Анализ зарубежного опыта и лизинговый механизм поддержки малого и среднего бизнеса

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 71 страниц
В избранное:

Содержание

Введение. 3

Глава 1. Теоретические аспекты лизинга. 6

1. 1 Сущность лизинга, его предмет, субъекты и функции. 61. 2 История возникновения и развития лизинговых отношений в мировой экономике. . 111. 3 Разработка нормативно-правовой базы развития лизинга в Республике Казахстан с учетом мирового опыта. . 20Глава 2. Анализ зарубежного опыта и лизинговый механизм поддержки малого и среднего бизнеса…… . . . 29

2. 1 Становление лизингового механизма поддержки малого и среднего предпринимательства в Казахстане292. 2 Зарубежный опыт лизингового механизма поддержки малого и среднего предпринимательства. . 41Глава 3. Проблемы и перспективы использования лизинга в малом и среднем предпринимательстве……. . 54

3. 1 Основные проблемы использования лизинга в Казахстане . . . 543. 2 Основные направления использования лизинга в предпринимательства за рубежом. 58Заключение. . 67

Список использованной литературы. . 70

Введение

Актуальность работы. Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Лизинг - это предоставление права на пользование движимым или недвижимым имуществом путем передачи его во владение на определенный срок или неопределенное время за периодически выплачиваемую компенсацию.

Лизинг представляет собой, как правило, трехсторонний комплекс отношений, в которых лизинговая компания по просьбе и указанию пользователя приобретает у изготовителя оборудование, которое затем сдает ему во временное пользование.

Переход к рыночной экономике поставил перед предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах. В мировой практике именно этот инструмент является одним из доступных источников финансирования для малого и среднего бизнеса.

В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг.

Нынешняя экономическая ситуация, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д. ) . Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Значимость и актуальность темы предопределили выбор направления исследования, цели и задачи работы .

Целью дипломной работы является рассмотрение основных направлений развития лизингового механизма поддержки развития малого и среднего предпринимательства в Казахстане.

Поставленная цель исследования обуславливает необходимость решения следующих задач:

- рассмотреть теоретические аспекты лизинга;

- дать анализ зарубежного опыта лизингового механизма поддержки развития малого и среднего бизнеса и его использование в Казахстане;

- охарактеризовать основные проблемы и перспективы использования лизинга в предпринимательстве в Казахстане и за рубежом.

эффективности лизинговых проектов. Такой анализ необходим для обоснования привлекательности проекта, его преимуществ перед альтернативными решениями и для прогнозирования результата лизинговой сделки.

Объект исследования: зарубежные и казахстанские лизинговые компании.

Предмет исследования : изучение развития лизинга в Казахстане.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых, Законы РК, Указы Президента РК, нормативные документы НБРК, по лизингу, а также труды зарубежных ученых и специалистов в области лизинга, статистические и справочные материалы. Были привлечены источники и печатные материалы отечественных авторов, Г. С. Сейткасимова «Банковское дело», а также публикации журналов «Банки Казахстана», «Экономическое обозрение», «Саясат», «Деловая неделя», «Рынок Ценный Бумаг Казахстана», «АльПари» за 2000-2008 года. Использованы работы российских авторов.

Методами изучения данной проблемы являются методы, присущие таким курсам, как экономика предприятий, финансы предприятий, организация и финансирование инвестиций, финансовый менеджмент. Особо следует выделить методы эмпирического исследования: наблюдение, сравнение, измерение, и методы финансовой математики - начисление процентов.

Структура работы : работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы

Глава 1. Теоретические аспекты лизинга

1. 1 Сущность лизинга, его предмет, субъекты и функции

Лизинг - это сложная торгово-финансовая операция, при которой лизинговая фирма (арендодатель), в соответствии с пожеланиями и специализацией арендатора, покупает у фирмы-производителя определенное имущество и передает его за плату арендатору на определенный срок. Однако данное определение, как и множество существующих других, не дает полного представления об этой многообразной и перспективной форме экономических связей. В экономической литературе различные авторы трактуют это понятие по-разному. Одни относят этот род деятельности к материально-техническому снабжению производства с элементами кредитования, другие называет просто арендой, иногда добавляя долгосрочная.

Лизинг - сравнительно новая форма предпринимательской, коммерческой деятельности, бизнеса в сфере услуг и весьма динамично развивается в мировой экономике. Например, в США лизинг оборудования с 1985 года по 1989год удвоился и превратился в бизнес с объемом операций около 120 млрд. долларов, что составляет 1/3 всех инвестиций в машины и оборудование.

