Теоретические основы денежно-кредитного регулирования

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 41 страниц
В избранное:

План.

Введение . . . ……3

I. Теоретические основы денежно-кредитного регулирования. . . ……. 5

1. 1 Цели и задачи денежно-кредитного регулирования . . . 5

1. 2 Методы и типы денежно-кредитного регулирования . . . 12

II. Практические аспекты реализации внутреннего денежно-кредитного регулирования коммерческого банка (на примере ОАО БанкТуранАлем) . 22

2. 1 Цели и задачи внутренней кредитной политики ОАО БанкТуранАлем . . . 22

2. 2 Факторы, определяющие направления денежно-кредитного регулирования банка . . . 43

III Пути совершенствования организация денежно-кредитного регулирования…. . . 46

Заключение . . . 58

Использованная литература . . . 59

Введение

Основополагающей целью денежно-кредитного регулирования является с помощью денежно-кредитной политики помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная регулирования состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Осуществляя денежно-кредитную регулирования, Национальный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т. д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная регулирования должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (рестрикционной) .

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

В работе мы рассмотрим такой вопрос как организация денежно-кредитного регулирования, а также денежно-кредитная регулирования и ее влияние на общее экономическое равновесие.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка нормативных актов и литературных источников.

I. Теоретические основы денежно-кредитного регулирования

Цели и задачи денежно-кредитного регулирования

Основополагающей целью кредитно-денежного регулирования является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная регулирования состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Национальный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т. д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная регулирования должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Нужно отметить, что кредитная регулирования осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что Национальный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т. е. количественные ограничения кредита) .

Одной из важнейших задач Национального банка в условиях двух-уровневой банковской системы является организация процессов управления операциями банков на макроэкономическом уровне, поддержание стабильности функционирования банковской и денежной систем страны. Национальным банком, исходя из сложившейся хозяйственной конъюнктуры, выбираются цели и приоритеты, разрабатываются соответствующие стратегия и тактика денежно-кредитной политики, затем реализуемые (более или менее успешно) посредством разнообразных разных инструментов и методов.

Национальный банк издает официальные материалы (письма, телеграммы), имеющие либо обязательный, либо рекомендательный характер.

Таким образом до сведения коммерческих банков доводится информация о процедурных, структурных и количественных изменения в регулирующих мероприятиях Национального банка, смещении акцентов при выборе инструментов монетарной политики.

Регулирующая деятельность Национального банка основана на

анализе динамики основных макроэкономических показателей, прежде

всего валового национального продукта и национального дохода,

индекса цен, уровня безработицы, дефицита государственного бюджета.

Без верной денежно-кредитной политики, проводимой национальным банком, экономика не может эффективно функционировать. В периоды

экономического спада и роста безработицы, падения производства

необходимо увеличивать денежное предложение, чтобы стимулировать

процесс инвестирования финансовых ресурсов в производство, а также

потребительских расходов - необходимо увеличивать совокупный спрос.

В период экономического роста, сопровождаемого инфляцией, следует

снижать предложение денег. Именно этим и занимаются центральные

эмиссионные банки.

Основная масса денег, функционирующих в рыночной экономике,

представлена чековыми вкладами. Поскольку "создают" такие вклады

коммерческие банки и иные денежно-кредитные учреждения, цент-

ральные банки управляют возможностью этих институтов финансового

рынка "создавать" чековые деньги посредством кредитно-депозитной

эмиссии.

Такую деятельность нельзя не регулировать. Дело в том, что

коммерческие банки, движимые своими экономическими интересами,

не пытаются сформировать на трансакционных депозитах "нужное"

для экономики количество денег, а, наоборот, усугубляют циклические

колебания спада и инфляции. Они считают выгодным расширять

предложение денег в периоды роста и тем самым усугубляют

инфляцию, а во время депрессии - сокращать денежное предложение

для обеспечения ликвидности, чтобы застраховать себя от угрозы

банкротства.

Главной целью денежно-кредитной политики является помощь

экономике в достижении объема производства, характеризующегося

полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом.

НБРК проводит государственную политику, используя известные методы денежно-кредитного регулирования экономики: изменение или варьирование официальной учетной процентной ставки (ставки рефинансирования) ; проведение операций на открытом рынке с валютой и ценными бумагами; установление экономических норм и нормативов деятельности коммерческих банков.

В целом экономическая ситуация в нашей стране складывается следующим образом.

Сохранение благоприятных условий в мировой экономике и на внешних финансовых и товарных рынках способствуют достижению Казахстаном устойчивого экономического роста и улучшению макроэкономической ситуации в стране.

В условиях рыночной экономики основные мероприятия Национального Банка по денежно-кредитной политике были направлены на обеспечение низких темпов инфляции и поддержание стабильного номинального обменного курса тенге, способствующем сохранению текущего уровня конкурентоспособности.

Значительный рост ресурсной базы банков способствует быстрому росту объемов кредитов, выданных реальному сектору экономики. На сегодняшний день более 60% всех активов банковской системы направлено на кредитование реального сектора экономики.

