История развития мировых финансовых кризисов

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 73 страниц
В избранное:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы определяется тем, что мировой финансовый кризис в данный момент охватил всю мировую экономику, Республика Казахстан являясь государством с рыночной экономикой и частью мировой экономики, также полностью подвержена влиянию мирового финансового кризиса.

Прежде чем приступить к рассмотрению этого вопроса, хотелось бы отметить, что финансовый кризис - это структурная единица развития капиталистического рынка. Кризис появляется, когда модель ведения дел устаревает и становиться неэффективной, его появление сигнализирует о том, что в мировой экономике существуют структуры, которые стоило бы изменить. Именно благодаря подобным ситуациям наше общество прогрессирует и развивается. Это и есть главная причина мирового финансового кризиса - необходимость модернизации некоторых отраслей рыночной деятельности человека.

Современная история помнит несколько действительно крупных кризисов, и каждый из них имеет различные причины возникновения и последствия для мировой экономики.

Многие знают, что главной причиной “кризиса 2008 года” является непродуманное ведение инвестиционной деятельности и неэффективные системы кредитования.

Менее заметными причинами возникновения финансового кризиса можно назвать перераспределение мирового баланса сил. Развивающиеся экономики Китая, Индии, России и Бразилии, а также “Азиатских тигров” и некоторых других стран меняют баланс сил в мире, структуру экспорта и импорта, рынки труда, образования, и капитала. Сегодня как раз произошла очередная “разбалансировка”, ставшая причиной экономического кризиса.

Еще одно предположение относительно причин кризиса: некоторые эксперты утверждают, что современная проблема - это лишь следствие американского кризиса 2001 года, который правительство США подавило вместо того, чтобы принимать системные меры. Поскольку современная мировая экономика представляет собой единый организм, где каждая клеточка зависит от другой, зародившись в США, кризис перекинулся и на другие государства. Так, главной причиной экономического кризиса в Казахстане можно назвать нашу зависимость от мировой экономики. Впрочем, существуют и другие факты: преобладающая сырьевая промышленность, отсутствие территориальной целостности, малоразвитое сельской хозяйство, слабая финансовая система, менталитет - все это в полной мере отразилось на нашей экономике в период кризиса. Что-то сыграло на пользу, но многое вызвало обострение проблемы. Однако кризис, скорее всего, изменит экономику Казахстана, и остается надеяться, что в лучшую сторону.

Целью дипломной работы является изучение возникновения, причины, последствия мирового финансового кризиса, а также перспективы предотвращения. Для достижения указанной цели в процессе исследования были поставлены следующие задачи :

- рассмотреть историю возникновения мирового финансового кризиса;

- изучить причины мирового финансового кризиса;

- проанализировать динамику основных экономических показателей Республики Казахстан.

- рассмотреть пути преодоления мирового финансового кризиса.

Объект является экономика Республики Казахстан.

Научная новизна темы дипломной работы состоит в том, что влияние мирового финансового кризиса рассмотрено во всех секторах экономики.

Теоретическая и методологическая основа написания дипломной работы. В процессе написания дипломной работы использованы Законы Республики Казахстан, учебные пособия и монографические издания, посвященные мировому финансовому кризису. Были изучены работы таких экономистов, как В. Д. Мельников, А. А. Абишев, А. Г. Сайденов, Б. К. Байшев, Г. С. Сейткасимов, Н. Н. Хамитов, Ш. Р. Абдильманова, У. М. Искаков, Б. П. Чумаченко, К. Ж. Бертаева и другие.

Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложение. Первая глава является теоретической и описывает сущность финансового кризиса и историю развития кризиса. Во второй главе проводится анализ макроэкономических показателей Казахстана, а также рассказывается о влиянии мирового финансового кризиса на экономику Казахстана. В третьей главе рассмотрены антикризисные меры, предпринимаемые в разных странах, а также антикризисная программа Правительства Республики Казахстан.

МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС - ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, ПРИЧИНЫТеория макроэкономической нестабильности

Цикличность экономического развития - это непрерывные колебания рыночной экономики, когда рост производства сменяется спадом, повышение деловой активности - понижением. Цикличность характеризуется периодическими взлетами и падениями рыночной конъюнктуры. Периоды повышения экономической активности характеризуются преимущественно экстенсивным развитием, а периоды понижения экономической активности - началом преимущественно интенсивного развития. Следовательно, цикл является постоянной динамической характеристикой рыночной экономики, без него нет развития экономики. Экономический цикл - это форма движения и развития рыночной экономики.

