Анализ управления собственным капиталом на примере АО Альянс Банк
Содержание.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ...3
Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка ... ... ... ..4
1. Понятие собственного капитала банка ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1.2. Функции собственного капитала банка ... ... ... ... ... ... ... ... .9
Глава 2. Анализ управления собственным капиталом на примере АО Альянс
Банк ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..19
2.1.Механизм формирования собственного капитала ... ... ... ... ... ..19
2.2.Методы оценки капитала и качества управления собственным капиталом
банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30
Глава 3. Проблемы и пути совершенствования управления собственным капиталом
коммерческих банков в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..38
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...48
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...49
Приложения ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .51
Введение
В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание
к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста
банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить
жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы
капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие
друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью
банка. Национальный банк Республики Казахстан санкционировал минимальные
нормы капитала, которые являются ограничителями практически для всех
банков.
Капитал играет важную роль в банковской дилемме рискдоход. Увеличение
капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от
банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный
капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами
и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины
капитала.
Тема рационального управления собственным капталом банка особенно актуальна
сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, продолжается
корректировка системы страхования депозитов; с другой – нестабильная
экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе,
проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной
информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части
банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и
потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие
собственного капитала является первым условием надежности банка.
Целью курсовой работы является подробное рассмотрение такого понятия как
собственный капитал банка и управление им.
Для достижения данной цели курсовой работы необходимо выполнить следующие
задачи:
- определить функции собственного капитала;
- рассмотреть механизм его формирования;
- рассмотреть существующие методы оценки капитала;
- оценить методы управления собственным капиталом;
- выявить количественные характеристики оценки собственных средств.
Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка
1.1. Понятие собственного капитала банка
Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал
промышленный, делится на две категории – капитал собственный и заемный.
Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести
банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только
посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь
посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира
отсутствовал вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному
капиталу. Однако в банковской практике собственный капитал банка
действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так
велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную.
Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только
"капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерами
банка", а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка,
составляют заемный (небанковский) капитал.1,с.33
Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику
его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть
научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь
как определенный ресурс или источник финансирования банковской
деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том
числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы.
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для
обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны
располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно
формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как
субъекту финансового рынка. Собственный капитал банка определяет и его
размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению
предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является
определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности.
Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного
капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.
Дело в том, что емкого и точного определения собственного капитала банка,
позволяющего раскрыть его сущность, в настоящее время нет. Имеется
несколько подходов к определению термина "собственный капитал банка":
методологические – структурный, функциональный; сущностные – ресурсный,
стоимостной.
При структурном подходе под собственным капиталом банка понимают
"различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой
устойчивости и коммерческой деятельности, а также нераспределенную
прибыль".2,с.70 Подобная характеристика не учитывает специфику банковской
деятельности и может быть использована для характеристики собственного
капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал банка –
это расчетная величина, то есть основа трактовки понятия – метрология
определения (расчета) категории. Собственные средства (капитал) кредитной
организации рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала.
Собственный капитал банка по данному положению как величина расчетная
состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно
полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли
текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и
некоторых других средств.
Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе,
уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.
Например, В.В. Киселев, в своей монографии "Управление банковским капиталом
(теория и практика)", дает такое определение собственного капитала банка:
"Капитал банка – это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в
основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной
прибыли"3,с.77. Аналогичное определение собственному капиталу дает и
Питер Роуз 4,с.445. Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское
дело" под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный
капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество
(средства) банка".5,с.106 В данном случае происходит отождествление таких
понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как
показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда
эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства
банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности
банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких
пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо
определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования
банковской деятельности от собственного капитала.
Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что
собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем,
которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые
по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные
элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в
соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет
внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в
капитал банка, если они отвечают определенным принципам.
При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в
зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций.
В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с
позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств,
принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном
пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться
собственным.
Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал банка как
банковский ресурс и источник финансирования банковской
деятельности.6,с.104 Таким образом, собственный капитал ничем не
отличается от иных источников финансирования банковской деятельности.
Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода к
капиталу – это его приоритет перед привлеченными средствами, которые не
могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. Данный
подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не
определяет его особенностей.
В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском
рынке, с политикой укрупнения кредитных организаций и происходящими как
следствие слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает
стоимостной подход к банковскому делу вообще и к собственному капиталу
банка в частности.
Принимая во внимание то, что стоимость рассматривается не как отдельная
экономическая категория, а применительно к банковской деятельности, можно
говорить о том, что она представляет собой специфический критерий
оценки бизнеса или предприятия. Бизнес в свою очередь представляет собой
совокупность стоимости и прав собственности на нее. Основу бизнеса и его
неотъемлемую суть составляет капитал как выражение стоимости. Кроме того,
необходимо отметить, что капитал в современной экономической системе – это
не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект
определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит
критерием оценки бизнеса как объекта купли - продажи на рынке.
Следовательно, можно говорить о том, что собственный капитал является
не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее
оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного
капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено,
например, в работах Л. П. Белых, И. В. Ларионовой и А. Г. Грязновой.
7,с.512
Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость
банка как объекта купли - продажи, то есть отражать потребительскую,
балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его ценность для
владельцев. Действительно, именно собственный капитал банка определяет
потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в
рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную.
Потребительская стоимость банка, выраженная в собственном капитале, по
мнению И.В. Ларионовой, заключается в:
.. стоимости лицензии на банковскую деятельность;
.. издержках по привлечению или приобретению ресурсов или завоеванию доли
на рынке;
.. приобретении прироста прибыли;
.. эффекте масштаба;
.. затратах на приобретение квалифицированных кадров.8,с.260
Ценность же коммерческого банка, по ее мнению, с которым автор не может не
согласится, "определяется его способностью генерировать доход или
прибыль".8,с.260 Таким образом, главенствующая роль собственного капитала
банка – создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости
посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в
качестве специфического производственного предприятия, производящего
особого рода продукт.
Поэтому, анализируя все вышеозначенные подходы к сущности капитала,
необходимо остановиться на стоимостном подходе и дать следующее
определение: собственный капитал банка – это стоимость банковского бизнеса
(предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных
группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как
специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также
способных выполнять специфические функции и приносить доход(иили создавать
предпосылки для его получения).
Таким образом, данное определение собственного капитала банка позволяет
объединить различные точки зрения на собственный капитал банка и отражает
его огромную роль в деятельности банка.
Именно инвестированная собственником в предприятие (банк) стоимость и
формирует собственный капитал этого предприятия. Причем часть стоимости
овеществляется в имуществе предприятия, а часть авансируется и становится
активами предприятия (банка).
Если рассматривать собственный капитал банка в виде определенного имущества
банка, то необходимо определить каким основным требованиям
должно отвечать это имущество (средства) банка.
