ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Министерство образования и науки Республики Казахстан
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА
Кафедра Финансы
Допущена к защите
_______________ Заведующей
кафедрой к.э.н., доцент
______________ М.Ж.Арзаева
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему:
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
по специальности 050509– Финансы
Выполнила: ________________________ Ерболганова А.
(подпись, дата )
Научный руководитель:
д.э.н., проф. _________________________ Хамитов
Н.Н.
(подпись, дата )
Нормоконтролер: _________________________ Садыханова Д.А.
(подпись, дата )
Алматы, 2012
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 3
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГА И ЕГО
ЗНАЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 6
1.1. Особенности использования лизинга в банковской системе ... ... ... 6
1.2. Регулирование лизинговых отношений в Казахстане 14
1.3. Зарубежная практика использования лизинга в банковской сфере 14
2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . 38
2.1. Анализ развития лизинговых операций и их оценка ... ... ... ... ... .. 38
2.2. Анализ влияния лизинговых операций на деятельность АО БАНК
ЦЕНРКРЕДИТ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 46
2.3. Анализ методик, используемых при определении эффективности лизинговых
операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 54
3. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В КАЗАХСТАНЕ ... ... . 60
3.1. Совершенствование механизма лизинговых операций и способов их оценки
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 60
3.2. Перспективы применения лизинговых операций в банковской практике 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... .. 80
Введение
Актуальность темы. Современное состояние и перспективы дальнейшего
развития экономики Казахстана непосредственно связаны с процессом
управления инвестиционной деятельностью и повышением ее эффективности.
Переход на индустриально-инновационный этап развития республики
предполагает увеличение инвестиций, направляемых на модернизацию и
диверсификацию экономики на основе использования инноваций, главным образом
за счет роста доли собственных средств предприятий.
Проблемы развития индустриального и аграрного секторов республики,
обусловленные высоким уровнем физического и морального износа техники и
оборудования, неконкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем
рынках, их ограниченной емкостью, низкой платежеспособностью спроса,
ориентацией этих секторов преимущественно на импорт, связаны с
неспособностью отечественной промышленности и сельскохозяйственного
производства обеспечивать растущий потребительский и инвестиционный спрос,
а также высокой затратностью производства и т.д. Все это в комплексе
требует разработки новых методов дальнейшего развития инвестиционных
процессов.
Используемые в Казахстане формы и виды вложения инвестиций должны
активно дополняться эффективными инструментами финансового механизма. Среди
них особо выделяется лизинг как источник финансового обеспечения
инвестиционной деятельности предприятий, один из важнейших механизмов их
технического перевооружения, внедрения новой техники и технологий,
организационных инструментов повышения инновационного уровня и
экономических результатов производства.
В развитых странах мира лизинг признан наиболее эффективным методом
качественного обновления материально-технической базы страны.
В настоящее время лизинг во многих странах мира стал главным
инвестиционным инструментом, с помощью которого направляется до 40-45%
инвестиций в приобретаемое новое оборудование.
Однако в сфере лизинговых услуг существует немало нерешенных проблем, а
именно: недостаточная обработанность нормативно-правовой базы и практики
договорных отношений, не изученность факторов риска в лизинговых операциях,
в частности в условиях долгосрочной (финансовой) аренды, применяемых
способов их оценки и др. Между тем при ограниченности инвестиций лизинг
может стать новым доступным средством удовлетворения потребностей в
оборудовании вновь создаваемых или существующих предприятий в отраслях
экономики, альтернативным традиционным формам, способствующим рациональному
использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, обеспечению
поддержки малого и среднего предпринимательства, развитию инноваций,
решению социальных проблем. В связи с этим для развития лизинговых
отношений в республике необходимо проведение глубоких научных исследований
в целях удовлетворения рыночного спроса реальной экономики в лизинговых
услугах и ускорения процессов кардинального повышения ее
конкурентоспособности. Все это определило выбор темы, ее актуальность и
научно-практическую значимость.
Развитие экономически обоснованной системы лизинговых отношений должно
стать основой формирования рынка техники, оборудования в различных отраслях
экономики республики, осуществления технической политики, определения мер
дифференцированной поддержки товаропроизводителей в индустриальных отраслях
и аграрном секторе, создания эффективной сферы производства.
В Казахстане проблемы использования лизинговых услуг находит отражение в
трудах Н. Кенжебулатова, Н.Н.Хамитова, В.Д. Ли, В.Д. Мельникова, А.И.
Мырзахметова, К.А. Сагадиева, А.С. Смагулова и т.д.
Развитие экономики республики требует комплексного подхода к
формированию действенной системы лизинговых отношений как источника
кредитования в основной капитал, обоснованию их теоретико-методологических
основ и использованию в практике производства.
Цель и задачи дипломной работы. Целью дипломной работы является
разработка теоретико-методологических основ эффективного использования
лизинговых услуг в условиях рыночной экономики, практических рекомендаций и
предложений по использованию лизинга.
В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:
– рассмотреть лизинговые отношения как форму инвестиционного воздействия
на экономику;
– проанализировать возможности эффективного функционирования лизинга на
основе долгосрочной (финансовой) аренды;
– определить воздействие основных показателей экономики по степени их
влияния на уровень развития финансового лизинга по административным
территориям республики;
– дать оценку деятельности лизинговых компаний и провести группировку
регионов по уровню развития в них лизинга основных средств;
– разработать предложения по совмещению интересов лизингополучателя и
лизингодателя для эффективного их взаимодействия;
– предложить эффективные способы передачи техники и оборудования
товаропроизводителям на лизинговой основе.
Предмет исследования – рыночные экономические и финансовые отношения,
связанные с оценкой лизингового потенциала и его использованием в условиях
банковской системы Республики Казахстан.
Объектом исследования является рынок лизинговых услуг банковских
организаций в экономике Казахстана на примере АО Банкцентркредит.
В качестве информационной базы дипломной работы были использованы
материалы Агентства Республики Казахстан по статистике, Министерства
финансов, данные комитета Финансового надзора Национального банка РК,
ежегодная отчетность и официальные данные АО Банкцентркредит, отчеты
лизинговых компаний, отечественный и зарубежный опыт по проблемам
применения лизинговых услуг.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список
использованной литературы.
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГА
1.1. Особенности использования лизинга в банковской системе
Реализация инновационной программы Казахстана во многом зависит от
диверсификации экономики с учетом дополнительного увеличения объемов
инвестиций в основной капитал, способствующей техническому перевооружению
материально-технической базы, внедрению прогрессивных технологий в
производство.
Одним из источников кредитования является лизинг, позволяющий
рационально использовать материальные, финансовые и трудовые ресурсы.
Лизинг выражается в осуществлении сделок, основанных на аренде
определенных видов движимого и недвижимого имущества. Он выступает как
форма деловых отношений, развивающихся одновременно с расширением практики
хозяйствования, которые охватывают сложный комплекс имущественных
взаимосвязей, возникающих при осуществлении финансово-коммерческих и
кредитно-арендных операций.
Лизинг в переводе с английского языка означает аренда. В бизнесе под
лизингом понимается предпринимательская аренда основных фондов. Так же
можно отметить что лизинг – это долгосрочная аренда с последующим
возможным выкупом арендуемого имущества арендатором по остаточной
стоимости. И еще лизинг по сути представляет целевой кредит, который
специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку
оборудования или арендуемых зданий и сооружений.
Согласно закону РК регулирующим лизинговые отношения, дается следующее
понятие: лизинг - вид инвестиционной деятельности, при которой
лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и
обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за
определенную плату и на определенных условиях во временное владение и
пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей. [1]
Одной из форм привлечения инвестиций в нашем государстве являются
лизинговые операции. Лизинг так же охарактеризовать как - сложная
операция, требующая больших капитальных вложений в закупку оборудования для
последующей сдачи его банком в аренду хозорганам. [2]
Лизинговая деятельность как форма привлечения инвестиций существует не
только в нашей стране, но и во всем мировом сообществе. Особенность
лизинговой деятельности представляет большие возможности всем участникам
лизинговой сделки. Так, лизингополучатель имеет возможность, имея небольшое
количество оборотных средств получить дорогостоящее оборудование, земельный
участок либо другое необходимое имущество. Лизингополучатель в свою
очередь, изучив проект лизингополучателя, его финансовые возможности, а
также необходимое оборудование может без рисков либо с минимальными рисками
разместить денежные средства с целью последующего получения доходов.
Продавец, вступая в лизинговые отношения повышает уровень реализации
своей продукции что, несомненно, повышает его финансовые возможности.
По форме лизинг делится на:
1) внутренний лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга
лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Республики
Казахстан;
2) международный лизинг. При осуществлении международного лизинга
лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики
Казахстан. [1]
Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в
который входит:
оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его
предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).
Если это международный лизинг, то особенно важны:
выбор валюты контракта;
оценка риска изменения курса валюты;
таможенный режим арендатора;
налог на фирму, применяемый к арендодателю;
наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами;
защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.
В современном понимании лизинг рассматривается как вид инвестиционной
деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора
лизинга индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях по
договору с правом выкупа имущества лизингополучателем. [3]
Смысловая нагрузка понятия лизинг в основном предусматривает
аренду какого-либо имущества, что и предопределяет возможность получения
его в пользование для целей предприятия, связанных с перевооружением и
переоснащением производства.
