Анализ распределения кредитных ресурсов отраслевого риска и оценки кредитоспособности отдельного заемщика

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 61 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1 Теоретические подходы к построению системы управлении кредитными рисками 8

1. 1 Кредитования в сектора реальной экономики 8

1. 2 Современные подходы к управлению кредитными рисками 18

1. 3 Современные подходы к оценке кредитоспособности заемщика 23

2 Анализ распределения кредитных ресурсов отраслевого риска и оценки кредитоспособности отдельного заемщика 35

2. 1 Анализ финансового состояния заемщика 35

2. 2 Имитационное моделирование проектных рисков 45

2. 3 Моделирование прогнозного потока реальных денег 54

3 Перспективы распределения кредитных средств с учетом отраслевого риска и кредитоспособности отдельных заемщиков 64

3. 1 Оптимальное распределения кредитных ресурсов с учетом отраслевого риска 64

3. 2 Оценка кредитоспособности на основе показателей финансового состояния заемщиков Банка 67

Заключение 70

Список использованных источников 75

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Одной из основных проблем, с которыми сталкиваются банки в ходе организации системы управления рисками, соответствующей требованиям Инструкции (уполномоченный орган не определяет решение проблем реализации соответствия), является создание аналитического аппарата оценки, распределения и лимитирования рисков. С целью решения данной проблемы в области управления кредитными рисками предлагается разработанная в данном диссертационном исследовании единая система моделей, которая позволяет:

а) внедрить процедуры количественной оценки кредитных рисков заемщиков, основанные на определении уровня кредитоспособности предприятий, для проведения которого в данной системе построены модели оценки текущего финансового состояния и вероятностной оценки окупаемости проекта, с запросом на финансирование которого предприятие обращается в банк;

б) обеспечить диверсификацию ссудного портфеля, при котором достигается оптимальное соотношение «риск - доходность» и устанавливать предельно допустимые уровни риска на каждый структурный сегмент портфеля, а также на каждого заемщика с учетом его кредитоспособности.

На основе предлагаемого подхода, разработаны рекомендации определения размера займа максимально возможного для кредитования отдельного заемщика с учетом отраслевого риска и уровня его кредитоспособности.

Степень изученности проблемы. Проблемы развития экономики и финансово-кредитной системы Республики Казахстан отражены в исследованиях отечественных ведущих ученых: Я. А. Аубакирова [4], Р, Е. Елемесова [51, К. Н. Нарибаева, Е. Б. Жатканбаева [6], С. Н. Нысанбаева, А. Н. Тулембаевой [7], Б. М. Мухамедиева [8], С. С. Оспанова [91, А. А. Ильясова [10], С. Б. Макыш, ЛА. Чомановой [11], А. Т. Ауесбаевой [12] . Непосредственно проблемы организации управления рисками рассмотрены в работах Л. П. Корниловой [131, К. О. Шаяхметовой [14], [15], С. Б. Маныш [161, Н. Б. Матакова [171, [18], И. А. Новикова [19], А. А. Ахметовой [20], М. Н. Молдахметовой [15], К. М. Касенова [18], А Б. Садвакасовой, А. Б. Хаджиевой [211], А. А. Медеу [22], с. с. Баймухамбетовой, К. С. Джумамбаевой [23] .

Таким образом, по мере развития рынка кредитования, реальная ситуация в банковском секторе выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения. Их актуальность, практическая и теоретическая

значимость определили выбор темы, цель и основные направления исследований.

Цель и задачи исследования. Целью дипломной работы является создание методов построения единой системы оптимизации кредитного портфеля с учетом структурных рисков (отраслевых, региональных и др. ) и уровня кредитоспособности заемщиков.

Для реализации этой цели в дипломной поставлены и решены следующие основные задачи:

- Исследовать и оценить возможности использования казахстанского и зарубежного опыта в области портфельного менеджмента, финансового анализа предприятия, а также проектного анализа.

- Разработать метод определения оптимального размещения кредитных ресурсов между структурными сегментами ссудного портфеля.

