ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. АЛЬ-ФАРАБИ
КАФЕДРА "ФИНАНСЫ"
___________________________________ _________________
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА НА ТЕМУ:
ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА
Рецензент:_____________________
_____________________________
Научный руководитель:_________
Преподаватель
кафедры
Финансы, Садыханова Д.А.
Допущена к защите:
Зав. кафедрой, к.э.н., доцент
Ермекбаева Б.Ж.__________
От "____"____________2007г.
Алматы, 2007г
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Экономическая природа форм обеспечения возвратности банковского 3
кредита
1.1. Сущность форм обеспечения возвратности кредита и их принципы 5
1.2. Виды и формы обеспечения возвратности банковского кредита 5
1.3. Опыт зарубежных стран обеспечения возвратности банковского 9
кредита
2. Анализ современного состояния обеспечения возвратности банковских 27
кредитов
2.1. Залог как условие обеспечения возвратности банковских кредитов 27
2.2. Анализ кредитной деятельности АО Банка Каспийский 30
2.3.
3. Проблемы и перспективы обеспечения возвратности кредита 40
Заключение 53
Список использованных источников
Приложения 55
57
ВВЕДЕНИЕ
Современная банковская система – это сфера многообразных традиционных
и нетрадиционных услуг, оказываемых клиентам. Традиционной формой
деятельности банков является осуществление кредитных операций
преимущественно краткосрочного характера. Потому значительное внимание в
работе уделяется вопросам краткосрочного кредитования экономики.
Реализуя функцию кредитования, банки тем самым обеспечивают свою
ликвидность, а значит и стабильность функционирования в системе рыночных
отношений. Однако эффективность и надежность работы банка зависят от
возможностей покрытия кредитного риска, возникающего при кредитовании
заемщика, в любое время. Для снижения вероятных потерь банком перед выдачей
кредита проводится анализ предоставляемого обеспечения. Изучение предмета
залога и владение основами залогового права является одним из критериев
обеспечения возвратности кредита.
Институт залога существует в отечественном праве уже не одно
десятилетие. Но, в последние годы он переживает своеобразное второе
рождение, что является следствием высокой потребности в кредитах.
Соответственно, одной из наиболее серьезных проблем, с которыми
сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки
естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных
способов обеспечения возврата банковских ссуд. Одним из способов
обеспечения кредита, который широко применяется в рыночной экономике,
является залог.
Эта форма обеспечения обязательств клиентов перед банками также широко
применялась и в дореволюционной России, и после революции, вплоть до
второй половины 30-х годов. Особенно широкое применение залоговые отношения
получили в советский период, при НЭПе.
Однако в условиях плановой экономики, отсутствия коммерческого
кредитования, запрещения обращения взыскания на основные фонды предприятий
институт залога не мог получить должного развития. Поэтому в
доперестроечное время залог существовал, по сути дела, лишь номинально.
Положение кардинально изменилось с началом реформ конца 80-х начала 90-
х годов. Развитие рыночных отношений невозможно без адекватной правовой
базы. В силу этого значительно возрастает роль обязательственного права, в
том числе способов обеспечения исполнения обязательств.
Залог, по сути, является одним из наиболее действенных способов,
побуждающих заемщика выполнить свои обязательств по кредитному договору –
вернуть долг кредитору.
Еще одной менее распространенной формой обеспечения кредита является
поручительство. В нашей казахстанской практике поручительство нашло
применение в основном при выдаче потребительских кредитов населению.
Поскольку кредиты физическим лицам выдаются сейчас крайне редко, то
договоры поручительства составляются все реже и реже. Использование
поручительства как одной из форм обеспечения возврата кредитов затруднено
многими причинами. Среди них – большой риск, связанный с финансовым
положением и надежностью отдельных физических лиц, частые надувательства
банков со стороны заемщиков и их поручителей, а также невыгодность
предоставления потребительских кредитов. Поручительство, конечно же, нужный
и приемлемый способ обеспечения ссуды, но при условии соблюдения таких
правил, как честность, добропорядочность, поддержание собственной репутации
на должном уровне. Наше общество только начинает двигаться к этим канонам,
осозновать их необходимость, поэтому можно с уверенностью сказать, что
поручительство будет приниматься в будущем всерьез и станет надежной
гарантией выполнения обязательства.
В этой связи целью дипломной работы является раскрытие механизма
кредитования и на этой основе отражение действия механизма залога как формы
обеспечения возвратности банковских кредитов. Исходя, из поставленной цели
в работе определены следующие задачи:
-раскрыть экономическую сущность форм обеспечения возвратности
кредитов;
- произвести классификацию форм обеспечения возвратности кредитов;
- раскрыть механизм процесса кредитования на конкретном примере;
- раскрыть необходимость оценки кредитоспобности заемщиков.
Дипломная работа состоит из введения, заключения и трех основных глав, где:
впервой главе раскрываются теоретические аспекты обеспечения возвратности
кредитов; во второй главе действие залогового права в Республике Казахстан
на примере кредитования юридических лиц в Банке Каспийский и в третьей
главе раскрываются проблемы и перспективы обеспечения возвратности кредита.
Кроме того, в работе имеются приложения и источники использованной
литературы.
I. Экономическая природа форм обеспечения возвратности банковского
кредита
1.1. Сущность форм обеспечения возвратности кредита и их оценка
Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство
кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических
отношений, и на практике находит свое выражение в определенном механизме.
Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах,
лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых
отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.
Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот
фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы
функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы
возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только
целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет
обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой в займы и
возвращаемой стоимости. Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта
кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место
каждого из них в осуществлении этого процесса. Кредитор, предоставляя
кредит, выступает организатором кредитного процесса защищая свои интересы.
Исходя из объективной экономической основы, кредитор выбирает такие сферы
вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее
погашения, условия кредитной сделки , при которых создавались бы
предпосылки своевременного и полного возврата отданной взаймы
стоимости . Однако обратное движение указанной стоимости зависит от
кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте , от
общей экономической конъюктуры денежного рынка.
Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства
ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика
показывает, что наличие обязательства ( в разных формах ) еще не
означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение
инфляционных процессов в экономике может вызвать обесценение суммы
предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика -
нарушение сроков возврата кредита . Поэтому международный опыт
деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита,
включающий : а)порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки
(дохода); б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном
договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и
своевременности обратного движения ссуженной стоимости.
Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать
конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление
права кредитора на его использование, организацию контроля банка за
достаточностью и приемлемостью данного источника. Если механизм погашения
ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в кредитных договорах
являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм
обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата.
Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.
Как уже отмечалось, решающим фактором принятия решения о выдаче
кредитных ресурсов является оценка залогового имущества. Оценочные работы
имеют конечной целью расчет и обоснование рыночной стоимости имущества на
определенную дату. Если какой-либо объект гражданских прав (вещь,
имущество, имущественные прав, услуги, информация и т.д.) вступает в
хозяйственный оборот и над ними совершаются те или иные хозяйственные
операции, то возникает потребность в оценке его стоимости. В некоторых
случаях оценка стоимости имущества может производиться не на одну, а на
несколько дат, к примеру, в связи с изменением ситуации на товарном рынке.
Вообще, оценка имущества не является самоцелью, она подчинена решению
какой-либо конкретной задачи, связанной с отчуждением прав собственности
или выполнением какого-либо правового акта со стороны государственных
органов. Объектом различных сделок, связанных с установлением, изменением и
прекращением вещных прав, могут быть как предприятия в целом, т.е. весь
имущественный комплекс предприятия, так и отдельная его часть с учетом
методических особенностей и технологии оценочных работ, различают следующие
объекты оценки:
- предприятие в целом;
- недвижимость предприятия;
- машины и оборудование;
- нематериальные активы.
В залоге по ссуде многие казахстанские банки предпочитают принимать:
основные фонды (здания, сооружения, оборудование); транспортные средства;
по отношению к физическим лицам частные дома, квартиры. Это обусловлено
нестабильным положением экономики в целом, неустойчивым состоянием
законодательства, а также, кредитоспособностью заемщика, так как
первоклассных заемщиков в Казахстане практически нет, чтобы полагаться и
основываться на таких формах обеспечения кредита, как поручительства,
гарантии, в силу того, что большой риск невозврата ссуд.
При принятии вышеуказанных ценностей производится оценка, где для
каждого вида имущества существуют отдельные способы оценки. Здания,
сооружения, как вид залогового имущества требует тщательной проверки и
оценки. В случаях громоздкости оценочных работ приглашаются специальные
эксперты. А кредитный инспектор проверяет документацию – это свидетельства
о государственной регистрации, нотариально заверенные. Следующим наиболее
распространенным видом имущества, передаваемого в залог, являются
автомобили, оценка которых менее многосложна. В данном случае любая машина
должна быть обязательно зарегистрирована в органах государственной
автомобильной инспекции, где содержатся сведения о подлинности документов
на автомашину. Техническая документация должна соответствовать всем
установленным формам и правилам. И наконец, практический осмотр автомобиля,
который может осуществить кредитный работник, т.е. на ходу ли данная
машина.
