Учет операции с ценными бумагами в банках второго уровня

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 20 страниц
В избранное:

Содержание

Введение

Глава 1. Операции банков второго уровня с ценными бумагами

ГЛАВА 2. Учет операции с ценными бумагами в банках второго уровня

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Без развития рынка ценных бумаг финансовое обеспечение рыночной экономики Республики Казахстан не возможно.
В экономически развитых странах почти 50 процентов финансовых ресурсов составляют акции, облигации. Необходимость развития рынка ценных бумаг на данном этапе объясняется в основном тремя причинами: во-первых, оно непосредственно связано с непременной необходимостью изыскания дополнительных финансовых ресурсов для финансирования экономики и социальной сферы, покрытия дефицита государственного бюджета; во-вторых, оно - часть денежно-кредитной политики государства, необходимая для регулирования денежного обращения в стране; в-третьих, оно позволяет государству проводить политику разгосударствления и приватизации государственной собственности, т. е. через рынок ценных бумаг население может обрести в частную собственность государственные предприятия.
Механизм рынка ценных бумаг предоставляет всем субъектам экономики возможность привлечения необходимых инвестиционных ресурсов. Выпуск акций позволяет получить эти ресурсы бессрочно, а выпуск облигаций обеспечивает получение денежных ресурсов на более выгодных, чем у банков, условиях. Государство для покрытия бюджетного дефицита также прибегает не к эмиссии денежных знаков, а к выпуску государственных ценных бумаг.
Во всех странах во многих отношениях рынок ценных бумаг является лучшим и наиболее доступным механизмом финансирования экономического роста.
Сложная организационно-экономическая система с высоким уровнем целостности и законченности технологических циклов - это реально существующий рынок капиталов. В организационном плане он состоит из следующих основных элементов:
эмитенты, т.е. хозяйствующие субъекты, выпускающие различные виды ценных бумаг;
инвесторы, т. е. физические и юридические лица, обладающие временно свободными денежными средствами;
профессиональные участники рынка ценных бумаг: финансовые брокеры, дилеры, кастодианы, инвестиционные управляющие и др.
потенциальные инвестиционные инвесторы: инвестиционные компании, страховые компании, фирмы, пенсионные фонды и другие фонды специального назначения;
специализированные организации по хранению ценных бумаг, ведению реестра держателей ценных бумаг, взаиморасчетам по операциям с ценными бумагами; депозитарии, кастодианы, клиринговые организации, независимые регистраторы;
фондовая биржа и др.
Для руководства, координации и регулирования деятельности этой сложной структуры необходимы хорошие современные законы и нормативные документы и собственно государственные органы.
Основными задачами работы является:
логическое развертывание этапов формирования Казахстанского рынка ценных бумаг;
отслеживание цепи хронологических событий, вызванных тем или иным нормативным актом или экономической ситуацией в стране;
выделение специфических сторон какого-либо вопроса или проблемы, получившей в казахстанских условиях первостепенное значение;
попытка собрать и привести мнения различных ученых на сложившуюся ситуацию в экономике и способы решения существующих проблем;
выявить основные элементы, характеризующие сегодняшнее положение Казахстанского рынка ценных бумаг (РЦБ);
каковы дальнейшие пути развития РЦБ и возможные решения существующих проблем и задач.

