Проблемы и пути укрепления платежеспособности и ликвидности предпри-ятия (на примере ТОО «Жанар» )
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и задачи анализа платежеспособности предприятия, ее
оценка
1.1. Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Технико.экономическая характеристика предприятия ТОО
«Жанар»
2.2. Анализ показателей платежеспособности ТОО «Жанар»
2.3. Анализ ликвидности ТОО «Жанар»
3. ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
3.1. Актуальные проблемы платежеспособности предприятий
3.2. Направления восстановления платежеспособности и ликвидности предприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и задачи анализа платежеспособности предприятия, ее
оценка
1.1. Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Технико.экономическая характеристика предприятия ТОО
«Жанар»
2.2. Анализ показателей платежеспособности ТОО «Жанар»
2.3. Анализ ликвидности ТОО «Жанар»
3. ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
3.1. Актуальные проблемы платежеспособности предприятий
3.2. Направления восстановления платежеспособности и ликвидности предприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической дея¬тельности предприятия в ус-ловиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе по¬ставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не всту-пает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги и другие обязательные платежи в бюджет, заработную плату - рабочим и служащим, дивиден¬ды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от не-ожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следова¬тельно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйст-венности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия фи-нансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от не-ожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следова¬тельно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйст-венности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия фи-нансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия
1. Андреев В.А. Практический аудит. /Справочное пособие/.- М.: Эконо-мика, 1994.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебн. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие – Моск-ва: ИНФРА-М, 2001 – 222 с.
4. Богатко А.Н. ''Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта'' – Москва: ''Финансы и статистика'', 1999 – 206 с.
5. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии – Новоси-бирск: Экор, 1995, 670 с.
6. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия – Алматы: Экономика, 2998, 184 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ – Москва: Бухгалтерский учет, 1999, 315 с.
8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). - «Бизнес-школа», Интел-Синтез, 1994.
9. Жуйриков К.К. Финансы хозяйствующих субъектов. Учебное пособие. А.: ТИП «Комплекс», 2001 г.
10. Жуйриков К.К. Финансы предприятия в условиях рынка. Учебное пособие.А.: «Бастау», 2002
11. Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танирбергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. Учебник. А.: «АЭСА», 2003
12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1994.
13. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995.
15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. Москва: Финансы и статистика, 1998, 205 с.
16. Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. Москва: АО «АРГО», 1993б 247 с.
17. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Минск: Вышэйшая школа, 2000, 452 с.
18. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – Москва: ЮНИТИ, 2000, 472 с.
19. Майданчик Б.И. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва: ЮНИТИ, 1999, 95 с.
20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ -М.: «ПРИОР», 1996.
21. Нидлз Б., Андерсон Х. Принципы бухгалтерского учета – Москва: Фи-нансы и статистика, 1996, 496 с.
22. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. Москва: Высшая школа, 1997, 327 с.
23. Радостовец В.К., Омаров А.Ш. Организация финансового учета – Алматы: Экономика, 1997, 180 с.
24. Радостовец В.К. Бухгалтерский учет на предприятии – Алматы: Центраудит Казахстана, 1998, 771 с.
25. Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 1995.
26. Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под общ. ред. В.И. Стражева - Минск, 1995.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск: ООО Новое знание, 2000, 512 с.
28. Сатмурзаев А.А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике – Алматы: Экономика, 1998, 104 с.
29. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под. ред. Е.С. Стояновой. - М.: изд-во «Перспектива», 1996.
30. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 1997. - 537с.
31. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.-М.: Перспектива, 2002
32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М: ИНФРА-М, 1995.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебн. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие – Моск-ва: ИНФРА-М, 2001 – 222 с.
4. Богатко А.Н. ''Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта'' – Москва: ''Финансы и статистика'', 1999 – 206 с.
5. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии – Новоси-бирск: Экор, 1995, 670 с.
6. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия – Алматы: Экономика, 2998, 184 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ – Москва: Бухгалтерский учет, 1999, 315 с.
8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). - «Бизнес-школа», Интел-Синтез, 1994.
9. Жуйриков К.К. Финансы хозяйствующих субъектов. Учебное пособие. А.: ТИП «Комплекс», 2001 г.
10. Жуйриков К.К. Финансы предприятия в условиях рынка. Учебное пособие.А.: «Бастау», 2002
11. Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танирбергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. Учебник. А.: «АЭСА», 2003
12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1994.
13. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995.
15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. Москва: Финансы и статистика, 1998, 205 с.
16. Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. Москва: АО «АРГО», 1993б 247 с.
17. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Минск: Вышэйшая школа, 2000, 452 с.
18. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – Москва: ЮНИТИ, 2000, 472 с.
19. Майданчик Б.И. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва: ЮНИТИ, 1999, 95 с.
20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ -М.: «ПРИОР», 1996.
21. Нидлз Б., Андерсон Х. Принципы бухгалтерского учета – Москва: Фи-нансы и статистика, 1996, 496 с.
22. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. Москва: Высшая школа, 1997, 327 с.
23. Радостовец В.К., Омаров А.Ш. Организация финансового учета – Алматы: Экономика, 1997, 180 с.
24. Радостовец В.К. Бухгалтерский учет на предприятии – Алматы: Центраудит Казахстана, 1998, 771 с.
25. Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 1995.
26. Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под общ. ред. В.И. Стражева - Минск, 1995.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск: ООО Новое знание, 2000, 512 с.
28. Сатмурзаев А.А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике – Алматы: Экономика, 1998, 104 с.
29. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под. ред. Е.С. Стояновой. - М.: изд-во «Перспектива», 1996.
30. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 1997. - 537с.
31. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.-М.: Перспектива, 2002
32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М: ИНФРА-М, 1995.
Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 80 страниц
В избранное:
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 80 страниц
В избранное:
Проблемы и пути укрепления платежеспособности и ликвидности предприятия
(на примере ТОО Жанар )
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Цели и задачи анализа платежеспособности предприятия, ее
оценка 7
1.1. Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия 12
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа 22
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО
Жанар 33
2.2. Анализ показателей платежеспособности ТОО Жанар 41
2.3. Анализ ликвидности ТОО Жанар 46
3. ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ 59
Актуальные проблемы платежеспособности предприятий 59
3.2. Направления восстановления платежеспособности и ликвидности
предприятий 66
Заключение 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 80
ПРИЛОЖЕНИЕ 83
ВВЕДЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими
характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво,
платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же
профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает
в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги
и другие обязательные платежи в бюджет, заработную плату - рабочим и
служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и
уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше
риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности,
активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих
задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности
предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и
его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а
также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности
предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени
риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Практически применяемые сегодня в Казахстане методы анализа и
прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от
развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и
статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в
целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в
рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не
содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной
оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия.