Жилые дома, квартиры – это вид залогового обеспечения наиболее
распространенный при выдаче кредитных ресурсов физическим лицам. Они
являются наиболее удобными и для банка, и для заемщика, в силу того, что
это их частная собственность, ни от кого не зависящая. Но и оно имеет свои
особенности в процессе оценки. Владельцы собственности должны иметь
документы, удостоверяющие их владельцев, нотариально заверенные; дома
(квартиры) должны быть зарегистрированы в органах БТИ; а также должно быть
письменное свидетельство, нотариально заверенное, о согласии проживающих
членов семьи, достигших 18 лет, на подачу в залог по ссуде совместной
собственности, если таковое имеет место.
Оценщик должен хорошо знать ту задачу, ради которой производится
оценка, только тогда он сможет правильно выбрать нужный методический
инструментарий. На примере Банка Каспийский, потребность в оценке имущества
предприятия возникла в связи с получением кредита ТОО Сандугаш под залог
машин и оборудования. При оценке машин и оборудования проводится
идентификация, которая осуществляется на основе их полного перечня и
рассмотрения исчерпывающих характеристик по каждой позиции в учетной
ведомости. Проблемы иногда возникают по некоторым видам оборудования,
которые настолько привязаны к строению или земле, что с равным правом могут
быть отнесены к недвижимости.
Объединяющим фактором всех этих залоговых ценностей является отметка
налоговой инспекции, о регистрации заемщика и об отсутствии задолженности
по соответствующему налогу.
Для всех без исключения договор о залоге требуется их совершение в
письменной форме. Обязательным является указание предмета залога, его
оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого
залогом. В нем должно также содержаться указание на то, у какой из сторон
находится заложенное имущество, и допустимость его использования. При
несоблюдении этих правил, договор залога считается недействительным. Кроме
того, договор о залоге недвижимости или арендных прав на нее должен быть
заверен и зарегистрирован нотариально.
Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена
обязательная государственная регистрация залога, как уже выше отмечалось.
Это означает, что после того, как договор о залоге подписан, а в некоторых
случаях нотариально удостоверен, необходимо в соответствующем
государственном органе залог зарегистрировать. Если залог имущества
подлежит государственной регистрации, то договор о залоге считается
заключенным с момента его регистрации. Орган, осуществляющий регистрацию
залога, обязан выдать залогодателю и залогодержателю свидетельства о
регистрации. К видам имущества, по которым при передаче в залог требуется
регистрация, относятся: земля, предприятия, автомобильный транспорт,
маломерные речные суда, жилые дома, квартиры.
Договором о залоге залогодержателю может быть предоставлено право
самостоятельно, без судебного решения реализовать переданное ему в залог
имущество при просрочке исполнения обязательства. В этих случаях в договоре
заранее определяется минимальная продажная цена или устанавливается
порядок оценки либо реализации этого имущества при соблюдении интересов
обеих сторон.
На примере данного хозяйствующего субъекта, как показано, заключен
договор залога, в котором хотелось бы отметить такие условия, как
соблюдения строгой конфиденциальности, а также прочие условия, среди
которых такой пункт, если в случае, после заключения настоящего Договора
законодательством Республики Казахстан будут установлены правила
(положения), ухудшающие положение Залогодержателя, условия настоящего
Договора должны быть изменены по первому требованию Залогодержателя. На мой
взгляд, это принцип предостережения от непредвиденных случаев.
Законодательные органы оставляют за собой право устанавливать отдельные
случаи, при которых взыскания могут производиться в пользу кредитора в
бесспорном порядке на основании исполнительной подписи нотариуса. Вместе с
тем существует правило, что до тех пор, пока предмет залога не реализован,
залогодатель вправе предотвратить его продажу, исполнив обязательство по
основному договору.
Порядок оформления поручительства регламентируется Гражданским
законодательством Республики Казахстан. Договор поручительства оформляется
обязательно в письменной форме. Несоблюдение письменной формы может повлечь
за собой недействительность договора. Как правило, поручительство
оформляется через нотариальную контору в двух экземплярах: первый
направляется в банк заемщика, второй остается у нотариуса.
В соответствии с договором поручитель обязуется гасить банку
задолженность заемщика в течение определенного времени (конечно, в случае
неуплаты ссуды и процентов по ней). В договоре может быть определена
максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель. Договор о
поручительстве автоматически прекращается также, если банк в течение трех
месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства не предъявит
иска к поручителю. Однако если срок исполнения обязательства не указан или
определен моментом востребования, то ответственность поручителя
прекращается по истечении года со дня заключения договора поручительства.
Еще один очень важный, для банка, момент: при получении договоров
поручительств необходимо тщательно проверять достоверность подписей и
правомочность лиц, поставивших свои подписи. Для этой цели в межбанковской
практике существует официальный документ, называемый Книгой уполномоченных
лиц (подписей), где зафиксирован круг лиц, имеющих право подписи
документов, и образцы их подписей. Все это делается для того, чтобы снизить
шансы получения липовых поручительств.
Таким образом, в банковской практике источники погашения суд
подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником
является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход,
поступающий физическому лицу. Зарубежные банкиры считают своим
"золотым" правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной
сделки ориентироваться прежде всего на первичный источник. Поэтому в
процессе изучения кредитной заявки основное внимание уделяется
анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и
бизнеса данного, состоянию отношений клиента с поставщиками и
покупателями. Если у банка возникают сомнения относительно перспектив
поступления ссудополучателю выручки (дохода), кредитная сделка не
состоится. Реальной гарантией возврата кредита является выручка (доход)
лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия,
имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность
собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только
систематический приток денежных средств, но и прирост денежных
средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного
капитала.
Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными
погашения ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.
Чаще на практике складывается ситуация, когда возникает определенный
риск своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть
связаны как с процессом производства или реализацией ценностей, так и
состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюктуры рынка,
сезонными колебаниями и т. д. Во всех этих случаях возникает
необходимость дополнительные гарантии возврата кредита, что требует
изыскания вторичных источников. К их числу относятся : залог имущества
и прав, уступка требований гарантии и поручительства, страхование.
Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются
специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за
кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае
отсутствия у заемщика средств при наступлении срока исполнения
обязательства. Использование вторичных источников погашения ссуд
является трудоемким и длительным процессом. Эффективность существующих
форм обеспечения возврата кредита зависит от действенности правового
механизма, грамотности правового и экономического содержания
соответствующих документов, соблюдения норм деловой этики гарантов
платежных обязательств. Создание системы гарантий для кредитора
(банка) своевременного возврата кредита приобретает в настоящее время
особую актуальность в связи с неустойчивостью финансового состояния
многих ссудополучателей, недостаточным опытом работы в рыночных
условиях бизнесменов, банкиров, юристов.
I.2. Виды и формы обеспечения возвратности банковского кредита
В практике кредитования можно выделить различные формы обеспечения
возвратности кредита, которые классифицируются по различным признакам в
зависимости качественного состояния. Основными формами обеспечения
возвратности выступают:
а) залог и залоговый механизм;
Залог имущества клиента является одной из распространенных форм
обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется
договором о залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право
кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить
преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного
имущества.
б) уступка требований (цессия ) и передача права собственности:
В практике некоторых стран рыночной экономики в качестве форм
обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяются уступка
(цессия) требований и передача права собственности. Уступка (цессия)- это
документ заемщика, в котором он уступает свое требование (дебиторскую
задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.
Правовая структура цессии представлена на схеме 1.
Кредитор (банк)
Кредитный договор
Договор цессии Содействует Юридическое лицо
Имеющее задолженность
Заемщик (цедент) требование перед, заемщиком,
например
покупатель цедента.
Источник: Банковское дело. УчебникПод ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы
и статистика, 2006.
Схема 1. Правовая структура цессии.
Из приведенной схемы 2 видно, что договор о цессии дополняет
кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности
полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к
банку права получения денежных средств по уступленному требованию.
Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы
погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться
поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за
него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств,
превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.
На практике используются два вида цессии: - тихая и открытая. Где
открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об
уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство,
банку а не заемщику банка (цеденту). При тихой цессии банк не сообщает
третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан
передавать полученную сумму банку. Заемщик предпочитает тихую цессию,
чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с
большим риском, так как, во- первых, средства по уступленным требованиям,
находящиеся в других банках, могут поступить на счета заемщика; во-вторых,
заемщик может уступать требование несколько раз; в-третьих, заемщик может
уступать уже не существующие требования.