Теория экономических циклов наряду с теорией экономического роста относится к теориям экономической динамики, которая объясняет движение народного хозяйства. Если теория роста исследует факторы и условия роста как долговременной тенденции, то теория цикла - причины колебания экономической активности во времени. Направление и степень изменения совокупности показателей, характеризующих равновесное развитие экономики, образуют экономическую конъюнктуру.

Природа цикла до сих пор является одной из самых спорных и малоизученных проблем. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на два направления :

одни не признают существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни;
другие стоят на детерминистских позициях и утверждают, что экономические циклы проявляются с регулярностью приливов и отливов.

Представители первого направления, к которым принадлежат наиболее авторитетные ученые современной западной неоклассической школы, считают, что циклы являются следствием случайных воздействий ( импульсов или шоков) на экономическую систему, что и вызывает циклическую модель отклика, то есть цикличность есть результат воздействия на экономику серии независимых импульсов. Основы этого подхода были заложены в 1927 г. советским экономистом Е. Е. Слуцким (1880-1948) . Но, широкое признание на западе, данное направление получило лишь через 30 лет [1] .

Представители второго направления рассматривают цикл как своеобразную первооснову, элементарный неделимый «атом» реального мира. Цикл, по их мнению - это особое, универсальное и абсолютное образование материального мира. Структуру цикла образуют два противоположных материальных объекта, которые находятся в нем в процессе взаимодействия.

Одним из первых экономистов, кто стал уделять данной проблеме пристальное внимание, был К. Маркс. Он выделил четыре фазы цикла, которые последовательно сменяют друг друга: кризис, депрессия, оживление и подъем. Некоторые современные исследователи выделяют лишь две фазы цикла: рецессию и подъем.

Графически изображение циклического развития выглядит следующим образом.

Рисунок 1. Циклическое развитие экономики

*Источник: по данным материала [1]

1 фаза - Подъем

Фаза, при которой «рысь переходит в галоп», ускорение экономического развития обнаруживается в волнах нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью.

Процветание может характеризоваться устойчиво высоким спросом, большим количеством рабочих мест и повышением уровня жизни. Или оно может быть отмечено быстрым инфляционным скачком цен и спекуляции, на смену которым приходит очередной спад.

Подъем зачастую приобретает ажиотажный характер. Уровень производства превосходит достигнутый в предыдущем цикле. Лихорадочно растут цены.

Безработица сокращается до минимальных размеров при одновременном

существенном росте заработной платы.

Резко возрастает спрос на продукцию отраслей, определяющих тенденции в движении научно-технического прогресса. В связи с расширением масштабов производства инвестиционных товаров значительно возрастает спрос на сырьевые ресурсы, и цены на них тоже растут. На фазе подъема усиливаются диспропорции, заложенные на фазе оживления.

Вместе с тем, нарастает напряженность банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Экономика подходит к следующему витку. Подъем, выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, заканчивается «новой бездной краха».

Неправильным было бы также полагать, что между потрясениями, то есть фазах оживления и подъема, деловой мир напоминает море в ясную погоду. Нет, на нем довольно часты волнения, «барашки» в виде частичных, малых, промежуточных спадов.

2 фаза - Кризис

Состояние экономики, когда валовой национальный продукт при неуклонном снижении становится меньше, что свидетельствует о спаде производства или замедлении темпов его развития. Кризис рыночной системы хозяйства характеризуется резким спадом производства, который начинается постепенно с сужения, сокращения деловой активности (реже заключаются торговые сделки, уменьшается объем деловых операций, осуществляемых как в кредит, так и за наличный расчет) . Кризис отличается нарушением равновесия между спросом и предложением на какой-либо товар или в какой-либо определенной отрасли хозяйства, тем что он возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков и остановкой производственных предприятий, ростом ссудного процента, безработицы. В условиях кризиса предприятия с крупным капиталом и большими финансовыми возможностями сохраняют возможность получения прибыли путем сокращения издержек производства. Средние и мелкие предприятия, особенно не обладающие оборудованием и технологией, не могут стабилизировать ухудшающееся экономическое положение и зачастую терпят банкротство. Разорение слабых в техническом отношении предприятий имеет свои плюсы для промышленности в целом, так как ведет к повышению общего уровня производительных сил.

Следствием повышения общего уровня производительности труда является понижение стоимости товаров и в итоге - ослабление падения нормы прибыли.

3 фаза - Депрессия

Фаза депрессии, наступающая после спада, может иметь весьма продолжительный характер. Уровень производства сохраняется стабильным, но очень низким. Сохраняется высокий уровень безработицы. Но падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются товарные запасы.