Глава 1. Операции банков второго уровня с ценными бумагами

Под инвестициями понимается долгосрочное вложение в народное хозяйство внутри страны и за границей в целях расширения и реконструкции, а также получения прибыли. Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобретение оборудования и строительство объектов производственного и социального характера. Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или предоставления долгосрочных банковских ссуд (портфель ссуд). Частные, государственные, а также иностранные инвестиции регулируются инвестиционным законодательством, в котором определяются основные правила порядка инвестиционной деятельности отдельных хозяйственных звеньев, банков и защищаются права инвесторов.
В Казахстане, согласно законодательству, под инвестициями понимаются денежные средства и ценные бумаги, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль. Участниками инвестиционной деятельности могут быть частные и юридические лица и государство, а также иностранные инвесторы. В данном случае речь идет об инвестиционной деятельности коммерческих банков.
Обычно под инвестициями банков понимают вложения денежных средств по инициативе самих банков на срок получения доходов (прибыли). В более узком смысле инвестиционная деятельность банков — это вложение средств в ценные бумаги, функционирующие в относительно продолжительный период времени. Инвестиции отличны от ссуд в нескольких отношениях. Во-первых, ссуды используются в течение сравнительно короткого отрезка времени при условии их возврата. Инвестирование же означает вложение денег с целью обеспечить приток средств на протяжении относительно продолжительного времени до того, как вложенные деньги вернутся к владельцу. Во-вторых, при кредитовании инициатива исходит от заемщика, а при инвестиции — от кредитора (банка). В-третьих, кредитная сделка заключается между конкретным кредитором и заемщиком, а инвестирование предполагает обязательную деятельность на рынке.
Цель инвестиционной деятельности коммерческого банка – обеспечить сохранность средств, диверсификацию, доход и ликвидность.
Ценные бумаги — это специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права. Они бывают фондовыми (акции, облигации) и коммерческими (векселя, чеки, складские свидетельства, залоговые свидетельства).
Фондов ценные бумаг и, как правило, отличаются массовым характером эмиссии, они эмитируются в весьма значительных количествах и представляют определенную долю в акционерном или облигационном фонде.
Делятся они на основные (акции, облигации), в которых выражено основное имущественное право или требование, и вспомогательные (купоны, талоны), являющиеся носителями! дополнительного права или требования,
К последним относятся купоны, предоставляющие право на получение дохода — процента или дивиденда, либо право на покупку ценных бумаг. Они могут самостоятельно обращаться на рынке. Талоны предоставляют право на получение купонов.
Из-за своих особенностей обращения на рынке ценные бумаги бывают рыночными и нерыночными. Первые свободно обращаются, т.е. продаются и покупаются в рамках биржевого или внебиржевого оборота и не могут быть предъявлены эмитенту досрочно. Вторые, наоборот, не имеют вторичного обращения (т.е. хождение на бирже и за ее пределами), но могут быть возвращены эмитент досрочно. Ценные бумаги, исходя из различий в правах владельца, делятся на ценные бумаги на предъявителя, ордерные ценные бумаги и именные ценные бумаги.
Ценные бумаги на предъявителя — это предъявительская чеки, акции, облигации, вкладные свидетельства, складские свидетельства и т.д., для продажи и подтверждения прав, владения которых достаточно простого предъявления.
Ордерные ценные бумаги. Права держателей их подтверждаются как предъявителем этих бумаг, так и наличием соответствующих передаточных надписей.
В именных ценных бумагах обязательно имя владельца.
Фондовые ценные бумаги эмитируются как государством так и негосударственными субъектами.
К государственным ценным бумагам относятся казначейские векселя, казначейские боны, казначейские обязательства, дотационные займы. К негосударственным — акции, облигации, краткосрочные обязательства, депозитные сертификаты.