Первым и основным требованием является условие права собственности на
банковские средства. Банковский капитал – это капитал - собственность,
кроме того, банковский капитал не случайно делится на собственный и
привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять только из тех
средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в лице его
акционеров (учредителей). В противном случае нарушается основной принцип
реализации банковским капиталом своего функционирующего (производственного)
характера. Ведь если в состав собственного капитала банка включить
средства, принадлежащие иным субъектам экономических отношений и отданные
банку во временное пользование, то, несмотря на их использование в процессе
предпринимательской деятельности банка и производстве банковского продукта,
данные средства как капитал имеют лишь посреднический характер, приобретая
форму ссудного или фиктивного капитала. Поэтому в состав собственного
капитала банка могут быть включены лишь те статьи пассива, которые
сформированы исключительно за счет средств учредителей банка или возникли в
процессе деятельности коммерческого банка и не принадлежат кредиторам или
контрагентам банка.
В состав собственного капитала банка, в расчет его дополнительной части,
включается субординированный кредит. Причем в том же положении определены и
специфические требования, которым должен отвечать кредит, чтобы считаться
субординипрованным и входить в состав собственного капитала банка. Но
данную часть банковских ресурсов нельзя рассматривать как не обремененную
обязательствами. Можно лишь условно считать их временно не обремененными
обязательствами перед кредиторами, кроме того, используемыми на возвратной
основе. А основная часть собственного капитала банка формируется именно в
соответствии с принципом безвозвратности. Субординированный кредит следует
рассматривать не как составную часть собственного капитала банка, а как
долгосрочный финансовый ресурс, который ни при каких условиях не может
рассматриваться в качестве базы для принятия банком на себя дополнительных
обязательств и как собственность акционеров (пайщиков) банка.
Следующим требованием, характеризующим средства, формирующие собственный
капитал банка, является стабильность. Стабильность должна выражаться, во-
первых, в отсутствии обременения, во-вторых, в стабильном уровне
ликвидности, в-третьих, в определенном постоянстве существования данной
группы средств (определенной степени устойчивости), в-четвертых, в
относительном постоянстве величины стоимости средств, в-пятых, в наибольшей
по сравнению с другими средствами степени независимости от влияния
макроэкономических факторов.
Особо спорным моментом, касающимся стабильности является вопрос постоянства
стоимости, так как: 1) стоимость может быть оценена по-разному, например
как балансовая и рыночная; 2) часть собственного капитала банка – это
статьи баланса в иностранной валюте, а, следовательно, их стоимость
колеблется в соответствии с колебаниями курса иностранной валюты; 3)
стоимость прибыли и резервов банка вообще оценить сложно.
Однако данная проблема разрешима, если в методике оценки собственного
капитала использовать единый балансовый подход и исключить или свести к
минимуму величину средств банка, входящих в собственный капитал и
исчисляемых в иностранной валюте, так как данные статьи несут в себе
дополнительный риск банковской деятельности – валютный. Расчет данных
статей следует произвести лишь однажды – при их появлении на балансе банка
– в пересчете на тенговый эквивалент, и далее учитывать их как тенговые
средства.
Итак, для того, чтобы выполнять соответствующие функции и соответствовать
экономической сущности капитала, в состав собственного капитала банка
должны входить только те статьи пассива, которые одновременно являются
собственностью банка, не обременены обязательствами и обладают определенной
степенью стабильности.
Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для
обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный
капитал в виде акционерного (паевого) капитала необходим на начальных
этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных
расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем
расширение сферы деятельности банка, рост его активных операций находится в
кратной зависимости от объема собственного капитала банка. В целом доля
собственного капитала невелика в объеме финансирования его активных
операций, но он создает адекватные условия для роста активных операций, тем
самым служит обеспечением финансовой основы деятельности коммерческого
банка. Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности возможна
лишь через определенные функции.
1.2. Функции собственного капитала банка
Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он
выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к
определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской
теории нет. Так, группой американских специалистов выделяются три основных
функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая,9,с.187 с которыми
согласно большинство отечественных ученых.
Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля
привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше,
чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть
активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный
капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен
защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск,
которому подвергается организация страхования депозитов и акционеры банка.
Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств
в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка,
путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном
покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В
последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту
интересов вкладчиков обеспечивает Государственная система страхования
депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от
текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и
потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.
Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной.
Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для
осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в
создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.
Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением
заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в
стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению
требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения
им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие
филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных
ситуаций. В других американских источниках отмечается, что основными
общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются
следующие:
1. Защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и
ликвидации банка.
2. Компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом (маржой),
чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных
обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности.
3. Приобретение помещений и их материально-технического наполнения для
предоставления банковских услуг.
4. Применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное
увеличение активов.
Однако их можно свести к вышеозначенным трем функциям.
Российский экономист А. М. Косой считает, что "защитное свойство воплощено
во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов
вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных
убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций
банка (регулирующие функции)".10,с.33-44
По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная
функция фактически является общим свойством капитала банка и не только
банка. Он отмечает, что "в любом предприятии (промышленном, торговом и
т.д.) собственный капитал защищает интересы кредиторов. Разумеется, для
банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий
небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте
банка значительно выше, чем в обороте других предприятий. Но защита
интересов кредиторов от банковских убытков на деле проявляется за пределами
нормальной деятельности банка, когда обнаруживается его несостоятельность.
В обычных условиях, т.е. при естественном кругообороте банковского капитала
(собственного и заемного), защита интересов кредиторов банка обеспечивается
бесперебойностью этого оборота. Иными словами, защитное свойство выступает
как результат выполнения других, более конкретных функций или как одна из
составляющих роли капитала банка"10,с.33-44.
Действительно, капитал формируется в надежде не на банкротство и возмещение
убытков, а главным образом на успешную коммерческую деятельность. Такая
деятельность неотделима от рисков, но банковскому капиталу в высокой
степени присуще защитное свойство, постольку главная функция собственного
капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов,
способных приносить прибыль, то есть защищать цель предпринимательской
деятельности и вклад акционеров (пайщиков) банка. Поэтому А. М. Косой
считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной
функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски
кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными
бумагами, вложений средств в здания, сооружения и другие основные фонды,
банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от
убытков.
Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а
резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что "подобно
тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных
ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения
неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков.
Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются
другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция
обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что
активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки".
Причем, следует иметь в виду, что убытки связаны не только с оборотной
частью капитала; они отражаются на всем собственном капитале банка, а в
первую очередь на уставном капитале, который выступает последним рубежом
для покрытия рисков банковской деятельности и в результате покрытия
непредвиденных рисков происходит уменьшение уставного капитала.
Утраченная вследствие убытков часть уставного капитала, по мнению А.М.
Косого, подлежит восстановлению за счет резервного капитала с целью
продолжения бесперебойной деятельности банка. Отсюда вытекает, что верхний
предел резервного капитала должен соответствовать сумме его уставного
капитала. Резервный капитал не может быть использован для вложений в
кредитные, факторинговые, финансовые операции, так как тогда он перестает
быть резервным капиталом в подлинном смысле слова, и действует как часть
авансированного капитала банка. Естественное состояние резервного капитала
тяготеет к форме ликвидных средств (денег в кассе и на его
корреспондентском счете, легко реализуемых активов). Процентный уровень
резервного капитала банка объективно определяется процентным уровнем
обязательного резервирования части привлеченных банком средств на депоненте
Национального Банка.