Депрессия представляет собой фазу (более или менее продолжительную - от полугода до 3 лет) приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия.

На уровне микроэкономики депрессия представляется картиной неуверенности, беспорядочных действий. Особенно страдают торговые посредники, биржевые агенты, которым общая обстановка кажется хуже, чем она есть на самом деле.

Итак, спад прекратился, но тенденция к росту еще не наметилась. Производство осуществляется на суженной базе, но началось рассасывание товарных запасов. Доверие предпринимателя к конъюнктуре восстанавливается с трудом, он осматривается, не рискуя еще вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. При классическом варианте эта фаза характеризуется падением нормы процента до самого низкого уровня в пределах данного цикла.

4 фаза - Оживление

Оживление сопровождается:

некоторым повышением потребительского спроса;
незначительным повышением уровня производства;
начинаются капиталовложения предприятий в оборудование и здания;
цены на сырье и материалы повышаются;
сокращается безработица;
постепенно начинают повышаться цены на товары и услуги;
растет ссудный процент;
начинают расти цены на акции.

Оживление, фаза восстановления, когда деловой мир отваживается на первые шаги вперед и обнаруживает, что они вполне оправданы. Оживление охватывает прежде всего отрасли, поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Условно говоря, оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается чистый рост.

Наметившееся оживление охватывает все большее количество отраслей, втягивая в новый виток спирали новые капиталы.

Главной фазой экономического цикла является кризис. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер.

Кризис переживает несколько стадий в своей динамике:

латентный, скрытый период, когда его предпосылки назревают, но еще не прорываются наружу; этот период совпадает с завершающим этапом фазы стабильного развития (зрелости) уходящего цикла и началом рождения в его недрах последующего цикла;
период обвала, взрыва, стремительного обострения всех противоречий, резкого ухудшения всех показателей динамики количественно преобладающей, но уже обреченной системы, а заодно и надсистемы. В этот период набирают силу, открыто проявляются и вступают в борьбу элементы следующей системы, представляющей будущее. Нарушается устойчивость и возрастает альтернативность вариантов развития надсистемы. Возможны и зигзаги, отступления, задержки в выходе из кризиса;
период смягчения кризиса, создания предпосылок для его преодоления, перехода к фазе депрессии, обеспечивающей временное равновесие (на нижнем уровне) между потерявшей свою былую силу системой и утвердившейся, показавшей свою силу новой, которая на фазе оживления (когда кризис и депрессия уже позади) становится господствующей, преобладающей и готовится к новому скачку своего подъема, расцвета.

Длительность этих периодов, как и самого кризиса, неодинакова, исход нельзя считать заранее точно предопределенным. Как и во всякой борьбе, возможны варианты, - но на общем пути прогресса [2] .

Кризис, прежде всего, проявляется в перепроизводстве товаров, сокращению кредитов и повышению ссудного процента. Это ведет к понижению прибылей и падению производства, росту банковских задолженностей, банковским крахам и банкротством предприятий в других сферах экономики. Экономический кризис придает импульс в развитии экономики, выполняя стимулирующую («очистительную») функцию. Во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства и увеличению прибыли, усиливается конкуренция. Экономический кризис приводит к моральному износу средств производства, не способных обеспечить прибыльное функционирование капитала. Он же создает стимулы для обновления капитала на новой технической основе. Поэтому кризис дает начало преимущественно интенсивному развитию экономики. Кризис- важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики.

Но переход к расширению производства и к его обновлению не может произойти в один момент. Поэтому на смену кризису приходит фаза депрессии. Производство уже не сокращается, но и не растет. Товарные излишки постепенно рассасываются, но торговля идет слабо. Процентная ставка на ссуды падает до минимума. Однако постепенно в народном хозяйстве проявляются « точки роста» и происходит переход к фазе оживления. Предприятия, которые приспособились к новым условиям рынка, усиливают выпуск товаров, осуществляют новое промышленное строительство, повышается норма прибыли, ставка ссудного процента и заработной платы, начинается фаза подъема. Уровень ВНП (валового национального продукта) превосходит высшую докризисную точку, производство продолжается расширяться, растут занятость, товарный спрос, уровень цен и норма ссудного процента. Но постепенно размеры производства вновь выходят за рамки платежеспособного спроса, рынок переполняется нереализованными товарами и начинается новый промышленный цикл.

