Факторинговые операции - как метод финансового обеспечения и регулирования денежного оборота предприятия
Введе.ние ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3
Глава 1. Понятие и значение факторин.га ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1.1 Экономическая сущность факторин.га ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
1.2 Основные субъекты факторинговых опера.ций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7
Глава 2. Организация факторинговых опера.ций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.1 Виды факторинговых опера.ций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.2 Типы факторинговых соглаше.ний ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.3 Организация финансовых расчетов по факторинговым операци.ям ... ... ...19
Глава 3. Факторинг во внешнеэкономической деятельно.сти ... ... ... ... ... ... 23
3.1 Финансовые институты, осуществляющие факторинговые опера.ции ... ... 23
3.2 Модели международного факторин.га ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25
Заключе.ние ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .31
Список использованной литерату.ры ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..33
Глава 1. Понятие и значение факторин.га ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1.1 Экономическая сущность факторин.га ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
1.2 Основные субъекты факторинговых опера.ций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7
Глава 2. Организация факторинговых опера.ций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.1 Виды факторинговых опера.ций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.2 Типы факторинговых соглаше.ний ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.3 Организация финансовых расчетов по факторинговым операци.ям ... ... ...19
Глава 3. Факторинг во внешнеэкономической деятельно.сти ... ... ... ... ... ... 23
3.1 Финансовые институты, осуществляющие факторинговые опера.ции ... ... 23
3.2 Модели международного факторин.га ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25
Заключе.ние ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .31
Список использованной литерату.ры ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..33
Для выполнения курсовой работы мною была выработана данная тема.
С переходом на рыночные отношения стали бурно развиваться предприятия и организации различных форм собственности, которые по роду своей деятельности вступают в отношения с различными контрагентами: покупателями, поставщиками, государственными и кредитными учреждениями и т.п.
Для успешного функционирования любого предприятия или фирмы не-обходима правильная и эффективная работа с потенциальными клиентами данного предприятия, фирмы.
В настоящее время многие казахстанские и иностранные предприятия сталкиваются с такими проблемами, как:
• недостаточная капиталовооруженность предприятия;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;
• указания иностранных клиентов о покупке товаров по открытым счетам.
Справиться с такими трудностями можно к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг, и которой посвящена данная курсовая работа.
Целью курсовой работы является раскрытие сущности и значения факторинга, особенно для малых и средних предприятий.
В данной работе нашли отражение такие вопросы, как виды факторинговых операций, типы факторинговых соглашений, а также основные участники (субъекты) факторинговых операций. Отдельная глава посвящена международному факторингу, где изложены основные модели международного факторинга.
Небезинтересным является раскрытие финансовых операций, проводи-мых при факторинге, что нашло свое отражение во второй главе.
С переходом на рыночные отношения стали бурно развиваться предприятия и организации различных форм собственности, которые по роду своей деятельности вступают в отношения с различными контрагентами: покупателями, поставщиками, государственными и кредитными учреждениями и т.п.
Для успешного функционирования любого предприятия или фирмы не-обходима правильная и эффективная работа с потенциальными клиентами данного предприятия, фирмы.
В настоящее время многие казахстанские и иностранные предприятия сталкиваются с такими проблемами, как:
• недостаточная капиталовооруженность предприятия;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;
• указания иностранных клиентов о покупке товаров по открытым счетам.
Справиться с такими трудностями можно к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг, и которой посвящена данная курсовая работа.
Целью курсовой работы является раскрытие сущности и значения факторинга, особенно для малых и средних предприятий.
В данной работе нашли отражение такие вопросы, как виды факторинговых операций, типы факторинговых соглашений, а также основные участники (субъекты) факторинговых операций. Отдельная глава посвящена международному факторингу, где изложены основные модели международного факторинга.
Небезинтересным является раскрытие финансовых операций, проводи-мых при факторинге, что нашло свое отражение во второй главе.
1) Банковское дело. / под ред. Колесникова В.И., Кронивецкой Л.Р. – М.: Финансы и статистика, 1996.- 378 с.
2) Банковское дело. / под ред. Бабичевой Ю.А. – М.: Экономика, 1993- 283с.
3) Банки и банковские операции. / под ред. Жукова Е.Ф. – М.: Банки и бир-жи, ЮНИТИ, 1997. – 471 с.
4) Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 351 с.
5) Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. / гл. ред. серии Л.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. – 799 с.
6) Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. – М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1994. – 179 с.
7) Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. / Абал-кин Л.И., М.: Дека, 1995. – 232 с.
8) Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции. – М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1995 – 330 с.
9) Павлова А. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 435 с.
10) Финансово-кредитный механизм и банковские операции. / под ред. Булато В.И. – М.: Финансы и статистика, 1991. – 311 с.