Целью данной дипломной работы является анализ ликвидности и
платежеспособности как основных элементов финансово-экономической
устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-
экономической деятельности предприятия в рыночной экономике. Анализ
проводился на примере конкретного предприятия ТОО Жанар.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и задачи анализа платежеспособности предприятия, ее оценка
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью
оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов, банков. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться
в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые
хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно
знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если
возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки
платежа. Платежеспособность и кредитоспособность оказывает положительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и
кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных
пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его
использования.
Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности –
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными
показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать
оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности
предприятия.
Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличие собственных и заемных ресурсов.
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия
занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но
и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования
ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска,
поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для
выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим
анализ делится на внутренний и внешний.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения
наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают
текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса.
Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной
задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на
конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со
срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные
средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы.
Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного
больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз
в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый
день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности,
ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от
погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных
средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед
поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в
котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные
средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период.
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и
реализации продукции, о закупках средств производства, документов о
расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов
банков и др.
В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие
показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив
платежеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и
способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими
для финансового здоровья предприятия. Под способностью зарабатывать
понимается способность предприятия постоянно получать доход от основной
деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются
коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации.
Коэффициент достаточности денежных средств (Кдн) отражает способность
предприятия их зарабатывать для покрытия капитальных расходов, прироста
оборотных средств и выплаты дивидендов. Расчет производится по следующей
формуле:
доход (выручка) от реализации продукции
(1)
Кдн = капитальные расходы + выплата дивидендов +прирост
оборотных средств
Коэффициент достаточности денежных средств, равный единице,
показывает, что предприятие способно функционировать, не прибегая к
внешнему финансированию. Если этот коэффициент ниже единицы, то предприятие
не способно за счет результатов своей деятельности поддерживать выплату
дивидендов и нынешний уровень производства.
Коэффициент капитализации денежных средств (Ккн) используется при
определении уровня инвестиции в активы предприятия и рассчитывается по
формуле:
доход (выручка) от реализации – выплаченные дивиденды
(2)
Ккн = ОС по ПС + инвестиции + другие активы + собственный
Оборотный капитал
Уровень капитализации денежных средств считается достаточным в
пределах 8-10%.
При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей,
следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного
изменения, которые могут охарактеризованы, как зависящие от финансовой
гибкости предприятия.
Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия
противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи
с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг
из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и
перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия,
чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Способность брать в долг денежные средства зависит от разных факторов
и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью,
стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли,
составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего
фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка.
Способность получать кредиты является важным источником денежных средств,
когда они нужны, и также важна, когда предприятию необходимо продлить
краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые
кредитные линии (кредит, который предприятие может взять в течение
определенного срока и на определенных условиях) – более надежные источники
получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При
оценке финансовой гибкости предприятия принимается во внимание рейтинг его
векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов;
степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на
изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация
источников снабжения.
1.2. Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия
Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего
предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению
своего предмета базируются на всеобщем диалектическом методе познания.
Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен
не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им
количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов
на результаты деятельности это делает анализ точным, а выводы
обоснованными.
Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить
методом индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью
логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного
к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам.
Дедукция – это такой способ, когда исследование осуществляется от общих
фактов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе
используется в сочетании и единстве с дедуктивным методом.
Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых
явлений и процессов на элементы (собственно анализ), их систематизацию и
синтез. Детализация (выделение составных частей) тех или других явлений
проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения
наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от
объекта и цели анализа.
Систематизация элементов проводится на основе изучения их взаимосвязи,
взаимодействия, взаимозависимости и соподчиненности. Это позволяет
построить приблизительную модель изучаемого объекта (системы), определить
его главные компоненты, функции, соподчиненность элементов системы,
раскрыть логико-методологическую схему анализа, которая соответствует
внутренним связям изучаемых показателей.
После изучения отдельных сторон экономики предприятия, их взаимосвязи,
подчиненности и зависимости надо обобщить весь материал исследования.
Обобщение (синтез) является очень ответственным моментом в анализе, при
котором, необходимо, из всего множества изучаемых факторов, отделить
типичные от случайных, выделить главные и решающие, от которых зависят
результаты деятельности.
Важной методологической чертой анализа, которая вытекает,
непосредственно, из предыдущей, является разработка и использование системы
показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-
следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной
деятельности предприятия.
Таким образом, метод анализа представляет системное, комплексное
изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности
предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей
плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения
эффективности производства.
Использование метода анализа проявляется через ряд конкретных методик
аналитического исследования. Это могут быть методики исследования отдельных
сторон хозяйственной деятельности либо методики комплексного анализа. Надо
отметить, что каждому виду анализа соответствует своя методика.
Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее
целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе
методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил
исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных
достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования,
которая одинаково используется при изучении различных объектов
экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные
методики конкретизируют общую методику относительно к определенным отраслям
экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.
Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методические
советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие
моменты, как: задачи и формулировки целей анализа; объекты анализа; системы
показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;
советы по последовательности и периодичности проведения аналитического
исследования; описание способов исследования изучаемых объектов; источники
данных, на основании которых производится анализ, указания по организации
анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);
технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической
обработки информации; характеристика документов, которыми лучше всего
оформлять результаты анализа; потребители результатов анализа.
При выполнении комплексного анализа выделяются следующие этапы. На
первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план
аналитической работы. На втором этапе разрабатывается система
синтетических и аналитических показателей, с помощью которых
характеризуется объект анализа. На третьем этапе собирается и
подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность,
приводится в сопоставимый вид и т.д.). На четвертом этапе проводится
сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана
отчетного периода, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих
предприятий, отрасли в целом и т.д.