- Разработать метод расчета комплексного показателя кредитоспособности отдельного заемщика, на основе результатов реализации моделей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирования эффективности проекта, которые необходимо построить в рамках данной работы.

- Разработать метод распределения кредитных ресурсов с учетом отраслевого риска и кредитоспособности отдельного заемщика, способствующий повышению доходов от кредитной деятельности при сохранении рисков на допустимом уровне.

Объект исследования. Объектом исследования являются процессы формирования кредитного портфеля банков второго уровня в условиях развития рынка кредитования Республики Казахстан.

Предмет исследования. Предметом исследования является построение и реализация моделей оптимального распределения кредитного портфеля по отраслям и рисковым классам заемщиков, определяемых на основе оценки их кредитоспособности.

Теоретико-методологическая основа. Теоретическую и методологическую основу исследования составили положения современной экономической теории, теории финансов, методы вероятностного и статистического анализа, экономико-математического моделирования.

При написании дипломной были использованы соответствующие законы и законодательные акты Республики Казахстан, Постановления Правления Национального Банка Республики Казахстан касательно системы управления рисками, аналитические отчеты и труды международных финансовых институтов, а также научные разработки и положения.

В процессе анализа и обобщения информации применялись методы выборочных обследований, сравнительного анализа и синтеза, группировки фактических данных, современные методы обработки статистических и фактологических данных.

Информационной базой дипломной работы явились статистические данные по текущему состоянию отраслей реального сектора экономики

Агентства Республики Казахстан по статистике [561, а также результаты обработки данных, полученных автором путем проведения структурного анализа размещения кредитных ресурсов в банках второго уровня, обследования предприятий Республики Казахстан, а также анализа ряда проектов.

Научная новизна дипломного исследования состоит в разработке нового формализованного подхода к размещению банковских средств в кредитование предприятий, осуществляющих свою деятельность в отраслях реального сектора экономики, который заключается в построении единой системы оптимизации кредитного портфеля с учетом структурных рисков (отраслевых, региональных и др. ) и уровня кредитоспособности заемщиков. данный подход позволит банку достичь высокий уровень дохода от кредитной деятельности при выполнении условия, ограничивающего уровень риска.

Основные положения, выносимые на защиту. Построение системы моделей оптимального распределения кредитных вложений банка с учетом отраслевого риска и оценки кредитоспособности заемщика, в рамках которого проводится разработка следующих методов: определения оптимального размещения кредитных ресурсов между структурными сегментами ссудного портфеля на примере отраслевого распределения; определения размеров отраслевых лимитов; оценки кредитоспособности заемщика на основе результатов построенных моделей оценки его финансового состояния и анализа эффективности проекта; определения рискового класса заемщика; построения распределения по отраслевым сегментам портфеля и рисковым классам заемщиков.

Практическая значимость. Представляемая дипломная - не только теоретическое исследование, где разработаны критерии распределения кредитных средств, обеспечивающие оптимальное соотношение риска и доходности, а также модели оценки кредитных рисков, как на уровне отдельного заемщика, так и совокупных кредитных вложений. Одна из основных тем дипломного исследования - это практические рекомендации выбора эффективной стратегии управления кредитными рисками, которые опираются на знание и использование новых возможностей, открывающихся на казахстанском рынке кредитования.

Предложения и рекомендации, разработанные на основе данного исследования, позволяют менеджменту банка: разработать стратегию осуществления кредитной деятельности, определяющую формирование кредитного портфеля на основе анализа отраслевых рисков и кредитоспособности заемщиков с учетом уровня допустимого риска; принимать адекватные и своевременные решения при рассмотрении кредитных заявок и дальнейшем мониторинге заемщиков.

Структура и объем дипломной. Цель, основные задачи и логика дипломного исследования определили его структуру, которая включает:

введение, три раздела, заключение, список использованных источников, Основное содержание дипломной.