11) Финансовое управление фирмой. / под ред. Терехина В.И. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 398 с.
2) Банковское дело. / под ред. Бабичевой Ю.А. – М.: Экономика, 1993- 283с.
3) Банки и банковские операции. / под ред. Жукова Е.Ф. – М.: Банки и бир-жи, ЮНИТИ, 1997. – 471 с.
4) Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 351 с.
5) Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. / гл. ред. серии Л.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. – 799 с.
6) Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. – М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1994. – 179 с.
7) Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. / Абал-кин Л.И., М.: Дека, 1995. – 232 с.
8) Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции. – М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1995 – 330 с.
9) Павлова А. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 435 с.
10) Финансово-кредитный механизм и банковские операции. / под ред. Булато В.И. – М.: Финансы и статистика, 1991. – 311 с.
11) Финансовое управление фирмой. / под ред. Терехина В.И. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 398 с.
Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 29 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 29 страниц
В избранное:
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ
СЕМИПАЛАТИНСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА
им. ШАКАРИМА
Кафедра Финансы
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему: Факторинговые операции - как метод финансового обеспечения и
регулирования денежного оборота предприятия
Выполнил(а):_______________________ _
________________________
Руководитель: преподаватель Ибраева А.К.
Семипалатинск-2001 г.
Содержание:
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... .3
Глава 1. Понятие и значение факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1. Экономическая сущность факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
2. Основные субъекты факторинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7
Глава 2. Организация факторинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.1 Виды факторинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.2 Типы факторинговых соглашений ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.3 Организация финансовых расчетов по факторинговым операциям ... ... ...19
Глава 3. Факторинг во внешнеэкономической деятельности ... ... ... ... ... ... 23
3.1 Финансовые институты, осуществляющие факторинговые операции ... ... 23
3.2 Модели международного факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..33
Введение
Для выполнения курсовой работы мною была выработана данная тема.
С переходом на рыночные отношения стали бурно развиваться предприятия
и организации различных форм собственности, которые по роду своей
деятельности вступают в отношения с различными контрагентами: покупателями,
поставщиками, государственными и кредитными учреждениями и т.п.
Для успешного функционирования любого предприятия или фирмы необходима
правильная и эффективная работа с потенциальными клиентами данного
предприятия, фирмы.
В настоящее время многие казахстанские и иностранные предприятия
сталкиваются с такими проблемами, как:
• недостаточная капиталовооруженность предприятия;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;
• указания иностранных клиентов о покупке товаров по открытым счетам.
Справиться с такими трудностями можно к одному из самых перспективных
видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам
развития экономики, который носит название факторинг, и которой посвящена
данная курсовая работа.
Целью курсовой работы является раскрытие сущности и значения
факторинга, особенно для малых и средних предприятий.
В данной работе нашли отражение такие вопросы, как виды факторинговых
операций, типы факторинговых соглашений, а также основные участники
(субъекты) факторинговых операций. Отдельная глава посвящена международному
факторингу, где изложены основные модели международного факторинга.
Небезинтересным является раскрытие финансовых операций, проводимых при
факторинге, что нашло свое отражение во второй главе.
Глава 1. Понятие и значение факторинга.
1. Экономическая сущность факторинга.
Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является
факторинг – рискованный, но высокодоходный и прибыльный бизнес, эффективное
орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских
операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития
экономики.
Факторинг – это выкуп платежных требований у поставщика товаров
(услуг). Цель факторинга – устранение риска, являющегося неотъемлемой
частью любой кредитной операции. Деятельность финансовых компаний и
банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и
сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать
этим отношениям большую устойчивость.
Слово factor в переводе с английского языка означает маклер,
посредник. С экономической точки зрения – это посредническая операция.
Факторинг – это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с
переуступкой банку клиентам – поставщиком неоплаченных платежных требований
(счетов-фактур) на поставленные товары, выполняемые работы, оказанные
услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е.
инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по
платежным документам).
Другими словами, фирма-посредник (факторинговая компания) за
определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на
его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать
дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует
оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный
риски.
Факторинг за рубежом – это кратчайший путь к источникам финансирования
для мелких и средних компаний.
Как правило, кредитные учреждения требуют гарантий больше обычных, а
ставка по кредитам почти всегда на 2% превышает ставку для крупных фирм.
Факторинговые же компаний, напротив, специализируются на оказании услуг
именно мелким и средним предприятиям.