На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и
определяется их влияние на результат.
На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы
повышения эффективности производства.
На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом
действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов,
разрабатываются мероприятия по их использованию.
Такая последовательность выполнения аналитических исследований
является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики анализа.
В качестве важнейшего элемента методики анализа выступают технические
приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием
анализа они используются на различных этапах исследования для:
- первичной обработки собранной информации (проверки, группировки,
систематизации);
- изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;
- определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;
- подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения
эффективности производства;
- обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности
предприятий;
- обоснования планов экономического и социального развития,
управленческих решений, различных мероприятий.
В анализе хозяйственной деятельности используется много различных
способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко
применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации
(сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел,
аналитических группировок).
Составными этапами диагностики финансового состояния предприятия
являются:
1)сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;
2)обоснование используемой системы показателей и их классификация;
3) определение типа финансовой устойчивости предприятия.
При этом необходимо своевременно выявить причины неустойчивого
состояния предприятия и его платежеспособности, найти резервы и наметить
пути его улучшения (устранения).
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную
картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как
текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую
или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового
состояния.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это
дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения
финансовых отчетов, т.е. методику анализа. Можно выделить среди них шесть
основных методов:
1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. метод финансовых коэффициентов;
5. сравнительный анализ;
6. факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается
в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых
абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста
(снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных
периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых
статей, а также прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой.
Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие
как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее
показателей.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом, вертикальный анализ — иное представление финансового
отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет
увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым
элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством
которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе
активов и их источников покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального
анализа:
1) переход к относительным показателям позволяет проводить
сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и
других характеристик;
2) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели
финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в
динамике.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные
значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный,
прогнозный анализ. Трендовый анализ — это часть перспективного анализа,
необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график
возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и
рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ
финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации
расчетным периодом времени является месяц или квартал.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений
данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы,
дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ
показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и
средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), т.е. раздробление результативного Показателя на
составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы
соединяют в общий результативный показатель.
Для выявления влияния факторов могут использоваться следующие методы:
дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный
метод.
Предприятие представляет собой сложно организованную систему,
состоящую из многих подсистем, поэтому оценка устойчивости его финансового
положения должна обеспечивать комплексность подхода. Этим и объясняется
необходимость использования при анализе определенной методики. Это может
быть экспресс-анализ, но чаще практикуется детализированный анализ. Целью
экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового
благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Целью же
детализированного анализа финансового состояния фирмы – более подробная
характеристика ее имущественного и финансового положения, результатов
деятельности в истекшем отчетном периоде, а также потенциала развития на
перспективу, то есть детализированный анализ конкретизирует, дополняет и
расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.
В рамках финансового анализа решаются следующие задачи:
- во-первых, выявляется степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и
заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на
извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой
устойчивости и т.п.;
- во-вторых, оценивается правильность использования денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
- в-третьих, появляется возможность проконтролировать правильность
составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов
расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность
осуществления затрат.
Методика анализа финансового состояния предприятия должна состоять из
трех больших взаимосвязанных блоков:
- анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта, который
включает анализ имущественного положения: состава и динамики имущества
предприятия и источников его формирования (построение аналитического
баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение
качественных сдвигов в имущественном положении);
- анализ финансового положения предприятия на основе финансовых
коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и
рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и
кредитоспособности предприятия;
- разработка возможных перспектив развития предприятия.
Последовательность анализа можно представить в следующем виде (Рис. 1).
.
Анализ бухгалтерской отчетности
Общая Анализ потоков Анализ
оценка денежных средств и прибыльности
структурделовой активности и факторов,
ы и влияющих на
его финансовый
источник результат
ов
Рис. 1. Последовательность финансового анализа
по бухгалтерской отчетности
Оценка имущественного положения финансового состояния хозяйствующего
субъекта и его изменения за отчетный период по сравнительному
аналитическому балансу, а также анализ результативности деятельности и
показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого
должен логически развиваться анализ финансового состояния. Анализ
ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать
заключение о возможности сохранения финансового равновесия и
платежеспособности в будущем
Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой
устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса
характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены
его сущностью.
На основе информации о финансовом состоянии предприятия, которую
позволяет выявить анализ при использовании данной методики, внешние
пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения
дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность
предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений,
целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и
другие решения.
Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета
резервов в анализе применяются такие способы, как ценные подстановки,
абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный,
компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория
массового обслуживания, теория игр, исследования операций, эвристические
методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта,
экспертных оценок специалистов и др.
По своему содержанию показатели делятся на количественные и
качественные. К количественным показателям относятся, например, объем
изготовленной продукции, количество работников; площадь посевов, поголовье
скота и т.д. Качественные показатели показывают существенные особенности и
свойства изучаемых объектов. Примером качественных показателей являются
производительность труда, себестоимость, рентабельность, урожайность
культур и т.д.
Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению
качественных, и наоборот. Так, например, рост объема производства продукции
ведет к снижению себестоимости. Рост производительности труда обеспечивает
увеличение объема производства продукции.
Одни показатели используются при анализе деятельности всех отраслей
национальной экономики, другие – только в отдельных отраслях. По этому
признаку они делятся на общие и специфические. К общим относятся показатели
валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др.
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа
Оценка финансового состояния предприятия — операция неоднозначная, но
вместе с тем достоверная и объективная его оценка нужна многим
пользователям. Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных
текущего учета, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых
отчетов, то есть на основе финансовой информации, - необходимы определенные
показатели, отражающие реальные и потенциальные финансовые возможности
предприятия, правила и методика их оценки. Точная и объективная
оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе
показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-
хозяйственной деятельности должны осуществляться, согласно достижениям
теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей
субъектов управления.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
анализу, играют определенную роль в обеспечении действенности анализа.
Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует
техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для
анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера – это все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а
также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и
отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на
улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.
