Роль Банка Развития Казахстана в реализации государственной инвестиционной политики

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 21 страниц
В избранное:

Роль Банка Развития Казахстана в реализации государственной инвестиционной политики
ВВЕДЕНИЕ
Государственная инвестиционная политика - это комплекс мер по осуществлению государственных и стимулированию частных инвестиций с целью реализации государственных приоритетов.
В настоящем документе под мерами государственной инвестиционной политики понимаются совокупность инвестиционных программ, финансируемых из республиканского и местных бюджетов, инвестиционных проектов Банка Развития Казахстана, мер по стимулированию частных инвестиций с целью реализации государственных приоритетов.
Какие производства являются приоритетными с точки зрения государства? Каков критерий их отнесения к приоритетным? Основным критерием отнесения тех или иных производств к долгосрочным приоритетам в открытой экономике является их конкурентоспособность в условиях усиливающейся глобализации. Эти производства, по сути, должны предопределить долгосрочную страновую специализацию.
Отраслями долгосрочной страновой специализации для Республики Казахстан объективно должны стать, в первую очередь, отрасли долгосрочной экспортной ориентации, так как:
в силу быстрой обновляемости технологической базы производств, их возрастающей технической сложности и роста капиталоемкости шансы на стабильный успех имеют производства, ориентированные на емкие рынки;
внутренний рынок ограничен по причине малочисленности населения и его территориальной рассредоточенности.
Структурная модель экономики Республики Казахстан будет складываться следующим образом:
несколько высококонкурентоспособных экспортоориентированных производств;
производства, сопряженные с экспортоориентированными отраслями;
конкурентоспособные производства, ориентированные, в основном, на внутренний рынок;
инфраструктурные отрасли, как условия развития всех других отраслей экономики;
импорт товаров (работ, услуг), отечественное производство которых отсутствует либо не конкурентно.
Если ни одно из производств казахстанской экономики не достигнет стабильной конкурентоспособности на внешних рынках - это будет означать, что страна не нашла свою нишу в современном мире, что, в конечном счете, равносильно экономическому краху государства.
В настоящее время функцию конкурентоспособных экспортоориентированных производств выполняет, в основном, горнодобывающая промышленность. Такая структура экономики имеет естественные временные ограничения в силу невозобновляемости добываемого минерального сырья. В оптимальном варианте в структуре экономики Казахстана будет постепенно увеличиваться доля недобывающего сектора по сравнению с сырьевым сектором.
Таким образом, целью данного документа является:
определение перспектив развития существующих экспортоориентированных производств добывающего и недобывающего секторов экономики;
обоснование комплекса мер Правительства в отношении потенциально конкурентоспособных производств;
обоснование мер инвестиционной политики Правительства в сфере инфраструктуры;
определение основ кредитной политики Банка Развития Казахстана.
Государственная инвестиционная политика не может рассматриваться в отрыве от основных направлений экономической и финансовой политики государства, оказывающих влияние на конкурентоспособность отдельных производств товаров (работ, услуг): денежно-кредитной, налогово-бюджетной, социальной, торговой, тарифной и др. Однако, в настоящем документе не рассматриваются указанные направления экономической политики государства. Предполагается, что мероприятия по их реализации будут взаимоувязаны и согласованы с параметрами политики государственных инвестиций и принятыми приоритетами в производстве товаров (работ, услуг). Кроме того, в документе не рассматриваются программы по инвестированию в социальные объекты.
Составной частью государственной инвестиционной политики являются инвестиционные программы республиканских государственных и коммунальных предприятий, акционерных обществ, контрольный пакет акций которых принадлежит государству. В настоящем исследовании они не рассматриваются, так как предполагается, что реализация этих программ будет согласована с общими принципами государственной инвестиционной политики.
В представленном виде данное исследование не требует утверждения, кроме положений раздела IV, составляющего основу Меморандума о кредитной политике Банка Развития.
I. ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННЫЕ ПРОИЗВОДСТВА ДОБЫВАЮЩЕГО И НЕДОБЫВАЮЩЕГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ
А. Продукция добывающих отраслей и производство металлов
Нефть, газ, уголь
Добыча руд и производство черных и цветных металлов
Редкоземельные металлы
Нефть и газ
Перспективы спроса: За последние тридцать лет мировое потребление нефти выросло с 2,2 млрд. до 3,3 млрд. тонн в год. По прогнозам Международного энергетического агентства при ОЭСР , этот показатель будет расти до 2020 года высокими темпами и превысит в конце периода 5 млрд. тонн в год. Мировой экспорт нефти составил в 2000 году 1660,7 млн. тонн. Доля Казахстана в мировом объеме экспорта нефти достигла в 2000 году 1,8 %. Мировое потребление газа будет иметь еще более динамичную тенденцию роста. Если с 1970 года до 2000 года потребление газа в мире выросло с 1 млрд. тонн до 1,5 млрд. тонн нефтяного эквивалента, то до 2020 года, по прогнозам этого же источника, ожидается рост потребления газа до 3 млрд. тонн нефтяного эквивалента. Сохранение тенденции роста доли Казахстана в мировом объеме экспорта нефти под влиянием таких факторов, как ожидаемый рост потребления энергоресурсов в развивающихся странах (страны Азиатского региона), постепенное решение вопросов доставки нефти на освоенные рынки развитых стран, создает предпосылки для получения Казахстаном большой экспортной выручки.
Ограничения: Подтвержденные извлекаемые запасы нефти в Казахстане составляют 2,2 млрд. тонн. Потенциальный период добычи составляет не более 70 лет. Однако прогнозные запасы нефти с учетом разведываемого казахстанского шельфа Каспия оцениваются в 13 млрд. тонн. Разведанные запасы газа составляют 1,8 трлн. куб. м. Потенциальный период добычи составляет не более 70 лет. Однако, прогнозные запасы газа с учетом разведываемого казахстанского шельфа Каспия оцениваются в 3 трлн. куб. м.
Уголь
Перспективы спроса: Спрос на уголь при производстве электроэнергии в долгосрочной перспективе будет предопределяться его главными преимуществами - низкими издержками и преобладающими размерами запасов по сравнению с другими энергетическими ресурсами. Мировые запасы угля на конец 2000 года составили 1 трлн. тонн, которых потенциально хватит, по прогнозам Международного энергетического агентства при ОЭСР, на 200 лет. В среднесрочной перспективе объем мировой добычи угля, по оценке Международного энергетического агентства при ОЭСР, стабилизируется на уровне 3600 млн. тонн. Возможности расширения экспорта казахстанского угля ограничены в связи с неэффективностью его транспортировки на большие расстояния, а также высоким уровнем конкуренции на близлежащих крупных рынках (Россия, Китай). Однако, по главному параметру конкурентоспособности - низкой себестоимости продукции, казахстанский уголь может претендовать на определенную долю поставок на внешние рынки.
Ограничения: Казахстан располагает значительными запасами угля и при нынешнем объеме его ежегодной добычи запасов хватит на период около 200 лет.
Железная руда и продукция черной металлургии
Перспективы спроса: Продукция черной металлургии широко используется в производстве машин и оборудования, строительных конструкций. В структуре потребления стали - основного продукта переработки железной руды - велика доля тонколистового проката, что связано с ростом производста транспортных средств, бытовой аппаратуры, потребление которых имеет высокие темпы роста. Доля Казахстана в объеме мировой добычи железной руды составила в 2000 году около 1%. На долю Китая, Бразилии, Австралии, Индии и России приходится 71% мировой добычи железной руды. По объему запасов железной руды Казахстан занимает восьмое место в мире, что составляет 6,3% от мировых. Основными потребителями продукции черной металлургии Казахстана являются развивающиеся рынки Китая, России, Ирана, удобные с точки зрения географической близости, что предопределяет маловероятность существенного снижения спроса.
Ограничения: Запасы железных руд Казахстана потенциально можно разрабатывать в течение 100 лет.
Марганец
Перспективы спроса: На мировом рынке марганца сохраняется устойчивое потребление сплавов марганца и его соединений. Марганец не имеет удовлетворительных заменителей в его основных применениях, связанных с производством легированной стали. Рост производства стали в мире привел к увеличению спроса на марганцевую руду до 7,4 млн. тонн в 2000 году. Доля Казахстана в ее производстве составила 4,8 %, что дает основания прогнозировать дальнейший рост спроса на казахстанский марганец.