В законодательстве РК под факторингом понимают договор финансирования
под уступку денежного требования. Договор, по которому одна сторона
(финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту)
денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к
третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставление клиентом товаров,
выполнение им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или
обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное
требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту
также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед
финансовым агентом. Обязательства финансового агента по договору
финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для
клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных
финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом
уступки. В качестве финансового агента договора финансирования под уступку
денежного требования могут заключать банки и иные кредитные учреждения, а
также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на
осуществление деятельности такого вида.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может
быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил
(существующее требование), так и право на получение денежных средств,
которое возникает в будущем (будущее требование). Денежное требование,
являющее предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с
финансовым агентом таким образом, которое позволяет идентифицировать сущее
в момент заключения договора, а будущее требование, не позднее чем в момент
его возникновения.
Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который
предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные
товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота
средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы
дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой
эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшение финансового риска
при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции,
дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного,
сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это
позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними,
увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988
году Международным институтом унификации частного права, операция считается
факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из
четырех признаков:
1. наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых
требований;
2. ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета
реализации;
3. инкассирование его задолженности;
4. страхование поставщика от кредитного риска.
Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-
фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных
признаков.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних
предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за
несвоевременных погашении долгов дебиторами и ограниченности доступных для
них источников кредитования. Основной целью факторингового обслуживания
является инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение
причитающихся в их пользу платежей. Эта услуга может оказаться фактором
клиенту, как без финансирования, так и с финансированием.
В первом случае клиент факторинговой компании, отгрузив продукцию,
предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача
которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному
договору.
В случае инкассирования счетов с финансированием факт-компания покупает
счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90 % стоимости
отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента. Резервные 10-20
% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном
счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции,
ее цене и т.п.
Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям
функционирующих предприятий, т.к. позволяет им посредством факторинга
превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и
таким образом ускорить движение его капитала.
2 Основные субъекты факторинговых операций.
Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги
называются фактор-фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами
банки выполняют функции фактор-фирм), что обеспечивает высокую надежность
факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная
сеть специализированных филиалов для фкторингового обслуживания предприятий
в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На
международном уровне действует ассоциация Фэкторз чейн интернэшнл,
членами которой являются 95% фактоинговых компаний из 40 стран мира.
В факторинговых операциях обычно участвуют три стороны:
1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) -
специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих
клиентов;
1. клиент (поставщик товаров, кредитор) - промышленная или торгоавя
фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
2. предприятие (заемщик) - фирма - покупатель товара.
Осуществление факторниговой сделки предшествует серьезная аналитическая
работа. Получив заявку от предприятия, факторинговая компания обычно в
течение 1-2 недель изучает экономическое и финансовое положение
потенциального клиента, характер его деловых связей. Если предприятие стало
клиентом факторинговой компании, то оно направляет факторинговой компании
все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент
должен получить согласие на оплату. Факторинговая компания изучает все
счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. Это
продолжается от 24 часов до 2-3 дней. Факторинговая компания может оплатить
счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае
она выполняет функции банка, т.к. досрочное предоставление денежных средств
клиенту равносильно выдачи ему кредита. Наиболее важной услугой здесь
является гарантия платежа клиенту. Эта гарантия охватывает полный объем
внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана
оплатить клиенту неакцептованные счета-фактуры даже в случае
неплатежеспособности должников.
Кроме того, банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга,
в пределах которых поставка товара или оказание услуг может производиться
без риска неполучения платежа.
Основой осуществления факторинговых операций является договор
факторинга. В нем оговариваются условия совершения факторинговых операций:
реквизиты платежных требований, доля сумм платежа от суммы по операциям
факторинга, размер компенсационного вознаграждения, условия расторжения
факторингового договора и другие условия по усмотрению сторон.
Также в нем оговаривается ответственность каждой из сторон в случае
невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств. При
этом стороны несут ответственность друг перед другом.
В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств
факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при котором
он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных
обязательств по поставкам.
При решении вопроса о том, могла бы факторинговая компания заключить
договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить
информацию о следующем:
производит ли фирма продукцию, пользующуюся спросом, или предоставляет ли
она услуги высокого качества, выполняет ли работу на высоком уровне;
каковы темпы роста производства и устойчива ли их перспектива;
насколько квалифицирован управленческий персонал фирмы;
насколько твердо определены условия торговли с контрагентом.
Следует однако учесть, что факторинговые операции не производятся:
по долговым обязательствам частных лиц;
по требованиям, предъявленным бюджетным организациям;
по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования
или объявленных неплатежеспособными;
по обязательствам филиалов или отдельных предприятий, организаций;
если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае
компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии
с которым покупатель имеет право возвратить товар в течении определенного
времени, а также при условии послепродажного обслуживания.
