ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 79 страниц
В избранное:

Министерство образования и науки Республики Казахстан

КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ

ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА

Кафедра «Финансы»

«Допущена к защите»

Заведующей

кафедрой к. э. н., доцент

М. Ж. Арзаева

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

«ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ»

по специальности 050509- «Финансы»

Выполнила: Ерболганова А. (подпись, дата )

Научный руководитель:

д. э. н., проф. Хамитов Н. Н.

(подпись, дата )

Нормоконтролер: Садыханова Д. А.

(подпись, дата )

Алматы, 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ: ВВЕДЕНИЕ

3: 3

ВВЕДЕНИЕ: 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГА И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ .

3: 6

ВВЕДЕНИЕ: 1. 1. Особенности использования лизинга в банковской системе

3: 6

ВВЕДЕНИЕ: 1. 2. Регулирование лизинговых отношений в Казахстане

3: 14

ВВЕДЕНИЕ: 1. 3. Зарубежная практика использования лизинга в банковской сфере

3: 14

ВВЕДЕНИЕ: 2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ . .

3: 38

ВВЕДЕНИЕ: 2. 1. Анализ развития лизинговых операций и их оценка . …

3: 38

ВВЕДЕНИЕ: 2. 2. Анализ влияния лизинговых операций на деятельность АО «БАНК ЦЕНРКРЕДИТ»

3: 46

ВВЕДЕНИЕ: 2. 3. Анализ методик, используемых при определении эффективности лизинговых операций . . .

3: 54

ВВЕДЕНИЕ: 3. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В КАЗАХСТАНЕ …… . . .

3: 60

ВВЕДЕНИЕ: 3. 1. Совершенствование механизма лизинговых операций и способов их оценки

3: 60

ВВЕДЕНИЕ: 3. 2. Перспективы применения лизинговых операций в банковской практике

3: 66

ВВЕДЕНИЕ: ЗАКЛЮЧЕНИЕ . . .

3: 76

ВВЕДЕНИЕ: СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

3: 80

Введение

Актуальность темы. Современное состояние и перспективы дальнейшего развития экономики Казахстана непосредственно связаны с процессом управления инвестиционной деятельностью и повышением ее эффективности. Переход на индустриально-инновационный этап развития республики предполагает увеличение инвестиций, направляемых на модернизацию и диверсификацию экономики на основе использования инноваций, главным образом за счет роста доли собственных средств предприятий.

Проблемы развития индустриального и аграрного секторов республики, обусловленные высоким уровнем физического и морального износа техники и оборудования, продукции на внутреннем и внешнем рынках, их ограниченной емкостью, низкой платежеспособностью спроса, ориентацией этих секторов преимущественно на импорт, связаны с неспособностью отечественной промышленности и сельскохозяйственного производства обеспечивать растущий потребительский и инвестиционный спрос, а также высокой затратностью производства и т. д. Все это в комплексе требует разработки новых методов дальнейшего развития инвестиционных процессов.

Используемые в Казахстане формы и виды вложения инвестиций должны активно дополняться эффективными инструментами финансового механизма. Среди них особо выделяется лизинг как источник финансового обеспечения инвестиционной деятельности предприятий, один из важнейших механизмов их технического перевооружения, внедрения новой техники и технологий, организационных инструментов повышения инновационного уровня и экономических результатов производства.

В развитых странах мира лизинг признан наиболее эффективным методом качественного обновления материально-технической базы страны.

В настоящее время лизинг во многих странах мира стал главным инвестиционным инструментом, с помощью которого направляется до 40-45% инвестиций в приобретаемое новое оборудование.

Однако в сфере лизинговых услуг существует немало нерешенных проблем, а именно: недостаточная обработанность нормативно-правовой базы и практики договорных отношений, не изученность факторов риска в лизинговых операциях, в частности в условиях долгосрочной (финансовой) аренды, применяемых способов их оценки и др. Между тем при ограниченности инвестиций лизинг может стать новым доступным средством удовлетворения потребностей в оборудовании вновь создаваемых или существующих предприятий в отраслях экономики, альтернативным традиционным формам, способствующим рациональному использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, обеспечению поддержки малого и среднего предпринимательства, развитию инноваций, решению социальных проблем. В связи с этим для развития лизинговых отношений в республике необходимо проведение глубоких научных исследований в целях удовлетворения рыночного спроса реальной экономики в лизинговых услугах и ускорения процессов кардинального повышения ее конкурентоспособности. Все это определило выбор темы, ее актуальность и научно-практическую значимость.

