СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОРГАНИЗАЦИИ

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 73 страниц
В избранное:

ВВЕДЕНИЕ

В условиях становления рыночной экономики в нашей стране особое значение приобретают вопросы практического применения современных форм управления предприятием, позволяющих повысить социально-экономическую эффективность любого производства

Планирование является одной из важнейших функций управления, без нее невозможно принятие никаких управленческих решений ни на одном предприятии.

Под управлением в данном случае мы понимаем систематическое, сознательное, целенаправленное воздействие на процесс общественного труда или иной деятельности, направленное на достижение поставленной цели путем наиболее эффективного использования финансовых, материальных, трудовых и других ресурсов.

Известны и другие подходы к формулированию сущности управления. Например, П. Друкер выделяет следующую последовательность общих функций управления: планирование, контроль, организация, коммуникация и мотивация [1] .

Независимо от способа идентификации функций управления очевидно одно - каждая функция важна по-своему, и ни одна из них не может быть недооценена. В экономической литературе некоторые из этих функций иногда объединяются - например, планирование и организация, контроль и регулирование.

Однако какие бы трактовки функций управления ни предлагали теоретики, в числе основных они называют планирование.

Назначение управления денежными средствами состоит в стремлении заблаговременно учесть по возможности все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования и развития предприятия.

Управление денежными средствами представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Любое управление представляет собой оценку той задачи, которую необходимо выполнить путем решения вопросов о том, какие ресурсы для этого необходимы и будут ли они доступны тогда, когда это будет нужно, и в тех количествах, которые потребуются [2] .

Управление денежными средствами на современном предприятии связано с финансовыми ресурсами, в первую очередь с деньгами. Однако достаточно вспомнить о проблемах, связанных с неурожаями, войнами, забастовками, чтобы понять, что хотя деньги и важны, они являются лишь одним из факторов, которые следует учитывать при планировании.

Актуальность темы исследования вытекает из того, что управление денежным оборотом позволяет не только добиться поставленных целей, оно также предоставляет возможность оценки действий управленческого аппарата предприятия. Деятельность руководителей должна быть направлена на выполнение плановых заданий и достижения запланированных результатов, и то, насколько обеспечена реализация этих целей на каждом конкретном участке работы и в каждом подразделении, можно считать показателем эффективности работы руководителей этих подразделений.

Целью данной работы является рассмотрение процесса управления денежным оборотом предприятия.

Исходя из поставленной цели определены основные задачи:

- рассмотреть теоретические основы управления денежным оборотом предприятия;

- проанализировать управления денежным оборотом на примере одного из казахстанских предприятий;

- проанализировать финансовые потоки предприятия;

- рассмотреть перспективы управления денежными средствами предприятия.

Объектом исследования выступает ТОО «Технаб Алматы».

Степень обоснованности выбранной темы заключается в том, что только от достоверности определения финансовых потоков возможна безубыточная деятельность предприятия. Достоверность каждого из расчетов вытекает из фактического положения предприятия на анализируемый период.

В ходе данного исследования были разработаны новые направления в деятельности компании. Даны глубокие расчеты по внедрению нового продукта, снижению себестоимости выпускаемых продуктов, и рассчитаны возможности погашения займа.

Исходя из актуальности данной темы, основной цели и задач структура работы представлена тремя главами, введением, заключением, списка использованной литературы.

Первая глава раскрывает теоретические основы определения денежного оборота. В данной главе приводятся теоретические данные известных экономистов РК, зарубежных исследователей по определению финансовых потоков.

Вторая глава является исследовательской. Данная глава дает полный анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия, ее положительные и отрицательные факторы.

Третья глава раскрывает возможные пути совершенствования управления денежным оборотом предприятия.

В ходе исследования данной работы были использованы ряд источников: Законодательные акты Республики Казахстан, нормативные акты, учебные материалы и периодическая печать.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКОН ЗНАЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА КОМПАНИИ

1. 1. Денежный оборот, его сущность и значение

Денежное обращение - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними [3] .

Согласно толковому словарю, денежное обращение - непрерывное движение денег в процессе оплаты труда, реализации товаров, расчетов за услуги и совершенствование других платежей [4] .

Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.

Денежная единица - это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен товаров и услуг.

Денежная масса - это весь объем выпущенных в обращение бумажных денег, казначейских и банковских билетов и металлических монет. Масса наличных денег выделяется из общего оборота, в общем объеме денежных средств, в хозяйственном обороте, кроме наличных денег, учитываются также денежные средства на текущих счетах в банках [5] .

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д. ) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т. д. ) .

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.

С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. Денежное обращение может быть представлено в виде следующей модели [6] .

На рисунке 1 рассматривается модель фирмы и домохозяйства связаных тремя группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок) . На рынке ресурсов домохозяйства продают ресурсы за соответствующие денежные платежи. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов [7] .

А - налоги; Б - сбережения; В - инвестиции; Г - государственные займы; Д - государственные закупки.