В соответствии с договором банк обязуется оплатить сумму предоставленных
ему платежей-требований вне зависимости от того оплатили ли свои долги
контрагенты-поставщики. В этом состоит различие между факторингом и
банковской гарантией. Банк берет на себя риск их неоплаты, хотя
кредитоспособность должников предварительно проверяется.
В мировой практике стоимость факторных услуг складывается из двух
элементов: комиссии и процентов, взимаемых при досрочной оплате
представленных документов. Комиссия устанавливается в процентах от суммы
счета фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%).
Соответственно с увеличением объема сделки растет и сумма комиссии.
Процентная ставка за кредит, как правило на 1 - 2% выше ставок денежного
рынка.
Обычно банк оплачивает единовременно 80 - 90% стоимости счета-фактуры;
10 - 20% - это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором
всей суммы долга.
Например, сумма факторинговой операции составляет $ 200 тыс., аванс 90%,
комиссия фактора 3%, ежемесячный процент за аванс - 2%.
Фирма, продавшая счета-фактуры, получит:
200 тыс. (общая сумма) - 20 тыс. (резерв) - 6 тыс. (комиссия фактора) -
4 тыс. (процент за аванс) = 170 тыс. долл.
В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные
проценты, а также выявляет остаток неинкассовых фактур, на которые
выписывается счет и передается клиенту.
Источником формирования средств для факторинга являются собственные
средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства.
Соотношение между собственными и несобственными средствами устанавливается
правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникает
потребность в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих
обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Существуют
также и другие способы привлечения средств для деятельности факторингового
отдела. Например, привлечение срочных депозитов или выпуск и продажа
облигаций фиксированным годовым доходом.
Глава 2. Организация факторинговых операций.
2.1 Виды факторинговых операций.
В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных требований
факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов
факторинга, описанных ниже.
Факторинговые операции банков классифицируются как:
• внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также факоринговая компания находится в одной и той
же стране, или международные;
• открытый факторинг – это форма факторинговой услуги, при которой
должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры
факторинговой компании;
• закрытый или конфиденциальный факторинг – свое название получил в
связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования
продаж поставщиков товаров, т.к. никто из контрагентов клиента не
осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторинговой компании. В
данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который
после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть
факторинговой компании для погашения кредита;
• с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить
уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с
рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих
обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с
правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный
риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании.
Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать
поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа
клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие
предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут
появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что
они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов,
разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от
кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, ив
другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по
страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и
своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при
заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что
если долговое требование признано недействительным (например, если
поставщик отгрузил клиенту незаконный товар и переуступил
выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом
случае имеет право регресса к поставщику.
• С условием кредитования поставщика в форме оплату требований к
определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент
факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему
покупателю через посредство компании, задача которой – получит в
пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору
(обычно от 30 до 120 дней) сумма переуступленных долговых требований
(за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату
или по истечении определенного времени.
В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-
фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты до 80-90 % стоимости
отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование
счетов-фактур). Резервные 10-20 % стоимости отгрузки клиенту не
выплачиваются, а бронируются на отдельном счете, на случай претензий в его
адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.д. Полученные услуги
наиболее полно отвечают потребностям функционирующих предприятий, т.к.
позволяют им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа
в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего
капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее
размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых
требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств
при увеличении объема своих продаж.
Помимо учета счетов-фактур факторинговая компания может выполнять ряд
других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно-финансовой
деятельностью клиента:
• вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;
• консультировать по вопросам организации расчетов, заключения
хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т.п.;
• информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности
будущих покупателей и т.п.;
• предоставлять транспортные, складские, страховые , рекламные и другие
услуги.
В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового
обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются
практически только производственные функции. При такой форме факторинга
клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что
способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но
одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от
факторинговой компании, т.к. такие отношения ведут к полному осведомлению
фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.
Задача факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять
для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим
завершением их расчетов за товары и услуги.
В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам
следующие основные виды услуг:
• приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по
товарным операциям, с определенного покупателя или группы
покупателей, состав которой заранее согласоваться с факторингом
(покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам
оказанным);
• осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской
задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным,
неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской
задолженности).
Суть операций по услугам 1-ой группы заключается в том, что отдел за
счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на
определенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно в
день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает
факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в
пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа
непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений
поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита,
который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа,
исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности
покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой
счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки
рассчитываться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов
и сокращает неплатежи в хозяйстве.