Сбор и аналитическая обработка исходной финансовой информации зависят
от того, кто является основным потребителем или пользователем финансовой
отчетности фирмы (предприятия, организации), а также от преследуемых ими
интересов:
- инвесторы (собственники, рядовые акционеры, институциональные инвесторы)
– анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала,
обеспечения стабильности положения фирмы (увеличение или уменьшение доли
собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией
предприятия);
- кредиторы (коммерческие банки и другие институциональные заимодавцы,
поставщики) - на основании финансовой информации фирмы определяют
выгодность помещения в предприятие своих капиталов и вырабатывают условия
коммерческого кредитования данной фирмы (целесообразность продления
кредита, гарантии его возврата);
- профсоюзы и служащие по поводу оценки способности данной фирмы
выплачивать более высокую зарплату;
- поставщики и заказчики продукции фирмы по поводу оценки ее способности
выполнять взятые обязательства;
- государственные органы по поводу выполнения налоговых обязательств,
выполнения требований государственного регулирования финансовой
деятельности фирмы;
- население по поводу перспектив деловых контактов с фирмой;
- деловые и научные круги, изучают потенциальное место фирмы в своей
отрасли, на национальных и зарубежных рынках, и определяющие ее рейтинги.
Следовательно, все многообразие связей, в которые фирма вступает с
субъектами внешней среды, базируется на финансовой информации об этой
фирме, позволяющей им оценивать возможность практической реализации своих
экономических интересов во взаимоотношениях с данной фирмой. Наиболее
информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия
являются формы бухгалтерской отчетности.
В первую очередь – это бухгалтерский баланс. Согласно действующим
нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке
нетто. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть
состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном
ведение хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на
эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия
у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров,
государства, инвесторов, банков и т.д.).
Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В Казахстане
актив баланса состоит в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в
прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе
хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве баланса группировка
статей дана по юридическому признаку, то есть вся совокупность обязательств
предприятия за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам:
перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения
(возврата) обязательств.
Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в
распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает
реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество,
например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов
определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от
учетной, особенно в период инфляции.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала
предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной
деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также
эффективность их привлечения.
На основе информации баланса внешние пользователи могут принять
решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как
с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить
возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного
предприятия и его активов и другие вопросы.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
руководителю, имеют определяющую роль в обеспечении действенности
управления. Анализ информации не ограничивается только экономическими
данными, а широко использует техническую, технологическую и другую
информацию. Все источники данных делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера - это все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а
также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и
отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на
улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учета, в которых содержится количественная
характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного
изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических
закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по
сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа
необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о
состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических исследований.
С расширением компьютерной техники появились и новые машинные
источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в
оперативной памяти компьютера, на гибких дисках, а также выдаются в виде
разнообразных машинограмм.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся
к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:
1) Официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект
хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы
президента, постановления правительства и местных органов власти,
приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок,
приказы и распоряжения руководителей предприятия.
2) Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации.
3) Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива
предприятия в целом или отдельных ее подотделов.
4) Материалы изучения передового опыта, полученные из разных
источников информации (интернет, радио, телевидение, газеты и
т.д.).
5) Техническая и технологическая документация.
6) Материалы специальных обследований состояния производства на
отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.п.).
7) Устная информация, которая получена во время встреч с членами
своего коллектива или представителями других предприятий.
По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и
внешней. Система внутренней информации - это данные статистического
бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные,
нормативные данные, разработанные на предприятии и т.д. Система внешней
информации - это данные статистических сборников, периодических и
специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-
правовые документы и т.д.
По отношению к предмету исследования информация делится на основную и
вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой
предметной области.
Для принятия финансовых и инвестиционных решений руководству
предприятия и корпорации необходима внутренняя и внешняя информация.
К внутренним источникам информации относят данные:
1) бухгалтерского учета и отчетности;
2) налогового учета и отчетности;
3) управленческого учета;
4) операционных и финансовых бюджетов и отчетов об их исполнении;
5) оперативного финансового учета и отчетности (платежный баланс и отчет
его исполнения, журналы расчетов с поставщиками и покупателями и. др.);
6) статистической отчетности;
7) нормы и нормативы, разработанные предприятием.
Указанные информационные источники рассматривают за ряд
периодов(месяцев, кварталов, лет), строят динамические ряды финансовых
показателей (коэффициентов) и делают выводы о финансовой устойчивости,
платежеспособности, деловой активности и инвестиционной привлекательности
для кредиторов, инвесторов и иных контрагентов.
В состав внешней финансовой информации включают:
1) сведения государственных органов финансовой системы государства:
инструкции, приказы, обзоры и др.;
2) сведения Национального банка Республики Казахстан: инструкции, приказы,
монетарный обзор, статистический бюллетень Национального банка РК и др.;
3) данные с фондовых и валютных бирж: о торгах финансовыми инструментами и
валютой;
4) обзоры Министерства финансов и Министерства экономики и бюджетного
планирования Республики Казахстан о макроэкономической ситуации в стране;
5) договоры (контракты), заключенные с поставщиками материальных ресурсов,
услуг и потребителями продукции (работ, услуг) данного предприятия
(корпораций);
6) функциональные пакеты прикладных программ, используемые для построения
систем финансового и инвестиционного управления;
7) иная информация.
Использование всей поступающей внутренней и внешней информации в
каждом предприятии и в корпорации позволяет создать комплексную систему
обеспечения финансового менеджмента. Данная система ориентирована на
принятие краткосрочных и долгосрочных финансовых решений и на формирование
собственной системы финансового мониторинга.
Любое предприятие представляет собой сложную организационную систему,
созданную на основе разделения труда для достижения определенных целей:
получения прибыли, увеличения стоимости предприятия. Оно включает в себя
партнерские группы, находящиеся между собой в тесном взаимодействии.
К основным партнерским группам относят:
- собственников;
- руководителей (администрацию);
- служащих (менеджеров среднего и низшего звена);
продавцов;
- поставщиков материальных ресурсов и услуг;
- покупателей готовой продукции и услуг;
- государство в лице налоговых органов и др.
Все они заинтересованы в объективной информации о деятельности данного
предприятия.
Так, собственников интересуют прежде всего доходность (прибыльность)
коммерческой деятельности и финансовая устойчивость; заимодавцев -
ликвидность (платежеспособность), то есть способность предприятия
мобилизовать свои денежные ресурсы для погашения долга вместе с процентами;
государство — способность предприятия своевременно и в полном объеме
уплачивать налоги, сборы и пошлины в бюджетную систему и государственные
внебюджетные фонды; руководителей - вся информация, полезная для принятия
управленческих решений.