Рисунок 1. Система денежных потоков

* Источник: Сакс Дж. Д, Ларрен Б. Макроэкономика: глобальный подход. М. : Дело, 2003 с. 96, [7]

Взаимодействие государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги - это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для осуществления сбережений, приобретающих на финансовом рынке форму инвестиций.

Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами: прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг) ; косвенный (инвестиции от финансовых агентов) .

Остановимся на анализе деятельности финансового рынка и движении через него средств домохозяйств.

Каналы финансового рынка можно разделить на 2 типа: каналы прямого финансирования; каналы косвенного финансирования.

Каналы прямого финансирования предполагают непосредственное приобретение сберегателями ценных бумаг предприятий, либо дающих право на участие в капитале (приобретение акций) либо характеризующих отношения займа (приобретение облигаций) . На рисунке представлен способ финансирования называемый прямым трансфертом:

Рисунок 2. Прямой трансферт

* Источник: Сакс Дж. Д, Ларрен Б. Макроэкономика: глобальный подход. М. : Дело, 2003 с. 96, [7]

Однако данный способ взаимодействия сберегателей и заемщиков затруднен по следующим причинам: трудность нахождения субъектов взаимоотношений; отсутствие достоверной информации о заемщике; несовпадение интересов (срок, стоимость сделки) ; риск (контакт имеет случайный характер) ; пространственные и временные ограничения.

Для преодоления неудобств каналов прямого финансирования используются каналы косвенного финансирования, которые могут быть представлены двумя типами сделок: непрямой трансферт, финансовое посреднечество.

Непрямой трансферт, позволяя решить проблему совершения сделки во времени и пространстве, взаимной увязки интересов субъектов сделки, не решает проблему риска. Данная проблема решается при участии в сделке финансовых посредников (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и пр. ) .

При финансовом посредничестве акт инвестирования разбивается на 2 самостоятельные сделки: сберегатель - финансовый посредник, финансовый посредник - заемщик.

В данном случае финансовый посредник, решая для сберегателя проблемы, свойственные прямому трансферту, решает и проблему риска, принимая риск заемщика на себя. Сберегатель имеет риск непогашения обязательства финансовым посредником. Однако этот риск является существенно меньшим, так как это риск не индивидуального, а коллективного заемщика, представляющего собой средневзвешенную величину риска всех заемщиков финансового посредника [8] .

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную.

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами) . В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки - казначейские билеты.

Наличное обращение обслуживается банкнотами и разменной монетой, соотношение между которыми составляет 90% к 10%. Наличное обращение в основном используется при образовании доходов населения и их расходовании. Использование наличных денег в хозяйственном обороте предприятий и организаций, как правило, административно ограничивается вследствие дороговизны.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость; деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

В периоды политических и экономических потрясений существенно возрастает значение наличных денег в экономической жизни страны. На объемы и вектор движения наличных денег оказывает влияние ряд факторов.

Во-первых, структура реального сектора региональной экономики. В регионах, где структурообразующими отраслями являются предприятия военно-промышленного и нефтехимического комплексов и другие производства, не выпускающие товары народного потребления, как правило, происходит эмиссия наличных денег. Наоборот, в регионах, выпускающих товары конечного потребления, преимущественно происходит изъятие наличных денег из обращения.

Во-вторых, решающее влияние на состояние наличного денежного обращения оказывает государственная политика. Законодательная и нормативная база, регулирующая наличное денежное обращение, постоянно совершенствуется, образовавшиеся в первые годы реформ «белые пятна» и противоречивые требования постепенно устраняются. Например, за годы реформ в Республике Казахстан появилось более 100 законодательных и нормативных актов, связанных с регулированием наличного денежного обращения. Однако структура денежной массы в Казахстане все еще существенно отличается от аналогичных показателей стран с развитой рыночной экономикой. Так, в Великобритании, Японии, США доля наличной составляющей в денежном агрегате М2 менее 10% [9] .

Таким образом, денежное обращение - это непрерывное движение денег, которое участвует при совершении платежей за товарные и нетоварные операции. Денежное обращение обслуживает кругооборот и оборот капиталов и опосредствует обращение, обмен всего совокупного общественного продукта. Денежное обращение подразделяется на наличное и безналичное денежное обращение, между которыми существует тесная и взаимная зависимость, так как деньги постоянно переходят из одной сферы в другую.

1. 2. Денежные потоки компании

Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в местной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса.

В технологическом плане денежные потоки связывают фирму как субъекта бизнес-отношений со многими контрагентами, общая совокупность которых поддается типизации. В частности, в контексте экономических отношений, порождающих движение денежных средств, предприятию противопоставляются дебиторы (физические и юридические лица, временно пользующиеся средствами данного предприятия) и кредиторы (физические и юридические лица, средствами которых временно пользуется данное предприятие) . В общей совокупности кредиторов особняком стоит бюджет. Этим термином мы обобщенно характеризуем органы государственной и муниципальной власти, с которыми у хозяйствующего субъекта возникают взаимоотношения по налоговым платежам. Дело в том, что с субъектами бизнес-отношений (т. е. с обычными кредиторами и дебиторами) финансовые отношения инициируются, тогда как с бюджетом они предопределяются требованиями налогового законодательства. В общем виде взаимоотношения, порождающие денежные потоки, между указанными субъектами представлены на рисунке 3.

