Анализ финансовой устойчивости предприятия и перспективы ее повышения


Тип работы:  Дипломная работа
Бесплатно:  Антиплагиат
Объем: 62 страниц
В избранное:   
Цена этой работы: 1900 теңге
Какие гарантий?

через бот бесплатно, обмен

Какую ошибку нашли?

Рақмет!






КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ
Кафедра Экономика

УТВЕРЖДАЮ
Заведующий кафедрой
Экономика к.э.н., и.о. доцента
__________ Бордоусов О.В.
____________20__г.

ЗАДАНИЕ
на дипломную работу студенту
Еренталиевой Айым Муратбековной

Тема дипломной работы: Анализ финансовой устойчивости предприятия и перспективы ее повышения (на примере ТОО Kamitov project) закреплена приказом ректора от ___________________20___г. №______
Целевая установка: провести анализ финансовой устойчивости предприятия, на основе показателей имущественного состояния, ликвидности, платежеспособности, абсолютных и относительных показателей устойчивости, также разработка мероприятий для повышения финансовой устойчивости предприятия.
Основные вопросы, подлежащие разработке (исследованию):
1. Знакомство с теоретическими аспектими финансовой устойчивости предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия использую коэффициенты, имущественного состояния, ликвидности, платежеспособности, относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
3. Поиск перспектив повышения финансовой устойчивости предприятия
Основная литература
1. Закон республики Казахстан О бухгалтерском учете и финансовой отчетности от 28.02.2007 года № 234-III
2. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия
3. Официальный сайт ТОО Kamitov project
4. К.Ш. Дюсембаев. Анализ финансовой отчетности
5. Устав ТОО Kamitov project

Срок представления законодательной работы: ______________20___г.
Дата выдачи задания :_____________20___г.
Руководитель: к.э.н., ст. преподаватель Ережепова А.А.__________
Задания получила: _____________20___г.
Студент:Еренталиева А.Е.__________
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

9
1.1 Сущность, значение и методика анализа финансовой устойчивости предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

9
1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

15
1.3 Характеристика показателей анализа финансовой устойчивости предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .

21

2 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА АРХИТЕКТУРНО-ДИЗАЙНЕРСКИХ УСЛУГ НА ПРИМЕРЕ ТОО KАMITОV PRОJЕCT ...

28
2.1 Характеристика рынка архитектурно-дизайнерских услуг в Казахстане ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..

28
2.2 Общая характеристика деятельности предприятия ТОО Kаmitоv prоjеct ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ..

33

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО KАMITОV PRОJЕCT ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ...

38
3.1 Оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

38
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ... ...
40
3.3 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

43

4 ПЕРСПЕКТИВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОО KАMITОV PRОJЕCT ... ... ... ... ... ... .. ... ..

50
4.1 Проблемы предприятий архитектурно-дизайнерских услуг ... ..
50
4.2 Направления повышения финансовой устойчивости ТОО Kаmitоv prоjеct ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .

53

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

58

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ...

60

Приложения

ОПРЕДЕЛЕНИЯ

В настоящей дипломной работе применяются следующие термины с соответствующими определениями:
Архитектурный проект - часть строительной и градостроительной документации, содержащая архитектурные решения в объеме, необходимом для разработки документации для строительства объектов.
Городской дизайн- комплексное формирование предметно-пространственной среды города путем проектирования ее элементов с помощью методов и средств дизайна на базе архитектурных решений.
Глобализация - процессвсемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации, формирующий мировой рынок товаров, услуг и факторов производства.
Инжиниринг - услуги инженерно-консультационного плана или соответствующие работы, которые имеют исследовательский, проектно-конструкторский или расчетно-аналитический характер. Проще говоря, инжиниринг создает объекты и продумывает их эксплуатацию, базируясь на научных знаниях.
Инструментарий- совокупность инструментов, употребляемых в какой-либо специальности.
Корпоративный клиент - это юридические лица, организации или предприятия, приобретающие товаруслугу сразу в нескольких экземплярах.
Ландшафтный дизайн - это комплекс специальных мероприятий и решений по благоустройству территории, направленный на изменение внешнего вида территории путем активного использования природных компонентов.
Микрофинансы - вид деятельности, связанный с оказанием финансовых услуг, как правило, начинающим субъектам малого предпринимательства, предполагающий более свободный доступ малых предприятий к источникам финансирования.
Проектная документация - документация, содержащая текстовые и графические материалы и определяющая архитектурные, функционально-технологические, конструктивные и инженерно-технические решения для обеспечения строительства и реконструкции объектов капитального строительства.
Сметно-финансовый расчет - разработка проектных данных на каждой стадии проектирования сопровождается составлением сметных документов, определяющих стоимость строительства.
Фито дизайн- это художественное проектирование эстетического облика интерьеров и ландшафтов с использованием растений.

ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ

В настоящей дипломной работе применяются следующие обозначения и сокращения:
AutoCAD - ( от англ. automated computer aided drafting and design), что означает автоматизированное черчение и проектирование с помощью ЭВМ.
IT - (от англ. information technology), что означает информационные технологий
ДЦ - досуговый центр
КЦ - культурный центр
СЦ - спортивный центр
ТЦ - торговый центр

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Проблема обеспечения финансовой устойчивости получила в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, меняющихся цен на энергоносители, прежде всего на нефть, и т.д. В этих условиях хозяйствующие субъекты столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития. Отмеченные обстоятельства значительно усилили роль анализа финансовой устойчивости предприятия, а также потребовали совершенствования его методологии и инструментария, которые во многом зависят от понимания сущности финансовой устойчивости как объекта оценки. Анализ финансовой устойчивости предприятия должен, наряду с решением текущих задач, определять пути мобилизации резервов и возможность повышения обоснованности принимаемых финансовых решений в долгосрочном периоде. Для этого необходимо установить тенденции и предпочтительные направления развития предприятия, соответствующие задачам, стоящим перед ним, а также его возможностям [1].
В настоящее время в Республике Казахстан индустрия архитектурно-дизайнерских услуг характеризуется стремительным развитием. В первые годы независимости развитие этой отрасли происходило, методом проб и ошибок, а научные методы организации и управления индустрией строительных услуг по ряду причин предпринимателями практически не были востребованы. Однако в последнее время благодаря стремительному росту конкуренции казахстанский рынок строительных услуг представляет собой сферу бизнеса, развивающая настолько интенсивно, что в скором времени может превратиться в мощную индустрию, став неотъемлемой частью экономики страны. Спрос на архитектуру и дизайн услуги прямо пропорционален росту благосостояния населения.
Современный период развития рыночных отношений в Казахстане характеризуется форсированием реформ и выраженным акцентом на формирование конкурентоспособных отраслей, играющих роль мультипликаторов социально-экономического развития в масштабах отдельных территорий и национального хозяйства в целом. В силу своей социально-экономической роли к их числу может быть отнесено и архитектурно-дизайнерские услуги, включающее в настоящее время в свой состав около 5501 предприятий [2, С.8]. Роль рынка строительных услуг в отечественной экономике и индустрии строительства остается чрезвычайно важной.
Происходящие процессы обуславливают необходимость поиска и внедрения новых подходов, форм и методов эффективного управления составляющими привлекательности предприятий в условиях высокой конкуренций, формирования систем управления факторами - доминантами, среди которых наиболее весомое значение при выборе того или иного производителя имеет качество предоставляемых услуг. Необходимо использовать позитивный международный опыт применения стандартов качества.
Степень разработанности проблемы. За последние 20 лет было создано множество способов анализа финансовой устойчивости предприятия, авторами которых являются такие признанные авторитеты в области экономики, как А.В. Грачев, Г.В. Савицкая, В.А.Быкадорова, П.Д. Алексеева, В.В.Коваль, Л.А.Богдановская, Г.Г.Виноградов, О.Н.Волков, М.Н Крейнина, Бочаров В.В., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Канке А.А., и др.
Попыткам создания эффективного анализа финансовой устойчивости предприятия были посвящены работы как иностранных, так и отечественных ученых последних лет. Среди них нельзя не упомянуть Дюсембаев К.Ш., Мухаметод Т.И., Нукушев А.Г., Кусаинов, К.К., и, возможно, ряд других недостаточно известных нам имен. Однако до сих пор в мире не существует общепризнанного анализа финансовой устойчивости, доказавшей на практике свою эффективность и универсальность.
