ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Введение
Актуальность дипломной работы в том, что всякая деятельность, какой
бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого
различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена
неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в
значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их
ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не
снизиться, а методики будут расширяться и дополняться. Больше всех в
информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки:
их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния
клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь
на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что
одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ
использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно
широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более
глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки
кредитоспособности заемщика.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:
- способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?
- готов ли он их исполнить?
На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон
деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так
же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и
содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они
должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий или
физического лица с точки зрения эффективности размещения и использования
заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность
заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
Данная тема представляет собой большой интерес для исследования не
только казахстанских, но и зарубежных экономистов.
В научной литературе очень подробно уделяется внимание всем аспектам данной
проблемы в частности финансовому анализу как предприятий, так и кредитных
учреждений. Но недостаточно информации по оценке эффективности используемых
банками методик оценки кредитоспособности клиентов, научная новизна по
исследованию данной работы служит в пользу развития денежно- кредитных
операции.
Научная новизна дипломной работы заключается в формировании и научном
обосновании комплекса мероприятии, направленных на совершенствование систем
управление кредитными рисками в коммерческом банке.
Практическая значимость дипломной работы заключается в выводах,
которые помогут коммерческим банкам улучшить свою методику определения
кредитоспособности клиента, а, следовательно, и повысить свои
финансовые показатели.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу
достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин
“кредитоспособность”. Распространенным является такое его определение
(способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым
обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина -
“платежеспособность”. Вопросы кредитоспособности были достаточно
актуальными и широко освещались еще в экономической литературе
дореволюционного периода, а также в трудах экономистов 20-х годов.
Основной проблемой в изучаемой области является то, что в различных странах
и даже у разных банков имеются значительные отличия в методике оценки: по
набору приемов исследования, объектам анализа, удельному весу оценочных
показателей. При всем разнообразии подходов можно выделить общие принципы:
тщательный анализ еще на стадии рассмотрения заявки потенциального
заемщика; системный подход при осуществлении оценки; изучение личности
потенциального заемщика.
Цель дипломной работы - изучение методик к анализу кредитоспособности
заемщика, в том числе на примере деятельности АО Банк Центр Кредит, и на
этой основе - выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса.
Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
• раскрыть теоретические аспекты оценки кредитоспособности банком
второго уровня
• изучение системы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого
банка
• проблема организации снижения кредитных рисков,
• рассмотреть тенденцию изменения финансового состояния банка по
ссудному портфелю на примере АО Банк Центр Кредит,
• изучение залоговой политики АО Банк Центр Кредит
Объектом исследования в данной работе является зарубежная и
отечественная методика оценки кредитоспособности заемщика.
При написании работы использовалась экономическая литература
отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику
исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США,
Франции, России и Казахстана. Много информации на данную тему представлено
в периодических изданиях, таких как журналы Банковское дело, Деньги и
кредит, Аудит и финансовый анализ, Коммерсант. Кроме того, основу
практической базы дипломной работы составили внутренние положения и
инструкции банка второго уровня.
Для наглядности в дипломной работе представлены диаграммы, графики и
таблицы и приложения.
В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические
аспекты кредитоспособности заемщика в коммерческих банках. В частности,
здесь дается оценка существующим подходам к определению понятия
кредитоспособность, освещаются цели и задачи оценки кредитоспособности
банком второго уровня, рассматриваются критерии кредитоспособности клиента,
проводится сравнительная оценка отечественных и зарубежных подходов к
оценке кредитоспособности заемщиков. Представлено описание информационных
источников для целей анализа и оценки кредитоспособности заемщика. Первая
глава состоит из 16 страниц.
Во второй главе освещаются основные методы и системы оценки
кредитоспособности различного рода клиентов, то есть рассматривается оценка
кредитоспособности крупных, средних и малых предприятий, а также
излагаются оценки кредитоспособности физических лиц, на примере АО Банк
Центр Кредит. Вторая глава состоит из 32 страниц.
В третий главе дипломной работы я остановилась на проблеме риска не
возвратности кредита, угроза потери части своих ресурсов, недополучение
доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения
финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень
рискованности этих операций). и оно состоит из 21 страниц.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... . 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
1.1 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком второго уровня
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .7
1.2 Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков ... ... ... ... ... . ... ..11
1.3 Информационная база для анализа и оценки кредитоспособности
заемщика и направления ее
использования ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... .19
2. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.1 Оценка кредитоспособности крупных, средних и малых предприятий...23
2.2 Оценка кредитоспособности физических лиц ... ... ... ... ... ... ... ... ..39
3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
3.1 Управление кредитными рисками в коммерческом банке ... ... ... ... ...55
3.2 Анализ ссудного портфеля АО Банк Центр Кредит ... ... ... ... ... ... 60
3.3 Залоговая политика АО" Банк Центр Кредит" ... ... ... ... ... ... ... ... .64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ...79
ПРИЛОЖЕНИЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 80
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
14 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком второго уровня
Понятие кредитоспособности заемщика коммерческого банка играет
центральную роль в кредитных отношениях и является характерным для рыночной
экономики. Информация о кредитоспособности имеет важное значение, как для
кредитора, так и для заемщика. Для первого она означает уменьшение риска
потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у
предприятия, для второго - знание своей платежеспособности и долговременной
финансовой устойчивости для принятия тактических и стратегических решений
по обеспечению дальнейшего развития предприятия.
Кредитоспособность предприятия формируется в результате его экономической
деятельности и показывает, насколько правильным является управление
финансовыми ресурсами, насколько рационально сочетание собственных и
заемных источников, насколько эффективно используется собственный капи- тал
и какова отдача от производственной деятельности. Кредитоспособность
отражает взаимоотношения предприятия с партнерами, кредиторами, бюджетом,
акционерами и др. В конечном счете, она в значительной степени определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве.
В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам
необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Для
достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики
определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо четко
определить, что включает в себя это понятие, характерное для рыночной
экономики. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил
взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия
взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно
связанный с кредитоспособностью заемщика.
В учебнике Банковское дело под редакцией профессора О.И. Лаврушина
кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок
рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам)
[1]. Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрук:
Финансовое состояние предприятия выражается его платежеспособностью и
кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные
требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
выплачивать рабочим и служащим
заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет[2].
Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не
разграничиваются термины кредитоспособность и платежеспособность.
Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по
всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность
расплатиться лишь по кредитным обязательствам.
Платежеспособность – возможность удовлетворить требования кредиторов в
настоящий момент.
Кредитоспособность — прогноз такой способности на будущее. И еще одно
существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства
(кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от
реализации продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как
из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших
реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или
поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность
определяется не только тем, насколько ликвидный активы организации,
направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не
зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и
др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.
Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий
ее с платежеспособностью, однако, учитывая изложение выше, в зависимости от
целей анализа их можно рассматривать как разные понятия.
Кредитоспособность – это рейтинг надежности клиента, основанный на
оценке личных качеств клиента, его социального статуса и информации о
выполнении клиентом финансовых обязательств[3].
Платежеспособность – это финансовая возможность клиента погасить
кредит своевременно и в полном объеме, рассчитываемая на основе анализа
текущих и будущих доходов и расходов заемщика и его семьи.
При толковании термина кредитоспособность заемщика, как правило,
учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и
правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая
репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход —
генерировать денежные потоки. Моральному облику клиента особенно большое
внимание уделялось в литературе дореволюционного периода.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин
кредитоспособность изучались и разрабатывались в разные времена. Вопросы
кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической
литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX
в.; интерес к ним возрос с конца 80-х годов, в начале проведения
в стране экономических реформ. В период НЭПа экономисты в целом под
кредитоспособностью понимали, с точки зрения заемщика, способность к
совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата
полученной ссуды; с позиции банка — правильное определение размера
допустимого кредита.
В период развития рыночных отношений особое внимание стали уделять
ликвидности активов заемщика. Поэтому анализ изменения подходов к
определению понятия кредитоспособность позволяет говорить о том, что оно
подвержено влиянию со стороны развивающейся экономической среды
функционирования кредитора и заемщика.
Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его
комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная
финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его
возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном
договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а
также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного
заемщика.
Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из
которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для
аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и
обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель
анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его
деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные
ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:
• обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых
ресурсов и способов их погашения;
• определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
• осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и
прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
• проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за
соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его
финансового состояния;
• анализ целесообразности и результативности, принимаемых менеджментом
решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне
кредитоспособности организации-заемщика;
• выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие
решений о выдаче кредита заемщику;
• анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком
обеспечения[4].
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить
критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность
заимствовать средства, способность заработать средства ходе текущей
деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал,
обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка,
контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие
характера ссуды стандартам банка и органов надзора)[5].
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица
и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга,
четкость его предоставление о цели кредита, соответствие ее кредитной
политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из
длительности его функционирования в данной сфере, соответствия
экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории,
репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей,
кредиторов).
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента на подачу
заявки на кредит, подписи кредитного договора или проведения переговоров,
т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм,
достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика -
физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным
лицом означает большую вероятность потерь для банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его
способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей
деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической
литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения
капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска
обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным
признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения
денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в
недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно
ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность)
деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности
клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:
1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся
требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и
коэффициентов финансового левера;
2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что
свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше
вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в
тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и
конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия,
поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре[6].
Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение
для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то
качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих
обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога,
надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при
недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью
его баланса или достаточностью капитала.
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся
текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли,
политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка
и учитывается для оценки денежного потока, ликвидности баланса,
достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Последний критерий - контроль за законодательными основами
деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает
банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли
законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и
осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты
деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например,
налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в
кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о
кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора,
контролирующих качество ссуд.
Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют
содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:
- оценка делового риска;
- оценка менеджмента;
- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых
коэффициентов;
- анализ денежного потока;
- сбор информации о клиенте;
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.
Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует
специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц,
крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации
применяемых способов оценки, а также в их содержании. Для конкретного
анализа необходимо использовать комплексный анализ (см. прилжение 1).
1.2. Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков
Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и
рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на
практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший
период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены
искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и
количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и
репутация заемщика, Кроме того, применяется множество методов и подходов
решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе
и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей
реальности. Снизу предоставлены классификация модели
подходов к оценке кредитоспособности заемщика коммерческих банков, которые
включает в себя разделение на две подгрудные модели такие как,
классификационные модели, которые включают в себя рейтинговые, прогнозные,
МДА, система показателей и модель САRT и модели на основе комплексного
анализа, которые включают в себя моделей шести Си, модели CAMPARI, модель
PARTS и оценочная система анализа, в продолжении смотреть рис. 1
Удачной представляется данная классификация подходов к оценке
кредитоспособности заемщиков коммерческих банков
Рисунок 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности
заемщиков[7]
Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика:
Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков:
прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от
вероятности банкротства; рейтинговые — в зависимости от их категории,
устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и
присваиваемых им уровней значимости[7].
Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения
значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном
показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе
системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять
групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага,
прибыльности, обслуживания долга. Группа ученых [8] (Дж. Шим, Дж. Сигел,
Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы
показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную
платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Этот
подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом
степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента
покрытия процента). Коэффициенты, основанные на рыночных критериях,
включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный
риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к
доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев,
изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм.
Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения
специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк
выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с
методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое
состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга,
рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В
соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная,
второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации
принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок,
определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма
кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного
портфеля, анализе финансовой устойчивости банка. Модификацией рейтинговой
оценки является кредитный скоринг — технический прием, предложенный в
начале 40-х годов XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков
по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том,
что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется
его частная балльная оценка. Для каждого показателя определяется несколько
интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное
количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг
ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому
заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то
кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели
являются простота, возможность расчета оптимальных значений по частным
показателям, способность ранжирования организаций по результатам,
комплексный подход
к оценке кредитоспособности. Однако при использовании данной методики
следует учитывать ряд проблем:
• необходимость тщательного отбора финансовых показателей
(требуется использовать показатели, описывающие разные стороны
работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его
положение);
• важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей
стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как
недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных
показателей в экономике Казахстана, а также мала степень участия
банков в формировании такой базы данных);
• необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой
группы показателей в соответствии с отраслью деятельности
конкретного заемщика;
• определение величины отклонений в пограничных областях, относящих
заемщиков к разным классам;
• при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только
относительно оптимальных значений, соответствующих определенным
установленным нормативам, но не принимается во внимание степень
их выполнения или невыполнения;
• финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на
основе данных об остатках;
• рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны
деятельности;
• в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие
факторы — репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной
конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции,
перспективы капиталовложений и т.д.
Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов,
используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном
дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z),
учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы,
характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые
коэффициенты)[9].
Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической
обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в
течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к
показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения
ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут
усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не
произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения
банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной
репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности.
Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число
обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.
Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера,
включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к
сумме активов; отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов; отношение
рыночной стоимости акций к заем ному капиталу; отношение объема продаж
(выручки от реализации) к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли
до вычета процентов и налогов) к сумме активов.