Ограничения: Разведанные запасы марганцевых руд в Казахстане могут быть использованы не более 100 лет.
Хром
Перспективы спроса: Продукция переработки хрома имеет широкое применение: в производстве нержавеющей стали, огнеупорных изделий, тугоплавких сплавов, химической промышленности. По запасам и объемам добычи хрома Казахстан занимает второе место в мире. В 2000 году доля Казахстана в мировой добыче хромовой руды составила 20%. В силу значительной доли Казахстана на мировом рынке хрома и конкурентоспособности казахстанских производителей по уровню издержек, спрос на казахстанский хром в том же объеме экспорта гарантирован в будущем.
Ограничения: Разведанные запасы хромитов в Казахстане могут быть использованы не более 70 лет.
Медь
Перспективы спроса: Основными потребителями меди, медных сплавов и соединений на ее основе являются электротехника и электроника; машиностроение; химическая промышленность; строительство; сельское хозяйство (производство ядохимикатов), то есть отрасли, имеющие потенциал динамичного развития в долгосрочной перспективе. Мировой экспорт рафинированной меди составляет около 7 млн. тонн. Крупнейшими экспортерами являются Чили, Россия, Казахстан, Перу и Япония. Доля Казахстана в мировом производстве меди в 2000 году достигла почти 3%. Перспективы спроса на казахстанскую медь проблематичны, поскольку Казахстан стоит лишь на 63 месте в мире по ее содержанию в руде, и этот фактор будет оказывать прямое влияние на конкурентоспособность на мировом рынке.
Ограничения: Разведанные запасы меди в Казахстане могут быть использованы не более 25 лет.
Цинк
Перспективы спроса: Основной сферой применения цинка (около 60 % всего объема потребления) является оцинкование (гальванизация) металлических изделий. Рост производства изделий с антикоррозийным цинковым покрытием обусловлен, главным образом, увеличением спроса на них со стороны автомобилестроительной индустрии, имеющей дальнейшую тенденцию роста. Мировая добыча цинковых руд за последние тридцать лет увеличилась на 40%, производство металлического цинка - на 56%. Перспективы развития цинкового производства в среднесрочной перспективе оцениваются с ростом в 2-3% в год. Доля Казахстана в мировой добыче цинковой руды составила в 2000 году 3,1%, в производстве металлов - 2,9%. Прогнозы сохранения спроса на казахстанский цинк являются недостаточно благоприятными вследствие пониженного содержания металла в руде.
Ограничения: Разведанные запасы цинка в Казахстане могут быть использованы не более 30 лет.
Свинец
Перспективы спроса: Свинец широко используется в производстве транспортных средств, топливных танкеров, электрического, электронного, телекоммуникационного оборудования, а также защитных покрытий. Доля Казахстана в мировом производстве свинца составила в 2000 году 1%. Низкое содержание металла в руде казахстанских месторождений свинца не дает оснований прогнозировать дальнейшее увеличение объема экспорта в будущем.
Ограничения: Разведанные запасы свинца могут быть использованы не более 30 лет.
Титан
Перспективы спроса: 65% металлического титана используется в аэрокосмических отраслях, 35% - в химической и перерабатывающей промышленности, энергетике, кораблестроении, медицине и других сферах. Мировое потребление титана и его продуктов составило в 2000 году 56 тыс. тонн. По оценке Геологической службы США, быстро развивающаяся авиационная индустрия увеличит мировое потребление титана на 5% ежегодно в течение предстоящих 10 лет. Доля Казахстана в мировом объеме производства титановой губки составила в 2000 году 17,1%. С учетом ограниченности месторождений титана в мире и устойчивости платежеспособного спроса на него, значимая доля Казахстана в объеме мирового производства титановой губки имеет благоприятные перспективы.
Ограничения: Информация закрыта.