В связи с этим лизинг представляет собой промежуточную форму между
кредитованием и прямым инвестированием. Он предоставляется в виде средств
производства на условиях краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной
аренды, когда предприятия при недостатке собственных финансовых средств и
повышении стоимости банковского кредита нуждаются в модернизации и
диверсификации производства.
Исходя из этого лизинг является экономической категорией, которая
обладает определенными свойствами, соответствующими характеристиками,
различными формами проявления, эффективно выражающейся во взаимодействии
рыночных субъектов.
Содержание лизинга в процессе изменения экономики также преобразуется,
видоизменяются его формы, а степень совершенствования лизинговых отношений
зависит от специфики и уровня развития экономики. Следовательно, лизинг не
является застывшей постоянной формой взаимоотношений между хозяйствующими
субъектами, а, напротив, адаптируется наиболее приемлемым для него способом
к реальным экономическим условиям развития производства.
Объекты лизинговых операций можно разделить на группы:
1. оргтехника (электронно-вычислительная техника,
конторское оборудование, медицинское и полиграфическое оборудование);
2. машины, оборудование для производительного
потребления (станки с ЧПУ, краны и т.д.);
3. транспортные средства (грузовики, суда, самолеты);
4. здания и сооружения, складские помещения и прочее
недвижимое имущество.
У них различные сроки аренды, что обусловливает неодинаковые сроки
амортизации арендуемого имущества в каждой группе: в 1-й - до 10 лет, во 2-
й и 3-й - до 20 лет и свыше, в 4-й еще более длительные сроки.
Различаются такие группы лизинга.
Оперативный лизинг - переуступка оборудования (имущества) на срок,
меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество
на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается
на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:
завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;
возобновить договор на новых условиях;
закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.
Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора
лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества
(проводит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк
закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора,
зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование
осуществляется за счет заказчика.
При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой
организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В
этой операции только два участника. Получатель имущества (бывший владелец)
"теряет права" на уже выполненные капиталовложения, но продолжает
пользоваться этим оборудованием.
В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения,
которые после окончательного срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы
арендатору. Этот вид лизинга требует больших капитальных вложений и
осуществляется в сотрудничестве с другими.
В Казахстане наиболее распространенный вид лизинговых отношений -
финансовый лизинг, под которым понимается долгосрочная аренда машин,
оборудования, транспортных средств, сооружений производственного
назначения, когда арендатор постепенно погашает задолженность по мере
использования имущества. Этот вид лизинга служит основой обеспечения
техникой и оборудованием потребителей, которые не в состоянии одномоментно
оплатить полностью всю их стоимость. При такой системе лизингового
взаимодействия наблюдаются значительные преимущества как для лизингодателя,
так и потребителя.
Так, в соответствии со ст. 2 Закона, финансовому лизингу дается такое
же понятие как и лизингу.
Данное положение финансового лизинга устанавливает дополнительные
существенные условия, которые необходимо соблюдать при каждом заключении
договора лизинга. К этим условиям в первую очередь относится жесткое
установление срока договора, а также перечисленные в законе условия, а
именно,
1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю и (или)
предоставление права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по
фиксированной цене определены договором лизинга;
2) срок лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы предмета
лизинга;
3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь
срок лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемого предмета
лизинга.
Это обстоятельство противоречит другим положениям данного закона, а
также в некоторых случаях ущемляет права участников лизинговых операций.
Так, касательно срока договора лизинга, который должен быть заключен на
срок не менее трех лет. Это положение ограничивает права лизингополучателя
в скорейшем исполнении своих обязательств, связанных с выплатой лизинговых
платежей лизингодателю. С другой стороны указанное положение встает на
сторону лизингодателя, то есть, длительность договора лизинга приносит
дополнительное вознаграждение лизингодателю, что тяжелым бременем ложится
на плечи лизингополучателя. Также, это обстоятельство является причиной
головной боли лизингополучателя когда предмет договора лизинга при
использовании его по целевому назначению изнашивается не в течении трех лет
а гораздо раньше. В таком случае лизингополучателю придется выплачивать
лизинговые платежи, хотя предмета лизинга в это время не будет
существовать.
В соответствии со ст. 21 Закона лизинговые платежи - это
периодические платежи, представляющие собой общую сумму платежей по
договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, которые должны
быть рассчитаны с учетом возмещения всей или существенной части стоимости
предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга и
осуществляемые на протяжении срока действия договора лизинга, которые
включают в себя:
1) возмещение лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и
любых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, поставкой
предмета лизинга и приведением его в рабочее состояние для использования по
назначению в соответствии с договором лизинга;
2) вознаграждение по лизингу.
Арендодатель непосредственно связан с большим риском возможных потерь
в результате его собственной недооценки или переоценки рынка и рыночной
конъюнктуры. Потребитель рискует значительно меньше, чем лизингодатель, его
риск проявляется в возможности потери лизингового продукта по каким-либо
причинам. Для потребителя риск проявляется в виде воздействия фактора
несвоевременной оплаты и потери по этой причине предмета лизинга, для
лизингодателя - в результате нестабильной рыночной ситуации, т.е. для
лизингополучателей – это микропричины, для лизингодателей – макропричины
[3].
Виды лизинга:
1) возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец продает
предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного предмета лизинга
в лизинг в качестве лизингополучателя;
- вторичный лизинг - разновидность лизинга, при котором предмет лизинга,
оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или
расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому
лизингополучателю;
2) банковский лизинг - разновидность лизинга, в котором в качестве
лизингодателя выступает банк;
3) полный лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое
обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются
лизингодателем;
- сублизинг - разновидность лизинга, при котором лизингополучатель
(сублизингодатель) в соответствии с Законом передает третьим лицам
(сублизингополучателям) во временное владение и пользование для
предпринимательских целей за плату и на срок в соответствии с условиями
договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по
договору лизинга и составляющее предмет лизинга;
4) чистый лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое
обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются
лизингополучателем. [1]
Под развитием лизинговых отношений необходимо понимать не только их
качественное изменение, но и способность оперативно адаптироваться к
конкретным рыночным потребностям, что является наиболее прогрессивным и
перспективным с точки зрения обеспечения оптимального взаимодействия
различных субъектов лизинга, системности в развитии долгосрочной
(финансовой) аренды в соответствии с рисунком 1.
Рисунок 1- Взаимная поддержка производителей и потребителей
на основе отношений долгосрочной (финансовой) аренды
Источник: Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии, М., 2007
[4]
Из рисунка видно, что все процессы взаимодействия лизингодателя и
лизингополучателя увязаны, с учетом рыночных потребностей и полученных
результатов от их взаимоотношений.
Таким образом, лизинг становится не только способом достижения
переоснащения предприятий-лизингополучателей, но и одним из факторов
обеспечения их эффективной деятельности, что выражается в повышении
конкурентоспособности производства на уровне как макро-, так и
микроэкономики.
В современный период лизинговый бизнес получил широкое распространение
благодаря развитию лизинговых компаний, создаваемых при коммерческих банках
или их соучредительстве, а также с участием зарубежных инвесторов. Рост
объемов лизинговых операций в стране связан со значительным увеличением
числа лизинговых компаний, занимающихся финансовым и оперативным лизингом.
В составе лизинговой структуры появляются брокерские лизинговые компании,
занятые в основном поставкой информации о возможных партнерах (поставщиках,
лизинговых компаниях) и обслуживающие отечественные и зарубежные фирмы,
совместные лизинговые компании и т.д. Растет численность небольших
лизинговых компаний, объем операций которых заметно увеличивается.
Наличие лизинговых компаний с различной специализацией обусловлено
растущей потребностью хозяйствующих субъектов в использовании прежде всего
поставки оборудования на лизинговой основе для технологического
переоснащения их предприятий и привлечения для этой цели иностранных
инвестиций в форме лизинга. Несмотря на это, в экономике республики он еще
не приобрел необходимого уровня развития, который вполне достижим. Обычная
схема отечественного лизинга заключается в возможности лизингового
взаимодействия с позиции одного конкретного проекта, причем, чем крупнее
такой проект, тем он труднее для исполнения, поскольку требует множества
различных согласований и предоставления дополнительных условий по его
выполнению [5].
Хотя в настоящее время в практической деятельности предприятий
индустриального и сельскохозяйственного секторов экономики существует
значительная потребность в крупных перспективных проектах, их реализация
сдерживается рядом негативных факторов, среди которых выделяются малая
емкость отечественного рынка, отсутствие высоких технологий, что создает
дополнительные трудности для возврата вкладываемых средств.
Международный лизинг несколько отличается от внутреннего своей
отраслевой структурой. Так, например, если на внутреннем национальном
лизинговом рынке преобладают производственное оборудование, автомобили и
другое имущество, то на международном - морские и речные суда, самолеты,
железнодорожный подвижной состав и т.д.
Как правило, международный лизинг получает развитие при наличии
имеющихся преимуществ в таможенных процедурах по сравнению с обычными
закупками, налоговых преференций, а также отличий в законодательстве,
исключающих возможные потери по сравнению с лизинговыми операциями внутри
республики.
Финансовый Лизинг в системе банковской деятельности – это вид
инвестиционной деятельности банков, при которой лизингодатель обязуется
передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором
лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на
определенных условиях во временное владение и пользование на срок более
трех лет для предпринимательских целей.