Практический опыт индустри и строительных услуг описан в работах казахстанских ученых Сихимбаева А.Т., Ауесбаев Е.Т., Абдрасилова Г.С., Кисамедин Г.М., Ильясов К.И.Сатпаев К.И., Кусаинова А.А., Достановой С.Х., Ахметова А.Т., Байешев Б.Т.
Целью дипломной работы является изучение и анализ финансовой устойчивости предприятия и перспектив его повышения на примере ТОО Kаmitоv prоjеct.
Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
-изучить теоретические основы определения понятия финансовой устойчивости;
-охарактеризовать состояние рынка архитектурно-дизайнерских услуг в Казахстане;
-охарактеризовать финансово-хозяйственной деятельность предприятия
ТОО Kаmitоv prоjеct
- провести анализ финансовой устойчивости предприятия ТОО Kаmitоv prоjеct
- разработать предложения направленные на повышение финансовой устойчивости ТОО Kаmitоv prоjеct.
Научная новизна дипломной работы заключается в следующем:
-дана экономическая характеристика отечественного рынка строительных услуг;
-выявлена характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТОО Kаmitоv prоjеct;
-определены факторы оказывающие негативное влияниена на деятельность предприятия ТОО Kаmitоv prоjеct;
-разработаны мероприятия по улучшению деятельности ТОО Kаmitоv prоjеct;
Предмет исследования - повышение финансовой устойчивости предприятия.
Объект исследования - ТОО Kаmitоv prоjеct, которое занимается проектированием и дизайном зданий и сооружений различной сложности.
Теоретической основой изучения проблемы и написания дипломной работы использовались научные труды зарубежных и казахстанских ученых в области анализа финансовой устойчивости предприятия, законодательные акты и нормативно-правовые документы, регулирующие финансовую отчетность предприятия, а также развитие индустрии строительства, в том числе сектора архитектурно-дизайнерских услуг Республики Казахстан. Информационную базу дипломной работы составили сборники Агентства Республики Казахстан по статистике, публикации в научных изданиях, отчетные данные анализируемого предприятия ТОО Kаmitоv prоjеct за 2011-2013г.
Использовались следующие методы исследования: расчетный, аналитический и табличного отображения аналитических данных.
Практическая значимость работы заключается в том, что предложения по результатам дипломной работы могут способствовать дальнейшему совершенствованию деятельности предприятия ТОО Kаmitоv prоjеct.
Дипломная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, значение и методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации и источниками их финансирования.
Само понятие устойчивости олицетворяет стойкость, твердость. То есть, отражает стойкое и неподверженное риску положения предприятия, которое служит залогом выживаемости и стабильности.
Согласно экономическому словарю под редакцией А.Н.Азрилияна: финансовая устойчивость представляет собой стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов. Достаточной ликвидности активов, наличие необходимых резервов, так несколько расплывчато определяет эту категорию большой экономический словарь [3, C.927].
Рассмотрение категории финансовой устойчивости в исследованиях российских экономистов имеет свою специфику, связанную с условиями функционирования всей экономической системы.
Как указывает А.Ю. Лукаш: Понятие финансовая устойчивость организации многогранно, оно более многогранно в отличие от понятий платежеспособность и кредитоспособность, так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации [4, C. 9].
М.Н. Крейнина предлагает следующую трактовку: В отличие от понятий платежеспособности и кредитования, понятие финансовая устойчивость - более широкое и расплывчатое, так как включает в себя оценку различных сторон предприятия ... , стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связанна со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состав оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д. [5, C.27] .
По мнению А.В. Грачева: Финансовая устойчивость - способность фирмы поддерживать целевую структуру источников финансирования. Смысл данного тезиса предопределяется тем обстоятельством, что, во-первых, бесплатных источников финансирования практически не бывает и, во-вторых, стоимость источников варьирует. Сформулированный тезис говорит о том, что теоретически можно оптимизировать структуру источников финансирования [6, C.23].