По данным Европейского объединения лизинговых фирм, в которое входят 833 лизинговые фирмы с объемом операций свыше 70 млрд. долларов в год, ежегодный объем лизинговых операций достиг в 1989 г, во Франции 14 млрд. долларов, в ФРГ - 7, в Италии - 6, в Швеции - свыше 3 млрд. долларов.

Формирование необходимых условий для перехода экономики к рынку будет способствовать более широкому развитию лизинга в нашей стране.

Понятие "лизинг" трактуется в зарубежной и отечественной литературе и практике предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает существование множества концепций, точек зрения на его сущность и происхождение, а соответственно и определений. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. По приблизительному подсчету, в настоящее время в экономической и юридической литературе имеется по меньшей мере свыше ста определений лизинга. Анализ этих определений позволяет выделить узкое и расширенное толкования понятия "лизинг", исходя из следующих признаков:

экономическое содержание и правовая форма лизингового договора;

круг объектов лизинговой сделки;
срок сделки;
количество и состав участников сделки /1 c. 145/.

Узкое толкование лизинга по одним признакам переплетается с широтой трактовки по другим и их всевозможная комбинация служит основой существования множества определений.

Не унифицирована и весьма разнообразна также применяемая в этой области терминология.

Специалисты различных отраслей и сфер деятельности (юристы, коммерсанты предприниматели маркетологи, банкиры, работники сферы внешнеэкономической деятельности), характеризуя лизинг, относят его либо к инвестиционным и банковским услугам, либо к арендным услугам, либо к деловым услугам; считают, что он является соответственно формой реализации товаров (сбыта), формой поставки машинно-технической продукции, формой аренды, долгосрочной аренды, формой финансирования капиталовложений, формой кредитования в основные фонды, формой кредитования экспорта товаров длительного пользования, формой внешнеэкономической деятельности (внешней торговли, экспортно-импортных операций) и т. д.

Сложность и относительная новизна рассматриваемых отношений предопределили существование различных точек зрения относительно их юридической природы. В континентальной Европе появилось много теорий о правовой природе лизинга, но, как было отмечено на первой сессии Лизюроп (Международная организация, занимающаяся вопросами развития лизинга в Европе), никто не может точно определить, что же такое лизинг.

Е. Кабатова, подробно проанализировав зарубежные правовые теории в отношении лизинга, выделяет следующие пять основных концепции:

концепция, согласно которой договор лизинга рассматривается как договор аренды со специфическими чертами;
квалификация договора лизинга как договора купли-продажи в рассрочку особого типа из-за наличия в нем опциона на покупку;
концепция, в которой утверждается, что лизинг несет в себе черты института поручения;
теория, согласно которой лизинг рассматривается как договор в пользу третьего лица;

5. трактовка, в которой некоторыми авторами отмечается сходство отношений, возникающих при лизинге /2 c. 15/.

При этом необходимо различать два основных подхода к решению проблемы. Одни анализируют лизинг с помощью традиционных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа, поучения и проч., другие утверждают, что сложность и оригинальность отношений дает основание рассматривать их как особые отношения.

В большинстве случаев в отечественной литературе под лизингом понимают аренду или долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного характера.

Такой подход присущ узкому толкованию понятия "лизинг" с содержательной стороны. Он, на наш взгляд, недостаточно полно отражает сущность этой формы хозяйственных отношений. Когда многогранная природа лизинга перестала умещаться в прокрустово ложе узких, однозначных определений - аренда, форма финансирования, форма кредитования, форма реализации товаров и др., начали появляться парные и более сложные конструкции, описывающие содержание данного явления наподобие терминов: "лизинг-кредит", "кредит-аренда", "аренда-продажа", "лизинг-покупка", "наем-покупка", "продажа+встречный лизинг", "покупка+лизинг". Поэтому в одних случаях лизинг характеризуется как торгово-финансовая или финансово-коммерческая операция, в других - торгово-арендная, а в-третьих - как кредитно-арендная сделка. Так, видный австрийский бизнесмен Вольфганг Хойер в книге "Как делать бизнес в Европе" спрашивает: тем же является лизинг - арендным договором или договором о предоставлении кредита?" и отвечает: "В целом можно сказать, что лизинг является договором особого рода, в которой сочетаются элементы обоих, вышеуказанных типов договоров", Аналогичного мнения придерживаются В. Власов и Е. Старовойтов, когда они подчеркивают, что "лизинг - сфера, объединяющая в себе аренду и кредитование оплаты аренды оборудования"