В сделке задействованы три стороны:
1. Лизингодатель (Банк) – участник, который приобретает в собственность
Предмет лизинга и передает его Лизингополучателю во временное владение
и пользование на условиях договора лизинга.
2. Лизингополучатель – участник, который на условиях договора лизинга
принимает предмет лизинга во временное владение и пользование для
предпринимательских целей.
3. Продавец – лицо, выбор которого осуществлен Лизингополучателем,
передающее предмет лизинга в собственность банку на основании договора
купли-продажи с целью дальнейшей его передачи лизингополучателю во
временное владение и пользование для предпринимательских целей на
условиях договора лизинга.
Упрощенно лизинговая сделка выглядит следующим образом:
Рисунок 2 Схема лизинговой сделки при участии банка
Источник: Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М.: Кнорус, 2009
[6]
Лизингополучателями могут быть индивидуальные предприниматели и
юридические лица, в том числе, крестьянские (фермерские) хозяйства,
организации, осуществляющие деятельность в сфере грузовых и пассажирских
перевозок, строительные и производственные компании, предприятия по
переработке нефти и газа и т.п.
Предмет банковского лизинга: здания, сооружения, машины, оборудование,
транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые
вещи, за исключением ценных бумаг и природных ресурсов.
Рассмотрим преимущества финансового лизинга:
- освобождение Лизингополучателя от НДС при импорте некоторых видов
имущества для сдачи в лизинг (Постановление Правительства Республики
Казахстан от 28 апреля 2004 года № 475, Об утверждении Перечня имущества,
ввезенного лизингодателем в целях передачи в финансовый лизинг по договорам
финансового лизинга, импорт которого освобождается от налога на добавленную
стоимость, и правил его формирования (с изменениями и дополнениями по
состоянию на 25.12.2006 г.))
вычет вознаграждения по финансовому лизингу из налогооблагаемого дохода
Лизингополучателя;
исчисление амортизационных отчислений по двойной норме амортизации в
первый налоговый период эксплуатации предмета лизинга;
длительность срока финансирования - не менее 3-х лет;
сохранение Лизингополучателем контроля за выбором Продавца, предмета
лизинга, процессами доставки и таможенного оформления;
квалифицированная консультация Банка в процессе осуществления сделки;
отсутствие необходимости предоставления дополнительных залогов за счет
выплаты Лизингополучателем авансового лизингового платежа (или же
уменьшение суммы, которую необходимо обеспечить залогами по сравнению
с кредитным финансированием).
Банки рассматривают лизинговые услуги как дополнительный инструмент
кредитования. В отдельных случаях лизинговая схема выгодна как для банка,
так и заемщика. В первую очередь это касается нестандартных проектов, где
требуется более углубленный анализ (не случайно многие считают, что лизинг-
это форма проектного финансирования), или проектов, по которым необходимо
дополнительное обеспечение. Преимущества лизинга по сравнению с кредитом
обусловлены также особенностями налогообложения и учета лизинговых
операций. Таким образом, для банков лизинг стал важным механизмом,
позволяющим диверсифицировать деятельность, снижая риски, обеспечивая более
гибкий подход к клиентам и в конечном счете расширение клиентской базы.
В настоящее время развитие лизинга поддерживается Всемирным банком,
Европейским банком Реконструкции и Развития (ЕБРР), комиссией Европейского
Союза и другими международными организациями. "Евролизинг" и ЕБРР
оказывают помощь в формировании и развитии лизингового бизнеса
и осуществляют ряд проектов в ряде стран Западной и Восточной Европы.
В частности ЕБРР является активным инвестором Райффайзен лизинга.
Международный финансовый лизинг является одной из перспективных форм прямых
иностранных инвестиций.[8]
Тенденция последних лет такова, что средства частных инвесторов стали
в большем объеме использоваться для организации лизинговых схем
с казахстанскими промышленными предприятиями.
Причиной широкого распространения банковского лизинга в развитых
странах мира сегодня является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:
1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного
начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества
предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет
собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость
имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества
арендатору, либо позже.
2. Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно
это относится к мелким и средним корпорациям. Некоторые лизинговые компании
даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий.
Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При
невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же
забирает свое имущество.
3. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда
предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор
может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем
соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть
ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы платежей могут отличаться друг
от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от
реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка
может быть фиксированной и плавающей.
4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя.
Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка
оборудования.
5. В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше
производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные
благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
6. Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции и
развития производства, то государственная политика, как правило, направлена
на поощрение и расширение лизинговых операций.
7. Преимущества учета арендуемого имущества. Основными принципами
Евролиза (Leaseurope - ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету
лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых
обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений.
8. Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в
подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность превысить
лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным
странам.[9]
Следовательно, банковский лизинг как экономическая категория позволяет
достигать роста основных показателей развития экономики, например
увеличения валового национального продукта, налоговых отчислений и
поступлений за счет повышения объемов продаж, роста занятости населения
путем привлечения его к новым видам деятельности и т.д. То есть
совершенствование лизинговых отношений является по своей сути резервом для
дальнейшего развития экономики страны.
1.3. Регулирование лизинговых отношений в Республике Казахстан
Понятие лизинга стало использоваться в Казахстанской практике на
рубеже 1989 — 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на право
осуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковской
деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить
отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую
деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике
лизинговых операций по разному.
На начальном этапе для большинства банков были характерны попытки
осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в
роли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков —
выделялись самостоятельные подразделения либо секторы лизинга в их
инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на
этом этапе лизинг не получил.
1994 год стал стартовым для широкого развития лизинговой
инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в стране.
Это явилось следствием продекларированной Правительством Республики
Казахстан политики благоприятствования развитию лизинга. Это выразилось во
множестве нормативных актов, предоставляющих всевозможные льготы субъектам
лизинговых отношений. Одним из таких документов был принятый Правительством
Республики Казахстан Закон № 266 от декабря 1994 г. Об иностранных
инвестициях в котором предусмотрено оказание серьезной государственной
поддержки, создание благоприятной экономической среды для широкого развития
лизинга на отечественном рынке.
Первым нормативным документом, регулирующим лизинговые отношения в
Казахстане, было постановление правительства Казахстана от 23 декабря 1995
года, которое было призвано регулировать лизинговые отношения только в
агропромышленном комплексе. По мнению специалистов казахстанских лизинговых
компаний, до 2001 года лизинг в Казахстане находился в зачаточном
состоянии. Требовалось законодательное обеспечение лизинговых отношений в
Гражданском кодексе и принятие специального закона о лизинге. Данного
события пришлось ждать более двух лет, и 1 июля 1999 года была принята
особенная часть Гражданского кодекса Республики Казахстан, в которой нашли
отражение некоторые вопросы, касающиеся аренды и лизинга.
В отличие от российского Гражданского кодекса, в ГК Республики
Казахстан предусмотрена сдача в лизинг земельных участков, что, конечно же,
будет способствовать развитию лизинга недвижимости Казахстана.[10]
Следующим этапом развития нормативного обеспечения лизинга следует
считать принятие Закона Республики Казахстан “О финансовом лизинге” от 5
июля 2000 года, после которого многие банки стали рассматривать лизинг как
новый финансовый инструмент и приступили к созданию дочерних лизинговых
компаний. Законом достаточно подробно определены права и обязанности
лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга, причем в
казахстанском законодательстве много внимания уделено защите прав
лизингополучателя.[1]
Наличие правового обеспечения лизинговой деятельности является
необходимым, но недостаточным условием развития лизинга. Становление
лизингового сектора во многом зависит от экономических условий, в которых
приходится работать, и в первую очередь от налогового, валютного и
таможенного регулирования, которые в Казахстане определяются
соответствующими отраслями права. На сегодняшний день в Казахстане
существует ряд проблем, негативно влияющих как на развитие отечественного
лизинга, так и на реализацию важнейших государственных программ в области
развития малого предпринимательства. К примеру, в казахстанском налоговом
законодательстве отсутствуют льготы по амортизации имущества, сданного в
лизинг, что снижает экономическую эффективность лизинга по сравнению с
другими формами приобретения имущества. Вопрос ускоренной амортизации в
целях налогообложения является очень важным для становления рынка
лизинговых услуг. Примером тому являются страны Европы и США, где лизинг
стал рассматриваться высокоэффективным финансовым механизмом в 50-х годах
из-за введения ускоренной амортизации в целях налогообложения. В России
также лизинговый сектор стал стремительно развиваться после применения
ускоренной амортизации лизингового имущества с коэффициентом
Другой проблемой при осуществлении ряда лизинговых сделок (например,
международного или возвратного лизинга) является двойное налогообложение
предмета лизинга в части оплаты НДС. Оно ложится тяжким бременем на
лизингополучателя, увеличивая стоимость предмета лизинга на 32%, что,
естественно, не стимулирует в стране развитие малого и среднего
предпринимательства. [8]
Для Казахстана, который в течение последних трех лет демонстрирует
высокие темпы экономического роста, одним из основных механизмов
стимулирования предпринимательства и привлечения инвестиций должен стать
лизинг, у которого для этого есть все перспективы. Очевидно, что меры по
созданию оптимальных условий для развития лизинга позволят как Казахстану,
так и другим странам Центральноазиатского региона, возродить местную
промышленность и довести объем инвестиций через лизинг до общемировых
пропорций.