Кроме уступки индивидуальных требований, например, банки Германии
используют общую и глобальную цессии. Общая цессия означает, что заемщик
обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров
или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение
денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент
заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в банк требований
или списка дебиторов. При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку
все существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в
течение определенного периода времени. Этот вид уступки требований
считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой
формы обеспечения возвратности кредита банк
требует производить уступки требований на
сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита. При общей и
глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от
стоимости уступленных требований. Для того, чтобы движимое имущество могло
быть в пользовании заемщика и в то же время служит гарантией возврата
кредита, используется передача права собственности на него кредитору в
обеспечение имеющегося долга. Правовая структура передачи права
собственности кредитору представлено на схеме 2.
Заемщик Договор о передаче права Кредитор
Собственности
Движимое имущество Приобретает право
остается для использования собственности на
у заемщика, без права собствен- движимое имущество
ности на него без права пользования.
Источник: Банковское дело. УчебникПод ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы
и статистика, 2006.
Схема 2. Правовая структура передача собственности кредитору.
В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору в
обеспечение долга движимое имущество клиента остается в его пользовании.
Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и
нецелесообразна и если заемщик не может отказаться от использования объекта
обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность за
сохранность оставшихся в его пользовании ценностей и не имеет права
самостоятельного распоряжения ими. В качестве объектов обеспечения ссуд
могут выступать как отдельные предметы (автомашина), так и группа
предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов,
полуфабрикатов).
Банк при заключении договора о передаче права собственности в
обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик
действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта
проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права
собственности. Кредитор во многом зависит от честности заемщика, у которого
находится объект обеспечения ссуды. В целях уменьшения риска в банке
осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи, с чем
максимальная сумма кредита составляет 20-50% их стоимости.
в) Гарантии и поручительства: формой обеспечения возвратности
кредита являются также гарантии и поручительства. Обладая, как и залог ,
способностью юридически и экономически защищать интересы кредитора, они
имеют иную исходную базу. В этом случае имущественную ответственность
несет за заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов
гарантий различающихся между собой по субъекту гарантийного
обязательства, порядку оформления гарантии, источнику средств используемого
для гарантирования платежа. В качестве субъекта гарантированного
обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или
специальные учреждения, располагающие средствами, банки, реже - сами
предприятия- заемщики. В США на протяжении длительного периода применялась
практика, когда предприятия - заемщики перед получением ссуды должны были
сформировать в банке депозит в определенной сумме. Обычно использовался
принцип: "10+10". Он означал, что ссудополучатель до получения ссуды
образовывал депозит в размере 10% разрешенной ссуды, вторые 10% он вносил
на депозитный счет после выдачи ссуды. Таким образом, гарантией
своевременного погашения кредита служил собственный депозит предприятия -
заемщика в размере 20% полученной ссуды. Однако в этом случае гарантия
позволяет лишь частично защитить интересы кредитора. Такую практику можно
было бы использовать и в нашей стране, обязав клиента, получающего в банке
кредит, открыть в этом банке расчетный или депозитный счет с хранением на
них определенной суммы средств. Другим видом гарантии является финансово
устойчивое предприятие или организация, с которыми предприятие-заемщик
имеет систематические производственные связи (например, поставщик или
покупатель данного предприятия). Однако в этом случае необходима информация
о кредитоспособности предприятия-гаранта. Если указанное предприятие
обслуживается одним банком, что и заемщик, такая задача решается просто.
Сложнее , если предприятие -гарант обслуживается другим банком. В этом
случае банк, выдающий кредит, требует, чтобы в гарантированном письме
имелось подтверждение банка о финансовой устойчивости последнего, в котором
обслуживается гарант. В США гарантии предоставляются также специальными
правительственными организациями, обладающими целевыми фондами. Одной из
таких организаций является Администрация по делам мелких предприятий,
которая имеет целевую программу их развития. 90% ссуд этим предприятиям
выдается под гарантию указанной администрации. Причем за кредит взимается
льготная плата, в частности, процентная ставка, ниже на 1-1,5 % по
сравнению с той, которая берется за кредит, представленный без гарантии.
Государственный фонд поддержки мелких и средних предприятий целесообразно
создавать и в нашей стране, он мог бы использоваться в качестве
гарантированного источника развития малого бизнеса. Основным источником был
бы банковский кредит. Гарантии могут выдаваться и банками. Особенно широко
используются банковские гарантии при международных расчетах и получении
международных кредитов. Указанные гарантии предоставляются как в виде
специального документа (гарантийного письма), так и надписи на векселе
(аваль). В настоящее время широко применяется предоставление гарантии одним
банком другому при выдаче последним кредита клиенту первого банка. Такая
ситуация возникает в связи с отсутствием у банка свободных ресурсов для
предоставления кредита своему клиенту, а также когда выдача крупной суммы
кредита нарушает ликвидность его баланса. При выдаче гарантии банк не
утрачивает связи с клиентами, хотя и не кредитует его. Банк одновременно
имеет определенный доход. Эффективность гарантии, как форма обеспечения
возвратности кредита, зависит от ряда факторов. Во-первых, первостепенное
значение имеет реальная оценка банком, выдающим кредит, финансовой
устойчивости гаранта. Поскольку в нашей стране в большинстве случаев
гарантом выступает предприятие или банк, с которым банк - кредитор не имеет
прямых контактов, и в стране не отлажен механизм получения достоверной
информации о финансовом рейтинге той или иной организации, зачастую
выданные гарантии оказываются формальной бумагой. В этой связи интересен
опыт США, где банки используют для обеспечения возврата кредита два вида
гарантий. В случае, если финансовая устойчивость гаранта сомнительна или
неизвестна, применяется гарантия, обеспеченная залогом имущества
гаранта,т.е гарантия дополняется залоговым обязательством. В случаях
доверия к финансовой устойчивости гаранта используется необеспеченная
гарантия. Во -вторых, при получении гарантии банк, выдающий кредит, должен
убедиться в готовности гаранта выполнить свое обязательство. Для этого
зарубежные банки практикуют обязательную встречу и беседу с гарантом на
предмет подтверждения его намерения выполнить гарантийное обязательства. В
третьих, гаранты, особенно банки, не должны выдавать гарантий на сумму
большую, чем они могут их выполнить. Поэтому в нашей стране ограничил общую
сумму выдаваемых коммерческим банком гарантий объемом его собственного
капитала.
Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она
применяется как при взаимоотношениях банка с юридическими, так и
физическими лицами. Применительно к юридическим лицам поручительство в
отличие от гарантии оформляется письменным договором между банком и
поручителем. В соответствии с ним последний обязуется гасить кредитору
задолженность заемщика в течение определенного времени. В договоре может
быть определена максимальная сумма, которую гарантирует погашать
поручитель. Использование этой формы обеспечения возвратности кредита
требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя. В нашей стране
поручительство нашло широкое применение при выдаче долгосрочного кредита
населению. В зарубежной стране поручителем может выступать физическое лицо,
имеющее постоянное место работы, постоянный доход или определенное
имущество (дом, автомобиль, дачу, земельный участок). При получении
гарантийных писем и поручительств, а также оформлении аваля банки должны
тщательно проверять достоверность подписей и правомочность лиц, поставивших
свои подписи. Для этой цели в зарубежной межбанковской практике существует
официальный документ, называемый книгой уполномоченных лиц (подписей), где
зафиксирован круг лиц, имеющих право подписи платежных документов и
образцы их подписей. В практике использование различных форм обеспечения
возвратности кредита получило широкое развитие. Анализ этой практики выявил
ряд существенных недостатков, в результате чего механизм вторичных гарантий
возврата кредита оказался недейственным и зачастую формальным. Главными
недостатками действующей ныне практики использования залогового механизма,
гарантий, поручительства и др. являются:
1. Переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита и
недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента на основе
денежных потоков.
2. Отсутствие механизма предварительного и последующего контроля за
качественным составом имущества, предлагаемого к залогу, порядком его
хранения и использования, финансовой устойчивостью гарантов.
3. Слабая дифференцированность условий договора о залоге применительно
к индивидуальному риску соответствующей залоговой операции.
4. Недостатки в оформлении договоров о залоге и гарантийных писем,
приводящие к их недействительности.
Вместе с тем использование вторичных форм обеспечения возвратности
кредита сопряжено с определенными трудностями. Для неформального применения
залогового права необходимы соответствующие предпосылки. Главной
предпосылкой является развитие отношений собственности, обусловливающее
возникновение имущественных прав и обязанностей предприятий и организаций.
Кроме того, необходимо принятое нового залогового законодательства,
особенно регулирующего использование ипотеки. Сформировать особый штат
специалистов, способных осуществлять оценку закладываемого имущества
(движимого и недвижимого). Наладить механизм информирования банками друг
друга о финансовом состоянии клиентов, выдающих гарантии или обращающихся в
другой банк за ссудой. Перспективы развития различных форм обеспечения
возвратности кредита следует связывать и с оценкой риска, который содержит
каждая из них. Интересен в этом отношении опыт Германии по использованию
банками системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения
возвратности, в соответствии с которой устанавливается максимальный предел
кредитования. В таблице 1 приведена дифференцированная оценка (в баллах)
этих форм. Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую
эффективность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов.