Таким образом, потребность образования резервного капитала диктуется
возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка,
выполняющий оборотную функцию, в основном является разновидностью
кредитного ресурса, более прочного и надежного, чем привлеченные ресурсы,
но все же кредитным ресурсом, что предполагает необходимость образования
обязательного резерва. Исходя из оборотной и резервной функций можно
говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны,
источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков
(оборотный капитал), а с другой — источником покрытия убытков, т.е. не
взвешенных (неожиданных) рисков.
Питер С. Роуз выделяет пять основных функций собственного капитала
банка 11,с.445:
1. Капитал служит как "деньги на черный день" для защиты от банкротства, то
есть компенсация потерь до разрешения управляющими возникших проблем.
2. Капитал обеспечивает средства необходимые для создания, организации и
функционирования банка.
3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки
новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
5. Капитал служит регулятором роста банка.
В некоторых научных статьях,12,с.1 признавая, что главной целью
банковского
капитала является снижение риска, авторы делают акцент на следующих
функциях:
• капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить
платежеспособность;
• капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки
от проблем ликвидности;
• капитал сдерживает рост и ограничивает риск.
Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход
обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления
коммерческим банком.
Функция капитала как буфера против убытка по ссудам наглядно проявляется,
если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты
банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам – мгновенно
уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам.
Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма
притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он
уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не
будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности,
напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают
новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных
средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами.
Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может
оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем
меньше будет риск банка.
Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы,
обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку
возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам.
Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка,
уверенность в нем вкладчиков.
Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов,
которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности.
Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами
нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд
или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью
дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает
спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в
пределах своих возможностей успешного управления активами.
Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во
внимание определение сущности капитала, представляется возможным выделить
следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо
защитной), оценочную и регулирующую.
Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес),
собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря
которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и
соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной
стоимости.
Оборотная функция проявляется от момента создания банка. Здесь собственный
капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам
или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять
персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый
доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе
деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка
в банковскую отрасль. Кроме того, собственный капитал банка на начальной
стадии деятельности банка, принимает форму уставного капитала,
формирующегося за счет взносов вкладчиков, становящихся совладельцами
банка. И в отличие от других функционирующих предприятий, к уставному
капиталу банка предъявляются определенные требования, которые позволяют
говорить о нем как о специфическом предприятии.
Средства уставного капитала в денежной форме авансируются на удовлетворение
потребностей банка в основных средствах, в банковском помещении, на
проведение комплекса маркетинговых исследований, рекламной компании и в
конечном итоге на обеспечение возможности использования заемных источников
финансирования. Кругооборот средств уставного капитала должен быть закончен
возвратом авансированного капитала в банк с некоторым приращением, только в
этом случае капитал, авансированный в деятельность банка в качестве
источника финансирования, проявит свою сущность как самовозрастающей
стоимости. Доход, полученный банком на вложенный капитал, принимает форму
банковской прибыли.
Собственники банка, авансирующие капитал, получают право на долю в
собственном капитале, которая может принять денежную форму и быть выплачена
в качестве дивиденда, или может быть распределена в фонды банка, увеличив
тем самым совокупное богатство участника банка. Уставный капитал и
накопленная прибыль, полученная в результате его использования,
представляет собой собственный капитал банка, который вновь авансируется в
деятельность банка, кругооборот капитала повторяется вновь. Поскольку
авансированная стоимость капитала увеличивается, банк получает возможность
расширить масштабы своей деятельности. Это позволяет говорить о наличии у
собственного капитала мультипликационного эффекта, когда под влиянием роста
величина собственного капитала увеличивается совокупный объем ресурсов,
позволяющий расширять масштабы деятельности банка. Данный
мультипликационный эффект определяет сущность собственного капитала банка
как самовозрастающей стоимости.
Оборотная функция проявляется и в том, что капитал является ресурсом
для организационного роста и разработки новых услуг, программ и
оборудования. Большинство банков на определенном этапе перерастают те
мощности и объемы операций, с которых они начали. Привлечение
дополнительного капитала позволяет банку занять большие помещения или
построить новые офисы, чтобы идти в ногу с расширением рыночного
пространства и обеспечивать клиентов новыми видами банковских продуктов.
Иначе говоря, собственный капитал находится в тесной взаимосвязи и
взаимозависимости от масштабов деятельности банка.
Некоторые экономисты выделяют отдельно стартовую функцию. Это не совсем
правильно, так как функции должны быть присущи собственному капиталу на
любом этапе деятельности банка. Поэтому считается, что служить стартовым
ресурсом – это свойство капитала банка, проявляемое на этапе создания
банка.
Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал
создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а
кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств,
а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в
соответствии со степенью предпринимательского риска.
Обычно говорят, что данная функция капитала реализуется путем поглощения
(покрытия) текущих убытков банка. Риск, с которым сталкиваются кредиторы
банка, включает в себя кредитный риск, риск неликвидности, процентный риск,
операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки,
возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные
бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за
счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком
велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем
выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше
собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что
величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому
подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их
использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует
и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала,
а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в
ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных
условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк
использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в
том числе диверсификацию и хеджирование. Следовательно, собственный капитал
призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их
поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса,
которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких
рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом,
или по выражению Питера С. Роуза "деньгами на черный день", то есть имеет
страховую функцию.
Действительно, с одной стороны собственный капитал банка действительно
призван служить защитной "подушкой", а с другой стороны не способен
защитить банк от банкротства. Тем более, собственный капитал банка не
защищает интересы кредиторов банка. О защитной функции, поэтому можно
говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна
защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.
Поэтому более правильно говорить о страховой функции собственного капитала,
а не о защитной. Название данной функции отражает то, что капитал покрывает
убытки банка только в том случае, когда все остальные способы и источники
покрытия исчерпаны.
Однако у данной функции есть еще одна сторона. С точки зрения защиты
доверия собственный капитал банка призван обеспечить доверие кредиторов и
вкладчиков к банку. Только при наличии такого доверия банк сможет
обеспечить бесперебойное функционирование своего капитала. Для обеспечения
такого доверия величина его собственного капитала должна быть достаточна
для удовлетворения их потребностей в финансовом посредничестве. Банк должен
обладать внутренними источниками увеличения капитала, за которыми стоит
стабильный уровень доходов, служащий условием стабильного и безопасного
роста. Сведения о величине собственного капитала банка должны быть
легкодоступны заинтересованным аутсайдерам и надежны. Собственный капитал
должен служить неким "первоклассным страховым полисом", подтверждающим, что
банк и его клиенты не пострадают ни при каких обстоятельствах.
Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса,
можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой)
оценочную функцию.
Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала
банка можно оценить:
1. потребительскую и рыночную стоимость банка;
2. масштаб банковской деятельности;
3. перспективы развития банковского бизнеса;
4. степень предпринимательского риска;
5. рентабельность банковского бизнеса и т.п.
Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать
предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того,
величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных
нормативов НБ РК, регулирующих банковскую деятельность.