С 2007 года ориентиры денежно-кредитной политики будут определяться Национальным Банком на три года вперед, с ежегодным уточнением, что связано с достижением в стране относительной макроэкономической стабильности, которая позволяет осуществлять прогнозы и разработку стратегических направлений на более длительный период с учетом ситуации в экономике и на финансовых рынках.

Основным направлением денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана в ближайшие 3 года станет подготовка и переход к принципам инфляционного таргетирования, что предполагает постепенный отход от целевых показателей по денежной базе и золотовалютным резервам к целевым показателям по инфляции.

Такая денежно-кредитная политика более отвечает основной цели Национального Банка по снижению инфляции и, кроме того, обеспечивает ей большее доверие участников рынка к проводимой денежно-кредитной политике, в виду полной прозрачности поставленной цели. Опыт стран показывает, что основой для успешного введения системы целевых показателей инфляции являются следующие факторы: устойчивое состояние бюджета и гарантии макроэкономической стабильности, стабильность финансовой системы, независимость центрального банка, достаточное понимание взаимосвязей между инструментами центрального банка и инфляцией, информационная открытость.

Основными инструментами денежно-кредитной политики при инфляционном таргетировании являются операции открытого рынка. В качестве оперативного показателя обычно используются различные виды краткосрочных процентных ставок. Действенность денежно-кредитной политики оценивается с помощью модели трансмиссионного механизма, отражающего влияние изменений инструментов денежно-кредитной политики на оперативный и, далее, на целевой показатель.

Перспективным направлением денежно-кредитной политики также является осуществление дальнейшей либерализации валютного режима в Республике Казахстан, что предполагает, в первую очередь, изменение валютного регулирования и контроля над вывозом и ввозом капитала. Либерализация вывоза капитала будет включать в себя поэтапную отмену лицензирования или расширение круга не лицензируемых операций по некоторым видам валютных операций, связанных с движением капитала.

С 2002 года денежно-кредитная политика будет проводиться Национальным Банком, исходя из определенной законом его основной задачи - обеспечения внутренней и внешней устойчивости тенге. Основной целью денежно-кредитной политики станет удержание инфляции. Намечаемый переход к инфляционному таргетированию увеличивает роль низкого уровня инфляции как якоря денежно-кредитной политики, что соответственно снижает роль обменного курса.

В этих условиях Национальный Банк планирует сохранить режим свободно плавающего обменного курса тенге, который обуславливает колебания курса в зависимости от внешних факторов. Это будет способствовать сохранению ценовой конкурентоспособности казахстанских товаров на внешних рынках. Национальный Банк не будет вмешиваться в формирование обменного курса, осуществляя минимальное присутствие на внутреннем валютном рынке при необходимости предотвращения спекулятивных скачков обменного курса тенге.

Ожидается, что значительный приток внешнего финансирования в виде прямых иностранных инвестиций обеспечит полное покрытие дефицита текущего счета, расширение которого может быть вызвано ростом инвестиционной активности в экономике и реализацией крупных инвестиционных проектов в добывающей отрасли, и обеспечит прирост золотовалютных резервов Национального Банка до уровня, достаточном для покрытия международными резервами не менее 3 месяцев импорта товаров и услуг.

Основными инструментами денежно-кредитной политики в 2005-2007 годах останутся операции открытого рынка, официальные ставки и переучетные операции с векселями. Национальный Банк будет делать упор на операции открытого рынка. Ожидается, что с увеличением объемов операций открытого рынка и операций по переучету векселей будет усиливаться регулирующая роль учетной ставки Нацбанка и его ставки по операциям РЕПО, которые и будут официальными ставками рефинансирования.

Национальный Банк в ближайшие 3 года намерен поддерживать все свои официальные ставки слабо положительными в реальном выражении.

Ожидается, что снижение официальных ставок Нацбанка приведет к снижению ставок вознаграждения по срочным тенговым депозитам физических лиц к концу 2007 года до 11% и к концу 2008 года - до 7, 5% годовых, а по выданным тенговым кредитам юридических лиц - к концу 2007 года до 16% и к концу 2008 года до 13, 5% годовых.

В целях дальнейшего развития банковского сектора предполагается осуществить мероприятия по совершенствованию системы обязательного коллективного гарантирования вкладов физических лиц, включая распространение гарантирования на депозиты физических лиц до востребования, внедрению международных стандартов по страхованию депозитов, совершенствованию мер текущего надзора в соответствии с Основными принципами и стандартами Базельского Комитета по банковскому надзору, внедрению систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня.

Будет продолжена работа по развитию сектора финансовых услуг для субъектов малого и среднего бизнеса путем совершенствования норм банковского законодательства, предусматривающих упрощенный порядок создания, лицензирования и регулирования организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, в том числе кредитных товариществ и микрокредитных организаций. В частности, в настоящее время подготовлены проекты Законов Республики Казахстан “О микрокредитовании” и “О кредитных товариществах”.

Намечена практическая апробация принципиально новой схемы финансирования жилищного строительства - системы строительных сбережений. В наиболее крупных регионах страны планируется дальнейшее внедрение системы ипотечного кредитования.