Развитие экономически обоснованной системы лизинговых отношений должно стать основой формирования рынка техники, оборудования в различных отраслях экономики республики, осуществления технической политики, определения мер дифференцированной поддержки товаропроизводителей в индустриальных отраслях и аграрном секторе, создания эффективной сферы производства.

В Казахстане проблемы использования лизинговых услуг находит отражение в трудах Н. Кенжебулатова, Н. Н. Хамитова, В. Д. Ли, В. Д. Мельникова, А. И. Мырзахметова, К. А. Сагадиева, А. С. Смагулова и т. д.

Развитие экономики республики требует комплексного подхода к формированию действенной системы лизинговых отношений как источника кредитования в основной капитал, обоснованию их теоретико-методологических основ и использованию в практике производства.

Цель и задачи дипломной работы. Целью дипломной работы является разработка теоретико-методологических основ эффективного использования лизинговых услуг в условиях рыночной экономики, практических рекомендаций и предложений по использованию лизинга.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:

- рассмотреть лизинговые отношения как форму инвестиционного воздействия на экономику;

- проанализировать возможности эффективного функционирования лизинга на основе долгосрочной (финансовой) аренды;

- определить воздействие основных показателей экономики по степени их влияния на уровень развития финансового лизинга по административным территориям республики;

- дать оценку деятельности лизинговых компаний и провести группировку регионов по уровню развития в них лизинга основных средств;

- разработать предложения по совмещению интересов лизингополучателя и лизингодателя для эффективного их взаимодействия;

- предложить эффективные способы передачи техники и оборудования товаропроизводителям на лизинговой основе.

Предмет исследования - рыночные экономические и финансовые отношения, связанные с оценкой лизингового потенциала и его использованием в условиях банковской системы Республики Казахстан.

Объектом исследования является рынок лизинговых услуг банковских организаций в экономике Казахстана на примере АО «Банкцентркредит».

В качестве информационной базы дипломной работы были использованы материалы Агентства Республики Казахстан по статистике, Министерства финансов, данные комитета Финансового надзора Национального банка РК, ежегодная отчетность и официальные данные АО «Банкцентркредит», отчеты лизинговых компаний, отечественный и зарубежный опыт по проблемам применения лизинговых услуг.

Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованной литературы.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГА

1. 1. Особенности использования лизинга в банковской системе

Реализация инновационной программы Казахстана во многом зависит от диверсификации экономики с учетом дополнительного увеличения объемов инвестиций в основной капитал, способствующей техническому перевооружению материально-технической базы, внедрению прогрессивных технологий в производство.

Одним из источников кредитования является лизинг, позволяющий рационально использовать материальные, финансовые и трудовые ресурсы.

Лизинг выражается в осуществлении сделок, основанных на аренде определенных видов движимого и недвижимого имущества. Он выступает как форма деловых отношений, развивающихся одновременно с расширением практики хозяйствования, которые охватывают сложный комплекс имущественных взаимосвязей, возникающих при осуществлении финансово-коммерческих и кредитно-арендных операций.

Лизинг в переводе с английского языка означает «аренда». В бизнесе под лизингом понимается предпринимательская аренда основных фондов. Так же можно отметить что лизинг - это долгосрочная аренда с последующим возможным выкупом арендуемого имущества арендатором по остаточной стоимости. И еще лизинг по сути представляет целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку оборудования или арендуемых зданий и сооружений.