1. Система нормативов НБ РК, построена на финансовых коэффициентах,
отраженных в Постановлении НБ РК от 15 декабря 2004г. № 169 "О порядке
регулирования деятельности банков" (с изменениями и дополнениями). В данной
инструкции размер капитала банка участвует почти во всех нормативах,
начиная с норматива Н1 (норматив достаточности собственных средств
(капитала) банка). Нормативы риска также напрямую зависят от величины
собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного заемщика
или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от
собственного капитала банка; максимальный размер крупных кредитных рисков
(Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных
кредитных рисков и собственного капитала банка. Максимальный размер риска
на одного кредитора (вкладчика) (Н8) устанавливается как процентное
соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов,
гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между
собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка. Максимальный
размер риска на одного заемщика – акционера (участника) (Н9) определяется
как отношение суммы кредиторов, гарантий и поручительств, предоставленных
банком своим участникам к собственному капиталу банка; совокупная величина
кредитов и займов (Н9.1), выданных акционерам (участникам) банка
устанавливается в размере не более 50% собственного капитала банка.
Максимальный размер кредитов, займов, гарантий и поручительств,
предоставленных банком своим инсайдерам (Н10) рассчитывается как отношение
совокупной суммы требований к инсайдерам к собственному капиталу банка;
совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1) не может
превышать 3% собственного капитала банка. Максимальный размер привлеченных
денежных вкладов (депозитов) населения (Н11) устанавливается как процентное
соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения и величины
собственных средств (капитала) банка. Норматив риска собственных вексельных
обязательств (Н13) определяет, что выпущенных банками векселей и банковских
акцептов может быть не более 100% собственного капитала банка.
Как видно из порядка расчета экономических нормативов в расчете большинства
нормативов участвует показатель величины собственного капитала.
Действительно, если выделить оценочную функцию, то собственный капитал
позволяет оценить банковский бизнес, что служит основой для управления и
регулирования капитала. Именно данная функция позволяет с помощью
вышеозначенной системы нормативов охарактеризовать банк по различным
направлениям его деятельности.
Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить
регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в
возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или
наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять
объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего
регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.
Большинство экономистов сводят роль регулирующей функции к
макроэкономическому аспекту, таким образом, эта функция связана с
заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с
законами и правилами, позволяющими НБ РК как представителю государственных
органов осуществлять контроль за деятельностью банков (большинство
нормативных требований рассчитывается от величины капитала). Однако у
данной функции есть и микроэкономическая сторона. Дело в том, что
собственный капитал банка определяет возможности осуществления банковских
операций. То есть чем больше капитал банка, тем больший круг операций банк
может предложить, причем и большему числу клиентов. Соответственно
наоборот, если величина собственного капитала банка не растет, то банк
ограничен как в привлечении ресурсов, так и в их размещении, что однозначно
приводит к снижению банковской прибыли.
Таким образом, капитал служит регулятором роста банка, приводящим в
соответствие рост и жизнеспособность банка в долгосрочной перспективе.
Принципы деятельности банка, требуют, чтобы кредиты и другие рисковые
активы банка росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, величина
которого должна быть пропорциональна увеличению риска потерь. Поэтому,
наращивая или сокращая капитал, банк получает возможность проведения более
рисковой или более масштабной кредитной политики. Кроме того, изменение
величины собственного капитала банка неизменно ведет к изменению
прибыльности банка. Свойство данной функции проявляется также в том, что,
изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность
расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к
дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря
регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает
рост и ограничивает риск.
Данная функция позволяет оказывать влияние на деятельность банков со
стороны государства. Регулирование величины собственного капитала со
стороны НБ РК стало важным инструментом ограничения степени риска, которому
может подвергаться банк, что поддерживает тем самым доверие клиентов и
защищает банковскую систему страны от крупных потерь.
Учитывая уровень международной интеграции, данная функция выходит на новый
виток значимости, что и отражают основные положения Базельского комитета,
принятые в 2000 году. Можно говорить, что регулирующая функция проявляется
как на микро- и макроуровне, так и на уровне международном. Таким образом,
основными функциями собственного капитала банка являются – оборотная и
страховая, а дополнительно к ним можно выделить – оценочная и регулирующая.
Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в
области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения
средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа.
Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом,
необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и
взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского
бизнеса.
Глава 2. Анализ управления собственным капиталом на примере АО Альянс
Банк
2.1. Механизм формирования собственного капитала
Собственный капитал для коммерческого банка, как и для любой другой
коммерческой фирмы, является ядром деятельности. Уставный капитал является
основополагающим фактором деятельности любого коммерческого предприятия,
так как позволяет сформировать внеоборотные активы, то есть приобрести
здания и сооружения; закупить необходимое для начала деятельности
оборудование и материалы, нанять персонал. Постепенно "обрастая" фондами,
собственный капитал становится достаточным и для привлечения дополнительных
средств и расширения деятельности. Предприятие сможет наращивать мощности и
размер привлекаемых средств в той же мере, как растет величина собственного
капитала.
Для банковского дела проблемы формирования собственного капитала стоят
особенно остро. Дело в том, что банковская отрасль является одной из самых
регулируемых отраслей экономики. Главный надзорный орган за деятельностью
коммерческих банков – Национальный Банк, предъявляет весьма высокие
требования как к первоначальной величине уставного капитала для вновь
создаваемых банков, так и к величине собственного капитала (включая
уставный) уже давно работающих банков – это нельзя назвать случайностью.
Деятельность любого коммерческого банка – привлечение средств и их
размещение в различные финансовые инструменты (кредиты, ценные бумаги и
прочее).
Собственный капитал служит фундаментом данной деятельности помимо того и
позволяет определить ее масштабы. Кроме того, от того насколько прочным
будет этот "фундамент" зависит успешная деятельность коммерческого банка на
рынке.
Иначе говоря, деятельность коммерческого банка во многом определяется
величиной и структурой его собственного капитала. Данная аксиома банковской
деятельности вполне справедлива, как и справедливы весьма высокие
требования к самому капиталу банка. Справедливость ее исходит из того, что
коммерческие банки ведут весьма рискованную деятельность, но риск этот в
значительной степени является не риском собственника бизнеса (акционеров
банка), а кредиторов банка. Для грамотного наращивания собственного
капитала банка, а наращивание капитала банка приводит к расширению
возможностей зарабатывания прибыли, необходимо четко представлять
источники капиталообразования и трудности их использования.
Процесс капиталообразования представляет собой совокупность процедур
удовлетворения потребностей банка в собственном капитале. С точки зрения
функций, которые выполняет собственный капитал, процесс капиталообразования
должен быть направлен на обеспечение притока первоначального капитала и
формирование доверия к банку как надежному заемщику и кредитору в одном
лице, способному удовлетворить любые потребности в финансировании. Данный
процесс как в части создания собственного капитала банка, так и в части его
наращивания, может происходить за счет внешних и внутренних источников
финансирования.
В период создания коммерческого банка капитал формируется исключительно за
счет внешних источников. Формирование собственного капитала банка, то есть
процесс капиталообразования начинается с формирования уставного капитала.
В соответствии с действующим законодательством уставный капитал банка может
формироваться в форме акционерного общества, когда уставный капитал
формируется путем продажи акций банка.