В 2000 году был принят Закон Республики Казахстан О финансовом
лизинге, по которому лизингодатель – участник лизинговой сделки, который
за счет привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность
предмет лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора
лизинга. В рамках одной лизинговой сделки лизингодатель не вправе
одновременно выступать в качестве другого ее участника. Продавец – это
участник лизинговой сделки, у которого лизингодатель приобретает предмет
лизинга на основании договора купли–продажи или договора лизинга. Продавец
может одновременно выступать в качестве лизингополучателя предмета лизинга
(возвратный лизинг). Участники лизинговой сделки – физические лица,
являющиеся индивидуальными предпринимателями, и юридические лица,
выступающие в качестве лизингодателя и лизингополучателя, а также
физические и юридические лица, выступающие в качестве продавца предмета
лизинга. В данной нормативный акт были внесены изменения и дополнения от
10 марта 2007 года № 532-11.
В Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан
поставлена задача обновления основных фондов и развития в стране
производственного сектора. Основным доступным механизмом для решения
указанных задач в сфере малого и среднего бизнеса является лизинг.
В рамках этого хотелось бы сказать, что одной из главных задач
Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на
2005—2015 гг. является создание и развитие наукоемких и
высокотехнологических производств, для достижения которой в определенной
степени необходимо стимулировать развитие лизинга оборудования и технологий
как одного из эффективных инструментов инвестиций в основные средства.
В связи с чем в целях привлечения инвестиций в основные средства,
создания благоприятных условий для развития лизинга в Республике Казахстан
Законом Республики Казахстан были внесены поправки в Налоговый кодекс,
направленные на совершенствование налогообложения лизинговых операций.
Внесенными поправками изменены условия признания операции финансовым
лизингом для целей налогообложения, существенно расширяющие круг субъектов
данного рынка.
Одним из основных моментов внесенных поправок является внесение
дополнения в Налоговом кодексе в части освобождения от налога на
добавленную стоимость импорта основных средств, ввезенных лизингодателем в
целях передачи в финансовый лизинг по договорам финансового лизинга.
В связи с возникающими вопросами по учету лизинговых операций в
соответствии с действующими положениями Налогового законодательства РК:
- оборудование, полученное по договору финансового лизинга, учитывается
на балансе лизингополучателя как основное средство;
- на оборудование, полученное по договору финансового лизинга,
начисляется износ в соответствии с нормами и методами амортизации,
принятыми учетной политикой лизингополучателя, но не противоречащими
нормам Налогового Кодекса;
- на оборудование, приобретенное по договору финансового лизинга и
впервые введенное в эксплуатацию на территории РК, в первый год
возможно начисление двойной нормы амортизации при условии
использования данного оборудования в целях получения СГД не менее 3-х
лет;
- обязательства, возникающие по договору финансового лизинга, отражаются
как долгосрочные обязательства лизингополучателя;
- вознаграждение, начисленное по договору финансового лизинга относится
на вычеты в полном объеме, в случае, если Лизингодатель является
резидентом РК.
- суммой НДС относимого в зачет у лизингополучателя, является сумма
налога, подлежащего уплате по счетам фактурам лизингодателя, но не
более суммы налога, приходящегося на размер облагаемого оборота
лизингодателя определяемого на дату совершения оборота. При расчете
НДС относимого в зачет необходимо руководствоваться Приложением к
Договору финансового лизинга График лизинговых платежей подписанным
сторонами договора, в котором определен размер облагаемого оборота
лизингодателя с учетом НДС и дата совершения данного оборота;
- в случае заключения договора возвратного лизинга, суммой НДС
относимого в зачет у лизингополучателя, является сумма налога,
подлежащего уплате по счетам фактурам лизингодателя, т.е. по договорам
возвратного лизинга НДС относится в зачет в полном объеме;
- на основании Налогового кодекса РК, передача в финансовый лизинг
оборудования, импортированного лизингодателем на основании договора
финансового лизинга, освобождается от НДС, если импортируемое
оборудование включается в Перечень основных средств, утверждаемый
Правительством РК;
- лизинговые платежи подлежат индексации в соответствии с условиями
договора при увеличении курса валюты на дату платежа. Сумма индексации
в целях корпоративного подоходного налога относится на вознаграждение;
- лизингополучатель является плательщиком налогов, возникающих на
приобретенное в лизинг оборудование (налог на имущество, налог на
землю или налог на транспортные средства;
- лизингополучатели - индивидуальные предприниматели, осуществляют
налоговый учет в общеустановленном режиме и несут ответственность за
правильность и своевременность уплаты налоговых платежей в бюджет в
части налоговых обязательств, возникающих по договору финансового
лизинга. [11]
Также стоит отметить, что 18 февраля 2007 года Парламент Республики
Казахстан принял более 50 поправок в законодательство, регулирующее
лизинговые услуги, направленных на создание прогрессивного правового
климата для развития финансового лизинга в стране. Данные изменения и
дополнения были приняты в Закон О финансовом лизинге, Гражданский кодекс
и Гражданский процессуальный кодекс, которые вступили в силу 10 марта после
подписания Президентом республики. Устраняя барьеры на пути развития
финансового лизинга в Казахстане, данные поправки решают многие проблемы. В
настоящей статье рассмотрены наиболее значимые.
В первую очередь следует отметить, что наиболее важной поправкой в
гражданское законодательство, регулирующее лизинговые операции, является
поправка в статью 565 Гражданского кодекса, предусматривающая возможность
для законодательных актов устанавливать особенности отдельных видов
договора лизинга. Таким образом, в Законе О финансовом лизинге могут быть
предусмотрены нормы иные, чем нормы Гражданского кодекса, регулирующие
вопросы имущественного найма и лизинга, что позволило более четко в Законе
О финансовом лизинге отразить положения, имеющие определенную специфику
для финансового лизинга. Без данной поправки могла возникнуть проблема, при
которой все особенности финансового лизинга трактовались бы как не
соответствующие нормам ГК РК.
Также следует отметить, что определение финансового лизинга претерпело
существенные изменения. Существовавшая ранее в определении привязка срока
полезной службы предмета лизинга к сроку договора лизинга теперь не
является основной определяющей лизинговой сделки. Данная привязка создавала
для участников лизинговых отношений значительные проблемы, в частности, так
как эта норма гласила, что срок договора лизинга должен был быть не менее
80% срока полезной службы предмета лизинга, лизингодателям приходилось
заключать договора на существенно длительный срок, который не отвечал
интересам сторон сделки. Так, например, предмет лизинга, срок полезной
службы которого составлял 10 - 20 лет, практически невозможно было передать
в лизинг, так как срок лизинга должен был быть не менее 8 - 16 лет, и право
собственности могло быть передано лизингополучателю только по истечении
этого срока. Естественно, такие сроки являлись рискованными для
лизингодателя и невозможными для лизингополучателя, так как моральное и
физическое старение многих предметов лизинга значительно раньше
установленных сроков амортизации.
Новая редакция определения сохраняет, во-первых, инвестиционную
составляющую лизинга, во-вторых, третью сторону - продавца как
обязательного участника лизинга, и в-третьих, возможность использования
предмета лизинга исключительно в предпринимательских целях. В месте с тем
вводятся новые классификационные признаки лизинга, соответствующие
требованиям международных стандартов, и устанавливается минимальный срок
финансового лизинга в три года. Таким образом, определение финансового
лизинга в гражданском законодательстве теперь соответствует определению
финансового лизинга для целей налогообложения.
Следующей важной поправкой в Закон О финансовом лизинге является
введение определения срока лизинга. Поскольку одним из возможных
определяющих признаков финансового лизинга согласно Налоговому кодексу
Республики Казахстан и новой редакции определения финансового лизинга в
законе является срок лизинга, возникла необходимость четко определить
понятие срок лизинга во избежание различных толкований размера этого
срока участниками лизинговой сделки. Так, новая норма гласит, что срок
лизинга - срок, на который предмет лизинга предоставляется
лизингополучателю во временное владение и пользование в соответствии с
договором лизинга. Однако еще более важным нововведением является то, что
при этом досрочное расторжение договора лизинга при сохранении права
собственности на предмет лизинга за лизингодателем не влечет за собой
изменение срока лизинга, что исключительно важно для субъектов лизинга при
расторжении договора и оценки последствий такого расторжения.
Поскольку для классификации сделки как сделки финансового лизинга
необходимо обязательное наличие третьей стороны - продавца, лизингодатель,
к примеру, истребовавший предмет лизинга, не мог передавать этот предмет
повторно в лизинг, так как в этой сделке отсутствует продавец. Новые
поправки вводят в законодательство понятие вторичного лизинга как
разновидности лизинга, в соответствии с которым предусматривается
возможность повторной передачи предмета лизинга в лизинг другому
лизингополучателю при прекращении или расторжении договора лизинга.
Законодательство, таким образом, позволяет в случае возврата предмета
лизинга лизингодателю, а также в случае истребования предмета лизинга у
недобросовестного лизингополучателя в дальнейшем передать возвращенный
предмет лизинга в лизинг иному лизингополучателю.
Закон далее предусматривает, что при повторной передаче предмета лизинга
лизингодатель обязан письменно уведомить продавца о том, что предмет
лизинга был передан во владение и пользование новому лизингополучателю в
месячный срок с момента такой передачи. При вторичной передаче предмета
лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга осуществлен
лизингодателем.
