ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В КАЗАХСТАНЕ

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 30 страниц
В избранное:

План

Введение

Глава 1. ОТ ЗОЛОТОМОНЕТНОГО СТАНДАРТА К БРЕТТОНВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

ОТ ЗОЛОТОМОНЕТНОГО К ЗОЛОТО-ДЕВИЗНОМУ СТАНДАРТУ
ОТ ГЕНУЭЗСКОЙ К БРЕТТОНВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

Глава 2. ЯМАЙСКАЯ И ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

2. 1. ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ

2. 2. ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Глава 3. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В КАЗАХСТАНЕ

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Мировая валютная система - форма ор-ганизации международных валютных отношений, за-крепленная межгосударственными соглашениями. Ми-ровая валютная система сложилась к середине XIX в. (см приложение) . Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении дан-ных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушени-ем и созданием новой валютной системы.

Хотя мировая валютная система преследует гло-бальные мирохозяйственные цели и имеет особый ме-ханизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, об-служивающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регули-ровании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валют-ных систем не означает их тождества, поскольку разли-чны их задачи, условия функционирования и регулиро-вания, влияние на экономику отдельных стран и миро-вое хозяйство.

ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Резервные валюты, международ-ные счетные валютные единицы
Условия взаимной конвертируе-мости валют
Унифицированный режим ва-лютных паритетов
Регламентация режимов валют-ных курсов
Межгосударственное регулиро-вание валютных ограничений
Межгосударственное регулиро-вание международной валютной ликвидности
Унификация правил использова-ния международных кредитных средств обращения
Унификация основных форм международных расчетов
Режим мировых валютных рын-ков и рынков золота
Международные организации, осуществляющие межгосударст-венное валютное регулирование

Мировая валютная система базируется на функци-ональных формах мировых денег. Мировыми называ-ются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культур-ные) . Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития на-циональных денег - от золотых к кредитным деньгам. В результате этой закономерности мировая валютная система в XX в. базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран (в традицион-ной или евровалютной форме), или международной валютной единице (СДР, ЭКЮ) .

Глава 1. ОТ ЗОЛОТОМОНЕТНОГО СТАНДАРТА К БРЕТТОНВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

1. 1. ОТ ЗОЛОТОМОНЕТНОГО К ЗОЛОТО-ДЕВИЗНОМУ СТАНДАРТУ

Первая мировая валютная система стихийно сфор-мировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской кон-ференции в 1867 г., которое признало золото единст-венной формой мировых денег. В условиях, когда зо-лото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы - национальная и ми-ровая были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.

Парижская валютная система базировалась на сле-дующих структурных принципах.

1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.

2. Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания - с 1816 г., США - 1837 г., Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895- 1897 гг. ) . В соответствии с золотым содержанием ва-лют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото исполь-зовалось как общепризнанные мировые деньги.

3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали рас-плачиваться по международным обязательствам золо-том, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономи-ческих связей, денежного обращения, платежных ба-лансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой ми-ровой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуж-дены были проводить дефляционную политику, огра-ничивать денежную массу в обращении при отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит платежного баланса (1890-1913 гг. ), не испытывала нетто-отлива капитала (за исключением двух лет) . В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар США и авст-рийский талер были девальвированы; золотое содер-жание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г. ), Великобритания покрывала дефицит платеж-ного баланса национальной валютой.

Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандарта международные расчеты осуществля-лись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, пре-имущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса междуна-родных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денеж-ной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г. ) и в официальных резервах (с 94% в 1980 г. до 80% в 1913 г. ) . Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др. ) . Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, поро-ждая социальные драмы.

Постепенно золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулиру-емой рыночной экономики. Первая мировая война оз-наменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долл. ) наряду с налогами, зай-мами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валют-ный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры - на 2/3, немецкой марки - на 96%. Непосред-ственной причиной валютного кризиса явилась воен-ная и послевоенная разруха.

После периода валютного хаоса, возникшего в ито-ге первой мировой войны, был установлен золото-де-визный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению англосаксонских экспертов) . Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для междуна-родных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформ-лена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конфе-ренции в 1922 г.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах.

1. Ее основой являлись золото и девизы - ино-странные валюты. В тот период и денежные системы 30 стран базировались на золото-девизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использовать-ся в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспари-вали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредст-венно (США, Франция, Великобритания), но и косвен-но, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран) .