В.В.Ковалев и О.Н. Волкова представляют трактовку определения финансовой устойчивости как стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов [7, C.31].
Пожидаева Т.А. считает, что понятие финансовой устойчивости предприятия связано с перспективной платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение различных нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, а при их недостаточности - заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников [8, C.37].
В.В. Бочаров утверждает, что финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности [9, C.16].
По мнению Г.В. Савицкой: финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [10, C.196].
Из определений казахстанских ученных Дюсембаев К.Ш.: ... под финансовой устойчивостью следует понимать такое состояние финансовых ресурсов, при котором обеспечиваются самофинансирование воспроизводственных затрат и платежеспособности хозяйствующего субъекта [11, С.89].
Отечественные специалисты Мухамедов Т.И. и Нукушев А.Г.: Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности [12, С. 139].
Авторы признают необходимость привлечения заемных средств, предприятием и взаимосвязь платежеспособности компании и степени ее финансовой устойчивости.
Рассмотрение финансовой устойчивости возможно с двух точек зрения. Во-первых, она представляется как статистическая величина, отражающая состояние предприятия на определенный момент времени. В этом случае для ее оценки используются данные бухгалтерского баланса за отчетный период. На их основе расчитываеются показатели, характеризующие платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также ликвидность его баланса. Затем эти показатели сравниваются с оптимальными их величинами. Во-вторых, необходимо проводить анализ финансовой устойчивости предприятия за определенный промежуток времени с целью выявления тенденций в изменении ее уровня. В этом случае исследуются потоки финансовых ресурсов предприятия на предмет соответствия поступлений и расходов в различные периоды. Проанализировав различные точки зрения понятия финансовой устойчивости, можно предложить следующее ее определение:
Финансовая устойчивость является основным компонентом устойчивости предприятия, которая образуется в процессе всей производственной деятельности, характеризуется системой показателей, обеспечивающих ее постоянную платежеспособность. Одной из ключевых характеристик, которого является превышение доходов над расходами, свободное и эффективное использование денежных средств предприятия, обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия зависит от результатов его хозяйственной деятельности.
Сущность финансовой устойчивости является эффективное формирование, оптимальное распределение и максимальное обеспечение запасов собственным источником финансирования. Как известно, платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Сущность связана с эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов [9, C.100].
Цель анализа финансовой устойчивости предприятия заключается в выявлении эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Предприятие может иметь избыточную и не достаточную финансовую устойчивость. Нерациональное управление предприятием может привести к нехватке финансовых средств и к не платежеспособности. Избыточная финансовая устойчивость к увеличению расходов предприятия , запасов и резервов, что будет препятствовать развитию предприятия в будущей перспективе [11, C. 207].
Задачами финансовой устойчивости является:
1.Анализ финансового состояния предприятия, установление отклонений и причин их возникновения;
2.Поиск путей улучшения финансовой состояния, устойчивости и платежеспособности;
3.Разработка деятельности направленная на более эффективное использование финансовых ресурсов;
4.Прогнозирование финансовых результатов [10, C.97].
Внешним проявлением финансового состояния выступает его платежеспособность, представляющая собой возможность предприятия расплачиваться по своймобязательствам, вытекающие изторговых, кредитных и иных операцийплатежногобаланса [9, C.78]. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, отобразим на рисунке 1.1