Для проведения операций с ценными бумагами в коммерчески банках организуются: в крупных — департамент или управление, в средних и мелких — инвестиционный или фондовый отдельных проводят инвестиционную политику банка, продают или покупают ценные бумаги как за счет средств банка, так и по поручению клиента, кроме того, могут выпускать и реализовать ценные бумаги предприятий, организаций, ведомств, хранить и управлять портфелем ценных бумаг клиента за соответствующую плату.
Банковские операции с ценными бумагами бывают фондовыми, коммерческими, эмиссионными, торговыми, доверительными, залоговыми, гарантийными.
Движение бумажных свидетельств (ценных бумаг) о совершении той или иной финансовой сделки — продажа акций или предоставление займа - образует рынок ценных бумаг. Основу последнего составляет биржа – особый экономический институт, организующий оборот ценных бумаг, ранее проданных владельцам или инвесторам. Биржа олицетворяет собой так называемый вторичный рынок, на котором в ходе постоянной купли-продажи ценных бумаг происходит перераспределение финансовых ресурсов в масштабах народного хозяйства, растет ликвидность самих ценных бумаг, создаются условия для их дополнительного выпуска. Выпуск новых ценных бумаг уже существующих акционерных обществ, банков и компаний, а также вновь созданных образований происходит в рамках так называемого первичного рынка и обычно определяется как первичное размещение ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг — это наиболее развитая часть финансового рынка, в которую включается денежный рынок и рынок капиталов. Финансовый рынок республики, в т.ч. рынок ценных бумаг, переживает трудное время в результате нарастания темпов инфляции. Курсы обращающихся на рынке акций и других финансовых инструментов падают, снижается интерес и к самим ценным бумагам. Вообще инвестиционные операции банков республики находятся на начальных этапах развития.
Банки являются одним из наиболее активных эмитентов акций – долевых ценных бумаг. Выпуск долевых ценных бумаг более привлекателен по сравнению с выпуском ценных бумаг долгового характера.
Повышенная цена размещения, ориентирующаяся на рыночный курс акций, не может возместить владельцам акций первых выпусков инфляционных потерь, связанных с обесцениванием номинала. Динамика курса банковских акций на фондовом рынке и в долгосрочной и в среднесрочной перспективе пока не компенсирует темпов инфляции. Курсы акций крупных коммерческих банков не превышали даже двух номиналов.
Защитить интересы держателей акций позволяет ежегодная переоценка активов банка, а также выпуск акций, распределяемых между старыми акционерами.
В настоящее время имеются благоприятные условия для развития рынка долговых обязательств. Правда, в меньшей степени это относится к облигациям, чем к депозитным и сберегательным сертификатам и векселям. Дело в том, что выпуск облигаций законодательно регламентирован более жестко, чем выпуск банками других долговых бумаг Рынок же депозитных и сберегательных сертификатов достаточно масштабен и конкурентен. Хотя вторичное обращение сертификатов практически не развито, в рамках первичного размещения они пользуются устойчивым спросом как надежная ценная бумага со средним уровнем доходности, доступная для покупателя и обладающая хорошими залоговыми свойствами.
Большой интерес у банков вызывает вексельное обращений. Банковский вексель имеет все свойства денежного сертификата. Неоспоримое его преимущество в том, что он может служить средством расчетов за товары и услуги.
Коммерческие банки занимаются операциями купли-продажи ценных бумаг других эмитентов для получения доходов. Данные операции могут выполнять несколько функций: они служат средством формирования доходных активов, обладающих хорошей ликвидностью. Другое назначение этой операции банков — получение спекулятивных прибылей. Ценовая конъюнктура рынка ценных бумаг (колебания курса) благоприятна для спекулятивных операций. Банки хранят ценные бумаги, ведут их учет и осуществляют другие депозитарные услуги с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.

