Правовое регулирование лизинговых операции в международном частном праве

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 13 страниц
В избранное:

Правовое регулирование лизинговых операции в международном частном праве

ПЛАН

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3

1. Правовое регулирование лизинговых операции в международном
частном праве ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4

2. Механизмы международных лизинговых операции ... ... ... ... ... ...9

3. Особенности международных лизинговых контрактов ... ... ... ... ...12

Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .15

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..16

Введение

В последние годы лизинг получил очень широкое распространение во всем мире. Основным преимуществом лизинга в сравнении с кредитованием является отсутствие необходимости в предоставлении ликвидного залога заемщиком, поскольку малый и средний бизнес, в особенности недавно созданный, не имеет возможности предоставить банкам-кредиторам ликвидный залог или гарантии.
Международные лизинговые операции способствуют сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства.
При активном внедрении лизинга, в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки экономики, насыщения рынка высококачественными товарами во многих странах мира.
Эффективность лизинговых операции в международном частном праве, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшения финансового состояния предприятий - лизингополучателей повышении конкурентоспособности малого и среднего бизнеса.
В данной работе мною будут рассматриваться теоретические и международно-частноправовые аспекты лизинговых операций.

1. Правовое регулирование лизинговых операции в международном частном праве
С середины XX столетия в США и в Европе широкое распространение получил лизинг. Сущность лизинговой сделки очень хорошо выражается в высказывании Аристотеля: "Богатство заключается чаще всего в рентабельном использовании собственности, а не в обладании ею как таковой". Лизинг основывается на разделение понятия "собственности" на право собственности и право использования (владения).
Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки имеет смысл привести еще одно — определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Евролиз): "Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности"
Операции типа "лизинг" известны уже давно; они имели место еще в древнем Вавилоне около 2 тысяч лет до н.э.
В последние тридцать лет лизинг получил особенно широкое распространение1.
Так, английский автор Т. Кларк находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г.2 Лизинг - слово английского происхождения, производное от глагола lease - брать и сдавать имущество во временное пользование. В США, в Англии и в других странах распространению лизинга способствовало развитие железнодорожного транспорта. Железнодорожные компании, стремясь избежать больших расходов на приобретение транспортных средств в собственность, сначала стали прибегать к конструкции траста, которая в последующем была оттеснена лизингом. Причиной его широкого распространения являются те экономические и юридические преимущества, который лизинг предоставляет его участникам.
В бывшем СССР с понятием "лизинг", познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941-45 годах по lend-lease осуществлялась поставка американской техники3.
Отметим, что первая в мире лизинговая компания была создана в 1952 году в США. Уже к 1959 году объем лизинговых операций составил в США 300 млн. долларов США. В Германии первая лизинговая компания была создана в 1962 году, в Японии - в 1963 г. Первые лизинговые услуги в Италии возникли в 1966 г., а сегодня в стране существует более 3 тысяч фирм с объемом операций с 3,4 млрд. долларов США.
С тех пор лизинговый бизнес стал крупномасштабным. Сегодня это один из важнейших механизмов инвестиционного финансирования в условиях индустриальной рыночной экономики и одна из самых высокодоходных статей банковского бизнеса с оборотом в сотни млрд. долларов. В конце 80-х годов в США лизинг оборудования составлял 28-30 процентов к объему инвестиций в машины и оборудование (примерно 85-100 млрд. долларов в год). В странах Западной Европы, согласно данным за 1995 год, лизинг оборудования составил 12-16 процентов к общим его поставкам, в Великобритании - 31 процент, в Австралии - 32 процента.
В современный период в странах СНГ, в том числе в Казахстане и России, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке начинается с 1989 г.4 При этом нормативное регулирование лизинговых отношений отставало не только от потребностей, но даже от уже существующей практики его применения.
В Казахстане лизинговые услуги получили развитие в форме финансовых лизинговых компаний, коммерческих банков, занимающихся лизинговыми операциями.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:
1. Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже.
2. Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.
3. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.
4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования. Наглядный пример: в 1979 году корпорация IВМ объявила о создании своих новых серий (4300). Множество заявок означало задержку поставок от года до двух. Многие компании пожелали временно взять в лизинг другое оборудование до получения нового.
5. Преимущества учета арендуемого имущества. Основными принципами Евролиза по учету лизинговых операций являются опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений, а также то обстоятельство, что учет и амортизация лизингуемого имущества производятся по балансу предприятия.
Считается, что опубликование арендатором своих обязательств будет играть важную роль в оценке его финансового положения. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса удовлетворит все запросы третьих сторон. Эта публикация может быть сделана в форме приложения к балансу. При этом следует отобразить следующие моменты:
• сумму арендных платежей в данном финансовом году;
• общую сумму арендных платежей за период контракта и их текущую стоимость на дату составления баланса.
Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув соотношения.
6. В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
7. Так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
Многие арендодатели являются специализированными лизинговыми компаниями - филиалами крупных банков и банковских групп или больших корпораций, например: "Крайслер Файнэншл", "Форд Мотор Кредит", "Шелл Лизинг", ИБМ, "БНП Бай" и т.д.
8. Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам5.

2. Механизмы международных лизинговых операции

Международный лизинг получил свое развитие в 70-е годы. Техника подобных операций широко применялась до этого многими странами для кредитования операций на внутренних рынках. Основная причина, которая привела к выходу лизинга на международную арену — это общее стремление ведущих стран создать условия для стимулирования экспорта и инвестиций со стороны промышленных компаний.
Часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Подсчитано, что свыше 85% всех, лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды.
В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата будет поступать основному арендодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".
Разновидностью лизинга стали сделки "дабл дип", применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х годов приобретение ряда самолетов было кредитовано через "дабл дип" ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.