В этих случаях имеет место сравнительно высокой размер максимальной
суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита. В то же
время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более
низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) и залог ценных
бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой
кредитоспособности поручителя может достигать 100%, если же
кредитоспособность поручителя сомнительна - степень риска возрастает и
потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с
суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.
Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита имеют
уступка требований и передача права собственности.
Таблица 1. Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения
возвратности кредита
Форма ПредпосылкиПреимуществоНедостатк и Рейтинг Максимальная
Обеспеченияиспользова-о качества сумма
Возвратностния в кредита
и баллах в % к сумме
Кредита обеспечения
1.Ипотека а)нотариальА)стабиль- А)высокие 3 60-80%
ное удосто-Ность Расходы
верение Б)неоднократЗа нотар.
б)внесение - Удостовер.
в Ное Б)трудность
поземельнуюиспользо- Оценки
книгу Вание
В)простата
контроля
за сохран-
ностью
г)
возможность
использовани
я
налогодателе
м
2.Залог А)договор А)низкие Могут быть 3 100%
вкл. О залоге рас- Проблемы,
Находящихсяб)сберкнижкХоды Связанные
В банке, а Б)высоко- С налоговым
Который может быть Ликвидное Правом
Предоставилсдана в Обеспечение
Кредит банк
на хранение
3.Поручи А)письмен. А)низкие Могут быть 2 В зависимости
тельство Договор Расходы Проблемы От кредито
(гарантии) О поруч-ве Б)участие При провер спобности
Б)письмен. ВторогоЛица Ке кредито- Поручителя
Гарантия В Способ-ти (гаранта) до
ответствен- Поручителя 100%
Ности (гаранта)
В)быстрое
Использовани
е
4.Залог А)договор А)низкие Может 2 Акции 50-60%
ценных О залоге Расходы Быть Ценные
бумаг Б)передача Б)удобство Резкое бумаги,
Ценных Контроля Падение Приносящие
Бумаг банкуЗа Рыночной Твердый %
изменения-
Продолжение таблицы 1
на хранениеми цены (прицены 70-80%
Котировке на
Бирже)
В)легкая
Реализация
5.Уступка А)договор А)низкие А)интенсив 1 20-40%
требований О цессии рас- Ность
по поставкеБ)передача Ходы Контроля
товаров илиКопии Б)при Б)проблемы
оказанию счетов открытой Связанные
услуг Или списка Цессии- С налоговым
Дебиторов Быстрое Правом
ИспользованиВ)особый
е Риск тихой
Цессии
6.Передача А)договор А)низкие А)проблемы 1 20-50%
права О передаче Расходы Оценки
собствен- Права Б)в случае Б)проблемыф
ности СобственносВысокой Контроля
ти Ликвидности-В)исполь
Быстрая зование
Реализация Обращение
В суд
Источник: Банковское дело. УчебникПод ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы
и статистика, 2006.
Таким образом, применение существующих форм обеспечения возврата
кредита зависит от механизма кредитования, грамотности правового и
экономического содержания соответствующих документов. Так как создание
системы гарантий для кредитора (банка) обеспечивает своевременность
возврата кредита в условиях неустойчивости финансового состояния
ссудополучателей.
1.3. Опыт зарубежных стран обеспечения возвратности банковского кредита
В современных законодательствах западных стран права и обязанности
сторон по договору залога трактуются однообразно. Залогодатель обязан:
– страховать предмет ипотеки;
– принимать меры для его сохранности;
– сообщать всем последующим залогодержателям сведения обо всех
существующих залогах предмета ипотеки;
– уведомлять залогодержателя об угрозе его утраты или повреждения.
Залогодержатель, в свою очередь, имеет право проверять по документам и
фактически наличие, состояние и условия хранения предмета ипотеки. Особо в
ипотечном праве оговаривается возможность возникновения угрозы заложенному
имуществу. В этом случае кредитор вправе назначить собственнику имущества
соразмерный срок для устранения такой опасности. Если же собственник угрозу
не устранил, кредитор может потребовать устранения опасности в исковом
порядке либо немедленно погасить кредит за счет заложенного имущества.
Кредитор имеет право реагировать подобным образом не только на ухудшение
состояния недвижимого имущества, но и на поведение собственника или третьих
лиц, которое может повлечь за собой такое ухудшение. Для того чтобы
своевременно воспользоваться этими правами, банки (кредитодатели)
специально оговаривают соответствующие юридические ситуации в формулярах,
сопровождающих договор об ипотеке.
Отдельного рассмотрения заслуживают применяемые в мировой практике
формы реализации залогового права. Существуют два вида процедур реализации
залогового права - судебная и административная.
В США традиционно предпочтение отдается административной процедуре,
ключевой фигурой в которой выступает шериф. В его обязанности входят
публикация объявлений о продаже заложенного имущества, извещение
заинтересованных лиц, проведение торгов. В Европе, напротив, практикуется
судебная процедура. Она подробно разработана немецким законодательством,
которое предусматривает три способа принудительной реализации залоговых
прав:
принудительная ипотека;
принудительный аукцион;
принудительное управление.
Принудительная ипотека служит исключительно для того, чтобы сохранить
за кредитором определенный статус и подтвердить его права на имущество.
Поэтому в реальной практике залоговые права на недвижимость реализуются на
основе двух других вариантов, а сама процедура реализации залогового права
во многом напоминает механизм банкротства. Так, принудительный аукцион
представляет собой судебную процедуру, цель которой - передача прав
собственности на недвижимое имущество покупателю и удовлетворение за счет
вырученной суммы требований кредитора. Принудительное управление
предусматривает предоставление возможности кредиторам удовлетворять свои
требования постоянно путем эксплуатации недвижимого имущества. Обычно это
происходит в форме продолжения нормальной эксплуатации недвижимости.
Принудительное управление используется и как основной способ реализации
залоговых прав, и как промежуточный, предшествующий принудительному
аукциону.
Указанные основные отличия в системе кредитования сложились в США после
периода Великой депрессии (до этого американская система кредитования
мало, чем отличалась от европейской). Но и в преобразованном виде ее
главные характеристики остаются неизменными.
Весь процесс кредитования может быть разбит на три основные стадии: 1)
инициирование; 2) посредничество; 3) инвестирование.
Инициирование - процедура выдачи первичного кредита, включающая
проверку как самой собственности, передаваемой в залог, так и заемщика, его
способности выполнить обязательства по кредитному договору.
Посредничество - процесс приобретения посредниками индивидуальных ссуд
у ипотечных, сберегательных и коммерческих банков и трансформация их в
ценные бумаги, предлагаемые к продаже инвесторам на вторичном рынке
закладных. Это широко известные в США и в нашей стране организации "Фэнни
Мэй" (FNMA -Федеральная национальная ипотечная ассоциация) и другие,
аналогичные ей.
Инвестирование - процесс приобретения и накопления физическими и
юридическими лицами ценных бумаг, выпускаемых посредниками, для получения
дохода по ним.
Главная составляющая инициирования - оценка рискованности кредита,
включающая в себя оценку кредитного и процентного рисков. Кредитный риск
определяется возможностью погашения ссуды заемщиком и достаточностью
имущественного обеспечения для ее погашения в случае неспособности заемщика
сделать это. Практически это осуществляется путем анализа уровня и
стабильности доходов заемщика и его обязательств (платежи за автомашину,
материальная помощь или алименты и пр.). В США считается, что максимальное
отношение всех долгосрочных обязательств к его доходам не может превышать
35%, в том числе выплаты по ипотечному кредиту не должны быть больше 28%.
Дополнительной защитой от кредитного риска является необходимость внесения
покупателем первого взноса за покупку дома за счет собственных средств. Эта
величина составляет, как правило, около 20% стоимости дома. Защита здесь
двойная. Во-первых, снижается риск неуплаты заемщиком кредита (заемщик уже
вложил собственные средства и не захочет их потерять). Во-вторых, вкладывая
собственные средства, заемщик будет стремиться к снижению цены, а значит,
возрастает надежность имущественного обеспечения кредита.
Наряду с кредитным учитывается процентный риск - возможность
обесценивания выданных в виде ссуды средств в результате инфляции.
Долгое время в США и ряде других западных стран использовался один
традиционный способ предотвращения процентного риска: выдача кредитов по
фиксированным процентным ставкам с включением в закладываемый процент двух
компонентов - реальной процентной ставки и ставки, учитывающей инфляционные
ожидания. Этот способ был широко распространен с 30-х вплоть до середины 70-
х годов, т.е. до тех пор, пока не начался период быстрой инфляции и
кредиторы не оказались в убытке (соответственно заемщики в прибыли). Именно
в этот период появились нетрадиционные схемы финансирования недвижимости и
девелопмента, целью которых было оградить кредитора от возникающих
финансовых рисков в связи с ростом темпов инфляции и невозможностью их
предвидения. К числу этих методов относятся такие новые формы кредитования,
как ипотека с плавающей ставкой процента или ипотека, при ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. АЛЬ-ФАРАБИ
КАФЕДРА "ФИНАНСЫ"
___________________________________ _________________
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА НА ТЕМУ:
ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА
Рецензент:_____________________
_____________________________
Научный руководитель:_________
Преподаватель
кафедры
Финансы, Садыханова Д.А.