Во введении обосновывается актуальность темы выполненных в дипломной работе исследований, определяется степень изученности темы, формулируется цель работы и ее задачи, представлены объект и предмет исследования, описана теоретика-методологическая база исследования, отражены научная новизна работы и практическая значимость полученных результатов, приводятся сведения об апробации и реализации результатов дипломной. Выполнен обзор и анализ научных и практических исследований, связанных с методами оценки текущего финансового состояния заемщиков, прогнозного моделирования в области анализа проектов, а также проблемами.

В заключении обобщены результаты дипломного исследования, сформулированы основные выводы и рекомендации, касательно внедрения в процесс управления кредитными рисками банками второго уровня Республики Казахстан построенных в рамках данной работы моделей оценки кредитоспособности заемщиков и оптимального распределения кредитных ресурсов.

В конце дипломной работы приведен список использованной литературы и в приложениях представлены материалы, используемые в данном исследовании.

1 Теоретические подходы к построению системы управлении кредитными рисками

1. 1 Кредитования в сектора реальной экономики

В Республике Казахстан в течение последних лет достигнута макроэкономическая стабилизация, обеспечивается укрепление национальной валюты, темпы роста валового внутреннего продукта демонстрируют положительное экономическое развитие. Среднегодовое значение роста валового внутреннего продукта республики составляет 110, 6%, при том, что в 2005 году данный показатель составил 109, 3%.

Устойчивое улучшение экономических условий хозяйственной деятельности в Республике Казахстан привело к повышению кредитоспособности заемщиков и, как следствие, росту показателей работы банковского сектора страны. Несмотря на сохранение экономических и отраслевых рисков в республике на относительно высоком уровне, банковская система Казахстана на несколько шагов опережает более слабые банковские системы России и других членов Содружества Независимых Государств.

Банковский сектор Республики Казахстан переживает период активизации деятельности в результате оживления экономики, которая растет благодаря увеличению ликвидности в банковской системе по мере укрепления доверия к ней. Спектр услуг, предлагаемых банками предприятиям, расширяется. Ускорение этого процесса происходит благодаря сокращению процентной маржи по активным и пассивным операциям.

Кредитяая деятельность банков развивается темпами, опережающими развитие рынка. В наиболее крупных банках темпы увеличения объемов кредитования опережают средние показатели по системе, что свидетельствует о дальнейшей консолидации банковского сектора. В 2005 г. АО «Народный Банк Казахстана», АО «Банк ТуранАлем» и АО «Казкоммерцбанк» увеличили объем выдаваемых кредитов более чем на 30%, 80% и 65% соответственно, против 60%, 1’7%и23%в2002г.

При этом наблюдается сокращение экономических рисков для казахстанских банков, что стало одним из основных факторов укрепления банковского сектора. Качество активов казахстанских банков улучшается в результате сокращения числа старых проблемных ссуд и их списания, повышения качества банковского надзора и совершенствования механизмов контроля кредитных рисков. Положительное влияние на деятельность банков Казахстана также оказал относительно хороший доступ к иностранному капиталу, о чем свидетельствует рост заимствований банков на международном рынке, в том числе выпуск еврооблигаций. Вместе с тем это может привести к высокой концентрации обязательств по срокам выплат и рискам рефинансирования.

Расширение кредитования позитивно влияет на уровни чистого дохода, однако рост капитализации за счет внутренних источников прибыли отстает от роста рисковых активов. В силу этого, поскольку качество активов еще не

проверено в условиях экономического или политического шока, вызывает озабоченность дальнейшее резкое увеличение объемов кредитования.

Кроме того, уровень кредитоспособности казахстанских банков по- прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности, ограниченной диверсификацией деятельности, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям и отдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. Эти факторы в сочетании с быстрым ростом ссуд подвергают банки угрозе экономической нестабильности, волатильности процентных ставок и валютного курса.

Как было отмечено выше, для ссудных портфелей банков характерен высокий уровень концентрации по отдельным отраслям и клиентам, что приводит к повышению кредитных рисков. Структура ресурсов десяти коммерческих банков на одну отчетную дату приведена в табл. 1.