При покупке факторингом у хозорганов просроченной дебиторской
задолженности по товарным операциям, он оплачивает поставщику за счет своих
средств указанную задолженность при определенных условиях: при сроке
задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка
плательщика уведомление о том, что плательщик не снят полностью с
кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке
клиентом факторингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную
степень риска. Это обуславливает более высокий размер комиссионного
вознаграждения, уровень которого в 1,5 - 2 раза выше, чем при покупке
факторингом задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых не
наступил. Вообще, плата, взимаемая факторинговой компанией с клиента
(поставщика) состоит из двух элементов. Во-первых, платы за управление,
т.е. комиссию за собственное факторинговое обслуживание – ведение учета,
страхование от появления сомнительных долгов и т.д. Размер данной платы
рассчитывается как – процент от годового оборота поставщика, и его
величиной значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры
производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ,
степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от
специфики и конъюнктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. В
большинстве стран он находится в пределах 0,5 –3,0 %. При наличии регресса
делается скидка на 0,2 - 0,5 %. Плата за учет счетов-фактур составляет 0,1
– 1,0 % годового оборота поставщика. Во-вторых, плата за учетные операции,
которая взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в
форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период
между досрочным получением и датой инкассирования требований. Ее ставка
обычно на 2 – 4 % превышает текущую банковскую ставку, используемую при
краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и
кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации
дополнительных затрат и риска фактор-компании.
2.2 Типы факторинговых соглашений.
В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой
компании разработан ряд вариантов факторинговых соглашений.
Соглашение о полном обслуживании (в открытом факторинге без права
регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных
контактах между поставщиком и факторинговой компанией.
Полное обслуживание включает в себя:
• полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечении
гарантированного притока денежных средств;
• управление кредитом;
• учет реализации;
• кредитование в виде предварительной оплаты (по желанию поставщика)
или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом
издержек) к определенной дате.
За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что
поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов. С
точки зрения компании – это устранит возможность ее дискриминации,
поскольку в противном случае поставщик может переуступить ей только те
долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым
максимальный кредитный риск.
Такая система выгодна и для поставщика, ему не придется вести учет и
осуществлять операции по отдельным, переуступленным долговым требованиям.
Таким образом, данное условие оптимально для общих сторон.
Соглашение о полоном обслуживании с правом регресса отличается от
такового из права регресса тем, что факторинговая компания не страхует
кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что
компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму,
не оплаченные клиентами в течении определенного срока (обычно в течении 90
дней с установленной даты платежа).
Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является
агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом).
Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и
управления кредитом, тем не менее оно будет нуждаться в защите о кредитных
рисков и в кредитовании.
В этом случае факторинговая компания может предложить заключение
агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым она будет
приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в
качестве ее агента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять
об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить
платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершать на имя
поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой
компании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что считаются
расходы факторинговой компании по оценки кредитоспособности и,
следовательно, плата, взимая с поставщика. Кредитование, предусматриваемое
данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном
обслуживании. Однако оплата оставшейся ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ
СЕМИПАЛАТИНСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА
им. ШАКАРИМА
Кафедра Финансы
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему: Факторинговые операции - как метод финансового обеспечения и
регулирования денежного оборота предприятия
Выполнил(а):_______________________ _
________________________
Руководитель: преподаватель Ибраева А.К.
Семипалатинск-2001 г.
Содержание:
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... .3
Глава 1. Понятие и значение факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1. Экономическая сущность факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
2. Основные субъекты факторинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7
Глава 2. Организация факторинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.1 Виды факторинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.2 Типы факторинговых соглашений ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.3 Организация финансовых расчетов по факторинговым операциям ... ... ...19
Глава 3. Факторинг во внешнеэкономической деятельности ... ... ... ... ... ... 23
3.1 Финансовые институты, осуществляющие факторинговые операции ... ... 23
3.2 Модели международного факторинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..33
Введение
Для выполнения курсовой работы мною была выработана данная тема.
С переходом на рыночные отношения стали бурно развиваться предприятия
и организации различных форм собственности, которые по роду своей
деятельности вступают в отношения с различными контрагентами: покупателями,
поставщиками, государственными и кредитными учреждениями и т.п.
Для успешного функционирования любого предприятия или фирмы необходима
правильная и эффективная работа с потенциальными клиентами данного
предприятия, фирмы.
В настоящее время многие казахстанские и иностранные предприятия
сталкиваются с такими проблемами, как:
• недостаточная капиталовооруженность предприятия;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;
• указания иностранных клиентов о покупке товаров по открытым счетам.
Справиться с такими трудностями можно к одному из самых перспективных
видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам
развития экономики, который носит название факторинг, и которой посвящена
данная курсовая работа.
Целью курсовой работы является раскрытие сущности и значения
факторинга, особенно для малых и средних предприятий.
