Определение параметров денежной базы в Казахстане

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 26 страниц
В избранное:

Содержание

Введение 3
1 Роль и значение денежного рынка 4
1.1 Эволюция денег 5
1.2 Денежная масса и денежные агрегаты 8

2 Определение параметров денежной базы в Казахстане 10

2.1 Основные черты современных денежных систем 10
2.2 Деятельность Национального Банка по укреплению курса тенге 12
2.3 Реформирование финансового сектора – условие устойчивости
национальной валюты 17
3 Проблемы конвертируемости казахстанского тенге 24

Заключение
29

Список использованных источников
30

Введение

В курсовой работе рассмотрена тема Анализ агрегатов и денежная база
Республики Казахстан.

Деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента,
отражающего стоимость всех прочих товаров или можно дать еще одно
определение деньги – это способ общественного выражения экономической
ценности блага.

Необходимо отметить процессы становления в Республике Казахстан
собственных национальных денег, а именно обретение Казахстаном
независимости требовало введение в обращение собственной национальной
валюты.
Требовалось осуществить комплекс мер в рамках жесткой монетарной
политики. Введение национальной валюты позволило государству осуществлять
собственную инвестиционную, денежно-кредитную политику обменного курса,
строить собственную экономику в увязке деятельности микро- и макроэкономики
Национального Банка и Министерства финансов. На данный момент тенге, надо
полагать, является одной из самых устойчивых валют: уровень девальвации
свидетельствует о том, что Национальный Банк достаточно уверенно решает эту
проблему. Избранный курс свободного плавания тенге является рыночным
механизмом. Участие Национального Банка с интервенциями собственных средств
осуществляется в очень ограниченных размерах.

1 Роль и значение денежного рынка

1.1 Эволюция денег

Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение
денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились
излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные
продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались
- с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но
чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно, на мой
взгляд, испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и
продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все,
что общество признает в качестве обращения это и есть деньги.
Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего
эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.
В истории развития денег существуют такие этапы как этап -
появление денег с выполнением их функций случайными товарами; этап -
закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был,
пожалуй, самым продолжительным ); этап перехода к бумажным или кредитным
деньгам ; и последний четвертый этап - постепенное вытеснение наличных
денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.
Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность.
Сущность денег проявляется через:
- всеобщую непосредственную обмениваемость;
- самостоятельную меновую стоимость;
- внешнюю вещную меру труда.
Деньги классифицируют по форме существования: наличные и безналичные.
Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги ( это
монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и
казначейские билеты ) и разменные монета . Безналичные деньги могут
существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме
национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в
системе международных расчетов.
Деньги обладают следующими основными функциями:
Деньги как мера стоимости. Общество считает удобным использовать
денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных
стоимостей разнообразных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам
не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на
которые он мог бы быть обменен; мы не должны выражать стоимость скота
через зерно, цветные карандаши, сигары, автомобили и т. д.
Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену
любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу.
Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать
относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные
сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры
стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами.
Деньги как средство платежа. Эта функция денег проявляется,
прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это
налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко
принимаются в качестве средства платежа. Это удобное, социальное
изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и
производителям “товаром” (деньгами), который может быть использован
для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на
рынке.
Деньги как средство обращения обслуживания товарооборота. Во-
первых, и, прежде всего деньги являются сегодня средством
обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров
и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать
неудобств бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена
товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами
географической специализации и разделения труда между людьми.
Деньги как средство сбережения. Поскольку деньги наиболее
ликвидное имущество, они являются наиболее удобной формой хранения
богатства. Владение деньгами за редким исключением не приносит
денежного дохода, который извлекается при хранении богатства,
например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных
бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако деньги имеют то
преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой
или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.
Деньги в системе международных экономических отношений - “мировые
деньги”.
Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике.
Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение
- это движение денег, опосредствляющее оборот товаров и услуг. Оно
обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.
В мире существуют различные системы денежного обращения,
которые сложились исторически и закреплены законодательно
государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:
- национальная денежная единица, в которой выражаются цены
товаров и услуг;
- система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые
являются законными платежными средствами в наличном обороте;
- система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный
порядок выпуска денег в обращение;
- государственные органы, ведающие вопросами регулирования
денежного обращения.
1.2 Денежная масса и денежные агрегаты
В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два
основных типа систем денежного обращения:
- системы обращения металлических денег, когда в обращении
находятся полноценные золотые и (или) серебреные монеты, которые
выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно
обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
- системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не
могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из
обращения.
Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в
современных условиях монополизирован государством. Центральный банк,
находящийся в собственности государства, иногда пытается
компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной
массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это
совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных
средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном
хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные
собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется
активная часть, к которой относятся денежные средства, реально
обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая
денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут
служить расчетными средствами.
Структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со
стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя,
считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные
деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в
денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок
между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле,
совершается в развитой рыночной экономике путем использования
банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-
чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти
инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т.
е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель,
используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести
сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему
наличные.
Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие
компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как
покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных
средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих
банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных
сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают
средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п.
Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название
“квази-деньги”. Квази-деньи представляют собой наиболее весомую и быстро
растущую часть в структуре денежного обращения.
Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью
какого-либо имущества или активов понимается их легко реализуемость,
возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости.
Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К
высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные
металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей
ликвидностью обладают здания, оборудование.
В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или,
как их еще называют, денежные агрегаты, как М0, М1, М2, М3, L, группирующие
различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем
каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.
М0 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами
для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и
монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах
“до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих
счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в
наличные.
М1 – Это М0 + чековые вклады, дорожные чеки
М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя
все компоненты М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах
коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов.
Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с
владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее
определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и
сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное
и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для
расчетов. Замечу, что различие между М1 и М2 заключаются в том, что в
состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно
использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.
Следующий агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады и
суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.
Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами
краткосрочных ценных бумаг.
В нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не
расчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось
постулатами марксистской экономической науки, в соответствии, с которыми
считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо
смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