Будет продолжена работа по формированию списка первоклассных эмитентов векселей (как за счет национальных компаний, так и за счет хозяйствующих субъектов “среднего звена”), по совершенствованию нормативной правовой базы вексельного обращения и совершенствованию инфраструктуры вексельного рынка. Перспективной целью будет повышение статуса векселя до статуса ценной бумаги, что позволит использовать существующую техническую инфраструктуру рынка ценных бумаг (Центральный депозитарий ценных бумаг, Казахстанская фондовая биржа "КАSE", Казахстанский центр межбанковских расчетов "КЦМР") для введения депозитарного учета векселей, проведения торгов на вексельных площадках и расчетов по ним.

Национальный Банк продолжит реализацию мер, направленных на дальнейшее укрепление доверия населения к банкам и страховым компаниям.

Региональная специфика функционирования банка подвержена влиянию: а) сложившихся в регионе отношений между банком и его клиентами; б) специализацией банковской деятельности и прибыльности; в) соотношения спроса и предложения на банковские операции и услуги в данном регионе. В настоящее время, когда происходит процесс свободного перераспределения кредитных ресурсов, каждый банк стремится к расширению своей деятельности на рынке, привлекая клиентуру из различных регионов страны и организуя там свои представительства, филиалы и отделения.

Методы и типы денежно-кредитного регулирования

Механизм денежно-кредитного регулирования во многом зависит

от форм организации банковской деятельности в стране и полномо-

чий Национального банка. Существенное влияние оказывают и иные

факторы. Национальный банк может использовать как прямые (административные), так и косвенные ( экономические ) методы воздействия на деятельность банков.

К административным методам относятся прямые ограничения

(лимиты) или запреты, устанавливаемые Национальным банком в отно

шении разнообразных параметров деятельности банков по различным

направлениям. При использовании административных методов воз-

действия наиболее широко используются следующие виды ограниче-

ний: квотирование отдельных видов операций, введение лимитов на

выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ре-

сурсов, ограничение на открытие филиалов и отделений, лимитирование

размеров комиссионного вознаграждения и тарифов за оказание

различных видов услуг, определение процентных ставок, видов

обеспечения, а также лицензирование отдельных направлений бан

ковской деятельности (например, лицензирование операций с валю-

той и драгоценными металлами) .

Административные методы, как правило, используются в странах

с развитой системой государственного планирования экономики.

Правда, довольно часто административное регулирование вводилось в странах с рыночной организацией хозяйственной жизни, но лишь на период глобального кризиса.

К экономическим методам регулирования совокупного денежного

оборота относятся мероприятия, использование которых оказывает в

основном косвенное воздействие на решения, принимаемые хозяйс-

твующими субъектами (прежде всего, коммерческими банками), и не

предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяют

три основные группы экономических методов управления денежным

предложением: налоговые, нормативные и корректирующие. Использо-

вание налоговых методов не является функцией Национального банка.

Его прерогатива - нормативные и корректирующие методы.

К нормативным методам относятся все виды отчислений и коэф-

фициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде

норматива. Нормативные методы применяются путем установления и

периодического пересмотра в сторону увеличения или уменьшения

контрольных цифр в виде соотношения двух величин. Основным нор-

мативным инструментом является изменение нормы обязательных ре-

зервов, которая во многом определяет размер денежного мультипликатора.

Корректирующее воздействие осуществляется путем проведения

кредитных операций Национальным банком (когда Национальный банк выступает в качестве кредитора в последней инстанции) и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению Центрального банка в необходимых масштабах и с нужной периодичностью, за счет чего эффект достигается более быстро. Эта форма воздействия отличается гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие на кредитно-депозитную эмиссию в зависимости от ситуации.

Экономические методы в наибольшей степени присущи экономике

рыночного типа с сильными традициями высоко конкурентных рынков.

В частности, Федеральная Резервная Система, осуществляя контроль

за финансовыми посредниками, в настоящее время практически не

использует административных методов.

В большинстве стран в целях управления и регулирования бан-

ковских операций Национальный банк ориентируется в основном на

использование экономических методов, работая, впрочем, и с адми-

нистративными инструментами. Согласно установкам официальной денежно-кредитного регулирования разрабатываются основные мероприятия по денежно-кредитному регулированию в каждый конкретный период, определяются наиболее эффективные в данный момент методы управления и инструменты воздействия на деятельность банков. Тактические действия на краткосрочных временных отрезках во многом определяются долгосрочными стратегическими планами, не нарушая сложившейся системы приоритетов.

Принципы взаимоотношений Национального банка с коммерческими банками построены так, чтобы минимизировать вмешательство государства в действия субъектов рыночной экономики: Национальный банк не имеет права вмешиваться в текущую деятельность коммерческих банков; его регулирующие и контрольные функции ограничиваются пределами действия соответствующих законов и направлены на поддержание стабильности денежно-кредитной системы, но не тотальный контроль за банками второго уровня.

В сегодняшних условиях инструментами реализации установок денежно-кредитной политики, проводимой Националным банком, должны стать минимальные резервных требования, определение размеров рефинансирования коммерческих банков и установление учетной ставки, а также операции на открытом рынке.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры Национальный банк делает выбор между двумя основными типами монетарной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и администра

тивных методов регулирования.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.