Допущена к защите:
Зав. кафедрой, к.э.н., доцент
Ермекбаева Б.Ж.__________
От "____"____________2007г.
Алматы, 2007г
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Экономическая природа форм обеспечения возвратности банковского 3
кредита
1.1. Сущность форм обеспечения возвратности кредита и их принципы 5
1.2. Виды и формы обеспечения возвратности банковского кредита 5
1.3. Опыт зарубежных стран обеспечения возвратности банковского 9
кредита
2. Анализ современного состояния обеспечения возвратности банковских 27
кредитов
2.1. Залог как условие обеспечения возвратности банковских кредитов 27
2.2. Анализ кредитной деятельности АО Банка Каспийский 30
2.3.
3. Проблемы и перспективы обеспечения возвратности кредита 40
Заключение 53
Список использованных источников
Приложения 55
57
ВВЕДЕНИЕ
Современная банковская система – это сфера многообразных традиционных
и нетрадиционных услуг, оказываемых клиентам. Традиционной формой
деятельности банков является осуществление кредитных операций
преимущественно краткосрочного характера. Потому значительное внимание в
работе уделяется вопросам краткосрочного кредитования экономики.
Реализуя функцию кредитования, банки тем самым обеспечивают свою
ликвидность, а значит и стабильность функционирования в системе рыночных
отношений. Однако эффективность и надежность работы банка зависят от
возможностей покрытия кредитного риска, возникающего при кредитовании
заемщика, в любое время. Для снижения вероятных потерь банком перед выдачей
кредита проводится анализ предоставляемого обеспечения. Изучение предмета
залога и владение основами залогового права является одним из критериев
обеспечения возвратности кредита.
Институт залога существует в отечественном праве уже не одно
десятилетие. Но, в последние годы он переживает своеобразное второе
рождение, что является следствием высокой потребности в кредитах.
Соответственно, одной из наиболее серьезных проблем, с которыми
сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки
естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных
способов обеспечения возврата банковских ссуд. Одним из способов
обеспечения кредита, который широко применяется в рыночной экономике,
является залог.
Эта форма обеспечения обязательств клиентов перед банками также широко
применялась и в дореволюционной России, и после революции, вплоть до
второй половины 30-х годов. Особенно широкое применение залоговые отношения
получили в советский период, при НЭПе.
Однако в условиях плановой экономики, отсутствия коммерческого
кредитования, запрещения обращения взыскания на основные фонды предприятий
институт залога не мог получить должного развития. Поэтому в
доперестроечное время залог существовал, по сути дела, лишь номинально.
Положение кардинально изменилось с началом реформ конца 80-х начала 90-
х годов. Развитие рыночных отношений невозможно без адекватной правовой
базы. В силу этого значительно возрастает роль обязательственного права, в
том числе способов обеспечения исполнения обязательств.
Залог, по сути, является одним из наиболее действенных способов,
побуждающих заемщика выполнить свои обязательств по кредитному договору –
вернуть долг кредитору.
Еще одной менее распространенной формой обеспечения кредита является
поручительство. В нашей казахстанской практике поручительство нашло
применение в основном при выдаче потребительских кредитов населению.
Поскольку кредиты физическим лицам выдаются сейчас крайне редко, то
договоры поручительства составляются все реже и реже. Использование
поручительства как одной из форм обеспечения возврата кредитов затруднено
многими причинами. Среди них – большой риск, связанный с финансовым
положением и надежностью отдельных физических лиц, частые надувательства
банков со стороны заемщиков и их поручителей, а также невыгодность
предоставления потребительских кредитов. Поручительство, конечно же, нужный
и приемлемый способ обеспечения ссуды, но при условии соблюдения таких
правил, как честность, добропорядочность, поддержание собственной репутации
на должном уровне. Наше общество только начинает двигаться к этим канонам,
осозновать их необходимость, поэтому можно с уверенностью сказать, что
поручительство будет приниматься в будущем всерьез и станет надежной
гарантией выполнения обязательства.
В этой связи целью дипломной работы является раскрытие механизма
кредитования и на этой основе отражение действия механизма залога как формы
обеспечения возвратности банковских кредитов. Исходя, из поставленной цели
в работе определены следующие задачи:
-раскрыть экономическую сущность форм обеспечения возвратности
кредитов;
- произвести классификацию форм обеспечения возвратности кредитов;
- раскрыть механизм процесса кредитования на конкретном примере;
- раскрыть необходимость оценки кредитоспобности заемщиков.
Дипломная работа состоит из введения, заключения и трех основных глав, где:
впервой главе раскрываются теоретические аспекты обеспечения возвратности
кредитов; во второй главе действие залогового права в Республике Казахстан
на примере кредитования юридических лиц в Банке Каспийский и в третьей
главе раскрываются проблемы и перспективы обеспечения возвратности кредита.
Кроме того, в работе имеются приложения и источники использованной
литературы.
I. Экономическая природа форм обеспечения возвратности банковского
кредита
1.1. Сущность форм обеспечения возвратности кредита и их оценка
Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство
кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических
отношений, и на практике находит свое выражение в определенном механизме.
Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах,
лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых
отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.
Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот
фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы
функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы
возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только
целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет
обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой в займы и
возвращаемой стоимости. Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта
кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место
каждого из них в осуществлении этого процесса. Кредитор, предоставляя
кредит, выступает организатором кредитного процесса защищая свои интересы.
Исходя из объективной экономической основы, кредитор выбирает такие сферы
вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее
погашения, условия кредитной сделки , при которых создавались бы
предпосылки своевременного и полного возврата отданной взаймы
стоимости . Однако обратное движение указанной стоимости зависит от
кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте , от
общей экономической конъюктуры денежного рынка.
Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства
ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика
показывает, что наличие обязательства ( в разных формах ) еще не
означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение
инфляционных процессов в экономике может вызвать обесценение суммы
предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика -
нарушение сроков возврата кредита . Поэтому международный опыт
деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита,
включающий : а)порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки
(дохода); б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном
договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и
своевременности обратного движения ссуженной стоимости.
Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать
конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление
права кредитора на его использование, организацию контроля банка за
достаточностью и приемлемостью данного источника. Если механизм погашения
ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в кредитных договорах
являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм
обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата.
Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.
Как уже отмечалось, решающим фактором принятия решения о выдаче
кредитных ресурсов является оценка залогового имущества. Оценочные работы
имеют конечной целью расчет и обоснование рыночной стоимости имущества на
определенную дату. Если какой-либо объект гражданских прав (вещь,
имущество, имущественные прав, услуги, информация и т.д.) вступает в
хозяйственный оборот и над ними совершаются те или иные хозяйственные
операции, то возникает потребность в оценке его стоимости. В некоторых
случаях оценка стоимости имущества может производиться не на одну, а на
несколько дат, к примеру, в связи с изменением ситуации на товарном рынке.
Вообще, оценка имущества не является самоцелью, она подчинена решению
какой-либо конкретной задачи, связанной с отчуждением прав собственности
или выполнением какого-либо правового акта со стороны государственных
органов. Объектом различных сделок, связанных с установлением, изменением и
прекращением вещных прав, могут быть как предприятия в целом, т.е. весь
имущественный комплекс предприятия, так и отдельная его часть с учетом
методических особенностей и технологии оценочных работ, различают следующие
объекты оценки:
- предприятие в целом;
- недвижимость предприятия;
- машины и оборудование;
- нематериальные активы.
В залоге по ссуде многие казахстанские банки предпочитают принимать:
основные фонды (здания, сооружения, оборудование); транспортные средства;
по отношению к физическим лицам частные дома, квартиры. Это обусловлено
нестабильным положением экономики в целом, неустойчивым состоянием
законодательства, а также, кредитоспособностью заемщика, так как
первоклассных заемщиков в Казахстане практически нет, чтобы полагаться и
основываться на таких формах обеспечения кредита, как поручительства,
гарантии, в силу того, что большой риск невозврата ссуд.
При принятии вышеуказанных ценностей производится оценка, где для
каждого вида имущества существуют отдельные способы оценки. Здания,
сооружения, как вид залогового имущества требует тщательной проверки и
оценки. В случаях громоздкости оценочных работ приглашаются специальные
эксперты. А кредитный инспектор проверяет документацию – это свидетельства
о государственной регистрации, нотариально заверенные. Следующим наиболее
распространенным видом имущества, передаваемого в залог, являются
автомобили, оценка которых менее многосложна. В данном случае любая машина
должна быть обязательно зарегистрирована в органах государственной
автомобильной инспекции, где содержатся сведения о подлинности документов
на автомашину. Техническая документация должна соответствовать всем
установленным формам и правилам. И наконец, практический осмотр автомобиля,
который может осуществить кредитный работник, т.е. на ходу ли данная
машина.