Организацию относят к определенному классу надежности на основе
значений Z-индекса модели Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана построена
на основе анализа состояния 66 фирм и позволяет дать достаточно точный
прогноз банкротства на два-три года вперед. Построение в казахстанкой
условиях подобных моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических
данных о банкротстве организаций, постоянного изменения
нормативной базы в области банкротства и признания банкротства организации
на основе данных, не поддающихся учету.
Модель Чессера позволяет прогнозировать невыполнение клиентом условий
договора о кредите. Невыполнение подразуевает нетолько непогешние кредита,
но и любые другие отклонения между кредитором и заемщиком. Используемая
линейная комбинация независимых переменных (Z) включает: отношение кассовой
наличности и стоимости легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов;
отношение чистой суммы продаж (без учета НДС) к сумме кассовой наличности и
стоимости легко реализуемых ценных бумаг; отношение брутто-дохода (прибыли
до вычета процентов и налогов) к сумме активов; отношение совокупной
задолженности к сумме активов; отношение основного капитала к величине
чистых активов (или применяемого капитала, равного акционерному капиталу и
долгосрочным кредитам); отношение оборотного капитала к нетто-продажам
(чистой сумме продаж). Получаемый показатель может рассматриваться как
оценка вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чессер
использовал данные ряда банков по 37 удовлетворительным и 37
неудовлетворительным кредитам и для расчета взял показатели балансов
фирм-заемщиков за год до получения кредита. Подставив расчетные показатели
модели в формулу вероятности нарушения условий договора, Чессер правильно
определил три из каждых четырех исследуемых случаев. Модель оценки
вероятности банкротств Федотовой опирается на коэффициент текущей
ликвидности (X1) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2). уравнении
Сайфулина, Кадыкова используются следующие коэффициенты: коэффициент
обеспеченности собственными средствами (нормативное значение Х1 ≥ 0,1);
коэффициент текущей ликвидности (Х2 ≥ 2); интенсивность оборота
авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции,
приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации (Х3 ≥
2,5); рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж
к выручке (для каждой отрасли индивидуальная); рентабельность собственного
капитала (Х5 ≥ 0,2).
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным
нормативным уровням Z = 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым
числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
При классификации кредитов возможно использование модели CART
(Classification and regression trees), что переводится как
классификационные и регрессионные деревья. Это непараметрическая модель,
основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения,
доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении
применяются сложные
статистические методы. В классификационном дереве фирмы-заемщики
расположены на определенной ветви в зависимости от значений выбранных
финансовых коэффициентов; далее идет разветвление каждой из них в
зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при
использовании данной модели – около 90%. Пример классификационного
дерева представлен на рис.2., где Кi — финансовый коэффициент; Рi —
нормативное значение показателя; В — предполагаемый банкрот; S —
предположительно устойчивое состояние. Рис.2.
Классификационные, среди которых необходимо выделить модели бальной оценки
кредита (рейтинговые методики) и модели прогнозирования банкротств
(статистической оценки, основанной на MDA – Multiple Discriminate Analysis
– множественном дискриминантном анализе); модели комплексного анализа (на
основе полуэмпирических методологий: правила 6С, CAMPARY, PARTS,
Judgmental Analysis (оценочная система анализа) – применяется для оценки
потребительских кредитов).
К1 = P1
К1 P1
К2 = P2 К2 P2 К3
= P3 К3 P3
К4 = P4 К4 P4
Рисунок .2. Классификационное дерево модели CART[10]
Классификационные модели позволяют разбить на группы (классы) и
являются вспомогательным инструментом при определении возможности
удовлетворения кредитной заявки.
Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного
анализа:
В случае использования математических моделей не учитывается влияние
качественных факторов при предоставлении банками кредитов.
Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать
вывод о возможности предоставления кредита.
Недостатками классификационных моделей являются их замкнутость на
количественных факторах.
Произвольность выбора системы количественных показателей.
Высокая чувствительность к недостоверности исходных данных.
Громоздкость при использовании статистических межотраслевых и
отраслевых данных.
В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных
и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США
применяется правило шести Си, в основе которого лежит использование шести
базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с
английской буквы Си (С): Character, Capacity, Cash, Collateral,
Conditions, Control.
Характер заемщика (Character); ответственность, надежность, честность,
порядочность и серьезность намерений клиента.
Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор
должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет
юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный
договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка),
обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные
ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и
подписание кредитного договора от имени компании (банка).
Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки
является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств,
полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или
привлеченных ресурсов.
Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке
необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или
качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по
кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам,
имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.
Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у
заемщика, какою положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а
также то, как изменение экономических и других условий в стране может
повлиять па процесс погашения кредита.
Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение
законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может
негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.
Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами
кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном
выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее
существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и
уточнении после личной встречи с клиентом. Данная модель в ходит в под
классификацию комплексного анализа.
Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:
С(Character) — репутация, характеристика клиента;
А(Ability) — способность к возврату кредита;
М(Margin) — маржа, доходность;
Р (Purpose) — целевое назначение кредита;
A (Amount) — размер кредита;
R (Repayment) — условия погашения кредита;
I (Insurance) — обеспечение, страхование риска непогашения кредита.
В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым
словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам,
является PARTS:
Р (Purpose) — назначение, цель получения кредита;
А (Amount) — сумма, размер кредита;
R (Repayment) — оплата, возврат (долга и процентов);
Т (Term) — срок предоставления кредита;
S (Security) — обеспечение погашения кредита.
В последние годы определенное распространение получила методика,
разработанная специалистами Ассоциации российских банков (ДРБ). По этой
методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования
предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям:
солидность — ответственность руководства, своевременность расчетов по
ранее полученным кредитам; способность — производство и реализация
продукции, поддержание ее конкурентоспособности; доходность —
предпочтительность вложения средств в данного заемщика; реальность
достижения результатов проекта; обоснованность запрашиваемой суммы
кредита; возвратность за счет реализации материальных ценностей заемщика,
если его проект не исполнится; обеспеченность кредита юридическими
правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять
на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям:
прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных
активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному
показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать
по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее
использования для оценки кредитоспособности при длительном
кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие
которых может сказаться через определенное время.
В большинстве случаев банки второго уровня на практике применяют
методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых
коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика.
Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений
для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой
спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе
приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета
этого.
Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе
объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет
сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для
данной отрасли показателей.
1.3.Информационная база для анализа и оценки кредитоспособности
заемщика и направления ее использования
Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности
заемщика является его информационная база. Особенность формирования и
использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том,
что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих
финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий
субъект.
Используемая в анализе кредитоспособности информация должна обладать
следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность
и оперативность.
Ни один из источников информации не является в достаточной степени
полным, так как лишь на основе комплексного изучения и оценки данных разных
источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о
возможности предоставления кредитных ресурсов.
