реинвестируемого капитала и формирования дохода для групп населения с преимущественно низкой склонностью к сбережениям.

в долговременной перспективе иностранные инвестиции могут приводить к уменьшению валютных поступлений.
они могут не увеличивать государственные доходы за счет поступления налоговых платежей.
предоставляемые технологии, управленческий и предпринимательский опыт могут не оказывать требуемого влияния на рост экономического потенциала страны, а, наоборот, сдерживать его в целях обеспечения и сохранения доминирующих позиций иностранных инвесторов на внутреннем рынке.

Сторонники первой позиции, неоклассики, доказывающие преимущества использования иностранного капитала в национальной экономике, как правило, являются приверженцами теории экономического развития с опорой только на рыночные механизмы, что подразумевает невмешательство государства в экономические процессы. Теоретики, подчеркивающие негативные тенденции, которые несет с собой иностранное инвестирование, придерживаются мнения о важности контроля со стороны государства за экономической деятельностью и максимального снижения зависимости страны от внешних факторов.

Республика Казахстан последовательно осуществляет поворот к активному участию во внешнеэкономическом обмене с учетом генеральных тенденций мирового развития, установлению взаимовыгодного экономического сотрудничества с зарубежными странами.

Одним из основных направлений такого сотрудничества становится привлечение иностранных инвестиций в экономику республики, несмотря на весьма противоречивую их оценку. Одни экономисты считают, что инвестиции приведут к утрате экономической независимости, другие видят в них чуть ли не единственный источник спасения и подъема национальной экономики. Первые утверждают: произойдет распродажа отечества, неизбежен экономический крах. Вторые видят в них возможность опереться на международную мобильность факторов производства, трансферт знаний, технологий, опыта управления.

При противоположности взглядов они едины в одном - иностранные инвестиции окажут существенное воздействие на ход экономических преобразований и предлагают объективно оценить возможные негативные и позитивные последствия привлечения внешних факторов производственного развития, выработать инвестиционную политику, отвечающую интересам Казахстана, его народа, обеспечивающую преодоление кризисных явлений и достижение перспективных целей.

Основной целью политики привлечения иностранных инвестиции является преодоление экономической отсталости, обеспечение высокого качества жизни населения страны на основе использования зарубежных капиталов и модернизации и структурных преобразований национальной экономики.

I. теоретическая сущность инвестиций и их роль в современной экономике

1. 1 Понятие, сущность и виды инвестиций

Международное финансовое положение страны, отражаемое в платежном балансе и объеме денежных ресурсов, зависит не только от международных торговых операций, но также и от баланса движения капитала (чистый приток и отток частных и государственных финансовых ресурсов) . В силу того, что практически все развивающиеся и трансформирующиеся страны, не являющиеся крупными нефтеэкспортерами, имеют дефицит платежного баланса, приток финансовых средств из-за рубежа является важным элементом всех долговременных стратегий развития вышеназванной группы стран.

Приток международных финансовых ресурсов в основном осуществляется в форме иностранных инвестиций и в виде государственной помощи развитию.

В экономическом смысле инвестиции определяются как “затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала (его поддержание, расширение) ”

М. И. Кулагин предлагает понимать под инвестициями долгосрочные вложения средств в промышленность, транспорт, сельское хозяйство и в другие отрасли национальной экономики с целью получения прибыли.

По моему мнению, при определении инвестиций следует обращать внимание не только на содержательную характеристику инвестиций, но и подчеркивать их целевую направленность. С этой точки зрения инвестиции составляют важную часть доходов, затрачиваемых на производство валового национального продукта и представляют собой расходы на расширение и обновление производства, которые связаны с введением новых технологий, материалов и других предметов и средств труда, то есть связаны с капиталовложением, расширением физического капитала, в отличие от капитала денежного.

Сегодня и в перспективе в Республике Казахстан предпочтение отдается прямым иностранным инвестициям, которые имеют ряд существенных преимуществ (прямых и косвенных) перед другими формами экономического содействия.

К первым можно отнести следующие.

Во-первых, прямые иностранные инвестиции служат прямым источником капитала для вложения в производство товаров и услуг, обеспечивая также и привлечение мировых технологий, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга.

Во- вторых, они, в отличие от кредитов, не ложатся дополнительным бременем на внешний долг страны, а напротив, расширяя экспортный потенциал страны в результате развития новых производств, способны улучшить баланс страны.

В-третьих, зарубежный инвестор, в отличие от банковского кредитора, прямо заинтересован в максимальной отдаче инвестиционных средств и, поэтому стремиться к повышению эффективности производства, расширению его масштабов, обновлению производственного аппарата и повышению конкурентоспособности продукции.

В-четвертых, прибыль иностранных инвесторов может реинвестироваться, способствуя расширению капитала.

Кроме того, при прямых иностранных инвестициях инвестор несет свою долю риска в использовании вложенных средств, что повышает его заинтересованность в эффективности проекта.

Прямые иностранные инвестиции наиболее способствуют интеграции национальной экономики в мировую благодаря разнообразному производственному и научно-техническому сотрудничеству, поднимая деловую и хозяйственную активность.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.