Следовательно, основные партнерские группы заинтересованы в позитивных
аспектах работы предприятия, так как их благополучие зависит от финансовых
результатов его деятельности.
Не основные партнерские группы, непосредственно не заинтересованные в
деятельности предприятия:
- страховые компании;
- аудиторские и консалтинговые фирмы;
- фондовые биржи и др.
Для принятия управленческих решений в полном объеме располагает
информацией только руководство (администрация) предприятия.
Основным источником информации для внешних пользователей является
бухгалтерская или финансовая отчетность.
Все предприятия, являющиеся юридическими лицами, обязаны составлять на
основе данных аналитического и синтетического учета финансовую и
бухгалтерскую отчетность.
Финансовая отчетность согласно Закона Республики Казахстан от 28
февраля 2007 года N 234 О бухгалтерском учете и финансовой отчетности
представляет собой информацию о финансовом положении, результатах
деятельности и изменениях в финансовом положении организаций.
Финансовая отчетность, за исключением отчетности государственных
учреждений, включает в себя:
1) бухгалтерский баланс;
2) отчет о доходах и расходах;
3) отчет о движении денег;
4) отчет об изменениях в собственном капитале;
5) информацию об учетной политике и пояснительную записку.
Финансовая отчетность может дополняться другими материалами в
соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о
бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского
учета. Порядок составления финансовой отчетности устанавливается в
соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о
бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского
учета.
Отчетным периодом для годовой финансовой отчетности является
календарный год, начиная с 1 января по 31 декабря. Первый отчетный год для
вновь созданной организации начинается с момента ее государственной
регистрации по 31 декабря того же года.
Организации представляют финансовую отчетность:
1) собственникам в соответствии с учредительными документами;
2) органам государственной статистики Республики Казахстан по месту
регистрации в органах статистики Республики Казахстан;
3) органам государственного контроля и надзора Республики Казахстан в
соответствии с их компетенцией.
Организации представляют годовые финансовые отчеты не позднее 30
апреля года, следующего за отчетным.
Элементами финансовой отчетности, связанными с оценкой финансового
положения, являются активы, обязательства и собственный капитал.
Активы - полученные в результате прошлых операций или событий
имущественные и личные неимущественные блага и права, имеющие стоимостную
оценку, от которых ожидается получение доходов в будущем.
Обязательство - возникшая в результате прошлых операций или событий и
имеющая стоимостную оценку обязанность совершить в пользу физического лица
или организации определенные действия, как-то: передать имущество,
выполнить работы, уплатить деньги и другое либо воздержаться от
определенного действия, погашение которой приведет к уменьшению активов.
Собственный капитал (чистые активы) - активы за вычетом обязательств.
Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой
результатов финансово-хозяйственной деятельности, являются доходы и
расходы.
Доходы - увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в
форме увеличения активов или их стоимости либо уменьшения обязательств,
приводящее к увеличению собственного капитала, не связанного со вкладами
собственников.
Расходы - уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода в
форме уменьшения активов или их стоимости либо увеличения обязательств,
ведущее к уменьшению собственного капитала, не связанного с его
распределением между собственниками.
Достоверной и полной считают отчетность, составленную исходя из правил
установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Если при
разработке финансовой отчетности выявляют недостоверность данных для
формирования полного представления об имущественном и финансовом положении
предприятия, то в отчетность включают дополнительные показатели и
пояснения.
Финансовая отчетность предприятия должна включать показатели
деятельности всех филиалов, представительств и других подразделений,
включая отдельные, самостоятельные балансы. По каждому числовому
показателю, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны
быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий
отчетному. Если показатели за период, предшествующий отчетному,
несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из них подлежат
корректировке исходя из правил, определенных нормативными документами по
бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть
раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и
убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.
Предприятия, осуществляющие составление сводной финансовой отчетности
с учетом данных по своим дочерним (зависимым) обществам, определяют объем
предоставляемой им дочерними и зависимыми обществами отчетности. Для
обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности
предприятия обязаны проводить инвентаризацию имуществ и обязательств в ходе
которой проверяют и документально подтверждают их фактический наличие,
состояние и оценку.
В случае выявления неправильного отражен хозяйственных операций
текущего периода до завершения отчетного года исправления проводят записями
по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного
периода, в котором выявлены искажения. При выявлении неправильного
отражения хозяйственных операций в отчетном периоде после его окончания, но
за который годовая финансовая отчетность не утверждена, исправления
производят записями декабря года, за которым подготавливают к утверждению и
представлению адресатам годовую финансовую отчетность.
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО Жанар
ТОО Жанар является коммерческой производственной организацией в
форме товарищества с ограниченной ответственностью.
ТОО Жанар являясь юридическим лицом, имеет на праве собственности,
хозяйственного ведения и оперативного управления обособленное имущество и
отвечает этим имуществом по своим ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
(на примере ТОО Жанар )
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Цели и задачи анализа платежеспособности предприятия, ее
оценка 7
1.1. Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия 12
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа 22
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО
Жанар 33
2.2. Анализ показателей платежеспособности ТОО Жанар 41
2.3. Анализ ликвидности ТОО Жанар 46
3. ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ 59
Актуальные проблемы платежеспособности предприятий 59
3.2. Направления восстановления платежеспособности и ликвидности
предприятий 66
Заключение 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 80
ПРИЛОЖЕНИЕ 83
ВВЕДЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими
характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво,
платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же
профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает
в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги
и другие обязательные платежи в бюджет, заработную плату - рабочим и
служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и
уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше
риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности,
активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих
задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности
предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и
его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а
также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности
предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени
риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Практически применяемые сегодня в Казахстане методы анализа и
прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от
развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и
статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в
целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в
рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не
содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной
оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия.