ГЛАВА 2. Учет операции с ценными бумагами в банках второго уровня

В Казахстане установлен порядок ведения учета операций с ценными бумагами с отражением их на балансовых счетах Плана счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня. Порядок проведения операций с ценными бумагами регулируется законодательством Республики Казахстан.
Операция с ценными бумагами – законченное действие или ряд действий с ценными бумагами или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей:
обеспечение финансовыми ресурсами деятельности банка - формирование и увеличение собственного капитала, привлечение заемного капитала или ресурсов в оборот – эмиссионные операции;
вложение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы от своего клиента – инвестиционные операции.
Ценные бумаги, удерживаемые в портфеле банка, делят на следующие категории:
а) казначейские обязательства и прочие высоколиквидные ценные бумаги, приемлемые для рефинансирования Национальным банком и Министерством финансов Республики Казахстан ценных бумаг, обычно годные в обеспечение под ломбардные кредиты;
б) ценные бумаги, предназначенные для продажи – ценные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком в целях перепродажи с получением прибыли;
в) ценные бумаги, годные для продажи, - ценные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком без целей перепродажи с получением прибыли, однако возможные к продаже при изменении процентных ставок по ценной бумаге, рыночных процентных ставок, при необходимости поддержания банком своей ликвидности и в других подобных ситуациях;
г) ценные бумаги с фиксированным доходом, удерживаемые до погашения, - облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком с целью удерживания их до погашения и получения прибыли за счет процентных доходов;
инвестиции в капитал – акции других компаний, приобретенные банком с целью управления или воздействия на компанию;
учет операций репо;
учет выпуска банком депозитных сертификатов в обращение;
учет операций с ценными бумагами ведется отделом дилинга и сектором бэк-офис управления активных операций и управлением активных и пассивных операций (далее - служба бухгалтерского учета), уполномоченными осуществлять операции с ценными бумагами.
В функции отдела дилинга входит:
осуществление операций с ценными бумагами в соответствии с установленными лимитами, утвержденными правлением банка;
подготовка соответствующих документов для заключения договоров по операциям с ценными бумагами;
заключение сделок с ценными бумагами;
представление первичных документов по заключенным сделкам в службу бухучета и отдел по учету ценных бумаг. В функции сектора бэк-офис входит:
ведение аналитического учета операций с ценными бумагами;
отражение операций с ценными бумагами по соответствующим лицевым счетам согласно первичным документам, полученным от отдела дилинга.
Служба бухучета осуществляет обобщенный учет и контроль за правильностью отражения операций с ценными бумагами на соответствующих балансовых счетах, соблюдения лимитов по объемам покупки и продажи государственных ценных бумаг и на основании полученных заявок от сектора бэк-офис открывает лицевые счета.
Отдел дилинга передает в службу бухучета и сектору бэк-офис оригиналы следующих документов по совершенным операциям с ценными бумагами:
уведомление Национального банка о покупке банком ГКО и нот на аукционе;
договоры о покупке, продаже ценных бумаг на вторичном рынке;
паспорта сделки при покупке, продаже ценных бумаг на вторичном рынке;
договоры о залоге;
депозитные договоры при привлечении и размещении средств под залог ценных бумаг;
поручения депо, направляемые в Национальный банк.
При расчете годовой доходности ГКО за количество дней в году предлагается принимать 364 дня.
Государственные ценные бумаги выпускаются в безбумажной форме и учитываются на счетах депо в депозитарии Национального банка Республики Казахстан (генерального финансового агента).
Обращение государственных ценных бумаг начинается с момента поступления денег в оплату за их приобретение на счет эмитента.
Учет операций с ценными бумагами
Инвестор, работая на рынке ценных бумаг, должен придерживаться принципа диверсификации вкладов: стремиться к разнообразию приобретаемых инвестором финансовых активов. Это необходимо для того, чтобы уменьшить риск потери вкладов. Например, инвестор вложил все свои деньги в акции одной компании. В этом случае он становится полностью зависимым от рыночного колебания курса акций. Если же средства будут вложены в акции нескольких компаний, то доходы инвестора будут зависеть от колебаний некоторого усредненного курса акций компаний, который, как известно, колеблется значительно меньше. Если же придерживаться принципа диверсификации, то он обязательно связан с совокупностью принадлежащих ему ценных бумаг различных видов, которая называется инвестиционным (фондовым) портфелем.
Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг. Часть портфеля может быть представлена в денежном виде. Объемы бумаг тоже бывают различными. В зависимости от состава портфеля он может приносить доход или убытки и обладает той или иной степенью риска. Перечень и объемы входящих а портфель цепных бумаг называют структурой портфеля. Последняя представляет собой совокупность характеристик, которыми может управлять инвестор: изменять состав входящих в портфель ценных бумаг и их объемы.
Учет ценных бумаг в портфеле банка производится с применением казахстанского стандарта бухгалтерского учета 8 Учет финансовых инвестиций и международной практикой бухгалтерского учета ценных бумаг в портфеле банка. Различают два вида ценных бумаг: рыночные;
инвестиционные.
Для учета ценные бумаги, удерживаемые в портфеле банка, разделяются последующим категориям:
казначейские обязательства и прочие высоколиквидные ценные бумаги, приемлемые для рефинансирования - выпущенные Национальным банком и Министерством финансов, обычно годные в обеспечение под ломбардные кредиты;
предназначенные для продажи ценные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком в целях перепродажи с получением прибыли;
годные для продажи цепные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком без цели перепродажи с получением прибыли, однако возможное к продаже при изменении ставок вознаграждения, при необходимости поддержания ликвидности банка и других подобных ситуациях;
ценные бумаги с фиксированным доходом, удерживаемые до погашения - облигации, депозитные сертификаты и др. цепные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные банком в целях удержания до погашения и получения прибыли за счет доходов в виде вознаграждения;
инвестиции в капитал - акции других компаний, приобретенные банком в целях управления или воздействия на компанию. Обычно дочерними считаются компании, которые находятся под непосредственным контролем банка. Если банк не имеет непосредственного контроля над компанией, то она является ассоциированной.
В свою очередь казначейские обязательства и прочие высоколиквидные ценные бумаги, приемлемые для рефинансирования Национальным банком РК, делятся на следующие категории:
- предназначенные для продажи; точные для продажи:
- удерживаемые до погашения.
Ценные бумаги, предназначенные для продажи
Учитываются в балансе банка по рыночной цене, переоценка их относится на счета доходов и расходов. В целом ценные бумаги, предназначенные для продажи, подразделяются на ценные бумаги с фиксированным и нефиксированным доходом. При этом необходимо разделять цену ценной бумаги и суммы начисленного вознаграждения.
- Покупка ценных бумаг, предназначенных для ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.