Особо ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА
Кафедра Финансы
Допущена к защите
_______________ Заведующей
кафедрой к.э.н., доцент
______________ М.Ж.Арзаева
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему:
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
по специальности 050509– Финансы
Выполнила: ________________________ Ерболганова А.
(подпись, дата )
Научный руководитель:
д.э.н., проф. _________________________ Хамитов
Н.Н.
(подпись, дата )
Нормоконтролер: _________________________ Садыханова Д.А.
(подпись, дата )
Алматы, 2012
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 3
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГА И ЕГО
ЗНАЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 6
1.1. Особенности использования лизинга в банковской системе ... ... ... 6
1.2. Регулирование лизинговых отношений в Казахстане 14
1.3. Зарубежная практика использования лизинга в банковской сфере 14
2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . 38
2.1. Анализ развития лизинговых операций и их оценка ... ... ... ... ... .. 38
2.2. Анализ влияния лизинговых операций на деятельность АО БАНК
ЦЕНРКРЕДИТ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 46
2.3. Анализ методик, используемых при определении эффективности лизинговых
операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 54
3. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В КАЗАХСТАНЕ ... ... . 60
3.1. Совершенствование механизма лизинговых операций и способов их оценки
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 60
3.2. Перспективы применения лизинговых операций в банковской практике 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... .. 80
Введение
Актуальность темы. Современное состояние и перспективы дальнейшего
развития экономики Казахстана непосредственно связаны с процессом
управления инвестиционной деятельностью и повышением ее эффективности.
Переход на индустриально-инновационный этап развития республики
предполагает увеличение инвестиций, направляемых на модернизацию и
диверсификацию экономики на основе использования инноваций, главным образом
за счет роста доли собственных средств предприятий.
Проблемы развития индустриального и аграрного секторов республики,
обусловленные высоким уровнем физического и морального износа техники и
оборудования, неконкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем
рынках, их ограниченной емкостью, низкой платежеспособностью спроса,
ориентацией этих секторов преимущественно на импорт, связаны с
неспособностью отечественной промышленности и сельскохозяйственного
производства обеспечивать растущий потребительский и инвестиционный спрос,
а также высокой затратностью производства и т.д. Все это в комплексе
требует разработки новых методов дальнейшего развития инвестиционных
процессов.
Используемые в Казахстане формы и виды вложения инвестиций должны
активно дополняться эффективными инструментами финансового механизма. Среди
них особо выделяется лизинг как источник финансового обеспечения
инвестиционной деятельности предприятий, один из важнейших механизмов их
технического перевооружения, внедрения новой техники и технологий,
организационных инструментов повышения инновационного уровня и
экономических результатов производства.
В развитых странах мира лизинг признан наиболее эффективным методом
качественного обновления материально-технической базы страны.
В настоящее время лизинг во многих странах мира стал главным
инвестиционным инструментом, с помощью которого направляется до 40-45%
инвестиций в приобретаемое новое оборудование.
Однако в сфере лизинговых услуг существует немало нерешенных проблем, а
именно: недостаточная обработанность нормативно-правовой базы и практики
договорных отношений, не изученность факторов риска в лизинговых операциях,
в частности в условиях долгосрочной (финансовой) аренды, применяемых
способов их оценки и др. Между тем при ограниченности инвестиций лизинг
может стать новым доступным средством удовлетворения потребностей в
оборудовании вновь создаваемых или существующих предприятий в отраслях
экономики, альтернативным традиционным формам, способствующим рациональному
использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, обеспечению
поддержки малого и среднего предпринимательства, развитию инноваций,
решению социальных проблем. В связи с этим для развития лизинговых
отношений в республике необходимо проведение глубоких научных исследований
в целях удовлетворения рыночного спроса реальной экономики в лизинговых
услугах и ускорения процессов кардинального повышения ее
конкурентоспособности. Все это определило выбор темы, ее актуальность и
научно-практическую значимость.
Развитие экономически обоснованной системы лизинговых отношений должно
стать основой формирования рынка техники, оборудования в различных отраслях
экономики республики, осуществления технической политики, определения мер
дифференцированной поддержки товаропроизводителей в индустриальных отраслях
и аграрном секторе, создания эффективной сферы производства.
В Казахстане проблемы использования лизинговых услуг находит отражение в
трудах Н. Кенжебулатова, Н.Н.Хамитова, В.Д. Ли, В.Д. Мельникова, А.И.
Мырзахметова, К.А. Сагадиева, А.С. Смагулова и т.д.
Развитие экономики республики требует комплексного подхода к
формированию действенной системы лизинговых отношений как источника
кредитования в основной капитал, обоснованию их теоретико-методологических
основ и использованию в практике производства.
Цель и задачи дипломной работы. Целью дипломной работы является
разработка теоретико-методологических основ эффективного использования
лизинговых услуг в условиях рыночной экономики, практических рекомендаций и
предложений по использованию лизинга.
В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:
– рассмотреть лизинговые отношения как форму инвестиционного воздействия
на экономику;
– проанализировать возможности эффективного функционирования лизинга на
основе долгосрочной (финансовой) аренды;
– определить воздействие основных показателей экономики по степени их
влияния на уровень развития финансового лизинга по административным
территориям республики;
– дать оценку деятельности лизинговых компаний и провести группировку
регионов по уровню развития в них лизинга основных средств;
– разработать предложения по совмещению интересов лизингополучателя и
лизингодателя для эффективного их взаимодействия;
– предложить эффективные способы передачи техники и оборудования
товаропроизводителям на лизинговой основе.
Предмет исследования – рыночные экономические и финансовые отношения,
связанные с оценкой лизингового потенциала и его использованием в условиях
банковской системы Республики Казахстан.
Объектом исследования является рынок лизинговых услуг банковских
организаций в экономике Казахстана на примере АО Банкцентркредит.
В качестве информационной базы дипломной работы были использованы
материалы Агентства Республики Казахстан по статистике, Министерства
финансов, данные комитета Финансового надзора Национального банка РК,
ежегодная отчетность и официальные данные АО Банкцентркредит, отчеты
лизинговых компаний, отечественный и зарубежный опыт по проблемам
применения лизинговых услуг.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список
использованной литературы.
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГА
1.1. Особенности использования лизинга в банковской системе
Реализация инновационной программы Казахстана во многом зависит от
диверсификации экономики с учетом дополнительного увеличения объемов
инвестиций в основной капитал, способствующей техническому перевооружению
материально-технической базы, внедрению прогрессивных технологий в
производство.
Одним из источников кредитования является лизинг, позволяющий
рационально использовать материальные, финансовые и трудовые ресурсы.
Лизинг выражается в осуществлении сделок, основанных на аренде
определенных видов движимого и недвижимого имущества. Он выступает как
форма деловых отношений, развивающихся одновременно с расширением практики
хозяйствования, которые охватывают сложный комплекс имущественных
взаимосвязей, возникающих при осуществлении финансово-коммерческих и
кредитно-арендных операций.
Лизинг в переводе с английского языка означает аренда. В бизнесе под
лизингом понимается предпринимательская аренда основных фондов. Так же
можно отметить что лизинг – это долгосрочная аренда с последующим
возможным выкупом арендуемого имущества арендатором по остаточной
стоимости. И еще лизинг по сути представляет целевой кредит, который
специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку
оборудования или арендуемых зданий и сооружений.
Согласно закону РК регулирующим лизинговые отношения, дается следующее
понятие: лизинг - вид инвестиционной деятельности, при которой
лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и
обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за
определенную плату и на определенных условиях во временное владение и
пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей. [1]
Одной из форм привлечения инвестиций в нашем государстве являются
лизинговые операции. Лизинг так же охарактеризовать как - сложная
операция, требующая больших капитальных вложений в закупку оборудования для
последующей сдачи его банком в аренду хозорганам. [2]
Лизинговая деятельность как форма привлечения инвестиций существует не
только в нашей стране, но и во всем мировом сообществе. Особенность
лизинговой деятельности представляет большие возможности всем участникам
лизинговой сделки. Так, лизингополучатель имеет возможность, имея небольшое
количество оборотных средств получить дорогостоящее оборудование, земельный
участок либо другое необходимое имущество. Лизингополучатель в свою
очередь, изучив проект лизингополучателя, его финансовые возможности, а
также необходимое оборудование может без рисков либо с минимальными рисками
разместить денежные средства с целью последующего получения доходов.
Продавец, вступая в лизинговые отношения повышает уровень реализации
своей продукции что, несомненно, повышает его финансовые возможности.
По форме лизинг делится на:
1) внутренний лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга
лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Республики
Казахстан;
2) международный лизинг. При осуществлении международного лизинга
лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики
Казахстан. [1]
Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в
который входит:
оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его
предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).
Если это международный лизинг, то особенно важны:
выбор валюты контракта;
оценка риска изменения курса валюты;
таможенный режим арендатора;
налог на фирму, применяемый к арендодателю;
наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами;
защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.
В современном понимании лизинг рассматривается как вид инвестиционной
деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора
лизинга индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях по
договору с правом выкупа имущества лизингополучателем. [3]
Смысловая нагрузка понятия лизинг в основном предусматривает
аренду какого-либо имущества, что и предопределяет возможность получения
его в пользование для целей предприятия, связанных с перевооружением и
переоснащением производства.