Рисунок 3. Денежные потоки, связывающие фирму и другие субъекты бизнес-отношений

* Источник: Ковалев В. В. Финансовый менеджмент - М. : Проспект, 2007, [1]

Логика данной схемы очевидна. Фирма периодически платит налоги в бюджет, т. е. ее отношения с бюджетом характеризуются оттоками денежных средств. Наличие у фирмы дебиторов обуславливает притоки денежных средств; наличие кредиторов - оттоки. Возможны и взаимозачеты, когда, например, дебитор, являясь покупателем продукции фирмы, в то же время иногда оказывает ей платные услуги и (или) выступает в роли поставщика сырья и материалов. Взаимозачеты уже не порождают реального движения денежных средств, но сказываються на финансовых результатах фирмы[10] .

Управление денежными потоками является одним из главных направлений деятельности предприятия. Поступление и выбытие денежных средств планируется плановым отделом организации, данные планы доводятся до всех подразделений организации.

Как известно, бухгалтерский баланс является одним из наилучших представлений фирмы. Подавляющее большинство операций с ресурсами находят в нем отражение. Операции с ресурсами, непосредственно сказывающиеся на балансе, порождают три вида потоков: материальные (например, отпуск сырья в производство), расчетные (например, начислены проценты за пользование кредитом) и денежные (например, получены доходы в виде дивидендов от вложения в акции некоей компании) . Безусловно, для фирмы эти потоки важны в равной степени. Вместе с тем, с позиции основной цели фирмы, именно денежные потоки имеют первостепенное значение. Наиболее отчетливо данный тезис проявляется в; сопоставлении потока расчетов и потока денежных средств. (Например, можно начислить сколь угодно большие дивиденды, но вот будут ли они реально выплачены - большой вопрос. Можно считать сколь угодно большую ожидаемую прибыль от реализации заманчивого проекта, но вот воплотится ли эта прибыль в реальные притоки денежных средств - вновь большой вопрос. ) Именно поэтому денежные потоки играют важнейшую роль в фирме (не случайно одна из ее трактовок сводится к пониманию фирмы как совокупности взаимосвязанных денежных потоков), а их оценка в той или иной степени важна при принятии управленческих решений стратегического характера.

Отчет о движении денежных средств, один из основных отчетов о финансовой деятельности предприятия, который позволяет пользователям оценить изменения в финансовом положении юридического лица, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Юридические лица (кроме банков и бюджетных учреждений) составляют отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями МСФО 7 и представляют в составе финансовой отчетности за отчетный период.

При исследовании отчета можно сделать вывод, что основным поступлением денежных средств является денежная наличность, находящаяся в кассе и на счетах в банках.

Движение денежных средств поступление и выбытие денежных средств.

Операционная деятельность - основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа долгосрочных активов.

Финансовая деятельность - это деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.

Движение денежных средств от операционной деятельности юридическое лицо раскрывает, используя:

1) прямой метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат;

2) косвенный метод, по которому чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, не денежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности.

Юридическое лицо раскрывает отдельно основные виды валовых поступлений и выплат денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением определенных случаев, когда движение денежных средств может быть раскрыто на нетто-основе.

Денежные поступления и выплаты от имени клиентов могут быть раскрыты на нетто-основе, когда движение денежных средств отряжает скорее деятельность клиентов, чем деятельность юридического лица, например:

1. фонды, которые инвестиционные организации держат по поручению своих клиентов,

2. арендные платежи, взимаемые от имени владельцев собственности и передаваемые им.

На нетто-основе могут быть раскрыты также денежные поступления и выплаты по статьям, которые оборачиваются, включают крупные суммы и имеют короткие сроки погашения например:

1. приобретение и продажа инвестиции,

2. прочие краткосрочные займы, срок погашения которых не превышает трех месяцев.

Приобретение и продажа дочерних и других юридических лиц. Движение денежных средств от приобретений и продажи дочерних и других юридических лиц раскрывается отдельно и классифицируется как инвестиционная деятельность с раскрытием:

1. общей стоимости приобретения или продажи;

2. части от общей стоимости приобретения или продажи, оплаченных денежными средствами;

3. суммы денежных средств, принадлежащих приобретенной или проданной юридическим;

4. суммы приобретенных или проданных активов и обязательств, отличных от денежных средств, по каждой основной категории.

Таким образом, денежные средства предприятия это деньги в кассе и на текущем счете компании. Эквивалент денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости [11] .

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.