Жилые дома, квартиры – это вид залогового обеспечения наиболее
распространенный при выдаче кредитных ресурсов физическим лицам. Они
являются наиболее удобными и для банка, и для заемщика, в силу того, что
это их частная собственность, ни от кого не зависящая. Но и оно имеет свои
особенности в процессе оценки. Владельцы собственности должны иметь
документы, удостоверяющие их владельцев, нотариально заверенные; дома
(квартиры) должны быть зарегистрированы в органах БТИ; а также должно быть
письменное свидетельство, нотариально заверенное, о согласии проживающих
членов семьи, достигших 18 лет, на подачу в залог по ссуде совместной
собственности, если таковое имеет место.
Оценщик должен хорошо знать ту задачу, ради которой производится
оценка, только тогда он сможет правильно выбрать нужный методический
инструментарий. На примере Банка Каспийский, потребность в оценке имущества
предприятия возникла в связи с получением кредита ТОО Сандугаш под залог
машин и оборудования. При оценке машин и оборудования проводится
идентификация, которая осуществляется на основе их полного перечня и
рассмотрения исчерпывающих характеристик по каждой позиции в учетной
ведомости. Проблемы иногда возникают по некоторым видам оборудования,
которые настолько привязаны к строению или земле, что с равным правом могут
быть отнесены к недвижимости.
Объединяющим фактором всех этих залоговых ценностей является отметка
налоговой инспекции, о регистрации заемщика и об отсутствии задолженности
по соответствующему налогу.
Для всех без исключения договор о залоге требуется их совершение в
письменной форме. Обязательным является указание предмета залога, его
оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого
залогом. В нем должно также содержаться указание на то, у какой из сторон
находится заложенное имущество, и допустимость его использования. При
несоблюдении этих правил, договор залога считается недействительным. Кроме
того, договор о залоге недвижимости или арендных прав на нее должен быть
заверен и зарегистрирован нотариально.
Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена
обязательная государственная регистрация залога, как уже выше отмечалось.
Это означает, что после того, как договор о залоге подписан, а в некоторых
случаях нотариально удостоверен, необходимо в соответствующем
государственном органе залог зарегистрировать. Если залог имущества
подлежит государственной регистрации, то договор о залоге считается
заключенным с момента его регистрации. Орган, осуществляющий регистрацию
залога, обязан выдать залогодателю и залогодержателю свидетельства о
регистрации. К видам имущества, по которым при передаче в залог требуется
регистрация, относятся: земля, предприятия, автомобильный транспорт,
маломерные речные суда, жилые дома, квартиры.
Договором о залоге залогодержателю может быть предоставлено право
самостоятельно, без судебного решения реализовать переданное ему в залог
имущество при просрочке исполнения обязательства. В этих случаях в договоре
заранее определяется минимальная продажная цена или устанавливается
порядок оценки либо реализации этого имущества при соблюдении интересов
обеих сторон.
На примере данного хозяйствующего субъекта, как показано, заключен
договор залога, в котором хотелось бы отметить такие условия, как
соблюдения строгой конфиденциальности, а также прочие условия, среди
которых такой пункт, если в случае, после заключения настоящего Договора
законодательством Республики Казахстан будут установлены правила
(положения), ухудшающие положение Залогодержателя, условия настоящего
Договора должны быть изменены по первому требованию Залогодержателя. На мой
взгляд, это принцип предостережения от непредвиденных случаев.
Законодательные органы оставляют за собой право устанавливать отдельные
случаи, при которых взыскания могут производиться в пользу кредитора в
бесспорном порядке на основании исполнительной подписи нотариуса. Вместе с
тем существует правило, что до тех пор, пока предмет залога не реализован,
залогодатель вправе предотвратить его продажу, исполнив обязательство по
основному договору.
Порядок оформления поручительства регламентируется Гражданским
законодательством Республики Казахстан. Договор поручительства оформляется
обязательно в письменной форме. Несоблюдение письменной формы может повлечь
за собой недействительность договора. Как правило, поручительство
оформляется через нотариальную контору в двух экземплярах: первый
направляется в банк заемщика, второй остается у нотариуса.
В соответствии с договором поручитель обязуется гасить банку
задолженность заемщика в течение определенного времени (конечно, в случае
неуплаты ссуды и процентов по ней). В договоре может быть определена
максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель. Договор о
поручительстве автоматически прекращается также, если банк в течение трех
месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства не предъявит
иска к поручителю. Однако если срок исполнения обязательства не указан или
определен моментом востребования, то ответственность поручителя
прекращается по истечении года со дня заключения договора поручительства.
Еще один очень важный, для банка, момент: при получении договоров
поручительств необходимо тщательно проверять достоверность подписей и
правомочность лиц, поставивших свои подписи. Для этой цели в межбанковской
практике существует официальный документ, называемый Книгой уполномоченных
лиц (подписей), где зафиксирован круг лиц, имеющих право подписи
документов, и образцы их подписей. Все это делается для того, чтобы снизить
шансы получения липовых поручительств.
Таким образом, в банковской практике источники погашения суд
подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником
является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход,
поступающий физическому лицу. Зарубежные банкиры считают своим
"золотым" правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной
сделки ориентироваться прежде всего на первичный источник. Поэтому в
процессе изучения кредитной заявки основное внимание уделяется
анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и
бизнеса данного, состоянию отношений клиента с поставщиками и
покупателями. Если у банка возникают сомнения относительно перспектив
поступления ссудополучателю выручки (дохода), кредитная сделка не
состоится. Реальной гарантией возврата кредита является выручка (доход)
лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия,
имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность
собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только
систематический приток денежных средств, но и прирост денежных
средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного
капитала.
Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными
погашения ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.
Чаще на практике складывается ситуация, когда возникает определенный
риск своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть
связаны как с процессом производства или реализацией ценностей, так и
состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюктуры рынка,
сезонными колебаниями и т. д. Во всех этих случаях возникает
необходимость дополнительные гарантии возврата кредита, что требует
изыскания вторичных источников. К их числу относятся : залог имущества
и прав, уступка требований гарантии и поручительства, страхование.
Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются
специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за
кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае
отсутствия у заемщика средств при наступлении срока исполнения
обязательства. Использование вторичных источников погашения ссуд
является трудоемким и длительным процессом. Эффективность существующих
форм обеспечения возврата кредита зависит от действенности правового
механизма, грамотности правового и экономического содержания
соответствующих документов, соблюдения норм деловой этики гарантов
платежных обязательств. Создание системы гарантий для кредитора
(банка) своевременного возврата кредита приобретает в настоящее время
особую актуальность в связи с неустойчивостью финансового состояния
многих ссудополучателей, недостаточным опытом работы в рыночных
условиях бизнесменов, банкиров, юристов.
I.2. Виды и формы обеспечения возвратности банковского кредита
В практике кредитования можно выделить различные формы обеспечения
возвратности кредита, которые классифицируются по различным признакам в
зависимости качественного состояния. Основными формами обеспечения
возвратности выступают:
а) залог и залоговый механизм;
Залог имущества клиента является одной из распространенных форм
обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется
договором о залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право
кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить
преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного
имущества.
б) уступка требований (цессия ) и передача права собственности:
В практике некоторых стран рыночной экономики в качестве форм
обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяются уступка
(цессия) требований и передача права собственности. Уступка (цессия)- это
документ заемщика, в котором он уступает свое требование (дебиторскую
задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.
Правовая структура цессии представлена на схеме 1.
Кредитор (банк)
Кредитный договор
Договор цессии Содействует Юридическое лицо
Имеющее задолженность
Заемщик (цедент) требование перед, заемщиком,
например
покупатель цедента.
Источник: Банковское дело. УчебникПод ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы
и статистика, 2006.
Схема 1. Правовая структура цессии.
Из приведенной схемы 2 видно, что договор о цессии дополняет
кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности
полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к
банку права получения денежных средств по уступленному требованию.
Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы
погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться
поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за
него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств,
превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.
На практике используются два вида цессии: - тихая и открытая. Где
открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об
уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство,
банку а не заемщику банка (цеденту). При тихой цессии банк не сообщает
третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан
передавать полученную сумму банку. Заемщик предпочитает тихую цессию,
чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с
большим риском, так как, во- первых, средства по уступленным требованиям,
находящиеся в других банках, могут поступить на счета заемщика; во-вторых,
заемщик может уступать требование несколько раз; в-третьих, заемщик может
уступать уже не существующие требования.