В связи с этим лизинг представляет собой промежуточную форму между
кредитованием и прямым инвестированием. Он предоставляется в виде средств
производства на условиях краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной
аренды, когда предприятия при недостатке собственных финансовых средств и
повышении стоимости банковского кредита нуждаются в модернизации и
диверсификации производства.
Исходя из этого лизинг является экономической категорией, которая
обладает определенными свойствами, соответствующими характеристиками,
различными формами проявления, эффективно выражающейся во взаимодействии
рыночных субъектов.
Содержание лизинга в процессе изменения экономики также преобразуется,
видоизменяются его формы, а степень совершенствования лизинговых отношений
зависит от специфики и уровня развития экономики. Следовательно, лизинг не
является застывшей постоянной формой взаимоотношений между хозяйствующими
субъектами, а, напротив, адаптируется наиболее приемлемым для него способом
к реальным экономическим условиям развития производства.
Объекты лизинговых операций можно разделить на группы:
1. оргтехника (электронно-вычислительная техника,
конторское оборудование, медицинское и полиграфическое оборудование);
2. машины, оборудование для производительного
потребления (станки с ЧПУ, краны и т.д.);
3. транспортные средства (грузовики, суда, самолеты);
4. здания и сооружения, складские помещения и прочее
недвижимое имущество.
У них различные сроки аренды, что обусловливает неодинаковые сроки
амортизации арендуемого имущества в каждой группе: в 1-й - до 10 лет, во 2-
й и 3-й - до 20 лет и свыше, в 4-й еще более длительные сроки.
Различаются такие группы лизинга.
Оперативный лизинг - переуступка оборудования (имущества) на срок,
меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество
на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается
на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:
завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;
возобновить договор на новых условиях;
закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.
Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора
лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества
(проводит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк
закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора,
зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование
осуществляется за счет заказчика.
При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой
организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В
этой операции только два участника. Получатель имущества (бывший владелец)
"теряет права" на уже выполненные капиталовложения, но продолжает
пользоваться этим оборудованием.
В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения,
которые после окончательного срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы
арендатору. Этот вид лизинга требует больших капитальных вложений и
осуществляется в сотрудничестве с другими.
В Казахстане наиболее распространенный вид лизинговых отношений -
финансовый лизинг, под которым понимается долгосрочная аренда машин,
оборудования, транспортных средств, сооружений производственного
назначения, когда арендатор постепенно погашает задолженность по мере
использования имущества. Этот вид лизинга служит основой обеспечения
техникой и оборудованием потребителей, которые не в состоянии одномоментно
оплатить полностью всю их стоимость. При такой системе лизингового
взаимодействия наблюдаются значительные преимущества как для лизингодателя,
так и потребителя.
Так, в соответствии со ст. 2 Закона, финансовому лизингу дается такое
же понятие как и лизингу.
Данное положение финансового лизинга устанавливает дополнительные
существенные условия, которые необходимо соблюдать при каждом заключении
договора лизинга. К этим условиям в первую очередь относится жесткое
установление срока договора, а также перечисленные в законе условия, а
именно,
1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю и (или)
предоставление права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по
фиксированной цене определены договором лизинга;
2) срок лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы предмета
лизинга;
3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь
срок лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемого предмета
лизинга.
Это обстоятельство противоречит другим положениям данного закона, а
также в некоторых случаях ущемляет права участников лизинговых операций.
Так, касательно срока договора лизинга, который должен быть заключен на
срок не менее трех лет. Это положение ограничивает права лизингополучателя
в скорейшем исполнении своих обязательств, связанных с выплатой лизинговых
платежей лизингодателю. С другой стороны указанное положение встает на
сторону лизингодателя, то есть, длительность договора лизинга приносит
дополнительное вознаграждение лизингодателю, что тяжелым бременем ложится
на плечи лизингополучателя. Также, это обстоятельство является причиной
головной боли лизингополучателя когда предмет договора лизинга при
использовании его по целевому назначению изнашивается не в течении трех лет
а гораздо раньше. В таком случае лизингополучателю придется выплачивать
лизинговые платежи, хотя предмета лизинга в это время не будет
существовать.
В соответствии со ст. 21 Закона лизинговые платежи - это
периодические платежи, представляющие собой общую сумму платежей по
договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, которые должны
быть рассчитаны с учетом возмещения всей или существенной части стоимости
предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга и
осуществляемые на протяжении срока действия договора лизинга, которые
включают в себя:
1) возмещение лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и
любых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, поставкой
предмета лизинга и приведением его в рабочее состояние для использования по
назначению в соответствии с договором лизинга;
2) вознаграждение по лизингу.
Арендодатель непосредственно связан с большим риском возможных потерь
в результате его собственной недооценки или переоценки рынка и рыночной
конъюнктуры. Потребитель рискует значительно меньше, чем лизингодатель, его
риск проявляется в возможности потери лизингового продукта по каким-либо
причинам. Для потребителя риск проявляется в виде воздействия фактора
несвоевременной оплаты и потери по этой причине предмета лизинга, для
лизингодателя - в результате нестабильной рыночной ситуации, т.е. для
лизингополучателей – это микропричины, для лизингодателей – макропричины
[3].
Виды лизинга:
1) возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец продает
предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного предмета лизинга
в лизинг в качестве лизингополучателя;
- вторичный лизинг - разновидность лизинга, при котором предмет лизинга,
оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или
расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому
лизингополучателю;
2) банковский лизинг - разновидность лизинга, в котором в качестве
лизингодателя выступает банк;
3) полный лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое
обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются
лизингодателем;
- сублизинг - разновидность лизинга, при котором лизингополучатель
(сублизингодатель) в соответствии с Законом передает третьим лицам
(сублизингополучателям) во временное владение и пользование для
предпринимательских целей за плату и на срок в соответствии с условиями
договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по
договору лизинга и составляющее предмет лизинга;
4) чистый лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое
обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются
лизингополучателем. [1]
Под развитием лизинговых отношений необходимо понимать не только их
качественное изменение, но и способность оперативно адаптироваться к
конкретным рыночным потребностям, что является наиболее прогрессивным и
перспективным с точки зрения обеспечения оптимального взаимодействия
различных субъектов лизинга, системности в развитии долгосрочной
(финансовой) аренды в соответствии с рисунком 1.
Рисунок 1- Взаимная поддержка производителей и потребителей
на основе отношений долгосрочной (финансовой) аренды
Источник: Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии, М., 2007
[4]
Из рисунка видно, что все процессы взаимодействия лизингодателя и
лизингополучателя увязаны, с учетом рыночных потребностей и полученных
результатов от их взаимоотношений.
Таким образом, лизинг становится не только способом достижения
переоснащения предприятий-лизингополучателей, но и одним из факторов
обеспечения их эффективной деятельности, что выражается в повышении
конкурентоспособности производства на уровне как макро-, так и
микроэкономики.
В современный период лизинговый бизнес получил широкое распространение
благодаря развитию лизинговых компаний, создаваемых при коммерческих банках
или их соучредительстве, а также с участием зарубежных инвесторов. Рост
объемов лизинговых операций в стране связан со значительным увеличением
числа лизинговых компаний, занимающихся финансовым и оперативным лизингом.
В составе лизинговой структуры появляются брокерские лизинговые компании,
занятые в основном поставкой информации о возможных партнерах (поставщиках,
лизинговых компаниях) и обслуживающие отечественные и зарубежные фирмы,
совместные лизинговые компании и т.д. Растет численность небольших
лизинговых компаний, объем операций которых заметно увеличивается.
Наличие лизинговых компаний с различной специализацией обусловлено
растущей потребностью хозяйствующих субъектов в использовании прежде всего
поставки оборудования на лизинговой основе для технологического
переоснащения их предприятий и привлечения для этой цели иностранных
инвестиций в форме лизинга. Несмотря на это, в экономике республики он еще
не приобрел необходимого уровня развития, который вполне достижим. Обычная
схема отечественного лизинга заключается в возможности лизингового
взаимодействия с позиции одного конкретного проекта, причем, чем крупнее
такой проект, тем он труднее для исполнения, поскольку требует множества
различных согласований и предоставления дополнительных условий по его
выполнению [5].
Хотя в настоящее время в практической деятельности предприятий
индустриального и сельскохозяйственного секторов экономики существует
значительная потребность в крупных перспективных проектах, их реализация
сдерживается рядом негативных факторов, среди которых выделяются малая
емкость отечественного рынка, отсутствие высоких технологий, что создает
дополнительные трудности для возврата вкладываемых средств.
Международный лизинг несколько отличается от внутреннего своей
отраслевой структурой. Так, например, если на внутреннем национальном
лизинговом рынке преобладают производственное оборудование, автомобили и
другое имущество, то на международном - морские и речные суда, самолеты,
железнодорожный подвижной состав и т.д.
Как правило, международный лизинг получает развитие при наличии
имеющихся преимуществ в таможенных процедурах по сравнению с обычными
закупками, налоговых преференций, а также отличий в законодательстве,
исключающих возможные потери по сравнению с лизинговыми операциями внутри
республики.
Финансовый Лизинг в системе банковской деятельности – это вид
инвестиционной деятельности банков, при которой лизингодатель обязуется
передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором
лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на
определенных условиях во временное владение и пользование на срок более
трех лет для предпринимательских целей.