2 Определение параметров денежной базы в
Казахстане

2.1 Основные черты современных денежных систем
Современные денежные системы, несмотря на свои особенности, имеют
много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу,
масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, систему
эмиссии денег и государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Денежная единица – это установленный в законодательном порядке
денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и
услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В
большинстве стран действует десятичная система деления (1 тенге равен 100
тыинам, 1 доллар США равен 100 центам).
Масштаб цен – как выбор денежной единицы страны и как средство
выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в
этой выбранной единице. Это определение масштаба цен утратило свое
экономическое значения, поскольку кредитные деньги не имеют собственной
стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.
Виды денег, являющихся законными платежными средствами, - прежде всего
это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также
бумажные деньги.
Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и
обращения денежных знаков.
Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных
условиях монополизирован государством. Национальный банк, находящийся в
собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных
накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков
стоимости. Однако нарушение основополагающего принципа денежной системы –
соответствия количества денег объективным потребностям экономического
оборота ведет к инфляционному процессу. В связи с эти одной из характерных
черт современных денежных систем является усиление государственного
регулирования денежного обращения.
Денежная система РК функционирует в соответствии с Законом о
Национальном Банке РК, определившим правовые ее основы.
Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является тенге.
Введение на территории РК других денежных единиц запрещено. Соотношение
между тенге и золотом или другими драгоценными металлами Законом не
установлено. Официальный курс тенге к иностранным денежным единицам
определяется Национальным Банком РК и публикуется в печати.
Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения
и изъятия на территории РК обладает Национальный Банк РК. Он отвечает за
состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической
деятельности в стране.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и
металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами НацБанка РК, в
том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами
кредитных учреждений, находящимися на счетах Национального Банка РК. На
территории Казахстана функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и
безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на НацБанк РК,
осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной
политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном
банковским законодательством. НацБанк наделенный исключительным правом
эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере
денежного обращения. В отличие от периода существования действительных
(золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости
оторвались от металлической основы, Национальный Банк должен создавать
определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
Целостное представление денежный оборот получает при рассмотрении его
в единстве двух форм проявления: во-первых, балансовых связей между
доходами и расходами участников экономического оборота, во-вторых,
особенностей движений денег по счетам банковской системы. Соответственно он
отражается в показателях формирования денежных доходов и расходов,
платежеспособного спроса и его удовлетворения по отдельным секторам
экономики (материальное производство, непроизводственная сфера,
государственный бюджет и потребительский сектор), а также движения денег по
счетам банковской системы в комплексе с его кредитно- эмиссионными
операциями.
Денежные средства находятся на счетах банков, и банки осуществляют
расчетные операции, одновременно выдавая кредит плательщикам либо
получателям средств. Однако это не означает еще, что денежный оборот
является всецело объектом непосредственного банковского управления.
Основная область функционирования денежного оборота остается в границах
формирования и реализации денежных доходов хозяйственных звеньев и
населения и соответственно в ведении органов хозяйственного управления. Тем
самым определяется область банковского управления кредитом, и денежными
расчетами, и формированием в обороте необходимого количества денежных
средств на основе использования денежного и кредитного механизма.