Согласно закону РК регулирующим лизинговые отношения, дается следующее понятие: лизинг - вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей. [1]

Одной из форм привлечения инвестиций в нашем государстве являются лизинговые операции. Лизинг так же охарактеризовать как - сложная операция, требующая больших капитальных вложений в закупку оборудования для последующей сдачи его банком в аренду хозорганам. [2]

Лизинговая деятельность как форма привлечения инвестиций существует не только в нашей стране, но и во всем мировом сообществе. Особенность лизинговой деятельности представляет большие возможности всем участникам лизинговой сделки. Так, лизингополучатель имеет возможность, имея небольшое количество оборотных средств получить дорогостоящее оборудование, земельный участок либо другое необходимое имущество. Лизингополучатель в свою очередь, изучив проект лизингополучателя, его финансовые возможности, а также необходимое оборудование может без рисков либо с минимальными рисками разместить денежные средства с целью последующего получения доходов.

Продавец, вступая в лизинговые отношения повышает уровень реализации своей продукции что, несомненно, повышает его финансовые возможности.

По форме лизинг делится на:

1) внутренний лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Республики Казахстан;

2) международный лизинг. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан. [1]

Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который входит:

оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи) .

Если это международный лизинг, то особенно важны:

выбор валюты контракта;
оценка риска изменения курса валюты;
таможенный режим арендатора;
налог на фирму, применяемый к арендодателю;
наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами;
защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.

В современном понимании лизинг рассматривается как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях по договору с правом выкупа имущества лизингополучателем». [3]

Смысловая нагрузка понятия «лизинг» в основном предусматривает аренду какого-либо имущества, что и предопределяет возможность получения его в пользование для целей предприятия, связанных с перевооружением и переоснащением производства.

В связи с этим лизинг представляет собой промежуточную форму между кредитованием и прямым инвестированием. Он предоставляется в виде средств производства на условиях краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной аренды, когда предприятия при недостатке собственных финансовых средств и повышении стоимости банковского кредита нуждаются в модернизации и диверсификации производства.

Исходя из этого лизинг является экономической категорией, которая обладает определенными свойствами, соответствующими характеристиками, различными формами проявления, эффективно выражающейся во взаимодействии рыночных субъектов.

Содержание лизинга в процессе изменения экономики также преобразуется, видоизменяются его формы, а степень совершенствования лизинговых отношений зависит от специфики и уровня развития экономики. Следовательно, лизинг не является застывшей постоянной формой взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, а, напротив, адаптируется наиболее приемлемым для него способом к реальным экономическим условиям развития производства.

Объекты лизинговых операций можно разделить на группы:

1. оргтехника (электронно-вычислительная техника, конторское оборудование, медицинское и полиграфическое оборудование) ;

2. машины, оборудование для производительного потребления (станки с ЧПУ, краны и т. д. ) ;

3. транспортные средства (грузовики, суда, самолеты) ;

4. здания и сооружения, складские помещения и прочее недвижимое имущество.

У них различные сроки аренды, что обусловливает неодинаковые сроки амортизации арендуемого имущества в каждой группе: в 1-й - до 10 лет, во 2-й и 3-й - до 20 лет и свыше, в 4-й еще более длительные сроки.

Различаются такие группы лизинга.

Оперативный лизинг - переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:

завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;
возобновить договор на новых условиях;
закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (проводит полную амортизацию) . После выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В этой операции только два участника. Получатель имущества (бывший владелец) "теряет права" на уже выполненные капиталовложения, но продолжает пользоваться этим оборудованием.

В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения, которые после окончательного срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору. Этот вид лизинга требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с другими.

В Казахстане наиболее распространенный вид лизинговых отношений - финансовый лизинг , под которым понимается долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, когда арендатор постепенно погашает задолженность по мере использования имущества. Этот вид лизинга служит основой обеспечения техникой и оборудованием потребителей, которые не в состоянии одномоментно оплатить полностью всю их стоимость. При такой системе лизингового взаимодействия наблюдаются значительные преимущества как для лизингодателя, так и потребителя.

Так, в соответствии со ст. 2 Закона, финансовому лизингу дается такое же понятие как и лизингу.

Данное положение финансового лизинга устанавливает дополнительные существенные условия, которые необходимо соблюдать при каждом заключении договора лизинга. К этим условиям в первую очередь относится жесткое установление срока договора, а также перечисленные в законе условия, а именно,

1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю и (или) предоставление права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;

2) срок лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы предмета лизинга;

3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемого предмета лизинга.