Игнорирование тех или иных источников информации может сказаться на
уровне риска кредитования в сторону его увеличения.
Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе
проведения им анализа кредитоспособности клиента. На основе предоставленной
информации от компании рассматривается заявка, а именно проводится анализ
платежеспособности заемщика.
На основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности,
учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор
делает свои выводы и принимает решения. Вместе с тем от того, насколько
добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной
базы, зависит степень доверия между ним и кредитором.
Степень оперативности предоставления бухгалтерской отчетности, аудиторской
информации, данных рейтинговых агентств и других источников зависит от
того, на каком этапе анализа кредитоспособности она используется.
Степень актуальности нормативно-законодательной базы в сфере кредитных
отношений во многом влияет на различные аспекты, затрагивающие права и
обязанности кредиторов и заемщиков и определяющие динамику развития
этого процесса в современных рыночных условиях.
В ходе проводимого анализа информация, применяемая аналитиками, не
должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности, так
как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Следовательно,
информация должна включать в себя показатели, характеризующие:
• состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции
(выполнении работ, оказании услуг);
• характеристики главных конкурентов в отрасли и самой отрасли, в
которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующий
субъект;
• состояние и предпосылки развития политической, экономической и
налоговой среды в целом по стране и в регионе;
• кредитную политику государства на ближайшую перспективу и т.д.
Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и
внешняя информация. К внутренней информации можно отнести:
• учредительные документы;
• юридические документы,
• отражающие взаимоотношения с инвесторами, вкладчиками, поставщиками,
покупателями, кредиторами, заемщиками и пр.;
• статистическую отчетность;
• акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок;
• бизнес-планы и технико-экономические обоснования;
• первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и
оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств;
• проектно-сметную документацию;
• данные аналитического учета;
• данные о личном составе персонала организации;
• бухгалтерскую отчетность (включая приложения и пояснения).
Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне
организации, к такой информации относятся:
• сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте —
потенциальном заемщике;
• информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее
сборе и обработке (кредитных бюро);
• политическая информация, затрагивающая экономические сферы
деятельности (например, запрет или ограничение на отдельные
деятельности, налоговая политика государства);
• макроэкономическая и специальная информация (например, о состоянии и
перспективах развития различных отраслей, ставках по кредитам в
кредитных учреждениях, перспективах изменения курсов валют);
• данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанные с
деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели,
инвесторы, кредиторы) и влияющих на эту деятельность;
• сведения о деловой репутации (гудвилл) заемщика, а также новых и
личных качествах топ менеджмента организации;
• информация об экологических аспектах деятельности организации (данные
комитетов по охране окружающей среды и других подобных органов),
которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных
санкций, ограничения или прекращения деятельности организации
вследствие ее отрицательного влияния на логическую ситуацию.
На основании устава и учредительных документов определяется состав
учредителей, направление деятельности организации, размер уставного
капитала, организационно-правовая форма, порядок пользования прибыли,
структура управления. В ходе изучения спроса на продукцию, рынков ее сбыта,
обоснования цен необходимо руководствоваться обобщенными данными об объемах
потребления тех или иных видов продукции (работ, услуг) в определенных
регионах по группам потребителей и уровне цен, который приемлем для этих
групп. Такая информация может быть получена из статистических сборников и
от агентств, занимающихся ее сбором и обобщением. Она позволит сделать
выводы о востребованности продукции (работ, услуг), под которую потребители
привлекают кредитные ресурсы, а это в свою очередь служит сигналом
организации-заемщику и кредитору о том, будет ли достаточен объем
потребления продукции и принесет ли она денежные ресурсы в объеме,
необходимом для погашения кредита.
В процессе инновационной деятельности нужно собирать информацию,
позволяющую преобразовать научные знания в новые виды продукции (работы,
услуги), создавать и применять новые, более перспективные технологии.
В ходе оценки кредитной истории заемщика кредитор может прибегнуть к
сведениям, предоставляемым специализированными кредитными бюро. Это могут
быть данные о кредитном рейтинге организации, о ее деятельности по
определенному направлению.
Аудиторская (консалтинговая) информация, представленная заемщиком
кредитору, может понадобиться при оценке деятельности заемщика по широкому
спектру вопросов — от оценки репутации менеджмента до оценки прибыли и ее
использования. Применение такой информации зависит от объема проведенной
аудиторской проверки (выборочная, полная).
На основе данных, содержащихся в технической документации, аналитик
может: оценить, в какой степени организация обеспечена внеоборотными
активами, и каково их техническое состояние; определить уровень их
использования и его влияние на объем производства, качество продукции и
другие показатели; выявить резервы повышения эффективности их
использования. По результатам оценки будут сделаны выводы о том, насколько
внеоборотные активы организации позволят ей выпускать продукцию
достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация
конкурентоспособна[11].
В ходе реализации проектов, под которые привлекаются кредитные
ресурсы, необходимо обязательное проведение маркетинговых исследований по
разным направлениям с целью снижения риска кредитования. Маркетинговая
информация позволит кредитору понять, каким спросом будет пользоваться
продукция заемщика, будет ли у него в связи с этим достаточно ресурсов для
того, чтобы рассчитаться по кредиту. А сам заемщик по этой информации будет
судить о том, стоит ли начинать деятельность в данном направлении и
принесет ли она доход. Маркетинговые исследования должны проводиться
по
нескольким направлениям, в частности: изучение конкурентов и потребителей;
исследование продукции и объемов ее возможного потребления; изучение
мотивов поведения потребителя; оценка возможных способов продвижения
продукции. Информация о кадровом составе организации позволяет оценить
квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать намеченных целей,
в том числе в области инновационной деятельности. Данные финансовой
отчетности и бухгалтерского учета, представляющие собой систему показателей
имущественного и финансового положения организации и отражающие результаты
хозяйственной деятельности организации за отчетный период, потребуются для
анализа разных сторон деятельности организации. Наконец, комплексно
(что не означает объективно и достоверно) все релевантные данные о заемщике
формируются в документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах,
бюджетах, проспектах, технико-экономических обоснованиях и пр.).Как видно
из Приложения №1, именно прогнозная финансовая информация дает наиболее
полные сведения, необходимые для анализа кредитоспособности заемщика.
Поэтому коммерческие банки разрабатывают специальные требования к формату и
содержанию прилагаемых к кредитной заявке документов(например, к содержанию
бизнес-планов). Вместе с тем врабатываются специальные процедуры экспертизы
(контроля) достоверности данных документов прогнозной финансовой информации
заемщика.
2. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И СИСТЕМА ОЦЕНКИ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ КОМЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.1. Оценка кредитоспособности крупных, средних и малых
предприятии
Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается
на фактических данных баланса, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Актуальность дипломной работы в том, что всякая деятельность, какой
бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого
различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена
неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в
значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их
ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не
снизиться, а методики будут расширяться и дополняться. Больше всех в
информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки:
их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния
клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь
на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что
одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ
использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно
широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более
глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки
кредитоспособности заемщика.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:
- способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?
- готов ли он их исполнить?
На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон
деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так
же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и
содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они
должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий или
физического лица с точки зрения эффективности размещения и использования
заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность
заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
Данная тема представляет собой большой интерес для исследования не
только казахстанских, но и зарубежных экономистов.
В научной литературе очень подробно уделяется внимание всем аспектам данной
проблемы в частности финансовому анализу как предприятий, так и кредитных
учреждений. Но недостаточно информации по оценке эффективности используемых
банками методик оценки кредитоспособности клиентов, научная новизна по
исследованию данной работы служит в пользу развития денежно- кредитных
операции.
Научная новизна дипломной работы заключается в формировании и научном
обосновании комплекса мероприятии, направленных на совершенствование систем
управление кредитными рисками в коммерческом банке.
Практическая значимость дипломной работы заключается в выводах,
которые помогут коммерческим банкам улучшить свою методику определения
кредитоспособности клиента, а, следовательно, и повысить свои
финансовые показатели.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к числу
достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин
“кредитоспособность”. Распространенным является такое его определение
(способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым
обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина -
“платежеспособность”. Вопросы кредитоспособности были достаточно
актуальными и широко освещались еще в экономической литературе
дореволюционного периода, а также в трудах экономистов 20-х годов.
Основной проблемой в изучаемой области является то, что в различных странах
и даже у разных банков имеются значительные отличия в методике оценки: по
набору приемов исследования, объектам анализа, удельному весу оценочных
показателей. При всем разнообразии подходов можно выделить общие принципы:
тщательный анализ еще на стадии рассмотрения заявки потенциального
заемщика; системный подход при осуществлении оценки; изучение личности
потенциального заемщика.
Цель дипломной работы - изучение методик к анализу кредитоспособности
заемщика, в том числе на примере деятельности АО Банк Центр Кредит, и на
этой основе - выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса.
Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
• раскрыть теоретические аспекты оценки кредитоспособности банком
второго уровня
• изучение системы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого
банка
• проблема организации снижения кредитных рисков,
• рассмотреть тенденцию изменения финансового состояния банка по
ссудному портфелю на примере АО Банк Центр Кредит,
• изучение залоговой политики АО Банк Центр Кредит
Объектом исследования в данной работе является зарубежная и
отечественная методика оценки кредитоспособности заемщика.
При написании работы использовалась экономическая литература
отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику
исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США,
Франции, России и Казахстана. Много информации на данную тему представлено
в периодических изданиях, таких как журналы Банковское дело, Деньги и
кредит, Аудит и финансовый анализ, Коммерсант. Кроме того, основу
практической базы дипломной работы составили внутренние положения и
инструкции банка второго уровня.
Для наглядности в дипломной работе представлены диаграммы, графики и
таблицы и приложения.
В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические
аспекты кредитоспособности заемщика в коммерческих банках. В частности,
здесь дается оценка существующим подходам к определению понятия
кредитоспособность, освещаются цели и задачи оценки кредитоспособности
банком второго уровня, рассматриваются критерии кредитоспособности клиента,
проводится сравнительная оценка отечественных и зарубежных подходов к
оценке кредитоспособности заемщиков. Представлено описание информационных
источников для целей анализа и оценки кредитоспособности заемщика. Первая
глава состоит из 16 страниц.
Во второй главе освещаются основные методы и системы оценки
кредитоспособности различного рода клиентов, то есть рассматривается оценка
кредитоспособности крупных, средних и малых предприятий, а также
излагаются оценки кредитоспособности физических лиц, на примере АО Банк
Центр Кредит. Вторая глава состоит из 32 страниц.
В третий главе дипломной работы я остановилась на проблеме риска не
возвратности кредита, угроза потери части своих ресурсов, недополучение
доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения
финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень
рискованности этих операций). и оно состоит из 21 страниц.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... . 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
1.1 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком второго уровня
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .7
1.2 Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков ... ... ... ... ... . ... ..11
1.3 Информационная база для анализа и оценки кредитоспособности
заемщика и направления ее
использования ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... .19
2. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.1 Оценка кредитоспособности крупных, средних и малых предприятий...23
2.2 Оценка кредитоспособности физических лиц ... ... ... ... ... ... ... ... ..39
3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
3.1 Управление кредитными рисками в коммерческом банке ... ... ... ... ...55
3.2 Анализ ссудного портфеля АО Банк Центр Кредит ... ... ... ... ... ... 60
3.3 Залоговая политика АО" Банк Центр Кредит" ... ... ... ... ... ... ... ... .64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ...79
ПРИЛОЖЕНИЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 80
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
14 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком второго уровня
Понятие кредитоспособности заемщика коммерческого банка играет
центральную роль в кредитных отношениях и является характерным для рыночной
экономики. Информация о кредитоспособности имеет важное значение, как для
кредитора, так и для заемщика. Для первого она означает уменьшение риска
потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у
предприятия, для второго - знание своей платежеспособности и долговременной
финансовой устойчивости для принятия тактических и стратегических решений
по обеспечению дальнейшего развития предприятия.
Кредитоспособность предприятия формируется в результате его экономической
деятельности и показывает, насколько правильным является управление
финансовыми ресурсами, насколько рационально сочетание собственных и
заемных источников, насколько эффективно используется собственный капи- тал
и какова отдача от производственной деятельности. Кредитоспособность
отражает взаимоотношения предприятия с партнерами, кредиторами, бюджетом,
акционерами и др. В конечном счете, она в значительной степени определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве.
В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам
необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Для
достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики
определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо четко
определить, что включает в себя это понятие, характерное для рыночной
экономики. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил
взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия
взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно
связанный с кредитоспособностью заемщика.
В учебнике Банковское дело под редакцией профессора О.И. Лаврушина
кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок
рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам)
[1]. Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрук:
Финансовое состояние предприятия выражается его платежеспособностью и
кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные
требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
выплачивать рабочим и служащим
заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет[2].
Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не
разграничиваются термины кредитоспособность и платежеспособность.
Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по
всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность
расплатиться лишь по кредитным обязательствам.
Платежеспособность – возможность удовлетворить требования кредиторов в
настоящий момент.
Кредитоспособность — прогноз такой способности на будущее. И еще одно
существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства
(кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от
реализации продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как
из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших
реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или
поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность
определяется не только тем, насколько ликвидный активы организации,
направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не
зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и
др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.
Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий
ее с платежеспособностью, однако, учитывая изложение выше, в зависимости от
целей анализа их можно рассматривать как разные понятия.
Кредитоспособность – это рейтинг надежности клиента, основанный на
оценке личных качеств клиента, его социального статуса и информации о
выполнении клиентом финансовых обязательств[3].
Платежеспособность – это финансовая возможность клиента погасить
кредит своевременно и в полном объеме, рассчитываемая на основе анализа
текущих и будущих доходов и расходов заемщика и его семьи.
При толковании термина кредитоспособность заемщика, как правило,
учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и
правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая
репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход —
генерировать денежные потоки. Моральному облику клиента особенно большое
внимание уделялось в литературе дореволюционного периода.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин
кредитоспособность изучались и разрабатывались в разные времена. Вопросы
кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической
литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX
в.; интерес к ним возрос с конца 80-х годов, в начале проведения
в стране экономических реформ. В период НЭПа экономисты в целом под
кредитоспособностью понимали, с точки зрения заемщика, способность к
совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата
полученной ссуды; с позиции банка — правильное определение размера
допустимого кредита.
В период развития рыночных отношений особое внимание стали уделять
ликвидности активов заемщика. Поэтому анализ изменения подходов к
определению понятия кредитоспособность позволяет говорить о том, что оно
подвержено влиянию со стороны развивающейся экономической среды
функционирования кредитора и заемщика.
Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его
комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная
финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его
возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном
договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а
также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного
заемщика.
Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из
которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для
аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и
обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель
анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его
деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные
ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:
• обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых
ресурсов и способов их погашения;
• определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
• осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и
прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
• проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за
соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его
финансового состояния;
• анализ целесообразности и результативности, принимаемых менеджментом
решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне
кредитоспособности организации-заемщика;
• выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие
решений о выдаче кредита заемщику;
• анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком
обеспечения[4].
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить
критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность
заимствовать средства, способность заработать средства ходе текущей
деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал,
обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка,
контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие
характера ссуды стандартам банка и органов надзора)[5].
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица
и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга,
четкость его предоставление о цели кредита, соответствие ее кредитной
политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из
длительности его функционирования в данной сфере, соответствия
экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории,
репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей,
кредиторов).
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента на подачу
заявки на кредит, подписи кредитного договора или проведения переговоров,
т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм,
достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика -
физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным
лицом означает большую вероятность потерь для банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его
способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей
деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической
литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения
капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска
обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным
признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения
денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в
недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно
ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность)
деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности
клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:
1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся
требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и
коэффициентов финансового левера;
2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что
свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше
вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в
тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и
конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия,
поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре[6].
Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение
для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то
качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих
обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога,
надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при
недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью
его баланса или достаточностью капитала.
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся
текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли,
политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка
и учитывается для оценки денежного потока, ликвидности баланса,
достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Последний критерий - контроль за законодательными основами
деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает
банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли
законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и
осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты
деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например,
налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в
кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о
кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора,
контролирующих качество ссуд.
Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют
содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:
- оценка делового риска;
- оценка менеджмента;
- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых
коэффициентов;
- анализ денежного потока;
- сбор информации о клиенте;
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.
Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует
специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц,
крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации
применяемых способов оценки, а также в их содержании. Для конкретного
анализа необходимо использовать комплексный анализ (см. прилжение 1).
1.2. Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков
Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и
рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на
практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший
период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены
искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и
количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и
репутация заемщика, Кроме того, применяется множество методов и подходов
решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе
и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей
реальности. Снизу предоставлены классификация модели
подходов к оценке кредитоспособности заемщика коммерческих банков, которые
включает в себя разделение на две подгрудные модели такие как,
классификационные модели, которые включают в себя рейтинговые, прогнозные,
МДА, система показателей и модель САRT и модели на основе комплексного
анализа, которые включают в себя моделей шести Си, модели CAMPARI, модель
PARTS и оценочная система анализа, в продолжении смотреть рис. 1
Удачной представляется данная классификация подходов к оценке
кредитоспособности заемщиков коммерческих банков
Рисунок 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности
заемщиков[7]
Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика:
Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков:
прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от
вероятности банкротства; рейтинговые — в зависимости от их категории,
устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и
присваиваемых им уровней значимости[7].
Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения
значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном
показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе
системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять
групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага,
прибыльности, обслуживания долга. Группа ученых [8] (Дж. Шим, Дж. Сигел,
Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы
показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную
платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Этот
подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом
степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента
покрытия процента). Коэффициенты, основанные на рыночных критериях,
включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный
риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к
доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев,
изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм.
Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения
специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк
выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с
методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое
состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга,
рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В
соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная,
второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации
принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок,
определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма
кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного
портфеля, анализе финансовой устойчивости банка. Модификацией рейтинговой
оценки является кредитный скоринг — технический прием, предложенный в
начале 40-х годов XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков
по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том,
что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется
его частная балльная оценка. Для каждого показателя определяется несколько
интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное
количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг
ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому
заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то
кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели
являются простота, возможность расчета оптимальных значений по частным
показателям, способность ранжирования организаций по результатам,
комплексный подход
к оценке кредитоспособности. Однако при использовании данной методики
следует учитывать ряд проблем:
• необходимость тщательного отбора финансовых показателей
(требуется использовать показатели, описывающие разные стороны
работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его
положение);
• важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей
стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как
недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных
показателей в экономике Казахстана, а также мала степень участия
банков в формировании такой базы данных);
• необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой
группы показателей в соответствии с отраслью деятельности
конкретного заемщика;
• определение величины отклонений в пограничных областях, относящих
заемщиков к разным классам;
• при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только
относительно оптимальных значений, соответствующих определенным
установленным нормативам, но не принимается во внимание степень
их выполнения или невыполнения;
• финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на
основе данных об остатках;
• рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны
деятельности;
• в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие
факторы — репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной
конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции,
перспективы капиталовложений и т.д.
Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов,
используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном
дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z),
учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы,
характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые
коэффициенты)[9].
Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической
обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в
течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к
показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения
ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут
усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не
произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения
банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной
репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности.
Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число
обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.
Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера,
включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к
сумме активов; отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов; отношение
рыночной стоимости акций к заем ному капиталу; отношение объема продаж
(выручки от реализации) к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли
до вычета процентов и налогов) к сумме активов.