2.2 Деятельность Национального Банка по укреплению курса тенге
Участие Национального Банка в формировании обменного курса тенге было
ограничено интервенциями на КМВБ с целью исключения колебаний курса в
результате краткосрочных изменений конъюнктуры на валютном рынке. Политика
регулируемого плавающего курса, которая показала свою высокую
эффективность, позволила справиться с гиперинфляцией, при этом режиме
удалось добиться стабилизации, а затем и положительных темпов роста
реальной экономики.
В 1996 году Национальный Банк продолжил проведение валютной политики в
рамках режима регулируемого плавающего обменного курса. Наметившаяся
тенденция снижения темпов роста инфляции при одновременном падении
номинального курса тенге по отношению к доллару США, возросшее доверие к
национальной валюте, введение финансовых инструментов, таких как
государственные казначейские обязательства Министерства финансов и ноты
Национального Банка, позволили исключить фактор значительного спроса на
наличную и безналичную иностранную валюту. Снижение номинального обменного
курса по отношению к доллару США составило 15,4%. присоединившись 16 июля
1996 года к условиям статьи. Статей Соглашения МВФ, Казахстан взял на
себя обязательства не вводить или усиливать какие-либо валютные
ограничения, не вводить или модифицировать какую бы то ни было практику
применения множественности валютных курсов, не заключать любые двусторонние
платежные соглашения, противоречащие статье VII, или вводить и усиливать
ограничения на импорт по причинам, связанным с платежным балансом. В этой
связи были сняты ограничения по выполнению платежей и переводов по текущим
международным сделкам, что позволило достичь условий по обеспечению
свободной конвертируемости тенге и переходу к многосторонней системе
платежей, свободной от ограничений.
Национальный Банк Казахстана производит регулирование налично-
денежного оборота. За 2003 год из резервных фондов Национального Банка в
обращение было выпущено наличных денег на 342,5 миллиардов тенге , в том
числе в эмиссионной упаковке (новых ) – 135,9 миллиардов тенге , изъято из
обращения 258,2 миллиардов тенге.
В итоге эмиссионный результат сложился на 84,3 миллиардов тенге , что
в 2,6 раза больше показателя за 2002 год.
В целом, объем поступлений наличных денег в кассы банков второго
уровня за 2003 год вырос на 37,1 процентов до 2 279,1 миллиардов тенге,
объем выдач – на 41,6 процентов до 2 339,1 миллиардов тенге.
В структуре кассового оборота банков второго уровня основное
увеличение по приходной части произошло по статьям поступлений от
реализации товаров, услуг и выполненных работ на 32,1 процентов,
поступлений от продажи иностранной валюты на 20,4 процентов и поступлений
на счета по вкладам физических лиц на 48,3 процентов.

Выпущено в 2003 году наличных
денег на 342,5 миллиардов
тенге

Изъято из обращения 258,2 миллиардов
тенге

Эмиссионный результат сложился на 84,3 миллиардов тенге

Рисунок 1-Регулирование налично-денежного оборота

Увеличение расходной части в большей степени обусловлено увеличением
выдач наличных денег на покупку иностранной валюты на 56,8 процентов,
подкрепление банкоматов на 49,9 процентов, оплату товаров, работ и услуг на
36,3 процентов. В то же время отмечается увеличение выдач из касс банков на
оплату продукции сельского хозяйства. Увеличение составило 16,5 миллиардов
тенге или 16 процентов, при этом в долевом выражении расходы по данной
статье увеличились с 2процентов в 2002 году до 5,1 процентов в общей сумме
выдачи за 2003 год.
За 2003 год из наличного денежного обращения было изъято ветхих
банкнот на 50 миллиардов тенге. Основные объемы изъятия приходятся на
ветхие банкноты номиналом 200 и 500 тенге образца 1999 года , 1000 и 2000
тенге образца 2000 года.
В течение отчетного периода продолжалась работа по изъятию банкнот
номиналами от 1 до 50 тенге с заменой на монеты. На 1 января 2004 года
банкнот низших номиналов в обращении находилось 522,6 миллионов тенге (3,8
процентов от общей суммы изготовленных банкнот данных номиналов), объем
монет в обращении, включая 100 тенге, увеличился на 52,4 процентов до 6,4
миллиардов тенге.
На 1 января 2004 года остаток банкнот старого образца номиналами 200 и
500 тенге, находящихся в обращении, составляет 0,5 процентов от общей суммы
изготовленных, банкнот номиналами 1000 и 2000 тенге – 1процентов от общей
суммы изготовленных. В целях совершенствования купюрного строения наличного
денежного обращения с 28 июля 2003 года в обращение выпущена банкнота
номиналом 10 000 тенге.
С момента введения национальной валюты наблюдалась тенденция
укрепления тенге по отношению к доллару США. Укреплению тенге способствовал
значительный приток иностранной валюты на внутренний валютный рынок, что
обусловило резкий рост объема операций как на бирже, так и на межбанковском
рынке.
В 2003 году объем биржевых торгов в долларовой позиции составил более
6,3 миллиардов долларов США, превысив уровень 2002 года более чем в 2 раза.
Внебиржевой оборот превысил биржевой объем сделок между банками
-резидентами на внебиржевом валютном рынке достиг суммы, эквивалентной 6,9
миллиардов долларов США, увеличившись за год на 46,8 процентов. Таким
образом, общий объем торгов на внутреннем валютном рынке составил более
13,0 миллиардов долларов США.
Основными источниками поступления иностранной валюты явились
существенный объем экспортной валютной выручки, обусловленный высокими
ценами на энергоресурсы на мировом рынке с начала текущего года,
приватизация доли государственной собственности (АО Корпорация Казахмыс,
АО Актобемунайгаз), а также заимствования корпоративного сектора и банков
второго уровня на внешних рынках.
Средневзвешенный обменный курс тенге за 2003 год составил 149,45 тенге
за доллар.
C начала года в номинальном выражении тенге укрепился к доллару США на
8,03 процентов. Наиболее высокая скорость укрепления ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.