Кроме уступки индивидуальных требований, например, банки Германии
используют общую и глобальную цессии. Общая цессия означает, что заемщик
обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров
или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение
денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент
заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в банк требований
или списка дебиторов. При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку
все существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в
течение определенного периода времени. Этот вид уступки требований
считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой
формы обеспечения возвратности кредита банк
требует производить уступки требований на
сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита. При общей и
глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от
стоимости уступленных требований. Для того, чтобы движимое имущество могло
быть в пользовании заемщика и в то же время служит гарантией возврата
кредита, используется передача права собственности на него кредитору в
обеспечение имеющегося долга. Правовая структура передачи права
собственности кредитору представлено на схеме 2.
Заемщик Договор о передаче права Кредитор
Собственности
Движимое имущество Приобретает право
остается для использования собственности на
у заемщика, без права собствен- движимое имущество
ности на него без права пользования.
Источник: Банковское дело. УчебникПод ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы
и статистика, 2006.
Схема 2. Правовая структура передача собственности кредитору.
В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору в
обеспечение долга движимое имущество клиента остается в его пользовании.
Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и
нецелесообразна и если заемщик не может отказаться от использования объекта
обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность за
сохранность оставшихся в его пользовании ценностей и не имеет права
самостоятельного распоряжения ими. В качестве объектов обеспечения ссуд
могут выступать как отдельные предметы (автомашина), так и группа
предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов,
полуфабрикатов).
Банк при заключении договора о передаче права собственности в
обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик
действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта
проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права
собственности. Кредитор во многом зависит от честности заемщика, у которого
находится объект обеспечения ссуды. В целях уменьшения риска в банке
осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи, с чем
максимальная сумма кредита составляет 20-50% их стоимости.
в) Гарантии и поручительства: формой обеспечения возвратности
кредита являются также гарантии и поручительства. Обладая, как и залог ,
способностью юридически и экономически защищать интересы кредитора, они
имеют иную исходную базу. В этом случае имущественную ответственность
несет за заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов
гарантий различающихся между собой по субъекту гарантийного
обязательства, порядку оформления гарантии, источнику средств используемого
для гарантирования платежа. В качестве субъекта гарантированного
обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или
специальные учреждения, располагающие средствами, банки, реже - сами
предприятия- заемщики. В США на протяжении длительного периода применялась
практика, когда предприятия - заемщики перед получением ссуды должны были
сформировать в банке депозит в определенной сумме. Обычно использовался
принцип: "10+10". Он означал, что ссудополучатель до получения ссуды
образовывал депозит в размере 10% разрешенной ссуды, вторые 10% он вносил
на депозитный счет после выдачи ссуды. Таким образом, гарантией
своевременного погашения кредита служил собственный депозит предприятия -
заемщика в размере 20% полученной ссуды. Однако в этом случае гарантия
позволяет лишь частично защитить интересы кредитора. Такую практику можно
было бы использовать и в нашей стране, обязав клиента, получающего в банке
кредит, открыть в этом банке расчетный или депозитный счет с хранением на
них определенной суммы средств. Другим видом гарантии является финансово
устойчивое предприятие или организация, с которыми предприятие-заемщик
имеет систематические производственные связи (например, поставщик или
покупатель данного предприятия). Однако в этом случае необходима информация
о кредитоспособности предприятия-гаранта. Если указанное предприятие
обслуживается одним банком, что и заемщик, такая задача решается просто.
Сложнее , если предприятие -гарант обслуживается другим банком. В этом
случае банк, выдающий кредит, требует, чтобы в гарантированном письме
имелось подтверждение банка о финансовой устойчивости последнего, в котором
обслуживается гарант. В США гарантии предоставляются также специальными
правительственными организациями, обладающими целевыми фондами. Одной из
таких организаций является Администрация по делам мелких предприятий,
которая имеет целевую программу их развития. 90% ссуд этим предприятиям
выдается под гарантию указанной администрации. Причем за кредит взимается
льготная плата, в частности, процентная ставка, ниже на 1-1,5 % по
сравнению с той, которая берется за кредит, представленный без гарантии.
Государственный фонд поддержки мелких и средних предприятий целесообразно
создавать и в нашей стране, он мог бы использоваться в качестве
гарантированного источника развития малого бизнеса. Основным источником был
бы банковский кредит. Гарантии могут выдаваться и банками. Особенно широко
используются банковские гарантии при международных расчетах и получении
международных кредитов. Указанные гарантии предоставляются как в виде
специального документа (гарантийного письма), так и надписи на векселе
(аваль). В настоящее время широко применяется предоставление гарантии одним
банком другому при выдаче последним кредита клиенту первого банка. Такая
ситуация возникает в связи с отсутствием у банка свободных ресурсов для
предоставления кредита своему клиенту, а также когда выдача крупной суммы
кредита нарушает ликвидность его баланса. При выдаче гарантии банк не
утрачивает связи с клиентами, хотя и не кредитует его. Банк одновременно
имеет определенный доход. Эффективность гарантии, как форма обеспечения
возвратности кредита, зависит от ряда факторов. Во-первых, первостепенное
значение имеет реальная оценка банком, выдающим кредит, финансовой
устойчивости гаранта. Поскольку в нашей стране в большинстве случаев
гарантом выступает предприятие или банк, с которым банк - кредитор не имеет
прямых контактов, и в стране не отлажен механизм получения достоверной
информации о финансовом рейтинге той или иной организации, зачастую
выданные гарантии оказываются формальной бумагой. В этой связи интересен
опыт США, где банки используют для обеспечения возврата кредита два вида
гарантий. В случае, если финансовая устойчивость гаранта сомнительна или
неизвестна, применяется гарантия, обеспеченная залогом имущества
гаранта,т.е гарантия дополняется залоговым обязательством. В случаях
доверия к финансовой устойчивости гаранта используется необеспеченная
гарантия. Во -вторых, при получении гарантии банк, выдающий кредит, должен
убедиться в готовности гаранта выполнить свое обязательство. Для этого
зарубежные банки практикуют обязательную встречу и беседу с гарантом на
предмет подтверждения его намерения выполнить гарантийное обязательства. В
третьих, гаранты, особенно банки, не должны выдавать гарантий на сумму
большую, чем они могут их выполнить. Поэтому в нашей стране ограничил общую
сумму выдаваемых коммерческим банком гарантий объемом его собственного
капитала.
Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она
применяется как при взаимоотношениях банка с юридическими, так и
физическими лицами. Применительно к юридическим лицам поручительство в
отличие от гарантии оформляется письменным договором между банком и
поручителем. В соответствии с ним последний обязуется гасить кредитору
задолженность заемщика в течение определенного времени. В договоре может
быть определена максимальная сумма, которую гарантирует погашать
поручитель. Использование этой формы обеспечения возвратности кредита
требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя. В нашей стране
поручительство нашло широкое применение при выдаче долгосрочного кредита
населению. В зарубежной стране поручителем может выступать физическое лицо,
имеющее постоянное место работы, постоянный доход или определенное
имущество (дом, автомобиль, дачу, земельный участок). При получении
гарантийных писем и поручительств, а также оформлении аваля банки должны
тщательно проверять достоверность подписей и правомочность лиц, поставивших
свои подписи. Для этой цели в зарубежной межбанковской практике существует
официальный документ, называемый книгой уполномоченных лиц (подписей), где
зафиксирован круг лиц, имеющих право подписи платежных документов и
образцы их подписей. В практике использование различных форм обеспечения
возвратности кредита получило широкое развитие. Анализ этой практики выявил
ряд существенных недостатков, в результате чего механизм вторичных гарантий
возврата кредита оказался недейственным и зачастую формальным. Главными
недостатками действующей ныне практики использования залогового механизма,
гарантий, поручительства и др. являются:
1. Переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита и
недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента на основе
денежных потоков.
2. Отсутствие механизма предварительного и последующего контроля за
качественным составом имущества, предлагаемого к залогу, порядком его
хранения и использования, финансовой устойчивостью гарантов.
3. Слабая дифференцированность условий договора о залоге применительно
к индивидуальному риску соответствующей залоговой операции.
4. Недостатки в оформлении договоров о залоге и гарантийных писем,
приводящие к их недействительности.
Вместе с тем использование вторичных форм обеспечения возвратности
кредита сопряжено с определенными трудностями. Для неформального применения
залогового права необходимы соответствующие предпосылки. Главной
предпосылкой является развитие отношений собственности, обусловливающее
возникновение имущественных прав и обязанностей предприятий и организаций.
Кроме того, необходимо принятое нового залогового законодательства,
особенно регулирующего использование ипотеки. Сформировать особый штат
специалистов, способных осуществлять оценку закладываемого имущества
(движимого и недвижимого). Наладить механизм информирования банками друг
друга о финансовом состоянии клиентов, выдающих гарантии или обращающихся в
другой банк за ссудой. Перспективы развития различных форм обеспечения
возвратности кредита следует связывать и с оценкой риска, который содержит
каждая из них. Интересен в этом отношении опыт Германии по использованию
банками системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения
возвратности, в соответствии с которой устанавливается максимальный предел
кредитования. В таблице 1 приведена дифференцированная оценка (в баллах)
этих форм. Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую
эффективность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов.