Таблица 1. Структура ресурсов десяти коммерческих банков (А - К)

Показатели: Показатели

А: А

Б: Б

В: В

Г: Г

Д: Д

Е: Е

Ж: Ж

3: 3

И: И

К: К

Показатели: Размер уставного капитала, млн тенге

А: >50

Б: 10-20

В: 5-10

Г: 3-5

Д: <3

Показатели:

Ресурсы банка, %:

собственный капитал

А: 14, 5

Б: 17, 1

В: 18, 0

Г: 24, 1

Д: 13, 7

Е: 15, 9

Ж: 27, 1

3: 36, 1

И: 33, 5

К: 86, 4

Показатели: привлеченные средства

А: 85, 5

Б: 82, 9

В: 82, 0

Г: 75, 9

Д: 86, 3

Е: 84, 1

Ж: 72, 9

3: 63, 9

И: 66, 5

К: 13, 6

Согласно таблицы 1 основная доля кредитования приходится на торговлю, строительство, производство и торговлю сельскохозяйственной продукции. В 2005 г. доля кредитов нефтегазовой отрасли и металлургии была относительно невелика - 6, 8% (против 11% в 2002 г. ) . Это отражает тот факт, что нефтяные и добывающие компании получают иностранное инвестирование или финансируют свою деятельность за счет собственных средств. Что касается иностранных инвесторов, то их приоритеты разделены между дальнейшей реализацией крупных проектов по разведке, разработке, развитию инфраструктуры нефтегазовых месторождений, в основном, Карачаганакского и Тенгизского проектов и проектом разработки шельфа Каспия. На добычу нефти и природного газа приходилось 46% и геологическую и изыскательскую деятельность - 20% валового притока иностранных прямых инвестиций. Значительному потоку инвестиций способствовал принятый Закон Республики Казахстан «Об инвестициях».

В связи с выше изложенным для дальнейшего развития банковского сектора Республики Казахстан необходимо в свете интенсивного роста объемов кредитования, усовершенствовать консолидированный банковский надзор, в том числе в области управления кредитными рисками.

В целях усовершенствования банковского надзора, организации системы управления рисками кредитования в банках второго уровня Республики Казахстан регулирующие органы ведут работу над изменениями в структуре нормативной базы и надзора.

Национальный банк Казахстана принимает меры по приведению банковского сектора в соответствие с международными стандартами, в том числе в части достаточной капитализации, качества и диверсификации активов, совершенствования управления и бухгалтерского учета, внедрения надежных информационных систем, для повышения прозрачности банковской системы в 2002 году был введен консолидированный надзор. Он распространяется на все аффилиированные структуры, в которых участие банка составляет 50 и более процентов или в которых банк осуществляет существенный управленческий контроль.

Наряду с дальнейшим развитием принципов консолидированного надзора, введением нормативной базы в отношении управления активами и системы национальных кредитных рейтингов осуществляется организация и развитие систем управления рисками. Во второй половине текущего десятилетия должны быть введены нормативы Базель II (Вае1 и Сарi(аI Ассогф. Задача в долгосрочном плане заключается в реализации передовых внутренних моделей управления рисками.

В результате развития банковского сектора Республики Казахстан накоплен весомый финансовый капитал для подъема реального сектора экономики. Однако механизмы его использования недостаточно эффективны.

В целях эффективного взаимодействия финансового и реального секторов необходимо, чтобы денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан учитывала уровень, структуру и динамику развития экономики.

В Послании Президента народу Казахстана главный упор делается на решение задач улучшения структуры реального сектора экономики, развития транспортной инфраструктуры, повышения уровня жизни населения, дальнейшую интеграцию экономики страны в региональные общие рынки [1] . Реализация данных задач невозможна без интеграции финансового и промышленного капитала.

В целях организации эффективного взаимодействия предприятий и банков, необходимо, чтобы при определении отраслевых направлений кредитования банки второго уровня Республики Казахстан учитывали текущее состояние и перспективное развитие отраслей, а также потребности в кредитовании каждой отдельной отрасли в ходе реализации задач, направленных на развитие экономики в целом.