В сделке задействованы три стороны:
1. Лизингодатель (Банк) – участник, который приобретает в собственность
Предмет лизинга и передает его Лизингополучателю во временное владение
и пользование на условиях договора лизинга.
2. Лизингополучатель – участник, который на условиях договора лизинга
принимает предмет лизинга во временное владение и пользование для
предпринимательских целей.
3. Продавец – лицо, выбор которого осуществлен Лизингополучателем,
передающее предмет лизинга в собственность банку на основании договора
купли-продажи с целью дальнейшей его передачи лизингополучателю во
временное владение и пользование для предпринимательских целей на
условиях договора лизинга.
Упрощенно лизинговая сделка выглядит следующим образом:
Рисунок 2 Схема лизинговой сделки при участии банка
Источник: Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М.: Кнорус, 2009
[6]
Лизингополучателями могут быть индивидуальные предприниматели и
юридические лица, в том числе, крестьянские (фермерские) хозяйства,
организации, осуществляющие деятельность в сфере грузовых и пассажирских
перевозок, строительные и производственные компании, предприятия по
переработке нефти и газа и т.п.
Предмет банковского лизинга: здания, сооружения, машины, оборудование,
транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые
вещи, за исключением ценных бумаг и природных ресурсов.
Рассмотрим преимущества финансового лизинга:
- освобождение Лизингополучателя от НДС при импорте некоторых видов
имущества для сдачи в лизинг (Постановление Правительства Республики
Казахстан от 28 апреля 2004 года № 475, Об утверждении Перечня имущества,
ввезенного лизингодателем в целях передачи в финансовый лизинг по договорам
финансового лизинга, импорт которого освобождается от налога на добавленную
стоимость, и правил его формирования (с изменениями и дополнениями по
состоянию на 25.12.2006 г.))
вычет вознаграждения по финансовому лизингу из налогооблагаемого дохода
Лизингополучателя;
исчисление амортизационных отчислений по двойной норме амортизации в
первый налоговый период эксплуатации предмета лизинга;
длительность срока финансирования - не менее 3-х лет;
сохранение Лизингополучателем контроля за выбором Продавца, предмета
лизинга, процессами доставки и таможенного оформления;
квалифицированная консультация Банка в процессе осуществления сделки;
отсутствие необходимости предоставления дополнительных залогов за счет
выплаты Лизингополучателем авансового лизингового платежа (или же
уменьшение суммы, которую необходимо обеспечить залогами по сравнению
с кредитным финансированием).
Банки рассматривают лизинговые услуги как дополнительный инструмент
кредитования. В отдельных случаях лизинговая схема выгодна как для банка,
так и заемщика. В первую очередь это касается нестандартных проектов, где
требуется более углубленный анализ (не случайно многие считают, что лизинг-
это форма проектного финансирования), или проектов, по которым необходимо
дополнительное обеспечение. Преимущества лизинга по сравнению с кредитом
обусловлены также особенностями налогообложения и учета лизинговых
операций. Таким образом, для банков лизинг стал важным механизмом,
позволяющим диверсифицировать деятельность, снижая риски, обеспечивая более
гибкий подход к клиентам и в конечном счете расширение клиентской базы.
В настоящее время развитие лизинга поддерживается Всемирным банком,
Европейским банком Реконструкции и Развития (ЕБРР), комиссией Европейского
Союза и другими международными организациями. "Евролизинг" и ЕБРР
оказывают помощь в формировании и развитии лизингового бизнеса
и осуществляют ряд проектов в ряде стран Западной и Восточной Европы.
В частности ЕБРР является активным инвестором Райффайзен лизинга.
Международный финансовый лизинг является одной из перспективных форм прямых
иностранных инвестиций.[8]
Тенденция последних лет такова, что средства частных инвесторов стали
в большем объеме использоваться для организации лизинговых схем
с казахстанскими промышленными предприятиями.
Причиной широкого распространения банковского лизинга в развитых
странах мира сегодня является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:
1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного
начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества
предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет
собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость
имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества
арендатору, либо позже.
2. Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно
это относится к мелким и средним корпорациям. Некоторые лизинговые компании
даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий.
Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При
невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же
забирает свое имущество.
3. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда
предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор
может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем
соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть
ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы платежей могут отличаться друг
от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от
реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка
может быть фиксированной и плавающей.
4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя.
Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка
оборудования.
5. В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше
производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные
благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
6. Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции и
развития производства, то государственная политика, как правило, направлена
на поощрение и расширение лизинговых операций.
7. Преимущества учета арендуемого имущества. Основными принципами
Евролиза (Leaseurope - ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету
лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых
обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений.
8. Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в
подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность превысить
лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным
странам.[9]
Следовательно, банковский лизинг как экономическая категория позволяет
достигать роста основных показателей развития экономики, например
увеличения валового национального продукта, налоговых отчислений и
поступлений за счет повышения объемов продаж, роста занятости населения
путем привлечения его к новым видам деятельности и т.д. То есть
совершенствование лизинговых отношений является по своей сути резервом для
дальнейшего развития экономики страны.
1.3. Регулирование лизинговых отношений в Республике Казахстан
Понятие лизинга стало использоваться в Казахстанской практике на
рубеже 1989 — 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на право
осуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковской
деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить
отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую
деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике
лизинговых операций по разному.
На начальном этапе для большинства банков были характерны попытки
осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в
роли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков —
выделялись самостоятельные подразделения либо секторы лизинга в их
инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на
этом этапе лизинг не получил.
1994 год стал стартовым для широкого развития лизинговой
инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в стране.
Это явилось следствием продекларированной Правительством Республики
Казахстан политики благоприятствования развитию лизинга. Это выразилось во
множестве нормативных актов, предоставляющих всевозможные льготы субъектам
лизинговых отношений. Одним из таких документов был принятый Правительством
Республики Казахстан Закон № 266 от декабря 1994 г. Об иностранных
инвестициях в котором предусмотрено оказание серьезной государственной
поддержки, создание благоприятной экономической среды для широкого развития
лизинга на отечественном рынке.
Первым нормативным документом, регулирующим лизинговые отношения в
Казахстане, было постановление правительства Казахстана от 23 декабря 1995
года, которое было призвано регулировать лизинговые отношения только в
агропромышленном комплексе. По мнению специалистов казахстанских лизинговых
компаний, до 2001 года лизинг в Казахстане находился в зачаточном
состоянии. Требовалось законодательное обеспечение лизинговых отношений в
Гражданском кодексе и принятие специального закона о лизинге. Данного
события пришлось ждать более двух лет, и 1 июля 1999 года была принята
особенная часть Гражданского кодекса Республики Казахстан, в которой нашли
отражение некоторые вопросы, касающиеся аренды и лизинга.
В отличие от российского Гражданского кодекса, в ГК Республики
Казахстан предусмотрена сдача в лизинг земельных участков, что, конечно же,
будет способствовать развитию лизинга недвижимости Казахстана.[10]
Следующим этапом развития нормативного обеспечения лизинга следует
считать принятие Закона Республики Казахстан “О финансовом лизинге” от 5
июля 2000 года, после которого многие банки стали рассматривать лизинг как
новый финансовый инструмент и приступили к созданию дочерних лизинговых
компаний. Законом достаточно подробно определены права и обязанности
лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга, причем в
казахстанском законодательстве много внимания уделено защите прав
лизингополучателя.[1]
Наличие правового обеспечения лизинговой деятельности является
необходимым, но недостаточным условием развития лизинга. Становление
лизингового сектора во многом зависит от экономических условий, в которых
приходится работать, и в первую очередь от налогового, валютного и
таможенного регулирования, которые в Казахстане определяются
соответствующими отраслями права. На сегодняшний день в Казахстане
существует ряд проблем, негативно влияющих как на развитие отечественного
лизинга, так и на реализацию важнейших государственных программ в области
развития малого предпринимательства. К примеру, в казахстанском налоговом
законодательстве отсутствуют льготы по амортизации имущества, сданного в
лизинг, что снижает экономическую эффективность лизинга по сравнению с
другими формами приобретения имущества. Вопрос ускоренной амортизации в
целях налогообложения является очень важным для становления рынка
лизинговых услуг. Примером тому являются страны Европы и США, где лизинг
стал рассматриваться высокоэффективным финансовым механизмом в 50-х годах
из-за введения ускоренной амортизации в целях налогообложения. В России
также лизинговый сектор стал стремительно развиваться после применения
ускоренной амортизации лизингового имущества с коэффициентом
Другой проблемой при осуществлении ряда лизинговых сделок (например,
международного или возвратного лизинга) является двойное налогообложение
предмета лизинга в части оплаты НДС. Оно ложится тяжким бременем на
лизингополучателя, увеличивая стоимость предмета лизинга на 32%, что,
естественно, не стимулирует в стране развитие малого и среднего
предпринимательства. [8]
Для Казахстана, который в течение последних трех лет демонстрирует
высокие темпы экономического роста, одним из основных механизмов
стимулирования предпринимательства и привлечения инвестиций должен стать
лизинг, у которого для этого есть все перспективы. Очевидно, что меры по
созданию оптимальных условий для развития лизинга позволят как Казахстану,
так и другим странам Центральноазиатского региона, возродить местную
промышленность и довести объем инвестиций через лизинг до общемировых
пропорций.