Это обстоятельство противоречит другим положениям данного закона, а также в некоторых случаях ущемляет права участников лизинговых операций. Так, касательно срока договора лизинга, который должен быть заключен на срок не менее трех лет. Это положение ограничивает права лизингополучателя в скорейшем исполнении своих обязательств, связанных с выплатой лизинговых платежей лизингодателю. С другой стороны указанное положение встает на сторону лизингодателя, то есть, длительность договора лизинга приносит дополнительное вознаграждение лизингодателю, что тяжелым бременем ложится на плечи лизингополучателя. Также, это обстоятельство является причиной головной боли лизингополучателя когда предмет договора лизинга при использовании его по целевому назначению изнашивается не в течении трех лет а гораздо раньше. В таком случае лизингополучателю придется выплачивать лизинговые платежи, хотя предмета лизинга в это время не будет существовать.

В соответствии со ст. 21 Закона лизинговые платежи - это периодические платежи, представляющие собой общую сумму платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, которые должны быть рассчитаны с учетом возмещения всей или существенной части стоимости предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга и осуществляемые на протяжении срока действия договора лизинга, которые включают в себя:

1) возмещение лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и любых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, поставкой предмета лизинга и приведением его в рабочее состояние для использования по назначению в соответствии с договором лизинга;

2) вознаграждение по лизингу.

Арендодатель непосредственно связан с большим риском возможных потерь в результате его собственной недооценки или переоценки рынка и рыночной конъюнктуры. Потребитель рискует значительно меньше, чем лизингодатель, его риск проявляется в возможности потери лизингового продукта по каким-либо причинам. Для потребителя риск проявляется в виде воздействия фактора несвоевременной оплаты и потери по этой причине предмета лизинга, для лизингодателя - в результате нестабильной рыночной ситуации, т. е. для лизингополучателей - это микропричины, для лизингодателей - макропричины [3] .

Виды лизинга:

1) возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного предмета лизинга в лизинг в качестве лизингополучателя;

- вторичный лизинг - разновидность лизинга, при котором предмет лизинга, оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому лизингополучателю;

2) банковский лизинг - разновидность лизинга, в котором в качестве лизингодателя выступает банк;

3) полный лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем;

- сублизинг - разновидность лизинга, при котором лизингополучатель (сублизингодатель) в соответствии с Законом передает третьим лицам (сублизингополучателям) во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга;

4) чистый лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингополучателем. [1]

Под развитием лизинговых отношений необходимо понимать не только их качественное изменение, но и способность оперативно адаптироваться к конкретным рыночным потребностям, что является наиболее прогрессивным и перспективным с точки зрения обеспечения оптимального взаимодействия различных субъектов лизинга, системности в развитии долгосрочной (финансовой) аренды в соответствии с рисунком 1.

Рисунок 1- Взаимная поддержка производителей и потребителей

на основе отношений долгосрочной (финансовой) аренды

Источник: Газман В. Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М., 2007 [4]

Из рисунка видно, что все процессы взаимодействия лизингодателя и лизингополучателя увязаны, с учетом рыночных потребностей и полученных результатов от их взаимоотношений.

Таким образом, лизинг становится не только способом достижения переоснащения предприятий-лизингополучателей, но и одним из факторов обеспечения их эффективной деятельности, что выражается в повышении конкурентоспособности производства на уровне как макро-, так и микроэкономики.

В современный период лизинговый бизнес получил широкое распространение благодаря развитию лизинговых компаний, создаваемых при коммерческих банках или их соучредительстве, а также с участием зарубежных инвесторов. Рост объемов лизинговых операций в стране связан со значительным увеличением числа лизинговых компаний, занимающихся финансовым и оперативным лизингом. В составе лизинговой структуры появляются брокерские лизинговые компании, занятые в основном поставкой информации о возможных партнерах (поставщиках, лизинговых компаниях) и обслуживающие отечественные и зарубежные фирмы, совместные лизинговые компании и т. д. Растет численность небольших лизинговых компаний, объем операций которых заметно увеличивается.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.