Целью данной дипломной работы является анализ ликвидности и
платежеспособности как основных элементов финансово-экономической
устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-
экономической деятельности предприятия в рыночной экономике. Анализ
проводился на примере конкретного предприятия ТОО Жанар.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и задачи анализа платежеспособности предприятия, ее оценка
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью
оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов, банков. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться
в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые
хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно
знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если
возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки
платежа. Платежеспособность и кредитоспособность оказывает положительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и
кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных
пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его
использования.
Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности –
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными
показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать
оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности
предприятия.
Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличие собственных и заемных ресурсов.
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия
занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но
и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования
ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска,
поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для
выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим
анализ делится на внутренний и внешний.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения
наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают
текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса.
Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной
задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на
конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со
срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные
средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы.
Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного
больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз
в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый
день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности,
ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от
погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных
средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед
поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в
котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные
средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период.
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и
реализации продукции, о закупках средств производства, документов о
расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов
банков и др.
В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие
показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив
платежеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и
способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими
для финансового здоровья предприятия. Под способностью зарабатывать
понимается способность предприятия постоянно получать доход от основной
деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются
коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации.
Коэффициент достаточности денежных средств (Кдн) отражает способность
предприятия их зарабатывать для покрытия капитальных расходов, прироста
оборотных средств и выплаты дивидендов. Расчет производится по следующей
формуле:
доход (выручка) от реализации продукции
(1)
Кдн = капитальные расходы + выплата дивидендов +прирост
оборотных средств
Коэффициент достаточности денежных средств, равный единице,
показывает, что предприятие способно функционировать, не прибегая к
внешнему финансированию. Если этот коэффициент ниже единицы, то предприятие
не способно за счет результатов своей деятельности поддерживать выплату
дивидендов и нынешний уровень производства.
Коэффициент капитализации денежных средств (Ккн) используется при
определении уровня инвестиции в активы предприятия и рассчитывается по
формуле:
доход (выручка) от реализации – выплаченные дивиденды
(2)
Ккн = ОС по ПС + инвестиции + другие активы + собственный
Оборотный капитал
Уровень капитализации денежных средств считается достаточным в
пределах 8-10%.
При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей,
следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного
изменения, которые могут охарактеризованы, как зависящие от финансовой
гибкости предприятия.
Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия
противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи
с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг
из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и
перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия,
чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Способность брать в долг денежные средства зависит от разных факторов
и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью,
стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли,
составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего
фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка.
Способность получать кредиты является важным источником денежных средств,
когда они нужны, и также важна, когда предприятию необходимо продлить
краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые
кредитные линии (кредит, который предприятие может взять в течение
определенного срока и на определенных условиях) – более надежные источники
получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При
оценке финансовой гибкости предприятия принимается во внимание рейтинг его
векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов;
степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на
изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация
источников снабжения.
1.2. Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия
Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего
предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению
своего предмета базируются на всеобщем диалектическом методе познания.
Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен
не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им
количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов
на результаты деятельности это делает анализ точным, а выводы
обоснованными.
Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить
методом индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью
логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного
к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам.
Дедукция – это такой способ, когда исследование осуществляется от общих
фактов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе
используется в сочетании и единстве с дедуктивным методом.
Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых
явлений и процессов на элементы (собственно анализ), их систематизацию и
синтез. Детализация (выделение составных частей) тех или других явлений
проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения
наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от
объекта и цели анализа.
Систематизация элементов проводится на основе изучения их взаимосвязи,
взаимодействия, взаимозависимости и соподчиненности. Это позволяет
построить приблизительную модель изучаемого объекта (системы), определить
его главные компоненты, функции, соподчиненность элементов системы,
раскрыть логико-методологическую схему анализа, которая соответствует
внутренним связям изучаемых показателей.
После изучения отдельных сторон экономики предприятия, их взаимосвязи,
подчиненности и зависимости надо обобщить весь материал исследования.
Обобщение (синтез) является очень ответственным моментом в анализе, при
котором, необходимо, из всего множества изучаемых факторов, отделить
типичные от случайных, выделить главные и решающие, от которых зависят
результаты деятельности.
Важной методологической чертой анализа, которая вытекает,
непосредственно, из предыдущей, является разработка и использование системы
показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-
следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной
деятельности предприятия.
Таким образом, метод анализа представляет системное, комплексное
изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности
предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей
плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения
эффективности производства.
Использование метода анализа проявляется через ряд конкретных методик
аналитического исследования. Это могут быть методики исследования отдельных
сторон хозяйственной деятельности либо методики комплексного анализа. Надо
отметить, что каждому виду анализа соответствует своя методика.
Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее
целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе
методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил
исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных
достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования,
которая одинаково используется при изучении различных объектов
экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные
методики конкретизируют общую методику относительно к определенным отраслям
экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.
Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методические
советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие
моменты, как: задачи и формулировки целей анализа; объекты анализа; системы
показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;
советы по последовательности и периодичности проведения аналитического
исследования; описание способов исследования изучаемых объектов; источники
данных, на основании которых производится анализ, указания по организации
анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);
технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической
обработки информации; характеристика документов, которыми лучше всего
оформлять результаты анализа; потребители результатов анализа.
При выполнении комплексного анализа выделяются следующие этапы. На
первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план
аналитической работы. На втором этапе разрабатывается система
синтетических и аналитических показателей, с помощью которых
характеризуется объект анализа. На третьем этапе собирается и
подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность,
приводится в сопоставимый вид и т.д.). На четвертом этапе проводится
сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана
отчетного периода, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих
предприятий, отрасли в целом и т.д.
На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и
определяется их влияние на результат.
На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы
повышения эффективности производства.
На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом
действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов,
разрабатываются мероприятия по их использованию.
Такая последовательность выполнения аналитических исследований
является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики анализа.
В качестве важнейшего элемента методики анализа выступают технические
приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием
анализа они используются на различных этапах исследования для:
- первичной обработки собранной информации (проверки, группировки,
систематизации);
- изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;
- определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;
- подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения
эффективности производства;
- обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности
предприятий;
- обоснования планов экономического и социального развития,
управленческих решений, различных мероприятий.
В анализе хозяйственной деятельности используется много различных
способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко
применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации
(сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел,
аналитических группировок).