Примечание - Взято из источника [3, C.68]
Рисунок 1.1 - Состовляющие финансовой устойчивости организаций

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
является ли финансовое положение организации устойчивым.
Финансовая устойчивость обеспечивается, если наращивается экономический потенциал организации, т. е. выполняется условие:

dPpdt dNpdt dS,dt,

где Р[р] -- прибыль от продаж;
N[p] -- объем товарооборота (выручка);
S' -- себестоимость [8, C.45-46].
В научно-методической литературе описаны различные типы моделей, используемых для проведения финансового анализ. Выделим следующие подходы к оценке финансовой устойчивости организации:
- традиционный;
- ресурсный;
- ресурсно-управленческий;
- основанный на использовании стохастического анализа;
- основанный на использовании теории нечетких множеств;
- основанный на использовании других специальных методов и моделей расчета [5, C.89].
* Традиционный подход. К традиционному отнесится подход, который использует показатели, характеризующие активы организации, источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку. Наиболее полно традиционный подход представлен в работах, а также в нормативных методиках. Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов (материальных оборотных фондов). Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Поскольку основным источником формирования запасов являются собственные оборотные средства, то следует уделять особое внимание особенностям их расчета, что показано в работе.
* Ресурсный подход. Сущность ресурсного подхода заключается в том, что ресурсы рассматриваются как факторы производства, привлекаемые для достижения результата. Различают трудовые, материальные, финансовые, информационные, интеллектуальные ресурсы и пр. Их наличие, состав и эффективность использования определяют объем продаж (выручку), прибыль, себестоимость. Как правило, при оценке и прогнозировании развития организации не имеет смысла использовать большое число показателей (принцип обозримости). Показатели могут быть из различных по экономическому содержанию и назначению групп, но "их назначение -- характеристика типа экономическое развитие производства в соответствии со структурой и динамикой показателей, характеризующих использование ресурсов [8, C. 33].
* Ресурсно-управленческий подход. Эффективность используемых ресурсов зависит от качества управления организацией, что не учитывается в приведенных способах оценки устойчивости. Плохой менеджмент в организации может привести к кризисной ситуации. В связи с этим наращивание экономического потенциала следует дополнить следующим условием: темп роста управленческих расходов на объем выпуска продукции не должен превышать темп роста удельного расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции.
* Методы и модели, основанные на стохастическом анализе. Полученная в результате финансового анализа система показателей позволяет выявить недостатки в финансово-хозяйственной деятельности организации, охарактеризовать финансовую устойчивость. При этом одни показатели могут находиться в критической зоне, а другие быть вполне удовлетворительными. Сделать однозначный вывод о том, что организация потеряет финансовую устойчивость в ближайшее время или, наоборот, будет развиваться, на основе такого анализа весьма трудно. Выводы о вероятности потери финансовой устойчивости можно делать на основе сопоставления показателей данной и аналогичных организаций, обанкротившихся или избежавших банкротства'. Однако найти в каждом случае подходящий аналог для сравнения весьма затруднительно, а часто и невозможно. Надежность выводов о возможности потери финансовой устойчивости существенно повышается, если дополнить финансовый анализ прогнозированием вероятности потери финансовой устойчивости организации с использованием методов многофакторного стохастического анализа [7, с. 92].
* Методы и модели, основанные на теории нечетких множеств. Нечеткая логика является одной из наиболее успешных современных технологий для разработки и оценки сложных систем управления организацией. Она заполняет важный промежуток в методах проектирования незатронутыми математическими подходами и логическими подходами в проектировании и оценке эффективности систем. Теория нечетких множеств позволяет для набора отдельных показателей определить степень вероятности определяемого уровня финансовой устойчивости организации. Для каждого показателя строятся границы нечетких подмножеств (предельное кризисное финансовое состояние, кризисное финансовое состояние, неустойчивое финансовое состояние, нормальная устойчивость, абсолютная устойчивость). Производится оценка текущего уровня анализируемого показателя, строится классификация уровня показателя по подмножествам (аналогично классификации финансовой устойчивости) и определяются числа, с помощью которых следует производить оценку финансовой устойчивости [12, C.79].
В настоящее время существует множество различных методов и приемов оценки финансовых устойчивости. В данной работе за основу была принята методика К.Ш. Дюсембаева, так как она наиболее проста в применении и точно отражает реальную ситуацию.
К.Ш. Дюсембаев рекомендует проводить анализ финансовой устойчивости в следующем порядке:
-анализ динамики состава и структуры активов хозяйствующего субъекта и источников их формирования;
-анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта;
-анализ ликвидности баланса;
-анализ платежеспособности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта [11, C.211].
Как правило, такой анализ начинается с исследования динамики состава и структуры активов финансовой отчетности, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества хозяйствующего субъекта и отдельных его видов.
Далее рассматриваются абсолютные и отностилельные показатели финансовой устойчивости, которые представляет рассмотрение показателей бухгалтерской отчетности. Помимо данных, непосредственно отраженных формах отчетности, к абсолютным показателям также относятся расчетные показатели, определяемые на основе группировок отчетных показателей либо выделения сотавных элементов из них [4, С. 103-108].
Оценивая отчетные данные действующего предприятия необходимо в первую очередь иметь в виду, что эти показатели относятся к конкретному периоду времени - определенной дате, месяцу, кварталу, году. Во всех случаях, за исключением первого, применяются усредненные данные. В зависимости от целей анализа, среднее значение может быть расчитано по методу средней арифметической или средней взвешенной. Абсолютные показатели используются в так называемом горизонтальном анализе, где рассматриваются их динамика, либо для сравнения с другими предприятиями отрасли м аналогичными по размерам предприятиями.
Финансовая устойчивость отдельно хозяйствующих субъектов играет важную роль для всей экономики в целом. Так как успешная деятельность предприятий обеспечивает устойчивый рост всей экономики государства. Ухудшения финансового состояния отдельного предприятия приведет к сбоям в работе механизма экономики [11, C.23-24].
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет определить эффективность использования финансовых ресурсов в течение определенного периода. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к не способности предприятия осуществлять платежи по своим обязательствам, а избыточная препятствует развитию предприятия.