Таким образом, причина циклического характера развития экономики кроется в конфликте условий производства и условий реализации, в противоречии между производством, стремящимся к расширению, и не успевающим за ним ростом платежеспособного спроса. Изменения в совокупном предложении и совокупном спросе обнаруживаются в экономическом кризисе, который является не только нарушением пропорциональности общественного производства, но и толчком к равновесию и сбалансированности экономики. Механизмом циклического движения является падение цен и, соответственно обесценивание основного капитала и снижение заработной платы.

До 50-х годов ХХ века во время кризисов происходили всеобщее понижение уровня цен, связанное с падением платежеспособного спроса, рост безработицы. В настоящее время монополистический сектор экономики при поддержке государства не только способен удерживать докризисный уровень цен, но нередко способствует их росту. Такое падение производства при сохранении инфляции называется стагфляцией

В современной экономической литературе широко используют терминологию, выработанную Национальным бюро экономических исследования США (NBER), согласно которой цикл включает в себя следующие фазы: вершина (пик, бум), сжатие (рецессия, спад), дно (депрессия), оживление (расширение) .

Для характеристики экономической конъюнктуры используется ряд экономических показателей (ВНП, уровень безработицы, личные доходы, объем промышленной продукции, уровень цен и др. ) В зависимости от того, как изменяется значение экономических параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические, контрциклические и ациклические. Проциклические параметры в фазе подъема увеличиваются, а в фазе кризиса уменьшаются (загрузка производственных мощностей, агрегаты денежной массы, общий уровень цен, прибыли корпорации и т. п. )

Контрциклическими параметрами называются показатели, значение которых во время спада увеличивается, в во время подъема уменьшается (уровень безработицы, число банкротств, запасы готовой продукции и т. п. )

Ациклическими называются параметры, динамика которых не совпадает с фазами экономического цикла (например, объем экспорта)

Кроме того, по классификации Национального бюро экономических исследований США различают три вида параметров по признаку синхронизации - опережающие, запаздывающие и соответствующие. Опережающие достигают максимума или минимума перед приближением пика либо низшей точки (изменение в запасах, денежной массе и т. п. ) . Запаздывающие достигают максимума либо минимума после пика или низшей точки (численность безработицы, удельные расходы на зарплату и т. п. ) . Совпадающие параметры изменяются соответственно колебаниям экономической активности (ВНП, уровень инфляции, объем промышленного производства и т. п. ) .

Современной общественной науке известно более 1380 типов цикличности, но в экономике используют преимущественно четыре типа цикличности:

Циклы Китчина. Продолжительность от 2-х до 4-х лет. Главные особенности: величина запасов- колебания ВНП, инфляции, занятости, коммерческие циклы.

Циклы Жунглара. Длина цикла 7-12 лет, главные особенности- инвестиционный цикл- колебания ВНП, инфляции занятости.

Циклы Кузнеца. Продолжительность 16-25 лет, главные особенности- доход- иммиграция- жилищное строительство -совокупный спрос-доход.

Циклы Кондратьева. Продолжительность цикла 40-60 лет, главные особенности - технический прогресс, структурные изменения.

Рисунок 2. Типы цикличности

*Источник: составлено автором по данным [1]

Экономические циклы и кризисы не существуют вне связи с объективными условиями. Каждый цикл и кризис воспроизводит ту экономическую обстановку, в которой он развивается. Но охарактеризовать тот или иной цикл или кризис можно только с временного расстояния.

Меняются и формы проявления современных циклов и кризисов. Это выражается: в синхронизации циклического движения в разных странах, что ограничивает возможности смягчения кризисных процессов за счет расширения экспорта; в учащении циклических кризисов и сокращении длительности цикла; в относительном уменьшении глубины кризисов; в неустойчивости фаз оживления и подъема; в изменении показателей масштабов и глубины кризисов.

Структурные кризисы порождаются глубокими диспропорциями между развитием отдельных сфер и отраслей производства. Поэтому они носят длительный характер и не укладываются в рамки одного экономического цикла. Функция структурных кризисов - временное разрешение противоречий международного разделения труда. Их возникновение связано с конфликтом между развитыми государствами и развивающимися странами после крушения колониальной системы. Это выразилось в глубокой диспропорциональности мирового развития, когда низкие цены на нефть и сырье, навязанные молодым развивающимся странам, привели к относительной нехватке этих товаров. Установление суверенитета, распоряжение своими природными ресурсами позволили развивающимся странам добиться более справедливых цен на сырье и увеличить доходы от экспорта. Но развитые страны сумели в 80-е годы за счет применения дешевых заменителей и перехода на ресурсосберегающие технологии добиться снижения цен на нефть и сырьевые товары [3] .

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.