На наш взгляд, ближе к истине находятся такие сторонники широкого толкования понятия "лизинг", как Е. Кабатова, Е. Чекмарева, Ю. Свядосц, В. Перов, хотя в их трактовках содержания данного понятия имеются свои нюансы, отличия. Раскрывая особенности лизинга, Е. Кабатова например, отмечает:" . . . речь идет о комплексе отношений, состоящем из двух элементов: отношений по купле-продаже и отношений в связи е временным использованием оборудования. Эти элементы тесно связаны между собой, ибо отношения по временному использованию возникают только после исполнения договора купли-продажи. Последний заключается для того, чтобы служить основой для возникновения отношений второго элемента комплекса. Кроме того, в некоторых случаях в лизинг составной частью входят сделки, связанные с получением кредита лизинговой компанией и с обеспечением надлежащего исполнения обязательств пользователем" /[2 c. 20/. По мнению Ю. Свядосца, лизинг охватывает сложный комплекс договорных отношений и осуществляется на базе двух или более договоров, прежде всего договора купли-продажи и договора имущественного найма. По договору купли-продажи между фирмой - процентом технического объекта и лизинговой фирмой, последняя приобретает машину или оборудование в собственность специально для последующей сдачи их в наем. По договору имущественного найма или собственно лизинга, между лизинговой фирмой - собственником и промышленной фирмой-пользователем, технический объект сдается в наем. Эта нераздельная связь двух операций - купли-продажи имущества и сдачи его в пользование (или аренду) - находит свое отражение и в часто применяемом определении договора о лизинге как договора аренды-продажи /3 c. 123/.

Взаимосвязь отношений по купле-продаже и собственно лизингу, зачастую дополняемая отношениями по долгосрочному займу с одним или несколькими кредиторами, отношениями по техническому обслуживанию и ремонту с лизинговой или иной фирмой, а также некоторыми другими договорными отношениями, определяет специфику договора о лизинге. Е. Чекмарева также подчеркивает: "Отношения по передаче имущества во временное пользование - определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность после окончания договора лизинга могут завершать весь комплекс отношений лизинга. Такой же подход закреплен в Конвенции о Международном финансовом лизинге, принятом в 1988 году в г. Оттаве, где говорится: "Под лизингом в международной практике понимается трехсторонний комплекс отношений, в которых лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе и указанию пользователя сдает ему во временное пользование производственное оборудование, приобретаемое для этой цели у производителя (по окончании срока договора возможно приобретение оборудования в собственность пользователя) " /4 c. 12/.

В экономическом отношении лизинг рассматривается чаще всего как новая форма финансовой операции, способ осуществления капиталовложений. Если понимать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. С этой точки зрения лизинг относят к одной из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативной традиционной банковской ссуде. В. А. Перов отмечает, что "феномен лизинга уже к началу 80-х годов определялся не просто как долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, специфическая, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы" /5 c. 14/.

Более широкий подход к этому понятию находит отражение в Словаре-справочнике "Основы внешнеэкономических знаний: "Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, сравнительно новый способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товар за арендодателем. Лизинговая компания закупает машины, оборудование, ЭВМ, транспортные средства, складские помещения для использования их в производственных целях арендатором, сохраняя право собственности на них до конца сделки.

Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию, собственных финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных с моральным старением средств производства".

Таким образом, более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора имущественного найма (аренды) включает и другие договоры, в частности, договор купли-продажи и договор займа. Для лизинга свойственно сложное сочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений.

Вновь создаваемые лизинговые фирмы, особенно на первых норах, в значительной мере в своей деятельности зависят от внешнего источника привлечения ресурсов в виде банковского (до 75% всех ресурсов) кредита. Это делает их слишком зависимыми от этого источника и поэтому уязвимыми. Эффективность деятельность фирмы в этих условиях зависит от возможности получения банковских кредитов, колебаний ссудного процента и других обстоятельств, определяемых общими установками кредитно-банковской политики. Здесь возникают проблемы. Дело в том, что основной формой заемных средств в настоящее время являются краткосрочные кредиты коммерческих банков, тогда как классические лизинговые операции носят характер долгосрочных.

Лизинговая операция относится к числу банковских операций с достаточно высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому с точки зрения банковского риска экономическим интересам лизингодателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

В то же время в условиях высоких темпов инфляции любые банковские операции, носящие среднесрочный и долгосрочный характер (а именно к таким относятся операции финансового лизинга), становятся для коммерческих банков слишком рискованными. Поэтому в настоящее время лизинг на долгосрочной основе практически не получил развития в странах СНГ. Коммерческие банки предпочитают передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие 3-6 месяцев.

В практике зарубежных стран объект лизинга служит гарантией от инвестиционных рисков. В случае невыполнения обязательств арендополучателем, как правило, происходит переуступка либо продажа третьим лицам арендуемого оборудования по остаточной реальной стоимости (амортизация учитывается в лизинговых платежах) . Это существенно уменьшает общие возможные убытки банковской системы и вместе с тем позволяет оперативно решать вопрос долгосрочного финансирования предприятий.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.