1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:
1.Бухгалтерский баланс, форма №1;
В нем отражается стоимость внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит информацию о средствах предприятия, входящих в актив и пассив предприятия, а также источников их образования. Данная информация предоставляется на начало и конец отчетного года, что дает возможность анализа и оценки показателей и выявления их изменений. Однако, невозможно произвести комплексный анализ показателей, основываясь только на бухгалтерский баланс. Для этого необходимы дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств [13].
Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Таблица 1.1 - Представление бухгалтерского баланса

Актив
Пассив
Внеоборотные активы
Капитал и резервы
Оборотные активы
Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства
Примечание - Взято из источника [15, C.39]

Баланс позволяет оценить эффективность использования капитала предприятия, его достаточность для хозяйственной деятельности, размер и структуру заемного капитала. Баланс содержит характеристику основных ресурсов предприятия. И состоит из двух частей: актив и пассив.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, в двух разделах: а) по составу (виду); б) по источникам формирования. Это дает возможность определения о том, куда были вложены финансовые ресурсы предприятия (актив), и каковы источники их финансирования - с другой (пассив). Итог баланса принято называть валютой баланса [14].
2.Отчёт о прибылях и убытках, форма №2.
Данные отчет отражает суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг. Результатом данного сравнения являются валовая прибыль или убытки за определенный период. Отчет содержит информацию о доходах и расходах предприятия: по видам деятельности; операционные доходы и расходы; внереализационные; чрезвычайные. Он состоит из двух разделов: в первом отражаются этапы расчета финансовых результатов, во втором отражаются направления использования прибыли предприятия.
С помощью данного отчета можно составить не только тенденцию развития предприятия, но и определить ее финансово-производственные возможности [15, C.107 - 108].
Для внешних пользователей данный отчет играет важную роль, так как содержит информацию о достижениях предприятия в течение длительного периода и о масштабах хозяйственной деятельности предприятия.
Бухгалтерская отчетность в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:
-Закон Республики Казахстан О бухгалтерском учете и финансовой отчетности от 28 февраля 2007 года (с изменениями и дополнениями по состоянию на 13.01.2014 г);
-Постановление правительства Республики Казахстана от 14 октября 2011 года № 1172 Об утверждении правил ведения бухгалтерского учета.
Данные законодательные акты регулируют систему бухгалтерского учета и финансовой отчетности, устанавливает принципы, основные качественные характеристики и правила ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности. Согласно закону О бухгалтерском учете и финансовой отчетности, бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации об операциях и событиях индивидуальных предпринимателей и организаций, регламентированную законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, а также учетной политикой. В соответствии с данным законом финансовая отчетность представляет информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении индивидуального предпринимателя или организации. Бухгалтерская отчетность является открытой для всех заинтересованных лиц. В ее состав входят аудиторское заключение, подтверждающая ее достоверность. Информация, представляющая коммерческую тайну для предприятия, не публикуется [16, 17].
Бухгалтерская отчетность отражает, единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и его хозяйственной деятельности, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета.
Данные бухгалтерской отчетности используются в основном внешними пользователи для оценки качества работы предприятия. Но в основном отчетность используется для оперативного руководства предприятием.
Согласно законодательству бухгалтерский учет и финансовая отчетность предприятий, состоят из:
1. Бухгалтерского баланса;
2. Отчета о прибылях и убытках;
3. Отчет о движении денежных средств;
4. Отчет об изменениях в капитале;
5. Пояснительная записка [16].
Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив.
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.
Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия [18, C. 119].
Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса Внеоборотные активы.
Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.
Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей [10, C.138].
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.
Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.
Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.
В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.
Анализ статьи Материально-производственные запасы имеет большое значение для эффективного управления финансами.