Организацию относят к определенному классу надежности на основе
значений Z-индекса модели Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана построена
на основе анализа состояния 66 фирм и позволяет дать достаточно точный
прогноз банкротства на два-три года вперед. Построение в казахстанкой
условиях подобных моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических
данных о банкротстве организаций, постоянного изменения
нормативной базы в области банкротства и признания банкротства организации
на основе данных, не поддающихся учету.
Модель Чессера позволяет прогнозировать невыполнение клиентом условий
договора о кредите. Невыполнение подразуевает нетолько непогешние кредита,
но и любые другие отклонения между кредитором и заемщиком. Используемая
линейная комбинация независимых переменных (Z) включает: отношение кассовой
наличности и стоимости легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов;
отношение чистой суммы продаж (без учета НДС) к сумме кассовой наличности и
стоимости легко реализуемых ценных бумаг; отношение брутто-дохода (прибыли
до вычета процентов и налогов) к сумме активов; отношение совокупной
задолженности к сумме активов; отношение основного капитала к величине
чистых активов (или применяемого капитала, равного акционерному капиталу и
долгосрочным кредитам); отношение оборотного капитала к нетто-продажам
(чистой сумме продаж). Получаемый показатель может рассматриваться как
оценка вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чессер
использовал данные ряда банков по 37 удовлетворительным и 37
неудовлетворительным кредитам и для расчета взял показатели балансов
фирм-заемщиков за год до получения кредита. Подставив расчетные показатели
модели в формулу вероятности нарушения условий договора, Чессер правильно
определил три из каждых четырех исследуемых случаев. Модель оценки
вероятности банкротств Федотовой опирается на коэффициент текущей
ликвидности (X1) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2). уравнении
Сайфулина, Кадыкова используются следующие коэффициенты: коэффициент
обеспеченности собственными средствами (нормативное значение Х1 ≥ 0,1);
коэффициент текущей ликвидности (Х2 ≥ 2); интенсивность оборота
авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции,
приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации (Х3 ≥
2,5); рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж
к выручке (для каждой отрасли индивидуальная); рентабельность собственного
капитала (Х5 ≥ 0,2).
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным
нормативным уровням Z = 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым
числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
При классификации кредитов возможно использование модели CART
(Classification and regression trees), что переводится как
классификационные и регрессионные деревья. Это непараметрическая модель,
основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения,
доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении
применяются сложные
статистические методы. В классификационном дереве фирмы-заемщики
расположены на определенной ветви в зависимости от значений выбранных
финансовых коэффициентов; далее идет разветвление каждой из них в
зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при
использовании данной модели – около 90%. Пример классификационного
дерева представлен на рис.2., где Кi — финансовый коэффициент; Рi —
нормативное значение показателя; В — предполагаемый банкрот; S —
предположительно устойчивое состояние. Рис.2.
Классификационные, среди которых необходимо выделить модели бальной оценки
кредита (рейтинговые методики) и модели прогнозирования банкротств
(статистической оценки, основанной на MDA – Multiple Discriminate Analysis
– множественном дискриминантном анализе); модели комплексного анализа (на
основе полуэмпирических методологий: правила 6С, CAMPARY, PARTS,
Judgmental Analysis (оценочная система анализа) – применяется для оценки
потребительских кредитов).
К1 = P1
К1 P1
К2 = P2 К2 P2 К3
= P3 К3 P3
К4 = P4 К4 P4
Рисунок .2. Классификационное дерево модели CART[10]
Классификационные модели позволяют разбить на группы (классы) и
являются вспомогательным инструментом при определении возможности
удовлетворения кредитной заявки.
Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного
анализа:
В случае использования математических моделей не учитывается влияние
качественных факторов при предоставлении банками кредитов.
Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать
вывод о возможности предоставления кредита.
Недостатками классификационных моделей являются их замкнутость на
количественных факторах.
Произвольность выбора системы количественных показателей.
Высокая чувствительность к недостоверности исходных данных.
Громоздкость при использовании статистических межотраслевых и
отраслевых данных.
В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных
и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США
применяется правило шести Си, в основе которого лежит использование шести
базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с
английской буквы Си (С): Character, Capacity, Cash, Collateral,
Conditions, Control.
Характер заемщика (Character); ответственность, надежность, честность,
порядочность и серьезность намерений клиента.
Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор
должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет
юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный
договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка),
обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные
ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и
подписание кредитного договора от имени компании (банка).
Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки
является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств,
полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или
привлеченных ресурсов.
Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке
необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или
качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по
кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам,
имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.
Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у
заемщика, какою положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а
также то, как изменение экономических и других условий в стране может
повлиять па процесс погашения кредита.
Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение
законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может
негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.
Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами
кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном
выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее
существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и
уточнении после личной встречи с клиентом. Данная модель в ходит в под
классификацию комплексного анализа.
Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:
С(Character) — репутация, характеристика клиента;
А(Ability) — способность к возврату кредита;
М(Margin) — маржа, доходность;
Р (Purpose) — целевое назначение кредита;
A (Amount) — размер кредита;
R (Repayment) — условия погашения кредита;
I (Insurance) — обеспечение, страхование риска непогашения кредита.
В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым
словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам,
является PARTS:
Р (Purpose) — назначение, цель получения кредита;
А (Amount) — сумма, размер кредита;
R (Repayment) — оплата, возврат (долга и процентов);
Т (Term) — срок предоставления кредита;
S (Security) — обеспечение погашения кредита.
В последние годы определенное распространение получила методика,
разработанная специалистами Ассоциации российских банков (ДРБ). По этой
методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования
предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям:
солидность — ответственность руководства, своевременность расчетов по
ранее полученным кредитам; способность — производство и реализация
продукции, поддержание ее конкурентоспособности; доходность —
предпочтительность вложения средств в данного заемщика; реальность
достижения результатов проекта; обоснованность запрашиваемой суммы
кредита; возвратность за счет реализации материальных ценностей заемщика,
если его проект не исполнится; обеспеченность кредита юридическими
правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять
на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям:
прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных
активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному
показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать
по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее
использования для оценки кредитоспособности при длительном
кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие
которых может сказаться через определенное время.
В большинстве случаев банки второго уровня на практике применяют
методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых
коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика.
Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений
для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой
спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе
приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета
этого.
Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе
объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет
сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для
данной отрасли показателей.
1.3.Информационная база для анализа и оценки кредитоспособности
заемщика и направления ее использования
Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности
заемщика является его информационная база. Особенность формирования и
использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том,
что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих
финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий
субъект.
Используемая в анализе кредитоспособности информация должна обладать
следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность
и оперативность.
Ни один из источников информации не является в достаточной степени
полным, так как лишь на основе комплексного изучения и оценки данных разных
источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о
возможности предоставления кредитных ресурсов.