Уран
Перспективы спроса: Потребление урана растет с учетом продолжающегося в мире внедрения новейших технологий. Кроме того, в свете невозобновляемости основных энергоносителей, таких как нефть, газ, уголь использование урана в качестве топлива видится перспективным. Казахстан находится на 4 месте в мире и занимает около 17% в общемировой структуре запасов. Производство уранового концентрата в Казахстане составляет около 1,3 тыс. тонн в год. Принимая во внимание возможность совершенствования технологии добычи и переработки урана в соответствии с техническими и экологическими требованиями в будущем, Казахстан имеет потенциальную возможность увеличения объемов производства и экспорта урана в перспективе.
Ограничения: Информация закрыта.
Золото, серебро и драгоценные металлы
Перспективы спроса: Золото является классическим предметом залога, который обеспечивает заемщику, несмотря на его рейтинг, статус первоклассного заемщика на международном рынке капитала. Мировое потребление золота увеличилось за последние 10 лет на 30 %. Согласно оценкам Геологической службы США доля Казахстана в мировом производстве золота достигла в 1999 году почти 1 %. Серебро является драгоценным металлом, наиболее применяемым в производстве широкого спектра промышленной продукции, и имеет устойчивый спрос. Объемы добычи и качество казахстанского серебра позволяют иметь сильные конкурентные позиции на мировом рынке. Добыча серебра в Казахстане увеличилась за последние пять лет на 84 %, производство рафинированного серебра - на 76 %. Применение металлов платиновой группы имеет место в автомобильной, военной и аэрокосмической промышленности. Реализация программ развития добычи золота, серебра и металлов платиновой группы возможна в Казахстане в силу наличия сырьевой базы, возможности организации потенциально конкурентоспособного экспортного производства по переработке указанных металлов и изготовлению готовой продукции с высокой нормой добавленной стоимости.
Ограничения: Информация закрыта.
Резюме
Достаточно благоприятным является прогноз по дальнейшему укреплению позиций нефти, газа, титана, серебра и металлов платиновой группы, продукции черной металлургии Казахстана на мировых рынках. Снижению конкурентоспособности казахстанских цветных металлов и золота способствуют истощение наиболее богатых месторождений руд и рост издержек по их добыче. Уран является резервной экспортной позицией республики. Развитие Казахстана за счет добычи минерально-сырьевых ресурсов ограничено во времени. Кроме того, нет гарантии устойчивого спроса на мировом рынке на продукцию этих отраслей в течение всего потенциального периода добычи, и это время необходимо эффективно использовать для изменения отраслевой структуры экономики. На данном этапе развития экономики страны, государство должно обеспечить рациональное использование запасов минерального сырья, максимальное поступление рентных платежей за использование недр путем совершенствования моделей контрактов с недропользователями и контроля за исполнением ими обязательств.
Меры государственной инвестиционной политики (добывающий сектор и производство металлов)
Специальные программы, финансируемые из государственного бюджета
участие в поиске и разведке новых месторождений;
образовательные кредиты на подготовку кадров в средних специальных и высших учебных заведениях по соответствующим техническим специальностям.
Инвестиционные программы АО Банк Развития Казахстана
В силу высокого уровня рентабельности и привлекательности добывающего сектора для частных инвесторов и относительно низкого уровня своей капитализации, Банк Развития не будет осуществлять инвестирование проектов добывающего сектора;
Банк Развития Казахстана предполагает финансирование услуг по экспортному кредитованию, хеджированию ценовых рисков при поставках продукции на внешние рынки.
Меры по стимулированию частных инвестиций
создание равных правовых и экономических условий для деятельности отечественных и иностранных инвесторов;
заключение двухсторонних и многосторонних соглашений по созданию условий для преодоления транспортных, таможенных и других регулятивных барьеров в международной торговле при экспорте продуктов добывающего сектора и металлов;
при вступлении во Всемирную Торговую Организацию предусмотреть максимальную защиту интересов казахстанских производителей - экспортеров продукции добывающего сектора путем
признания статуса Казахстана, как страны с рыночной экономикой;
исключения дискриминационных мер ряда иностранных государств в отношении импорта казахстанской продукции;
включения казахстанских экспортных товаров в генеральную систему преференций;
при заключении новых контрактов на разработку твердого минерального сырья, рассматривать возможность включения в них условия развития более высоких уровней переделов металлов в Казахстане.