3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В 1922-1928 гг. наступила относительная валют-ная стабилизация. Но ее непрочность заключалась в следующем:

вместо золотомонетного стандарта были введены урезанные формы золотого монометаллизма в денеж-ной и валютной системах;

процесс стабилизации валют растянулся на ряд лет, что создало условия для валютных войн;

методы валютной стабилизации предопределили ее шаткость. В большинстве стран были проведены дева-львации, причем в Германии, Австрии, Польше, Венг-рии близкие к нуллификации. Французский франк был девальвирован в 1928 г. на 80%. Только в Великобрита-нии в результате ревальвации в 1925 г. было восстанов-лено довоенное золотое содержание фунта стерлингов;

стабилизация валют была проведена с помощью иностранных кредитов. США, Великобритания, Фран-ция использовали тяжелое валютно-экономическое по-ложение ряда стран для навязывания им обремени-тельных условий межправительственных займов. Од-ним из условий займов, предоставленных Германии, Австрии, Польше и другим странам, было назначение иностранных экспертов, которые контролировали их валютную политику.

Под влиянием закона неравномерности развития в итоге первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено рядом причин:

значительно возрос валютно-экономический потен-циал США. Нью-Йорк превратился в мировой финан-совый центр, увеличился экспорт капитала. США стали ведущим торговым партнером большинства стран;

США превратились из должника в кредитора. За-долженность США в 1913 г. достигала 7 млрд. долл., а требования - 2 млрд. долл. ; к 1926 г. внешний долг США уменьшился более чем вдвое, а требования к другим странам возросли в 6 раз (до 12 млрд. ) ;

произошло перераспределение официальных золо-тых резервов. В 1914-1921 гг. чистый приток золота в США в основном из Европы составил 2, 3 млрд. долл. ; в 1924 г. 46% золотых запасов капиталисти-ческих стран оказались сосредоточенными в США (в 1914 г. - 23%) ;

США были почти единственной страной, сохранив-шей золотомонетный стандарт, и курс доллара к за-падноевропейским валютам повысился на 10-90%.

Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемо-нию доллара, однако добились статуса резервной ва-люты лишь после второй мировой войны. В межвоен-ный период доллар и фунт стерлингов, находившиеся в состоянии активной валютной войны, не получили все-общего признания.

Валютная стабилизация была взорвана мировым кризисом в 30-х годах. Главные особенности мирового валютного кризиса 1929-1936 гг. таковы:

циклический характер: валютный кризис переплел-ся с мировым экономическим и денежно-кредитным кризисом;

структурный характер: принципы мировой валют-ной системы - золото-девизного стандарта - потер-пели крушение;

большая продолжительность: с 1929 до осени 1936г. ;

исключительная глубина и острота: курс ряда ва-лют снизился на 50-84%. Погоня за золотом сопро-вождалась увеличением частной тезаврации и перерас-пределением официальных золотых резервов. Между-народный кредит, особенно долгосрочный, был пара-лизован в результате массового банкротства иностранных должников, включая 25 государств (Гер-мания, Австрия, Турция и др. ), которые прекратили внешние платежи. Образовалась масса «горячих» де-нег - денежных капиталов, стихийно перемещающих-ся из одной страны в другую в поисках получения спекулятивной сверхприбыли или надежного убежища. Внезапность их притока и оттока усилила нестабиль-ность платежных балансов, колебаний валютных курсов и кризисных потрясений экономики. Валютные противоречия переросли в валютную войну, проводи-мую посредством валютной интервенции, валютных стабилизационных фондов, валютного демпинга, ва-лютных ограничений и валютных блоков;

крайняя неравномерность развития: кризис пора-жал то одни, то другие страны, причем в разное время и с различной силой.

1. 2. ОТ ГЕНУЭЗСКОЙ К БРЕТТОНВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

В период второй мировой войны валютные огра-ничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженный официальный курс валют поч-ти не менялся в годы войны, хотя товарные цены росли и покупательная способность денег падала в результате инфляции. Валютный курс утратил ак-тивную роль в экономических отношениях. Это было обусловлено не только валютными ограничениями, но и особенностями кредитования и финансирования внешней торговли.