Игнорирование тех или иных источников информации может сказаться на
уровне риска кредитования в сторону его увеличения.
Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе
проведения им анализа кредитоспособности клиента. На основе предоставленной
информации от компании рассматривается заявка, а именно проводится анализ
платежеспособности заемщика.
На основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности,
учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор
делает свои выводы и принимает решения. Вместе с тем от того, насколько
добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной
базы, зависит степень доверия между ним и кредитором.
Степень оперативности предоставления бухгалтерской отчетности, аудиторской
информации, данных рейтинговых агентств и других источников зависит от
того, на каком этапе анализа кредитоспособности она используется.
Степень актуальности нормативно-законодательной базы в сфере кредитных
отношений во многом влияет на различные аспекты, затрагивающие права и
обязанности кредиторов и заемщиков и определяющие динамику развития
этого процесса в современных рыночных условиях.
В ходе проводимого анализа информация, применяемая аналитиками, не
должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности, так
как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Следовательно,
информация должна включать в себя показатели, характеризующие:
• состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции
(выполнении работ, оказании услуг);
• характеристики главных конкурентов в отрасли и самой отрасли, в
которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующий
субъект;
• состояние и предпосылки развития политической, экономической и
налоговой среды в целом по стране и в регионе;
• кредитную политику государства на ближайшую перспективу и т.д.
Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и
внешняя информация. К внутренней информации можно отнести:
• учредительные документы;
• юридические документы,
• отражающие взаимоотношения с инвесторами, вкладчиками, поставщиками,
покупателями, кредиторами, заемщиками и пр.;
• статистическую отчетность;
• акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок;
• бизнес-планы и технико-экономические обоснования;
• первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и
оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств;
• проектно-сметную документацию;
• данные аналитического учета;
• данные о личном составе персонала организации;
• бухгалтерскую отчетность (включая приложения и пояснения).
Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне
организации, к такой информации относятся:
• сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте —
потенциальном заемщике;
• информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее
сборе и обработке (кредитных бюро);
• политическая информация, затрагивающая экономические сферы
деятельности (например, запрет или ограничение на отдельные
деятельности, налоговая политика государства);
• макроэкономическая и специальная информация (например, о состоянии и
перспективах развития различных отраслей, ставках по кредитам в
кредитных учреждениях, перспективах изменения курсов валют);
• данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанные с
деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели,
инвесторы, кредиторы) и влияющих на эту деятельность;
• сведения о деловой репутации (гудвилл) заемщика, а также новых и
личных качествах топ менеджмента организации;
• информация об экологических аспектах деятельности организации (данные
комитетов по охране окружающей среды и других подобных органов),
которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных
санкций, ограничения или прекращения деятельности организации
вследствие ее отрицательного влияния на логическую ситуацию.
На основании устава и учредительных документов определяется состав
учредителей, направление деятельности организации, размер уставного
капитала, организационно-правовая форма, порядок пользования прибыли,
структура управления. В ходе изучения спроса на продукцию, рынков ее сбыта,
обоснования цен необходимо руководствоваться обобщенными данными об объемах
потребления тех или иных видов продукции (работ, услуг) в определенных
регионах по группам потребителей и уровне цен, который приемлем для этих
групп. Такая информация может быть получена из статистических сборников и
от агентств, занимающихся ее сбором и обобщением. Она позволит сделать
выводы о востребованности продукции (работ, услуг), под которую потребители
привлекают кредитные ресурсы, а это в свою очередь служит сигналом
организации-заемщику и кредитору о том, будет ли достаточен объем
потребления продукции и принесет ли она денежные ресурсы в объеме,
необходимом для погашения кредита.
В процессе инновационной деятельности нужно собирать информацию,
позволяющую преобразовать научные знания в новые виды продукции (работы,
услуги), создавать и применять новые, более перспективные технологии.
В ходе оценки кредитной истории заемщика кредитор может прибегнуть к
сведениям, предоставляемым специализированными кредитными бюро. Это могут
быть данные о кредитном рейтинге организации, о ее деятельности по
определенному направлению.
Аудиторская (консалтинговая) информация, представленная заемщиком
кредитору, может понадобиться при оценке деятельности заемщика по широкому
спектру вопросов — от оценки репутации менеджмента до оценки прибыли и ее
использования. Применение такой информации зависит от объема проведенной
аудиторской проверки (выборочная, полная).
На основе данных, содержащихся в технической документации, аналитик
может: оценить, в какой степени организация обеспечена внеоборотными
активами, и каково их техническое состояние; определить уровень их
использования и его влияние на объем производства, качество продукции и
другие показатели; выявить резервы повышения эффективности их
использования. По результатам оценки будут сделаны выводы о том, насколько
внеоборотные активы организации позволят ей выпускать продукцию
достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация
конкурентоспособна[11].
В ходе реализации проектов, под которые привлекаются кредитные
ресурсы, необходимо обязательное проведение маркетинговых исследований по
разным направлениям с целью снижения риска кредитования. Маркетинговая
информация позволит кредитору понять, каким спросом будет пользоваться
продукция заемщика, будет ли у него в связи с этим достаточно ресурсов для
того, чтобы рассчитаться по кредиту. А сам заемщик по этой информации будет
судить о том, стоит ли начинать деятельность в данном направлении и
принесет ли она доход. Маркетинговые исследования должны проводиться
по
нескольким направлениям, в частности: изучение конкурентов и потребителей;
исследование продукции и объемов ее возможного потребления; изучение
мотивов поведения потребителя; оценка возможных способов продвижения
продукции. Информация о кадровом составе организации позволяет оценить
квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать намеченных целей,
в том числе в области инновационной деятельности. Данные финансовой
отчетности и бухгалтерского учета, представляющие собой систему показателей
имущественного и финансового положения организации и отражающие результаты
хозяйственной деятельности организации за отчетный период, потребуются для
анализа разных сторон деятельности организации. Наконец, комплексно
(что не означает объективно и достоверно) все релевантные данные о заемщике
формируются в документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах,
бюджетах, проспектах, технико-экономических обоснованиях и пр.).Как видно
из Приложения №1, именно прогнозная финансовая информация дает наиболее
полные сведения, необходимые для анализа кредитоспособности заемщика.
Поэтому коммерческие банки разрабатывают специальные требования к формату и
содержанию прилагаемых к кредитной заявке документов(например, к содержанию
бизнес-планов). Вместе с тем врабатываются специальные процедуры экспертизы
(контроля) достоверности данных документов прогнозной финансовой информации
заемщика.
2. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И СИСТЕМА ОЦЕНКИ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ КОМЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.1. Оценка кредитоспособности крупных, средних и малых
предприятии
Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается
на фактических данных баланса, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