В данной работе нашли отражение такие вопросы, как виды факторинговых
операций, типы факторинговых соглашений, а также основные участники
(субъекты) факторинговых операций. Отдельная глава посвящена международному
факторингу, где изложены основные модели международного факторинга.
Небезинтересным является раскрытие финансовых операций, проводимых при
факторинге, что нашло свое отражение во второй главе.
Глава 1. Понятие и значение факторинга.
1. Экономическая сущность факторинга.
Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является
факторинг – рискованный, но высокодоходный и прибыльный бизнес, эффективное
орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских
операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития
экономики.
Факторинг – это выкуп платежных требований у поставщика товаров
(услуг). Цель факторинга – устранение риска, являющегося неотъемлемой
частью любой кредитной операции. Деятельность финансовых компаний и
банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и
сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать
этим отношениям большую устойчивость.
Слово factor в переводе с английского языка означает маклер,
посредник. С экономической точки зрения – это посредническая операция.
Факторинг – это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с
переуступкой банку клиентам – поставщиком неоплаченных платежных требований
(счетов-фактур) на поставленные товары, выполняемые работы, оказанные
услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е.
инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по
платежным документам).
Другими словами, фирма-посредник (факторинговая компания) за
определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на
его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать
дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует
оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный
риски.
Факторинг за рубежом – это кратчайший путь к источникам финансирования
для мелких и средних компаний.
Как правило, кредитные учреждения требуют гарантий больше обычных, а
ставка по кредитам почти всегда на 2% превышает ставку для крупных фирм.
Факторинговые же компаний, напротив, специализируются на оказании услуг
именно мелким и средним предприятиям.
В законодательстве РК под факторингом понимают договор финансирования
под уступку денежного требования. Договор, по которому одна сторона
(финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту)
денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к
третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставление клиентом товаров,
выполнение им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или
обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное
требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту
также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед
финансовым агентом. Обязательства финансового агента по договору
финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для
клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных
финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом
уступки. В качестве финансового агента договора финансирования под уступку
денежного требования могут заключать банки и иные кредитные учреждения, а
также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на
осуществление деятельности такого вида.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может
быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил
(существующее требование), так и право на получение денежных средств,
которое возникает в будущем (будущее требование). Денежное требование,
являющее предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с
финансовым агентом таким образом, которое позволяет идентифицировать сущее
в момент заключения договора, а будущее требование, не позднее чем в момент
его возникновения.
Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который
предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные
товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота
средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы
дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой
эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшение финансового риска
при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции,
дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного,
сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это
позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними,
увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988
году Международным институтом унификации частного права, операция считается
факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из
четырех признаков:
1. наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых
требований;
2. ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета
реализации;
3. инкассирование его задолженности;
4. страхование поставщика от кредитного риска.
Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-
фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных
признаков.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних
предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за
несвоевременных погашении долгов дебиторами и ограниченности доступных для
них источников кредитования. Основной целью факторингового обслуживания
является инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение
причитающихся в их пользу платежей. Эта услуга может оказаться фактором
клиенту, как без финансирования, так и с финансированием.
В первом случае клиент факторинговой компании, отгрузив продукцию,
предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача
которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному
договору.
В случае инкассирования счетов с финансированием факт-компания покупает
счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90 % стоимости
отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента. Резервные 10-20
% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном
счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции,
ее цене и т.п.
Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям
функционирующих предприятий, т.к. позволяет им посредством факторинга
превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и
таким образом ускорить движение его капитала.
2 Основные субъекты факторинговых операций.
Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги
называются фактор-фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами
банки выполняют функции фактор-фирм), что обеспечивает высокую надежность
факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная
сеть специализированных филиалов для фкторингового обслуживания предприятий
в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На
международном уровне действует ассоциация Фэкторз чейн интернэшнл,
членами которой являются 95% фактоинговых компаний из 40 стран мира.
В факторинговых операциях обычно участвуют три стороны:
1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) -
специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих
клиентов;
1. клиент (поставщик товаров, кредитор) - промышленная или торгоавя
фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
2. предприятие (заемщик) - фирма - покупатель товара.
Осуществление факторниговой сделки предшествует серьезная аналитическая
работа. Получив заявку от предприятия, факторинговая компания обычно в
течение 1-2 недель изучает экономическое и финансовое положение
потенциального клиента, характер его деловых связей. Если предприятие стало
клиентом факторинговой компании, то оно направляет факторинговой компании
все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент
должен получить согласие на оплату. Факторинговая компания изучает все
счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. Это
продолжается от 24 часов до 2-3 дней. Факторинговая компания может оплатить
счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае
она выполняет функции банка, т.к. досрочное предоставление денежных средств
клиенту равносильно выдачи ему кредита. Наиболее важной услугой здесь
является гарантия платежа клиенту. Эта гарантия охватывает полный объем
внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана
оплатить клиенту неакцептованные счета-фактуры даже в случае
неплатежеспособности должников.