В Казахстане изначально был заложен принцип разнообразия форм
собственности, рассчитанный на быстрый подъем и развитие банковской
системы. Постепенно политика государства, направленная на вступление
Казахстана в ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ...3
Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка ... ... ... ..4
1. Понятие собственного капитала банка ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1.2. Функции собственного капитала банка ... ... ... ... ... ... ... ... .9
Глава 2. Анализ управления собственным капиталом на примере АО Альянс
Банк ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..19
2.1.Механизм формирования собственного капитала ... ... ... ... ... ..19
2.2.Методы оценки капитала и качества управления собственным капиталом
банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30
Глава 3. Проблемы и пути совершенствования управления собственным капиталом
коммерческих банков в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..38
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...48
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...49
Приложения ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .51
Введение
В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание
к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста
банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить
жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы
капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие
друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью
банка. Национальный банк Республики Казахстан санкционировал минимальные
нормы капитала, которые являются ограничителями практически для всех
банков.
Капитал играет важную роль в банковской дилемме рискдоход. Увеличение
капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от
банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный
капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами
и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины
капитала.
Тема рационального управления собственным капталом банка особенно актуальна
сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, продолжается
корректировка системы страхования депозитов; с другой – нестабильная
экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе,
проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной
информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части
банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и
потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие
собственного капитала является первым условием надежности банка.
Целью курсовой работы является подробное рассмотрение такого понятия как
собственный капитал банка и управление им.
Для достижения данной цели курсовой работы необходимо выполнить следующие
задачи:
- определить функции собственного капитала;
- рассмотреть механизм его формирования;
- рассмотреть существующие методы оценки капитала;
- оценить методы управления собственным капиталом;
- выявить количественные характеристики оценки собственных средств.
Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка
1.1. Понятие собственного капитала банка
Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал
промышленный, делится на две категории – капитал собственный и заемный.
Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести
банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только
посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь
посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира
отсутствовал вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному
капиталу. Однако в банковской практике собственный капитал банка
действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так
велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную.
Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только
"капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерами
банка", а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка,
составляют заемный (небанковский) капитал.1,с.33
Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику
его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть
научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь
как определенный ресурс или источник финансирования банковской
деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том
числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы.
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для
обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны
располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно
формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как
субъекту финансового рынка. Собственный капитал банка определяет и его
размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению
предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является
определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности.
Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного
капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.
Дело в том, что емкого и точного определения собственного капитала банка,
позволяющего раскрыть его сущность, в настоящее время нет. Имеется
несколько подходов к определению термина "собственный капитал банка":
методологические – структурный, функциональный; сущностные – ресурсный,
стоимостной.
При структурном подходе под собственным капиталом банка понимают
"различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой
устойчивости и коммерческой деятельности, а также нераспределенную
прибыль".2,с.70 Подобная характеристика не учитывает специфику банковской
деятельности и может быть использована для характеристики собственного
капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал банка –
это расчетная величина, то есть основа трактовки понятия – метрология
определения (расчета) категории. Собственные средства (капитал) кредитной
организации рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала.
Собственный капитал банка по данному положению как величина расчетная
состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно
полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли
текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и
некоторых других средств.
Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе,
уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.
Например, В.В. Киселев, в своей монографии "Управление банковским капиталом
(теория и практика)", дает такое определение собственного капитала банка:
"Капитал банка – это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в
основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной
прибыли"3,с.77. Аналогичное определение собственному капиталу дает и
Питер Роуз 4,с.445. Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское
дело" под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный
капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество
(средства) банка".5,с.106 В данном случае происходит отождествление таких
понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как
показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда
эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства
банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности
банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких
пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо
определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования
банковской деятельности от собственного капитала.
Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что
собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем,
которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые
по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные
элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в
соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет
внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в
капитал банка, если они отвечают определенным принципам.
При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в
зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций.
В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с
позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств,
принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном
пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться
собственным.
Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал банка как
банковский ресурс и источник финансирования банковской
деятельности.6,с.104 Таким образом, собственный капитал ничем не
отличается от иных источников финансирования банковской деятельности.
Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода к
капиталу – это его приоритет перед привлеченными средствами, которые не
могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. Данный
подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не
определяет его особенностей.
В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском
рынке, с политикой укрупнения кредитных организаций и происходящими как
следствие слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает
стоимостной подход к банковскому делу вообще и к собственному капиталу
банка в частности.
Принимая во внимание то, что стоимость рассматривается не как отдельная
экономическая категория, а применительно к банковской деятельности, можно
говорить о том, что она представляет собой специфический критерий
оценки бизнеса или предприятия. Бизнес в свою очередь представляет собой
совокупность стоимости и прав собственности на нее. Основу бизнеса и его
неотъемлемую суть составляет капитал как выражение стоимости. Кроме того,
необходимо отметить, что капитал в современной экономической системе – это
не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект
определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит
критерием оценки бизнеса как объекта купли - продажи на рынке.
Следовательно, можно говорить о том, что собственный капитал является
не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее
оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного
капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено,
например, в работах Л. П. Белых, И. В. Ларионовой и А. Г. Грязновой.
7,с.512
Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость
банка как объекта купли - продажи, то есть отражать потребительскую,
балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его ценность для
владельцев. Действительно, именно собственный капитал банка определяет
потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в
рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную.
Потребительская стоимость банка, выраженная в собственном капитале, по
мнению И.В. Ларионовой, заключается в:
.. стоимости лицензии на банковскую деятельность;
.. издержках по привлечению или приобретению ресурсов или завоеванию доли
на рынке;
.. приобретении прироста прибыли;
.. эффекте масштаба;
.. затратах на приобретение квалифицированных кадров.8,с.260
Ценность же коммерческого банка, по ее мнению, с которым автор не может не
согласится, "определяется его способностью генерировать доход или
прибыль".8,с.260 Таким образом, главенствующая роль собственного капитала
банка – создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости
посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в
качестве специфического производственного предприятия, производящего
особого рода продукт.
Поэтому, анализируя все вышеозначенные подходы к сущности капитала,
необходимо остановиться на стоимостном подходе и дать следующее
определение: собственный капитал банка – это стоимость банковского бизнеса
(предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных
группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как
специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также
способных выполнять специфические функции и приносить доход(иили создавать
предпосылки для его получения).
Таким образом, данное определение собственного капитала банка позволяет
объединить различные точки зрения на собственный капитал банка и отражает
его огромную роль в деятельности банка.
Именно инвестированная собственником в предприятие (банк) стоимость и
формирует собственный капитал этого предприятия. Причем часть стоимости
овеществляется в имуществе предприятия, а часть авансируется и становится
активами предприятия (банка).
Если рассматривать собственный капитал банка в виде определенного имущества
банка, то необходимо определить каким основным требованиям
должно отвечать это имущество (средства) банка.