В этих случаях имеет место сравнительно высокой размер максимальной
суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита. В то же
время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более
низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) и залог ценных
бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой
кредитоспособности поручителя может достигать 100%, если же
кредитоспособность поручителя сомнительна - степень риска возрастает и
потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с
суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.
Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита имеют
уступка требований и передача права собственности.
Таблица 1. Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения
возвратности кредита
Форма ПредпосылкиПреимуществоНедостатк и Рейтинг Максимальная
Обеспеченияиспользова-о качества сумма
Возвратностния в кредита
и баллах в % к сумме
Кредита обеспечения
1.Ипотека а)нотариальА)стабиль- А)высокие 3 60-80%
ное удосто-Ность Расходы
верение Б)неоднократЗа нотар.
б)внесение - Удостовер.
в Ное Б)трудность
поземельнуюиспользо- Оценки
книгу Вание
В)простата
контроля
за сохран-
ностью
г)
возможность
использовани
я
налогодателе
м
2.Залог А)договор А)низкие Могут быть 3 100%
вкл. О залоге рас- Проблемы,
Находящихсяб)сберкнижкХоды Связанные
В банке, а Б)высоко- С налоговым
Который может быть Ликвидное Правом
Предоставилсдана в Обеспечение
Кредит банк
на хранение
3.Поручи А)письмен. А)низкие Могут быть 2 В зависимости
тельство Договор Расходы Проблемы От кредито
(гарантии) О поруч-ве Б)участие При провер спобности
Б)письмен. ВторогоЛица Ке кредито- Поручителя
Гарантия В Способ-ти (гаранта) до
ответствен- Поручителя 100%
Ности (гаранта)
В)быстрое
Использовани
е
4.Залог А)договор А)низкие Может 2 Акции 50-60%
ценных О залоге Расходы Быть Ценные
бумаг Б)передача Б)удобство Резкое бумаги,
Ценных Контроля Падение Приносящие
Бумаг банкуЗа Рыночной Твердый %
изменения-
Продолжение таблицы 1
на хранениеми цены (прицены 70-80%
Котировке на
Бирже)
В)легкая
Реализация
5.Уступка А)договор А)низкие А)интенсив 1 20-40%
требований О цессии рас- Ность
по поставкеБ)передача Ходы Контроля
товаров илиКопии Б)при Б)проблемы
оказанию счетов открытой Связанные
услуг Или списка Цессии- С налоговым
Дебиторов Быстрое Правом
ИспользованиВ)особый
е Риск тихой
Цессии
6.Передача А)договор А)низкие А)проблемы 1 20-50%
права О передаче Расходы Оценки
собствен- Права Б)в случае Б)проблемыф
ности СобственносВысокой Контроля
ти Ликвидности-В)исполь
Быстрая зование
Реализация Обращение
В суд
Источник: Банковское дело. УчебникПод ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы
и статистика, 2006.
Таким образом, применение существующих форм обеспечения возврата
кредита зависит от механизма кредитования, грамотности правового и
экономического содержания соответствующих документов. Так как создание
системы гарантий для кредитора (банка) обеспечивает своевременность
возврата кредита в условиях неустойчивости финансового состояния
ссудополучателей.
1.3. Опыт зарубежных стран обеспечения возвратности банковского кредита
В современных законодательствах западных стран права и обязанности
сторон по договору залога трактуются однообразно. Залогодатель обязан:
– страховать предмет ипотеки;
– принимать меры для его сохранности;
– сообщать всем последующим залогодержателям сведения обо всех
существующих залогах предмета ипотеки;
– уведомлять залогодержателя об угрозе его утраты или повреждения.
Залогодержатель, в свою очередь, имеет право проверять по документам и
фактически наличие, состояние и условия хранения предмета ипотеки. Особо в
ипотечном праве оговаривается возможность возникновения угрозы заложенному
имуществу. В этом случае кредитор вправе назначить собственнику имущества
соразмерный срок для устранения такой опасности. Если же собственник угрозу
не устранил, кредитор может потребовать устранения опасности в исковом
порядке либо немедленно погасить кредит за счет заложенного имущества.
Кредитор имеет право реагировать подобным образом не только на ухудшение
состояния недвижимого имущества, но и на поведение собственника или третьих
лиц, которое может повлечь за собой такое ухудшение. Для того чтобы
своевременно воспользоваться этими правами, банки (кредитодатели)
специально оговаривают соответствующие юридические ситуации в формулярах,
сопровождающих договор об ипотеке.
Отдельного рассмотрения заслуживают применяемые в мировой практике
формы реализации залогового права. Существуют два вида процедур реализации
залогового права - судебная и административная.
В США традиционно предпочтение отдается административной процедуре,
ключевой фигурой в которой выступает шериф. В его обязанности входят
публикация объявлений о продаже заложенного имущества, извещение
заинтересованных лиц, проведение торгов. В Европе, напротив, практикуется
судебная процедура. Она подробно разработана немецким законодательством,
которое предусматривает три способа принудительной реализации залоговых
прав:
принудительная ипотека;
принудительный аукцион;
принудительное управление.
Принудительная ипотека служит исключительно для того, чтобы сохранить
за кредитором определенный статус и подтвердить его права на имущество.
Поэтому в реальной практике залоговые права на недвижимость реализуются на
основе двух других вариантов, а сама процедура реализации залогового права
во многом напоминает механизм банкротства. Так, принудительный аукцион
представляет собой судебную процедуру, цель которой - передача прав
собственности на недвижимое имущество покупателю и удовлетворение за счет
вырученной суммы требований кредитора. Принудительное управление
предусматривает предоставление возможности кредиторам удовлетворять свои
требования постоянно путем эксплуатации недвижимого имущества. Обычно это
происходит в форме продолжения нормальной эксплуатации недвижимости.
Принудительное управление используется и как основной способ реализации
залоговых прав, и как промежуточный, предшествующий принудительному
аукциону.
Указанные основные отличия в системе кредитования сложились в США после
периода Великой депрессии (до этого американская система кредитования
мало, чем отличалась от европейской). Но и в преобразованном виде ее
главные характеристики остаются неизменными.
Весь процесс кредитования может быть разбит на три основные стадии: 1)
инициирование; 2) посредничество; 3) инвестирование.
Инициирование - процедура выдачи первичного кредита, включающая
проверку как самой собственности, передаваемой в залог, так и заемщика, его
способности выполнить обязательства по кредитному договору.
Посредничество - процесс приобретения посредниками индивидуальных ссуд
у ипотечных, сберегательных и коммерческих банков и трансформация их в
ценные бумаги, предлагаемые к продаже инвесторам на вторичном рынке
закладных. Это широко известные в США и в нашей стране организации "Фэнни
Мэй" (FNMA -Федеральная национальная ипотечная ассоциация) и другие,
аналогичные ей.
Инвестирование - процесс приобретения и накопления физическими и
юридическими лицами ценных бумаг, выпускаемых посредниками, для получения
дохода по ним.
Главная составляющая инициирования - оценка рискованности кредита,
включающая в себя оценку кредитного и процентного рисков. Кредитный риск
определяется возможностью погашения ссуды заемщиком и достаточностью
имущественного обеспечения для ее погашения в случае неспособности заемщика
сделать это. Практически это осуществляется путем анализа уровня и
стабильности доходов заемщика и его обязательств (платежи за автомашину,
материальная помощь или алименты и пр.). В США считается, что максимальное
отношение всех долгосрочных обязательств к его доходам не может превышать
35%, в том числе выплаты по ипотечному кредиту не должны быть больше 28%.
Дополнительной защитой от кредитного риска является необходимость внесения
покупателем первого взноса за покупку дома за счет собственных средств. Эта
величина составляет, как правило, около 20% стоимости дома. Защита здесь
двойная. Во-первых, снижается риск неуплаты заемщиком кредита (заемщик уже
вложил собственные средства и не захочет их потерять). Во-вторых, вкладывая
собственные средства, заемщик будет стремиться к снижению цены, а значит,
возрастает надежность имущественного обеспечения кредита.
Наряду с кредитным учитывается процентный риск - возможность
обесценивания выданных в виде ссуды средств в результате инфляции.
Долгое время в США и ряде других западных стран использовался один
традиционный способ предотвращения процентного риска: выдача кредитов по
фиксированным процентным ставкам с включением в закладываемый процент двух
компонентов - реальной процентной ставки и ставки, учитывающей инфляционные
ожидания. Этот способ был широко распространен с 30-х вплоть до середины 70-
х годов, т.е. до тех пор, пока не начался период быстрой инфляции и
кредиторы не оказались в убытке (соответственно заемщики в прибыли). Именно
в этот период появились нетрадиционные схемы финансирования недвижимости и
девелопмента, целью которых было оградить кредитора от возникающих
финансовых рисков в связи с ростом темпов инфляции и невозможностью их
предвидения. К числу этих методов относятся такие новые формы кредитования,
как ипотека с плавающей ставкой процента или ипотека, при ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