Кроме того, банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга,
в пределах которых поставка товара или оказание услуг может производиться
без риска неполучения платежа.
Основой осуществления факторинговых операций является договор
факторинга. В нем оговариваются условия совершения факторинговых операций:
реквизиты платежных требований, доля сумм платежа от суммы по операциям
факторинга, размер компенсационного вознаграждения, условия расторжения
факторингового договора и другие условия по усмотрению сторон.
Также в нем оговаривается ответственность каждой из сторон в случае
невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств. При
этом стороны несут ответственность друг перед другом.
В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств
факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при котором
он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных
обязательств по поставкам.
При решении вопроса о том, могла бы факторинговая компания заключить
договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить
информацию о следующем:
производит ли фирма продукцию, пользующуюся спросом, или предоставляет ли
она услуги высокого качества, выполняет ли работу на высоком уровне;
каковы темпы роста производства и устойчива ли их перспектива;
насколько квалифицирован управленческий персонал фирмы;
насколько твердо определены условия торговли с контрагентом.
Следует однако учесть, что факторинговые операции не производятся:
по долговым обязательствам частных лиц;
по требованиям, предъявленным бюджетным организациям;
по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования
или объявленных неплатежеспособными;
по обязательствам филиалов или отдельных предприятий, организаций;
если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае
компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии
с которым покупатель имеет право возвратить товар в течении определенного
времени, а также при условии послепродажного обслуживания.
В соответствии с договором банк обязуется оплатить сумму предоставленных
ему платежей-требований вне зависимости от того оплатили ли свои долги
контрагенты-поставщики. В этом состоит различие между факторингом и
банковской гарантией. Банк берет на себя риск их неоплаты, хотя
кредитоспособность должников предварительно проверяется.
В мировой практике стоимость факторных услуг складывается из двух
элементов: комиссии и процентов, взимаемых при досрочной оплате
представленных документов. Комиссия устанавливается в процентах от суммы
счета фактуры (обычно на уровне 1,5-2,5%).
Соответственно с увеличением объема сделки растет и сумма комиссии.
Процентная ставка за кредит, как правило на 1 - 2% выше ставок денежного
рынка.
Обычно банк оплачивает единовременно 80 - 90% стоимости счета-фактуры;
10 - 20% - это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором
всей суммы долга.
Например, сумма факторинговой операции составляет $ 200 тыс., аванс 90%,
комиссия фактора 3%, ежемесячный процент за аванс - 2%.
Фирма, продавшая счета-фактуры, получит:
200 тыс. (общая сумма) - 20 тыс. (резерв) - 6 тыс. (комиссия фактора) -
4 тыс. (процент за аванс) = 170 тыс. долл.
В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные
проценты, а также выявляет остаток неинкассовых фактур, на которые
выписывается счет и передается клиенту.
Источником формирования средств для факторинга являются собственные
средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства.
Соотношение между собственными и несобственными средствами устанавливается
правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникает
потребность в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих
обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Существуют
также и другие способы привлечения средств для деятельности факторингового
отдела. Например, привлечение срочных депозитов или выпуск и продажа
облигаций фиксированным годовым доходом.
Глава 2. Организация факторинговых операций.
2.1 Виды факторинговых операций.
В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных требований
факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов
факторинга, описанных ниже.
Факторинговые операции банков классифицируются как:
• внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также факоринговая компания находится в одной и той
же стране, или международные;
• открытый факторинг – это форма факторинговой услуги, при которой
должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры
факторинговой компании;
• закрытый или конфиденциальный факторинг – свое название получил в
связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования
продаж поставщиков товаров, т.к. никто из контрагентов клиента не
осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторинговой компании. В
данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который
после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть
факторинговой компании для погашения кредита;
• с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить
уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с
рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих
обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с
правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный
риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании.
Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать
поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа
клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие
предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут
появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что
они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов,
разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от
кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, ив
другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по
страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и
своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при
заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что
если долговое требование признано недействительным (например, если
поставщик отгрузил клиенту незаконный товар и переуступил
выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом
случае имеет право регресса к поставщику.
• С условием кредитования поставщика в форме оплату требований к
определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент
факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему
покупателю через посредство компании, задача которой – получит в
пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору
(обычно от 30 до 120 дней) сумма переуступленных долговых требований
(за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату
или по истечении определенного времени.