Первым и основным требованием является условие права собственности на
банковские средства. Банковский капитал – это капитал - собственность,
кроме того, банковский капитал не случайно делится на собственный и
привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять только из тех
средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в лице его
акционеров (учредителей). В противном случае нарушается основной принцип
реализации банковским капиталом своего функционирующего (производственного)
характера. Ведь если в состав собственного капитала банка включить
средства, принадлежащие иным субъектам экономических отношений и отданные
банку во временное пользование, то, несмотря на их использование в процессе
предпринимательской деятельности банка и производстве банковского продукта,
данные средства как капитал имеют лишь посреднический характер, приобретая
форму ссудного или фиктивного капитала. Поэтому в состав собственного
капитала банка могут быть включены лишь те статьи пассива, которые
сформированы исключительно за счет средств учредителей банка или возникли в
процессе деятельности коммерческого банка и не принадлежат кредиторам или
контрагентам банка.
В состав собственного капитала банка, в расчет его дополнительной части,
включается субординированный кредит. Причем в том же положении определены и
специфические требования, которым должен отвечать кредит, чтобы считаться
субординипрованным и входить в состав собственного капитала банка. Но
данную часть банковских ресурсов нельзя рассматривать как не обремененную
обязательствами. Можно лишь условно считать их временно не обремененными
обязательствами перед кредиторами, кроме того, используемыми на возвратной
основе. А основная часть собственного капитала банка формируется именно в
соответствии с принципом безвозвратности. Субординированный кредит следует
рассматривать не как составную часть собственного капитала банка, а как
долгосрочный финансовый ресурс, который ни при каких условиях не может
рассматриваться в качестве базы для принятия банком на себя дополнительных
обязательств и как собственность акционеров (пайщиков) банка.
Следующим требованием, характеризующим средства, формирующие собственный
капитал банка, является стабильность. Стабильность должна выражаться, во-
первых, в отсутствии обременения, во-вторых, в стабильном уровне
ликвидности, в-третьих, в определенном постоянстве существования данной
группы средств (определенной степени устойчивости), в-четвертых, в
относительном постоянстве величины стоимости средств, в-пятых, в наибольшей
по сравнению с другими средствами степени независимости от влияния
макроэкономических факторов.
Особо спорным моментом, касающимся стабильности является вопрос постоянства
стоимости, так как: 1) стоимость может быть оценена по-разному, например
как балансовая и рыночная; 2) часть собственного капитала банка – это
статьи баланса в иностранной валюте, а, следовательно, их стоимость
колеблется в соответствии с колебаниями курса иностранной валюты; 3)
стоимость прибыли и резервов банка вообще оценить сложно.
Однако данная проблема разрешима, если в методике оценки собственного
капитала использовать единый балансовый подход и исключить или свести к
минимуму величину средств банка, входящих в собственный капитал и
исчисляемых в иностранной валюте, так как данные статьи несут в себе
дополнительный риск банковской деятельности – валютный. Расчет данных
статей следует произвести лишь однажды – при их появлении на балансе банка
– в пересчете на тенговый эквивалент, и далее учитывать их как тенговые
средства.
Итак, для того, чтобы выполнять соответствующие функции и соответствовать
экономической сущности капитала, в состав собственного капитала банка
должны входить только те статьи пассива, которые одновременно являются
собственностью банка, не обременены обязательствами и обладают определенной
степенью стабильности.
Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для
обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный
капитал в виде акционерного (паевого) капитала необходим на начальных
этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных
расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем
расширение сферы деятельности банка, рост его активных операций находится в
кратной зависимости от объема собственного капитала банка. В целом доля
собственного капитала невелика в объеме финансирования его активных
операций, но он создает адекватные условия для роста активных операций, тем
самым служит обеспечением финансовой основы деятельности коммерческого
банка. Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности возможна
лишь через определенные функции.
1.2. Функции собственного капитала банка
Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он
выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к
определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской
теории нет. Так, группой американских специалистов выделяются три основных
функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая,9,с.187 с которыми
согласно большинство отечественных ученых.
Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля
привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше,
чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть
активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный
капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен
защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск,
которому подвергается организация страхования депозитов и акционеры банка.
Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств
в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка,
путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном
покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В
последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту
интересов вкладчиков обеспечивает Государственная система страхования
депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от
текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и
потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.
Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной.
Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для
осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в
создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.
Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением
заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в
стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению
требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения
им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие
филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных
ситуаций. В других американских источниках отмечается, что основными
общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются
следующие:
1. Защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и
ликвидации банка.
2. Компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом (маржой),
чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных
обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности.
3. Приобретение помещений и их материально-технического наполнения для
предоставления банковских услуг.
4. Применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное
увеличение активов.
Однако их можно свести к вышеозначенным трем функциям.
Российский экономист А. М. Косой считает, что "защитное свойство воплощено
во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов
вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных
убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций
банка (регулирующие функции)".10,с.33-44
По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная
функция фактически является общим свойством капитала банка и не только
банка. Он отмечает, что "в любом предприятии (промышленном, торговом и
т.д.) собственный капитал защищает интересы кредиторов. Разумеется, для
банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий
небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте
банка значительно выше, чем в обороте других предприятий. Но защита
интересов кредиторов от банковских убытков на деле проявляется за пределами
нормальной деятельности банка, когда обнаруживается его несостоятельность.
В обычных условиях, т.е. при естественном кругообороте банковского капитала
(собственного и заемного), защита интересов кредиторов банка обеспечивается
бесперебойностью этого оборота. Иными словами, защитное свойство выступает
как результат выполнения других, более конкретных функций или как одна из
составляющих роли капитала банка"10,с.33-44.
Действительно, капитал формируется в надежде не на банкротство и возмещение
убытков, а главным образом на успешную коммерческую деятельность. Такая
деятельность неотделима от рисков, но банковскому капиталу в высокой
степени присуще защитное свойство, постольку главная функция собственного
капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов,
способных приносить прибыль, то есть защищать цель предпринимательской
деятельности и вклад акционеров (пайщиков) банка. Поэтому А. М. Косой
считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной
функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски
кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными
бумагами, вложений средств в здания, сооружения и другие основные фонды,
банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от
убытков.
Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а
резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что "подобно
тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных
ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения
неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков.
Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются
другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция
обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что
активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки".
Причем, следует иметь в виду, что убытки связаны не только с оборотной
частью капитала; они отражаются на всем собственном капитале банка, а в
первую очередь на уставном капитале, который выступает последним рубежом
для покрытия рисков банковской деятельности и в результате покрытия
непредвиденных рисков происходит уменьшение уставного капитала.
Утраченная вследствие убытков часть уставного капитала, по мнению А.М.
Косого, подлежит восстановлению за счет резервного капитала с целью
продолжения бесперебойной деятельности банка. Отсюда вытекает, что верхний
предел резервного капитала должен соответствовать сумме его уставного
капитала. Резервный капитал не может быть использован для вложений в
кредитные, факторинговые, финансовые операции, так как тогда он перестает
быть резервным капиталом в подлинном смысле слова, и действует как часть
авансированного капитала банка. Естественное состояние резервного капитала
тяготеет к форме ликвидных средств (денег в кассе и на его
корреспондентском счете, легко реализуемых активов). Процентный уровень
резервного капитала банка объективно определяется процентным уровнем
обязательного резервирования части привлеченных банком средств на депоненте
Национального Банка.