Далее обобщим информацию об основных средствах предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
Основные средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.
Нематериальные активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год [18, C.56-58].
Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке [15, C.98-99].
В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.
Выделяют следующие группы статей пассива: собственный капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.
Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.
Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.
В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.
Собственный капитал представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. То есть, разность между активами и обязательствами. Собственный капитал предприятия образуется из различных источников: уставного капитала и разнообразных взносов, зависящих от результатов деятельности предприятия. Особое значение принадлежит уставному капиталу [8, C.57].
Уставный капитал отражает совокупную сумму вклада основателей предприятия, а увеличение или уменьшение его может иметь место только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы. Образование уставного капитала связано с целями создания организации и ее организационно-правовой формой. В соответствии с Гражданским кодексом Республики Казахстан размер уставного капитала определяется законами и отличается для разных организационно-правовых форм юридических лиц. Кроме того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению этого процесса. Максимальный размер уставного капитала законом Республики Казахстан не ограничивается. Но минимальный размер установлен законами и отличается для разных организационно-правовых форм юридических лиц [19].
Добавочный капитал отражает суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; часть нераспределенной прибыли.
Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.
Резервный капитал формируется в соответствии с законодательством Республики Казахстан и уставом предприятия, также имеет строго целевое назначение. Он отражает сумму собственного капитала, выделяемого их дохода организации для покрытия возможных убытков. Он служит запасным финансовым источником, который создается в целях обеспечения бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Его наличие придает предприятию уверенность в погашении своих обязательств. Увеличение резервного капитала, говорит об увеличении суммы убытков, которая может быть компенсирована предприятием. Размер резервного капитала предприятия имеет чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой устойчивости [20].
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражает прибыль предприятия, остающуюся после выплат налогов и других обязательных платежей. По экономическому содержанию нераспределенную прибыль рассматривают в качестве свободного резерва, которые находятся в обороте предприятия или помещены в конкретное имущество. Объем нераспределенной прибыли предприятия свидетельствует о результатах деятельности предприятия.
С помощью данного отчета можно составить не только тенденцию развития предприятия, но и определить ее финансово-производственные возможности [16].
Для внешних пользователей данный отчет играет важную роль, так как содержит информацию о достижениях предприятия в течение длительного периода и о масштабах хозяйственной деятельности предприятия.
На сегоднящний день одним из важных требованием бизнеса является создание информационной базы, которая включает в себя требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Однако для многих организаций показатели доходов и прибылей, составленные по национальным и международным стандартам значительно отличаются. Данная разница значительное сказывается на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в предприятие. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

1.3 Характеристика показателей анализа финансовой устойчивости предприятия

Для осуществления эффективного анализа финансовой устойчивости предприятия необходима определенная методика анализа и соответствующая информационная база. Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на определении, соотношения между стоимостью материальных оборотных средств и общей суммой запасов и затрат.
Наиболее разработанной является методика Шеремет А.Д. и Сайфулиным Р.С., определяющая трехкомпонентный показатель ... продолжение
Похожие работы
Конкурентоспособность предприятия
Оценка финансового положения предприятия в условиях диверсификации экономики
Анализ финансового положения предприятия на примере ТОО Астана-Влади
Экономические основы управления и финансирования инвестиционной деятельности
Финансовое состояние предприятия и пути его укрепления в Казахстане
Анализ финансового состояния и пути его повышения
АНАЛИЗ СЛОЖИВШЕГОСЯ СОСТОЯНИЯ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ ЗЕРНОВОЙ ОТРАСЛИ
Анализ формирования и распределения прибыли
Влияние кредитной и финансовой политики государства на деятельность промышленных предприятий.
ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Дисциплины