Составными этапами диагностики финансового состояния предприятия
являются:
1)сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;
2)обоснование используемой системы показателей и их классификация;
3) определение типа финансовой устойчивости предприятия.
При этом необходимо своевременно выявить причины неустойчивого
состояния предприятия и его платежеспособности, найти резервы и наметить
пути его улучшения (устранения).
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную
картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как
текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую
или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового
состояния.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это
дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения
финансовых отчетов, т.е. методику анализа. Можно выделить среди них шесть
основных методов:
1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. метод финансовых коэффициентов;
5. сравнительный анализ;
6. факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается
в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых
абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста
(снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных
периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых
статей, а также прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой.
Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие
как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее
показателей.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом, вертикальный анализ — иное представление финансового
отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет
увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым
элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством
которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе
активов и их источников покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального
анализа:
1) переход к относительным показателям позволяет проводить
сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и
других характеристик;
2) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели
финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в
динамике.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные
значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный,
прогнозный анализ. Трендовый анализ — это часть перспективного анализа,
необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график
возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и
рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ
финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации
расчетным периодом времени является месяц или квартал.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений
данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы,
дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ
показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и
средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), т.е. раздробление результативного Показателя на
составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы
соединяют в общий результативный показатель.
Для выявления влияния факторов могут использоваться следующие методы:
дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный
метод.
Предприятие представляет собой сложно организованную систему,
состоящую из многих подсистем, поэтому оценка устойчивости его финансового
положения должна обеспечивать комплексность подхода. Этим и объясняется
необходимость использования при анализе определенной методики. Это может
быть экспресс-анализ, но чаще практикуется детализированный анализ. Целью
экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового
благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Целью же
детализированного анализа финансового состояния фирмы – более подробная
характеристика ее имущественного и финансового положения, результатов
деятельности в истекшем отчетном периоде, а также потенциала развития на
перспективу, то есть детализированный анализ конкретизирует, дополняет и
расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.
В рамках финансового анализа решаются следующие задачи:
- во-первых, выявляется степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и
заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на
извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой
устойчивости и т.п.;
- во-вторых, оценивается правильность использования денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
- в-третьих, появляется возможность проконтролировать правильность
составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов
расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность
осуществления затрат.
Методика анализа финансового состояния предприятия должна состоять из
трех больших взаимосвязанных блоков:
- анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта, который
включает анализ имущественного положения: состава и динамики имущества
предприятия и источников его формирования (построение аналитического
баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение
качественных сдвигов в имущественном положении);
- анализ финансового положения предприятия на основе финансовых
коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и
рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и
кредитоспособности предприятия;
- разработка возможных перспектив развития предприятия.
Последовательность анализа можно представить в следующем виде (Рис. 1).
.
Анализ бухгалтерской отчетности
Общая Анализ потоков Анализ
оценка денежных средств и прибыльности
структурделовой активности и факторов,
ы и влияющих на
его финансовый
источник результат
ов
Рис. 1. Последовательность финансового анализа
по бухгалтерской отчетности
Оценка имущественного положения финансового состояния хозяйствующего
субъекта и его изменения за отчетный период по сравнительному
аналитическому балансу, а также анализ результативности деятельности и
показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого
должен логически развиваться анализ финансового состояния. Анализ
ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать
заключение о возможности сохранения финансового равновесия и
платежеспособности в будущем
Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой
устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса
характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены
его сущностью.
На основе информации о финансовом состоянии предприятия, которую
позволяет выявить анализ при использовании данной методики, внешние
пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения
дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность
предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений,
целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и
другие решения.
Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета
резервов в анализе применяются такие способы, как ценные подстановки,
абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный,
компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория
массового обслуживания, теория игр, исследования операций, эвристические
методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта,
экспертных оценок специалистов и др.
По своему содержанию показатели делятся на количественные и
качественные. К количественным показателям относятся, например, объем
изготовленной продукции, количество работников; площадь посевов, поголовье
скота и т.д. Качественные показатели показывают существенные особенности и
свойства изучаемых объектов. Примером качественных показателей являются
производительность труда, себестоимость, рентабельность, урожайность
культур и т.д.
Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению
качественных, и наоборот. Так, например, рост объема производства продукции
ведет к снижению себестоимости. Рост производительности труда обеспечивает
увеличение объема производства продукции.
Одни показатели используются при анализе деятельности всех отраслей
национальной экономики, другие – только в отдельных отраслях. По этому
признаку они делятся на общие и специфические. К общим относятся показатели
валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др.
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа
Оценка финансового состояния предприятия — операция неоднозначная, но
вместе с тем достоверная и объективная его оценка нужна многим
пользователям. Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных
текущего учета, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых
отчетов, то есть на основе финансовой информации, - необходимы определенные
показатели, отражающие реальные и потенциальные финансовые возможности
предприятия, правила и методика их оценки. Точная и объективная
оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе
показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-
хозяйственной деятельности должны осуществляться, согласно достижениям
теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей
субъектов управления.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
анализу, играют определенную роль в обеспечении действенности анализа.
Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует
техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для
анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера – это все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а
также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и
отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на
улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.
Сбор и аналитическая обработка исходной финансовой информации зависят
от того, кто является основным потребителем или пользователем финансовой
отчетности фирмы (предприятия, организации), а также от преследуемых ими
интересов:
- инвесторы (собственники, рядовые акционеры, институциональные инвесторы)
– анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала,
обеспечения стабильности положения фирмы (увеличение или уменьшение доли
собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией
предприятия);
- кредиторы (коммерческие банки и другие институциональные заимодавцы,
поставщики) - на основании финансовой информации фирмы определяют
выгодность помещения в предприятие своих капиталов и вырабатывают условия
коммерческого кредитования данной фирмы (целесообразность продления
кредита, гарантии его возврата);
- профсоюзы и служащие по поводу оценки способности данной фирмы
выплачивать более высокую зарплату;
- поставщики и заказчики продукции фирмы по поводу оценки ее способности
выполнять взятые обязательства;
- государственные органы по поводу выполнения налоговых обязательств,
выполнения требований государственного регулирования финансовой
деятельности фирмы;
- население по поводу перспектив деловых контактов с фирмой;
- деловые и научные круги, изучают потенциальное место фирмы в своей
отрасли, на национальных и зарубежных рынках, и определяющие ее рейтинги.