Таким образом, потребность образования резервного капитала диктуется
возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка,
выполняющий оборотную функцию, в основном является разновидностью
кредитного ресурса, более прочного и надежного, чем привлеченные ресурсы,
но все же кредитным ресурсом, что предполагает необходимость образования
обязательного резерва. Исходя из оборотной и резервной функций можно
говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны,
источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков
(оборотный капитал), а с другой — источником покрытия убытков, т.е. не
взвешенных (неожиданных) рисков.
Питер С. Роуз выделяет пять основных функций собственного капитала
банка 11,с.445:
1. Капитал служит как "деньги на черный день" для защиты от банкротства, то
есть компенсация потерь до разрешения управляющими возникших проблем.
2. Капитал обеспечивает средства необходимые для создания, организации и
функционирования банка.
3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки
новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
5. Капитал служит регулятором роста банка.
В некоторых научных статьях,12,с.1 признавая, что главной целью
банковского
капитала является снижение риска, авторы делают акцент на следующих
функциях:
• капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить
платежеспособность;
• капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки
от проблем ликвидности;
• капитал сдерживает рост и ограничивает риск.
Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход
обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления
коммерческим банком.
Функция капитала как буфера против убытка по ссудам наглядно проявляется,
если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты
банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам – мгновенно
уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам.
Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма
притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он
уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не
будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности,
напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают
новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных
средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами.
Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может
оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем
меньше будет риск банка.
Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы,
обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку
возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам.
Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка,
уверенность в нем вкладчиков.
Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов,
которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности.
Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами
нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд
или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью
дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает
спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в
пределах своих возможностей успешного управления активами.
Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во
внимание определение сущности капитала, представляется возможным выделить
следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо
защитной), оценочную и регулирующую.
Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес),
собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря
которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и
соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной
стоимости.
Оборотная функция проявляется от момента создания банка. Здесь собственный
капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам
или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять
персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый
доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе
деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка
в банковскую отрасль. Кроме того, собственный капитал банка на начальной
стадии деятельности банка, принимает форму уставного капитала,
формирующегося за счет взносов вкладчиков, становящихся совладельцами
банка. И в отличие от других функционирующих предприятий, к уставному
капиталу банка предъявляются определенные требования, которые позволяют
говорить о нем как о специфическом предприятии.
Средства уставного капитала в денежной форме авансируются на удовлетворение
потребностей банка в основных средствах, в банковском помещении, на
проведение комплекса маркетинговых исследований, рекламной компании и в
конечном итоге на обеспечение возможности использования заемных источников
финансирования. Кругооборот средств уставного капитала должен быть закончен
возвратом авансированного капитала в банк с некоторым приращением, только в
этом случае капитал, авансированный в деятельность банка в качестве
источника финансирования, проявит свою сущность как самовозрастающей
стоимости. Доход, полученный банком на вложенный капитал, принимает форму
банковской прибыли.
Собственники банка, авансирующие капитал, получают право на долю в
собственном капитале, которая может принять денежную форму и быть выплачена
в качестве дивиденда, или может быть распределена в фонды банка, увеличив
тем самым совокупное богатство участника банка. Уставный капитал и
накопленная прибыль, полученная в результате его использования,
представляет собой собственный капитал банка, который вновь авансируется в
деятельность банка, кругооборот капитала повторяется вновь. Поскольку
авансированная стоимость капитала увеличивается, банк получает возможность
расширить масштабы своей деятельности. Это позволяет говорить о наличии у
собственного капитала мультипликационного эффекта, когда под влиянием роста
величина собственного капитала увеличивается совокупный объем ресурсов,
позволяющий расширять масштабы деятельности банка. Данный
мультипликационный эффект определяет сущность собственного капитала банка
как самовозрастающей стоимости.
Оборотная функция проявляется и в том, что капитал является ресурсом
для организационного роста и разработки новых услуг, программ и
оборудования. Большинство банков на определенном этапе перерастают те
мощности и объемы операций, с которых они начали. Привлечение
дополнительного капитала позволяет банку занять большие помещения или
построить новые офисы, чтобы идти в ногу с расширением рыночного
пространства и обеспечивать клиентов новыми видами банковских продуктов.
Иначе говоря, собственный капитал находится в тесной взаимосвязи и
взаимозависимости от масштабов деятельности банка.
Некоторые экономисты выделяют отдельно стартовую функцию. Это не совсем
правильно, так как функции должны быть присущи собственному капиталу на
любом этапе деятельности банка. Поэтому считается, что служить стартовым
ресурсом – это свойство капитала банка, проявляемое на этапе создания
банка.
Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал
создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а
кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств,
а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в
соответствии со степенью предпринимательского риска.
Обычно говорят, что данная функция капитала реализуется путем поглощения
(покрытия) текущих убытков банка. Риск, с которым сталкиваются кредиторы
банка, включает в себя кредитный риск, риск неликвидности, процентный риск,
операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки,
возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные
бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за
счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком
велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем
выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше
собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что
величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому
подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их
использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует
и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала,
а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в
ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных
условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк
использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в
том числе диверсификацию и хеджирование. Следовательно, собственный капитал
призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их
поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса,
которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких
рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом,
или по выражению Питера С. Роуза "деньгами на черный день", то есть имеет
страховую функцию.
Действительно, с одной стороны собственный капитал банка действительно
призван служить защитной "подушкой", а с другой стороны не способен
защитить банк от банкротства. Тем более, собственный капитал банка не
защищает интересы кредиторов банка. О защитной функции, поэтому можно
говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна
защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.
Поэтому более правильно говорить о страховой функции собственного капитала,
а не о защитной. Название данной функции отражает то, что капитал покрывает
убытки банка только в том случае, когда все остальные способы и источники
покрытия исчерпаны.
Однако у данной функции есть еще одна сторона. С точки зрения защиты
доверия собственный капитал банка призван обеспечить доверие кредиторов и
вкладчиков к банку. Только при наличии такого доверия банк сможет
обеспечить бесперебойное функционирование своего капитала. Для обеспечения
такого доверия величина его собственного капитала должна быть достаточна
для удовлетворения их потребностей в финансовом посредничестве. Банк должен
обладать внутренними источниками увеличения капитала, за которыми стоит
стабильный уровень доходов, служащий условием стабильного и безопасного
роста. Сведения о величине собственного капитала банка должны быть
легкодоступны заинтересованным аутсайдерам и надежны. Собственный капитал
должен служить неким "первоклассным страховым полисом", подтверждающим, что
банк и его клиенты не пострадают ни при каких обстоятельствах.
Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса,
можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой)
оценочную функцию.
Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала
банка можно оценить:
1. потребительскую и рыночную стоимость банка;
2. масштаб банковской деятельности;
3. перспективы развития банковского бизнеса;
4. степень предпринимательского риска;
5. рентабельность банковского бизнеса и т.п.
Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать
предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того,
величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных
нормативов НБ РК, регулирующих банковскую деятельность.