Б. Продукция недобывающих отраслей
Пшеница
Хлопок
Пшеница
Перспективы сбыта продукции: Общее потребление пшеницы в мире за последние тридцать лет увеличилось на 80%. Производство пшеницы, при значительных колебаниях по годам, в целом, имеет многолетнюю тенденцию роста. Оно достигло в среднем порядка 580 млн. тонн в год. Численность населения в мире будет расти ежегодно, по оценке Всемирного Банка, на 1,1% в период до 2015 года. В течение длительного времени более 100 стран мира импортируют зерно, в том числе пшеницу. В структуре мировой торговли зерном доля пшеницы составляет более 50%. Пять стран - крупнейших экспортеров пшеницы (США, Канада, Франция, Аргентина, Австралия) обеспечивают до 90% ее поставок на мировой рынок. Предполагается, что в ближайшее время крупным импортером зерна станет Китай. В 2010 году импорт зерна в Китай вырастет до 33 млн. тонн, к 2030 году - до 63 млн. тонн. Традиционными покупателями казахстанского зерна являются Россия, Прибалтийские государства и республики Средней Азии, среди стран дальнего зарубежья - Турция, Иран. Кроме сохранения спроса на традиционных рынках казахстанского зерна, имеются перспективы выхода на новые рынки за счет сохранения его качественных характеристик. Консервативная оценка производства пшеницы в Республике Казахстан составляет 11-12 млн. тонн в год, из этого объема потенциальный экспорт стабильно прогнозируется на уровне 5-7 млн. тонн.
Ограничения: По данным Всемирного Банка, коэффициент площади пахотной земли на душу населения составляет в Казахстане 1,98, что уступает только Австралии и выше среднемирового показателя в 8,3 раза. Однако, для рентабельного устойчивого производства пшеницы может быть использовано не более 15 млн. га.
Хлопок
Перспективы сбыта продукции: Мировое потребление хлопка составляет около 19 млн. тонн в год. Мировое производство хлопка за последние 30 лет возросло на 63%, экспорт - на 50%. Международные эксперты отмечают, что в последние годы повысился спрос на большинство текстильных волокон. В частности, спрос на хлопок в 2000 году, после почти 10 лет умеренного роста, увеличился до рекордного уровня в 20 млн. тонн. Традиционные покупатели казахстанского хлопка - Великобритания, Бельгия, Чехия, Ирландия импортируют из Казахстана суммарно до 45 тыс. тонн, Китай - около 6 тыс. тонн, Россия - 3 тыс. тонн в год. По оценке Всемирного Банка, мировые цены на хлопок в номинальном выражении вырастут к 2010 году на 32% (180 центов за килограмм) по сравнению с 2001 годом, а в реальном выражении - на 22,8%. Сохранение тенденции роста мирового потребления хлопка является благоприятным фактором обеспечения стабильного сбыта казахстанского хлопка.
Ограничения: Природно-климатические условия позволяют выращивать хлопок только в определенных районах на юге страны. Максимальная площадь земельных угодий составляет около 250 тыс. га. Имеются ограниченные возможности по обеспечению водными ресурсами в полном объеме.
Меры государственной инвестиционной политики (пшеница, хлопок)
Программы, финансируемые из государственного бюджета
субсидирование элитного семеноводства;
определение сортовых и посевных качеств семенного и посадочного материала;
сортоиспытание сельскохозяйственных культур;
проведение научных исследований по сохранению и развитию элитного семеноводства;
проведение мероприятий по защите растений;
финансирование инвестиций в ирригационные сооружения;
субсидирование применения химических удобрений сельскохозяйственными производителями;
организация лизинга сельскохозяйственной техники на возвратной основе.
Инвестиционные программы ЗАО Банк Развития Казахстана
инвестиционные программы, связанные с поставкой сельскохозяйственной техники на лизинговой основе;
инвестиционные программы в экспортную инфраструктуру (терминалы, баржи, зерновозы, складские помещения, фабрики по переработке хлопка, др.);
экспортное кредитование поставок пшеницы и хлопка.