Во-первых, учитывая уроки межсоюзнических дол-гов, возникших в итоге первой мировой войны и после нее, США отказались от предоставления кредитов и предпочли военные поставки по «ленд-лизу», т. е. в аренду, на сумму около 50 млрд. долл., в том числе 30 млрд. в Великобританию и страны Британского со-дружества наций и 10 млрд. долл. в СССР. После войны США определили для СССР сумму компенса-ции, значительно большую, чем другим странам.

Во-вторых, источником оплаты импорта предметов гражданского потребления служил долгосрочный кредит.

В-третьих, в качестве валюты платежа использова-лась обычно валюта страны-должника без права кон-версии ее в золото и иностранные валюты. Таким способом Великобритания расплачивалась за поставки сырья и продовольствия с рядом стран, особенно зави-симых. В результате возникла проблема стерлинговых авуаров, отражавших задолженность Великобритании другим странам.

В-четвертых, в военных условиях, как всегда, повы-силось значение золота в качестве мировых денег. Воен-но-стратегические и дефицитные товары можно было приобрести только за этот валютный металл. Поэтому международные расчеты частично осуществлялись золо-том. Великобритания до введения «ленд-лиза» в 1943 г. оплачивала золотом поставки ряда товаров из США, что привело к его перекачиванию в американское казначейст-во. США расплачивались за поставки сырья и продо-вольствия из стран Латинской Америки золотом, кото-рое было депонировано в Федеральном резервном бан-ке Нью-Йорка и после войны было израсходовано этими странами для покупки американских товаров. СССР также оплачивал золотом импорт товаров.

Фашистская Германия на подготовку к войне ис-тратила почти весь свой золотой запас, который офи-циально составил лишь 26 т в сентябре 1938 г. против 12 тыс. т в США и 3, 6 тыс. т в Великобритании. Формально отрицая роль золота как валютного ме-талла, немецкие фашисты захватили 1, 3 тыс. т желтого металла в центральных банках оккупированных стран.

В годы войны гитлеровская Германия в дополнение к прямому грабежу использовала валютно-финансовые методы ограбления оккупированных стран:

выпуск ничем не обеспеченных военных оккупа-ционных денег, которыми формально оплачивались поставки сырья и продовольствия из этих стран в Германию;

завышенный курс марки (на 66% к французскому франку, 50% к бельгийскому франку, на 42% к гол-ландскому гульдену) позволял Германии за бесценок скупать товары в этих странах;

валютный клиринг: Германия импортировала това-ры, записывая сумму долга на клиринговые счета, по которым образовалась огромная ее задолженность (42 млрд. марок к концу войны) по отношению к зависи-мым странам.

Кризис мировой валютной системы и создание Бреттонвудской системы. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой валютной системы началась еще в годы войны (в апреле 1943 г. ), так как страны опасались потрясений, подобных валютному кризису после первой мировой войны и в 30-х годах. Англо-американские эксперты, работавшие с 1941 г., с самого начала отвергли идею возвращения к золотому стандарту. Они стремились разработать принципы но-вой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический рост и ограничить негативные социаль-но-экономические последствия экономических кризи-сов. Стремление США закрепить господствующее поло-жение доллара в мировой валютной системе нашло отражение в плане Г. Д. Уайта (начальника отдела валютных исследований министерства финансов США) .

В результате долгих дискуссий по планам Г. Д. Уайта и Дж. М. Кейнса (Великобритания) формально побе-дил американский проект, хотя кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттонвудской системы.

Для обоих валютных проектов характерны общие принципы:

свободная торговля и движение капиталов;

уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы и мировая валютная система в целом;

золото-девизный стандарт;

создание международной организации для наблю-дения за функционированием мировой валютной си-стемы, для взаимного сотрудничества и покрытия де-фицита платежного баланса. \, На валютно-финансовой конференции ООН в Брет-тон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.

1. Введен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.

2. Бреттонвудское соглашение предусматривало че-тыре формы использования золота как основы миро-вой валютной системы: а) сохранены золотые парите-ты валют и введена их фиксация в МВФ; б) золото продолжало использоваться как международное пла-тежное и резервное средство; в) опираясь на свой воз-росший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закре-пить за ним статус главной резервной валюты; г) с этой целью казначейство США продолжало размени-вать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по офи-циальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31, 1035 г) .

Предусматривалось введение взаимной обратимости валют. Валютные ограничения подлежали постепенной отмене, и для их введения требовалось согласие МВФ.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.