В 2000 году был принят Закон Республики Казахстан О финансовом
лизинге, по которому лизингодатель – участник лизинговой сделки, который
за счет привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность
предмет лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора
лизинга. В рамках одной лизинговой сделки лизингодатель не вправе
одновременно выступать в качестве другого ее участника. Продавец – это
участник лизинговой сделки, у которого лизингодатель приобретает предмет
лизинга на основании договора купли–продажи или договора лизинга. Продавец
может одновременно выступать в качестве лизингополучателя предмета лизинга
(возвратный лизинг). Участники лизинговой сделки – физические лица,
являющиеся индивидуальными предпринимателями, и юридические лица,
выступающие в качестве лизингодателя и лизингополучателя, а также
физические и юридические лица, выступающие в качестве продавца предмета
лизинга. В данной нормативный акт были внесены изменения и дополнения от
10 марта 2007 года № 532-11.
В Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан
поставлена задача обновления основных фондов и развития в стране
производственного сектора. Основным доступным механизмом для решения
указанных задач в сфере малого и среднего бизнеса является лизинг.
В рамках этого хотелось бы сказать, что одной из главных задач
Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на
2005—2015 гг. является создание и развитие наукоемких и
высокотехнологических производств, для достижения которой в определенной
степени необходимо стимулировать развитие лизинга оборудования и технологий
как одного из эффективных инструментов инвестиций в основные средства.
В связи с чем в целях привлечения инвестиций в основные средства,
создания благоприятных условий для развития лизинга в Республике Казахстан
Законом Республики Казахстан были внесены поправки в Налоговый кодекс,
направленные на совершенствование налогообложения лизинговых операций.
Внесенными поправками изменены условия признания операции финансовым
лизингом для целей налогообложения, существенно расширяющие круг субъектов
данного рынка.
Одним из основных моментов внесенных поправок является внесение
дополнения в Налоговом кодексе в части освобождения от налога на
добавленную стоимость импорта основных средств, ввезенных лизингодателем в
целях передачи в финансовый лизинг по договорам финансового лизинга.
В связи с возникающими вопросами по учету лизинговых операций в
соответствии с действующими положениями Налогового законодательства РК:
- оборудование, полученное по договору финансового лизинга, учитывается
на балансе лизингополучателя как основное средство;
- на оборудование, полученное по договору финансового лизинга,
начисляется износ в соответствии с нормами и методами амортизации,
принятыми учетной политикой лизингополучателя, но не противоречащими
нормам Налогового Кодекса;
- на оборудование, приобретенное по договору финансового лизинга и
впервые введенное в эксплуатацию на территории РК, в первый год
возможно начисление двойной нормы амортизации при условии
использования данного оборудования в целях получения СГД не менее 3-х
лет;
- обязательства, возникающие по договору финансового лизинга, отражаются
как долгосрочные обязательства лизингополучателя;
- вознаграждение, начисленное по договору финансового лизинга относится
на вычеты в полном объеме, в случае, если Лизингодатель является
резидентом РК.
- суммой НДС относимого в зачет у лизингополучателя, является сумма
налога, подлежащего уплате по счетам фактурам лизингодателя, но не
более суммы налога, приходящегося на размер облагаемого оборота
лизингодателя определяемого на дату совершения оборота. При расчете
НДС относимого в зачет необходимо руководствоваться Приложением к
Договору финансового лизинга График лизинговых платежей подписанным
сторонами договора, в котором определен размер облагаемого оборота
лизингодателя с учетом НДС и дата совершения данного оборота;
- в случае заключения договора возвратного лизинга, суммой НДС
относимого в зачет у лизингополучателя, является сумма налога,
подлежащего уплате по счетам фактурам лизингодателя, т.е. по договорам
возвратного лизинга НДС относится в зачет в полном объеме;
- на основании Налогового кодекса РК, передача в финансовый лизинг
оборудования, импортированного лизингодателем на основании договора
финансового лизинга, освобождается от НДС, если импортируемое
оборудование включается в Перечень основных средств, утверждаемый
Правительством РК;
- лизинговые платежи подлежат индексации в соответствии с условиями
договора при увеличении курса валюты на дату платежа. Сумма индексации
в целях корпоративного подоходного налога относится на вознаграждение;
- лизингополучатель является плательщиком налогов, возникающих на
приобретенное в лизинг оборудование (налог на имущество, налог на
землю или налог на транспортные средства;
- лизингополучатели - индивидуальные предприниматели, осуществляют
налоговый учет в общеустановленном режиме и несут ответственность за
правильность и своевременность уплаты налоговых платежей в бюджет в
части налоговых обязательств, возникающих по договору финансового
лизинга. [11]
Также стоит отметить, что 18 февраля 2007 года Парламент Республики
Казахстан принял более 50 поправок в законодательство, регулирующее
лизинговые услуги, направленных на создание прогрессивного правового
климата для развития финансового лизинга в стране. Данные изменения и
дополнения были приняты в Закон О финансовом лизинге, Гражданский кодекс
и Гражданский процессуальный кодекс, которые вступили в силу 10 марта после
подписания Президентом республики. Устраняя барьеры на пути развития
финансового лизинга в Казахстане, данные поправки решают многие проблемы. В
настоящей статье рассмотрены наиболее значимые.
В первую очередь следует отметить, что наиболее важной поправкой в
гражданское законодательство, регулирующее лизинговые операции, является
поправка в статью 565 Гражданского кодекса, предусматривающая возможность
для законодательных актов устанавливать особенности отдельных видов
договора лизинга. Таким образом, в Законе О финансовом лизинге могут быть
предусмотрены нормы иные, чем нормы Гражданского кодекса, регулирующие
вопросы имущественного найма и лизинга, что позволило более четко в Законе
О финансовом лизинге отразить положения, имеющие определенную специфику
для финансового лизинга. Без данной поправки могла возникнуть проблема, при
которой все особенности финансового лизинга трактовались бы как не
соответствующие нормам ГК РК.
Также следует отметить, что определение финансового лизинга претерпело
существенные изменения. Существовавшая ранее в определении привязка срока
полезной службы предмета лизинга к сроку договора лизинга теперь не
является основной определяющей лизинговой сделки. Данная привязка создавала
для участников лизинговых отношений значительные проблемы, в частности, так
как эта норма гласила, что срок договора лизинга должен был быть не менее
80% срока полезной службы предмета лизинга, лизингодателям приходилось
заключать договора на существенно длительный срок, который не отвечал
интересам сторон сделки. Так, например, предмет лизинга, срок полезной
службы которого составлял 10 - 20 лет, практически невозможно было передать
в лизинг, так как срок лизинга должен был быть не менее 8 - 16 лет, и право
собственности могло быть передано лизингополучателю только по истечении
этого срока. Естественно, такие сроки являлись рискованными для
лизингодателя и невозможными для лизингополучателя, так как моральное и
физическое старение многих предметов лизинга значительно раньше
установленных сроков амортизации.
Новая редакция определения сохраняет, во-первых, инвестиционную
составляющую лизинга, во-вторых, третью сторону - продавца как
обязательного участника лизинга, и в-третьих, возможность использования
предмета лизинга исключительно в предпринимательских целях. В месте с тем
вводятся новые классификационные признаки лизинга, соответствующие
требованиям международных стандартов, и устанавливается минимальный срок
финансового лизинга в три года. Таким образом, определение финансового
лизинга в гражданском законодательстве теперь соответствует определению
финансового лизинга для целей налогообложения.
Следующей важной поправкой в Закон О финансовом лизинге является
введение определения срока лизинга. Поскольку одним из возможных
определяющих признаков финансового лизинга согласно Налоговому кодексу
Республики Казахстан и новой редакции определения финансового лизинга в
законе является срок лизинга, возникла необходимость четко определить
понятие срок лизинга во избежание различных толкований размера этого
срока участниками лизинговой сделки. Так, новая норма гласит, что срок
лизинга - срок, на который предмет лизинга предоставляется
лизингополучателю во временное владение и пользование в соответствии с
договором лизинга. Однако еще более важным нововведением является то, что
при этом досрочное расторжение договора лизинга при сохранении права
собственности на предмет лизинга за лизингодателем не влечет за собой
изменение срока лизинга, что исключительно важно для субъектов лизинга при
расторжении договора и оценки последствий такого расторжения.
Поскольку для классификации сделки как сделки финансового лизинга
необходимо обязательное наличие третьей стороны - продавца, лизингодатель,
к примеру, истребовавший предмет лизинга, не мог передавать этот предмет
повторно в лизинг, так как в этой сделке отсутствует продавец. Новые
поправки вводят в законодательство понятие вторичного лизинга как
разновидности лизинга, в соответствии с которым предусматривается
возможность повторной передачи предмета лизинга в лизинг другому
лизингополучателю при прекращении или расторжении договора лизинга.
Законодательство, таким образом, позволяет в случае возврата предмета
лизинга лизингодателю, а также в случае истребования предмета лизинга у
недобросовестного лизингополучателя в дальнейшем передать возвращенный
предмет лизинга в лизинг иному лизингополучателю.
Закон далее предусматривает, что при повторной передаче предмета лизинга
лизингодатель обязан письменно уведомить продавца о том, что предмет
лизинга был передан во владение и пользование новому лизингополучателю в
месячный срок с момента такой передачи. При вторичной передаче предмета
лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга осуществлен
лизингодателем.
Особо ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