В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-
фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты до 80-90 % стоимости
отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование
счетов-фактур). Резервные 10-20 % стоимости отгрузки клиенту не
выплачиваются, а бронируются на отдельном счете, на случай претензий в его
адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.д. Полученные услуги
наиболее полно отвечают потребностям функционирующих предприятий, т.к.
позволяют им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа
в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего
капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее
размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых
требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств
при увеличении объема своих продаж.
Помимо учета счетов-фактур факторинговая компания может выполнять ряд
других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно-финансовой
деятельностью клиента:
• вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;
• консультировать по вопросам организации расчетов, заключения
хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т.п.;
• информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности
будущих покупателей и т.п.;
• предоставлять транспортные, складские, страховые , рекламные и другие
услуги.
В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового
обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются
практически только производственные функции. При такой форме факторинга
клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что
способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но
одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от
факторинговой компании, т.к. такие отношения ведут к полному осведомлению
фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.
Задача факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять
для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим
завершением их расчетов за товары и услуги.
В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам
следующие основные виды услуг:
• приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по
товарным операциям, с определенного покупателя или группы
покупателей, состав которой заранее согласоваться с факторингом
(покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам
оказанным);
• осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской
задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным,
неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской
задолженности).
Суть операций по услугам 1-ой группы заключается в том, что отдел за
счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на
определенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно в
день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает
факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в
пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа
непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений
поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита,
который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа,
исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности
покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой
счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки
рассчитываться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов
и сокращает неплатежи в хозяйстве.
При покупке факторингом у хозорганов просроченной дебиторской
задолженности по товарным операциям, он оплачивает поставщику за счет своих
средств указанную задолженность при определенных условиях: при сроке
задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка
плательщика уведомление о том, что плательщик не снят полностью с
кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке
клиентом факторингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную
степень риска. Это обуславливает более высокий размер комиссионного
вознаграждения, уровень которого в 1,5 - 2 раза выше, чем при покупке
факторингом задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых не
наступил. Вообще, плата, взимаемая факторинговой компанией с клиента
(поставщика) состоит из двух элементов. Во-первых, платы за управление,
т.е. комиссию за собственное факторинговое обслуживание – ведение учета,
страхование от появления сомнительных долгов и т.д. Размер данной платы
рассчитывается как – процент от годового оборота поставщика, и его
величиной значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры
производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ,
степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от
специфики и конъюнктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. В
большинстве стран он находится в пределах 0,5 –3,0 %. При наличии регресса
делается скидка на 0,2 - 0,5 %. Плата за учет счетов-фактур составляет 0,1
– 1,0 % годового оборота поставщика. Во-вторых, плата за учетные операции,
которая взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в
форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период
между досрочным получением и датой инкассирования требований. Ее ставка
обычно на 2 – 4 % превышает текущую банковскую ставку, используемую при
краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и
кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации
дополнительных затрат и риска фактор-компании.
2.2 Типы факторинговых соглашений.
В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой
компании разработан ряд вариантов факторинговых соглашений.
Соглашение о полном обслуживании (в открытом факторинге без права
регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных
контактах между поставщиком и факторинговой компанией.
Полное обслуживание включает в себя:
• полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечении
гарантированного притока денежных средств;
• управление кредитом;
• учет реализации;
• кредитование в виде предварительной оплаты (по желанию поставщика)
или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом
издержек) к определенной дате.
За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что
поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов. С
точки зрения компании – это устранит возможность ее дискриминации,
поскольку в противном случае поставщик может переуступить ей только те
долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым
максимальный кредитный риск.
Такая система выгодна и для поставщика, ему не придется вести учет и
осуществлять операции по отдельным, переуступленным долговым требованиям.
Таким образом, данное условие оптимально для общих сторон.
Соглашение о полоном обслуживании с правом регресса отличается от
такового из права регресса тем, что факторинговая компания не страхует
кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что
компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму,
не оплаченные клиентами в течении определенного срока (обычно в течении 90
дней с установленной даты платежа).
Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является
агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом).
Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и
управления кредитом, тем не менее оно будет нуждаться в защите о кредитных
рисков и в кредитовании.
В этом случае факторинговая компания может предложить заключение
агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым она будет
приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в
качестве ее агента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять
об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить
платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершать на имя
поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой
компании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что считаются
расходы факторинговой компании по оценки кредитоспособности и,
следовательно, плата, взимая с поставщика. Кредитование, предусматриваемое
данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном
обслуживании. Однако оплата оставшейся ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