В процессе реализации данных задач на законодательном уровне вводятся определенные изменения в нормативно-правовой базе касательно льгот, преференций и налогов для предприятий, осуществляющих свою деятельность в приоритетных отраслях, что стимулирует банки активизировать кредитную деятельность по данным отраслевым направлениям. В частности, введенный в январе 2006 г. более благоприятный режим налога на деятельность предприятий делает лизинг более привлекательным для корпоративных клиентов, благодаря чему возможно ускоренное развитие этого направления банковской деятельности в будущем.

С целью определения приоритетных отраслевых направлений кредитования для банков второго уровня Республики Казахстан, проведем анализ

современного развития и потребностей в финансировании экономики в разрезе отраслевых направлений, на основе данных, представленных в статистических ежегодниках Агентства Республики Казахстан по статистике [56] .

Горнодобьгвающая промышленность. Предпосылками возможности кредитования предприятий горнодобывающей промышленности являются следующие:

а) Отрасли горнодобывающей промышленности в целом имеют стабильную положительную динамику объемов производства, в частности, за 2005 год объемы увеличились на 10, 2%. В 2005 году общий объем добычи угля в Казахстане возрос по сравнению с 2002 годом на 14% и составил 80, 6 млн. тонн угля, при том, что прогноз добычи, озвученный в индикативном плане Республики Казахстан, на 2005 год составляет 74 млн, тонн. Экспорт угля за 2005 год, составил 26 млн. тонн угля, что на 7% больше, чем за 2002 год, при этом 91% приходится на поставки в Россию. По итогам 2005 года объемы добычи нефти возросли по сравнению с предыдущим годом на 7, 9%, а по объемам добычи газового конденсата прирост составил 16, 7%. В 2005 году объем добычи природного газа составил 7, 5 млрд. куб. м., что больше на 25% по сравнению с прошлым годом. Также наблюдалось увеличение на 10, 2% объемов производства сжиженного газа. Увеличился объем транзита газа через территорию республики на 8, 2%. Объем экспорта газа из республики составил б млрд. куб. м. В части экспорта природного газа достигнуты договоренности с Правительствами стран СНГ о сотрудничестве по созданию Газового альянса и, в частности, с Правительством Российской Федерации о создании совместного предприятия ЗЛО «КазРосГаз» для осуществления экспортных поставок газа.

Таким образом, значительный прирост объемов горнодобываюгцей промышленности, а также увеличение объемов экспортных поставок вызовет у предприятий данного отраслевого направления дополнительную потребность в основных фондах и оборотных средствах, приобретение которых осуществляется, в частности, за счет заемных средств банков.

б) В целях совершенствования государственного регулирования правоотношений в области недропользования, утвержден Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам недропользования и проведения нефтяных операций в Республике Казахстан. С целью включения Казахстана в число стран, обладающих крупнейшими в мире доказанными запасами природного газа, была разработана Программа развития газовой отрасли на 2006-2010 годы.

В связи с этим имеет место возможное участие банков второго уровня в финансировании в рамках реализации программ развития и модернизации производства.

Обрабатывающая промышленность. Возможности финансирования компаний обрабатывающей промышленности для банков-кредиторов обоснованы следующими факторами.

Темп роста обрабатывающей промышленности в Казахстане за 2005 год составил 7, 9%. В 2005 году возросли объемы переработки нефти, производства в химической промышленности и черной металлургии, соответственно, на 16%, 7, 6% и 17, 6%. Однако, за 2005 год снизились объемы производства в цветной металлургии на 6, 9%. Наблюдается рост объемов производства в машиностроении в 2005 году, что обусловлено выпуском новых видов продукции для нефтегазовой, горнодобывающей, металлургической отраслей и сельского хозяйства. В настоящее время в развитие машиностроения привлекаются внешние инвестиции для организации в республике новых производств, в том числе медицинского оборудования, сельскохозяйственной техники, дизельных двигателей, оборудования для пищевой промышленности, электродвигателей и других изделий производственно-технического назначения.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.