Меры по стимулированию частных инвестиций
оказание помощи отечественным компаниям в сбыте продукции на внешних рынках;
разработка технических, фитосанитарных, экологических и других стандартов и нормативов для производства пшеницы и хлопка в соответствии с международными требованиями;
информационное обеспечение отечественных производителей о конъюнктуре и тенденциях на мировых рынках пшеницы и хлопка;
урегулирование проблемных долговых отношений со странами - потенциальными импортерами казахстанской пшеницы для осуществления экспортного кредитования под государственные гарантии этих стран;
разработка и внедрение Концепции водопользования, в том числе сельскохозяйственного;
внедрение системы эффективного страхования сельскохозяйственных производителей, в частности производителей пшеницы и хлопка;
внедрение инструмента зерновая расписка для финансирования производителей пшеницы под залог произведенной продукции.
II. ПОТЕНЦИАЛЬНО КОНКУРЕНТОСПОСОБНЫЕ ПРОИЗВОДСТВА
Определение степени потенциальной конкурентоспособности тех или иных производств на внутреннем и, особенно, на внешних рынках в среднесрочном и долгосрочном периодах в условиях открытой экономики является сложной задачей. Инвестиционная политика государства, построенная на неверных приоритетах, может привести к ошибкам, связанным со значительными неэффективными финансовыми расходами.
С другой стороны, последовательное изменение структуры экономики страны, основанное только на действии рыночных сил без активного государственного участия, представляется малоэффективным, и опыт прошлых лет подтверждает это. Государство должно обеспечить изменение структуры инвестиций от преобладания прямых зарубежных инвестиций в добывающие отрасли к финансированию долгосрочно конкурентоспособных производств в несырьевом секторе экономики Казахстана. Для достижения этих целей государству необходимо определить перечень приоритетных, потенциально конкурентоспособных в среднесрочном и долгосрочном периодах производств и выработать механизмы реализации этих приоритетов с наименьшими рисками.
Суть предлагаемого подхода:
утверждение государством ограниченного перечня производств, потенциально конкурентоспособных на внутреннем и, особенно, на внешних рынках;
включение в республиканский бюджет программы, предусматривающей финансирование на возвратной основе инвестиционных проектов в соответствии с утвержденным перечнем приоритетов;
определение Банка Развития Казахстана основным заемщиком кредитных ресурсов по этой программе;
законодательное закрепление для Правительства Республики Казахстан и государственных органов невозможности определения конкретных проектов в рамках приоритетных производств, а также конечных заемщиков;
законодательные определения для Банка Развития риска не более 50% по каждому проекту, а также необходимости софинансирования и разделения рисков с банками второго уровня и международными финансовыми организациями.
Аргументы в пользу изложенного подхода
Основными финансовыми ограничениями для реализации инвестиционных проектов в настоящее время являются:
стоимость коммерческого кредитования (снижение стоимости коммерческого кредитования в Казахстане не достигло достаточного уровня по сравнению со ставками предложения кредитных ресурсов для заемщиков в развитых странах);
отсутствие в банковской системе Казахстана долгосрочных кредитных ресурсов;
низкий уровень капитализации банковского сектора и заемщиков, недостаточный для финансирования относительно крупных инвестиционных проектов.
Предлагаемый механизм позволит в значительной мере преодолеть вышеуказанные ограничения и минимизировать риски для государства.
Законодательное ограничение для Правительства позволит осуществлять выбор проектов только с точки зрения коммерческой окупаемости, уменьшить риск политического давления при выборе заемщиков.
Законодательные ограничения для Банка Развития позволят снизить риски государства и выполнять функцию дополнительного фильтра для отсечения сомнительных проектов.
Предлагаемый перечень приоритетных производств
А. Потенциально экспортоориентированные производства
Продукция химической и нефтехимической промышленности (химические удобрения, лекарственные препараты, продукты бытовой химии, резина, каучук, битум, масла, полипропилен, другие продукты глубокой переработки нефти и газа)
Перспективы спроса: Наблюдается тенденция роста доли импорта в общем объеме потребления резиновых и пластмассовых изделий в странах ОЭСР и Юго-Восточной Азии (данные ОЭСР и ООН). Потребление химических удобрений в мире за последние 50 лет увеличилось в 7 раз. По оценкам Ассоциации производителей минеральных удобрений, прогнозируется дальнейший рост их потребления до 2030 года. Анализ финансовых отчетов пяти крупных транснациональных ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.