1. Система нормативов НБ РК, построена на финансовых коэффициентах,
отраженных в Постановлении НБ РК от 15 декабря 2004г. № 169 "О порядке
регулирования деятельности банков" (с изменениями и дополнениями). В данной
инструкции размер капитала банка участвует почти во всех нормативах,
начиная с норматива Н1 (норматив достаточности собственных средств
(капитала) банка). Нормативы риска также напрямую зависят от величины
собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного заемщика
или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от
собственного капитала банка; максимальный размер крупных кредитных рисков
(Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных
кредитных рисков и собственного капитала банка. Максимальный размер риска
на одного кредитора (вкладчика) (Н8) устанавливается как процентное
соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов,
гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между
собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка. Максимальный
размер риска на одного заемщика – акционера (участника) (Н9) определяется
как отношение суммы кредиторов, гарантий и поручительств, предоставленных
банком своим участникам к собственному капиталу банка; совокупная величина
кредитов и займов (Н9.1), выданных акционерам (участникам) банка
устанавливается в размере не более 50% собственного капитала банка.
Максимальный размер кредитов, займов, гарантий и поручительств,
предоставленных банком своим инсайдерам (Н10) рассчитывается как отношение
совокупной суммы требований к инсайдерам к собственному капиталу банка;
совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1) не может
превышать 3% собственного капитала банка. Максимальный размер привлеченных
денежных вкладов (депозитов) населения (Н11) устанавливается как процентное
соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения и величины
собственных средств (капитала) банка. Норматив риска собственных вексельных
обязательств (Н13) определяет, что выпущенных банками векселей и банковских
акцептов может быть не более 100% собственного капитала банка.
Как видно из порядка расчета экономических нормативов в расчете большинства
нормативов участвует показатель величины собственного капитала.
Действительно, если выделить оценочную функцию, то собственный капитал
позволяет оценить банковский бизнес, что служит основой для управления и
регулирования капитала. Именно данная функция позволяет с помощью
вышеозначенной системы нормативов охарактеризовать банк по различным
направлениям его деятельности.
Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить
регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в
возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или
наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять
объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего
регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.
Большинство экономистов сводят роль регулирующей функции к
макроэкономическому аспекту, таким образом, эта функция связана с
заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с
законами и правилами, позволяющими НБ РК как представителю государственных
органов осуществлять контроль за деятельностью банков (большинство
нормативных требований рассчитывается от величины капитала). Однако у
данной функции есть и микроэкономическая сторона. Дело в том, что
собственный капитал банка определяет возможности осуществления банковских
операций. То есть чем больше капитал банка, тем больший круг операций банк
может предложить, причем и большему числу клиентов. Соответственно
наоборот, если величина собственного капитала банка не растет, то банк
ограничен как в привлечении ресурсов, так и в их размещении, что однозначно
приводит к снижению банковской прибыли.
Таким образом, капитал служит регулятором роста банка, приводящим в
соответствие рост и жизнеспособность банка в долгосрочной перспективе.
Принципы деятельности банка, требуют, чтобы кредиты и другие рисковые
активы банка росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, величина
которого должна быть пропорциональна увеличению риска потерь. Поэтому,
наращивая или сокращая капитал, банк получает возможность проведения более
рисковой или более масштабной кредитной политики. Кроме того, изменение
величины собственного капитала банка неизменно ведет к изменению
прибыльности банка. Свойство данной функции проявляется также в том, что,
изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность
расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к
дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря
регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает
рост и ограничивает риск.
Данная функция позволяет оказывать влияние на деятельность банков со
стороны государства. Регулирование величины собственного капитала со
стороны НБ РК стало важным инструментом ограничения степени риска, которому
может подвергаться банк, что поддерживает тем самым доверие клиентов и
защищает банковскую систему страны от крупных потерь.
Учитывая уровень международной интеграции, данная функция выходит на новый
виток значимости, что и отражают основные положения Базельского комитета,
принятые в 2000 году. Можно говорить, что регулирующая функция проявляется
как на микро- и макроуровне, так и на уровне международном. Таким образом,
основными функциями собственного капитала банка являются – оборотная и
страховая, а дополнительно к ним можно выделить – оценочная и регулирующая.
Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в
области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения
средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа.
Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом,
необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и
взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского
бизнеса.
Глава 2. Анализ управления собственным капиталом на примере АО Альянс
Банк
2.1. Механизм формирования собственного капитала
Собственный капитал для коммерческого банка, как и для любой другой
коммерческой фирмы, является ядром деятельности. Уставный капитал является
основополагающим фактором деятельности любого коммерческого предприятия,
так как позволяет сформировать внеоборотные активы, то есть приобрести
здания и сооружения; закупить необходимое для начала деятельности
оборудование и материалы, нанять персонал. Постепенно "обрастая" фондами,
собственный капитал становится достаточным и для привлечения дополнительных
средств и расширения деятельности. Предприятие сможет наращивать мощности и
размер привлекаемых средств в той же мере, как растет величина собственного
капитала.
Для банковского дела проблемы формирования собственного капитала стоят
особенно остро. Дело в том, что банковская отрасль является одной из самых
регулируемых отраслей экономики. Главный надзорный орган за деятельностью
коммерческих банков – Национальный Банк, предъявляет весьма высокие
требования как к первоначальной величине уставного капитала для вновь
создаваемых банков, так и к величине собственного капитала (включая
уставный) уже давно работающих банков – это нельзя назвать случайностью.
Деятельность любого коммерческого банка – привлечение средств и их
размещение в различные финансовые инструменты (кредиты, ценные бумаги и
прочее).
Собственный капитал служит фундаментом данной деятельности помимо того и
позволяет определить ее масштабы. Кроме того, от того насколько прочным
будет этот "фундамент" зависит успешная деятельность коммерческого банка на
рынке.
Иначе говоря, деятельность коммерческого банка во многом определяется
величиной и структурой его собственного капитала. Данная аксиома банковской
деятельности вполне справедлива, как и справедливы весьма высокие
требования к самому капиталу банка. Справедливость ее исходит из того, что
коммерческие банки ведут весьма рискованную деятельность, но риск этот в
значительной степени является не риском собственника бизнеса (акционеров
банка), а кредиторов банка. Для грамотного наращивания собственного
капитала банка, а наращивание капитала банка приводит к расширению
возможностей зарабатывания прибыли, необходимо четко представлять
источники капиталообразования и трудности их использования.
Процесс капиталообразования представляет собой совокупность процедур
удовлетворения потребностей банка в собственном капитале. С точки зрения
функций, которые выполняет собственный капитал, процесс капиталообразования
должен быть направлен на обеспечение притока первоначального капитала и
формирование доверия к банку как надежному заемщику и кредитору в одном
лице, способному удовлетворить любые потребности в финансировании. Данный
процесс как в части создания собственного капитала банка, так и в части его
наращивания, может происходить за счет внешних и внутренних источников
финансирования.
В период создания коммерческого банка капитал формируется исключительно за
счет внешних источников. Формирование собственного капитала банка, то есть
процесс капиталообразования начинается с формирования уставного капитала.
В соответствии с действующим законодательством уставный капитал банка может
формироваться в форме акционерного общества, когда уставный капитал
формируется путем продажи акций банка.
В Казахстане изначально был заложен принцип разнообразия форм
собственности, рассчитанный на быстрый подъем и развитие банковской
системы. Постепенно политика государства, направленная на вступление
Казахстана в ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