Следовательно, все многообразие связей, в которые фирма вступает с
субъектами внешней среды, базируется на финансовой информации об этой
фирме, позволяющей им оценивать возможность практической реализации своих
экономических интересов во взаимоотношениях с данной фирмой. Наиболее
информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия
являются формы бухгалтерской отчетности.
В первую очередь – это бухгалтерский баланс. Согласно действующим
нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке
нетто. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть
состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном
ведение хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на
эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия
у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров,
государства, инвесторов, банков и т.д.).
Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В Казахстане
актив баланса состоит в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в
прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе
хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве баланса группировка
статей дана по юридическому признаку, то есть вся совокупность обязательств
предприятия за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам:
перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения
(возврата) обязательств.
Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в
распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает
реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество,
например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов
определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от
учетной, особенно в период инфляции.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала
предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной
деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также
эффективность их привлечения.
На основе информации баланса внешние пользователи могут принять
решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как
с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить
возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного
предприятия и его активов и другие вопросы.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
руководителю, имеют определяющую роль в обеспечении действенности
управления. Анализ информации не ограничивается только экономическими
данными, а широко использует техническую, технологическую и другую
информацию. Все источники данных делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера - это все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а
также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и
отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на
улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учета, в которых содержится количественная
характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного
изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических
закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по
сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа
необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о
состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических исследований.
С расширением компьютерной техники появились и новые машинные
источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в
оперативной памяти компьютера, на гибких дисках, а также выдаются в виде
разнообразных машинограмм.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся
к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:
1) Официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект
хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы
президента, постановления правительства и местных органов власти,
приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок,
приказы и распоряжения руководителей предприятия.
2) Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации.
3) Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива
предприятия в целом или отдельных ее подотделов.
4) Материалы изучения передового опыта, полученные из разных
источников информации (интернет, радио, телевидение, газеты и
т.д.).
5) Техническая и технологическая документация.
6) Материалы специальных обследований состояния производства на
отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.п.).
7) Устная информация, которая получена во время встреч с членами
своего коллектива или представителями других предприятий.
По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и
внешней. Система внутренней информации - это данные статистического
бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные,
нормативные данные, разработанные на предприятии и т.д. Система внешней
информации - это данные статистических сборников, периодических и
специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-
правовые документы и т.д.
По отношению к предмету исследования информация делится на основную и
вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой
предметной области.
Для принятия финансовых и инвестиционных решений руководству
предприятия и корпорации необходима внутренняя и внешняя информация.
К внутренним источникам информации относят данные:
1) бухгалтерского учета и отчетности;
2) налогового учета и отчетности;
3) управленческого учета;
4) операционных и финансовых бюджетов и отчетов об их исполнении;
5) оперативного финансового учета и отчетности (платежный баланс и отчет
его исполнения, журналы расчетов с поставщиками и покупателями и. др.);
6) статистической отчетности;
7) нормы и нормативы, разработанные предприятием.
Указанные информационные источники рассматривают за ряд
периодов(месяцев, кварталов, лет), строят динамические ряды финансовых
показателей (коэффициентов) и делают выводы о финансовой устойчивости,
платежеспособности, деловой активности и инвестиционной привлекательности
для кредиторов, инвесторов и иных контрагентов.
В состав внешней финансовой информации включают:
1) сведения государственных органов финансовой системы государства:
инструкции, приказы, обзоры и др.;
2) сведения Национального банка Республики Казахстан: инструкции, приказы,
монетарный обзор, статистический бюллетень Национального банка РК и др.;
3) данные с фондовых и валютных бирж: о торгах финансовыми инструментами и
валютой;
4) обзоры Министерства финансов и Министерства экономики и бюджетного
планирования Республики Казахстан о макроэкономической ситуации в стране;
5) договоры (контракты), заключенные с поставщиками материальных ресурсов,
услуг и потребителями продукции (работ, услуг) данного предприятия
(корпораций);
6) функциональные пакеты прикладных программ, используемые для построения
систем финансового и инвестиционного управления;
7) иная информация.
Использование всей поступающей внутренней и внешней информации в
каждом предприятии и в корпорации позволяет создать комплексную систему
обеспечения финансового менеджмента. Данная система ориентирована на
принятие краткосрочных и долгосрочных финансовых решений и на формирование
собственной системы финансового мониторинга.
Любое предприятие представляет собой сложную организационную систему,
созданную на основе разделения труда для достижения определенных целей:
получения прибыли, увеличения стоимости предприятия. Оно включает в себя
партнерские группы, находящиеся между собой в тесном взаимодействии.
К основным партнерским группам относят:
- собственников;
- руководителей (администрацию);
- служащих (менеджеров среднего и низшего звена);
продавцов;
- поставщиков материальных ресурсов и услуг;
- покупателей готовой продукции и услуг;
- государство в лице налоговых органов и др.
Все они заинтересованы в объективной информации о деятельности данного
предприятия.
Так, собственников интересуют прежде всего доходность (прибыльность)
коммерческой деятельности и финансовая устойчивость; заимодавцев -
ликвидность (платежеспособность), то есть способность предприятия
мобилизовать свои денежные ресурсы для погашения долга вместе с процентами;
государство — способность предприятия своевременно и в полном объеме
уплачивать налоги, сборы и пошлины в бюджетную систему и государственные
внебюджетные фонды; руководителей - вся информация, полезная для принятия
управленческих решений.
Следовательно, основные партнерские группы заинтересованы в позитивных
аспектах работы предприятия, так как их благополучие зависит от финансовых
результатов его деятельности.
Не основные партнерские группы, непосредственно не заинтересованные в
деятельности предприятия:
- страховые компании;
- аудиторские и консалтинговые фирмы;
- фондовые биржи и др.
Для принятия управленческих решений в полном объеме располагает
информацией только руководство (администрация) предприятия.
Основным источником информации для внешних пользователей является
бухгалтерская или финансовая отчетность.
Все предприятия, являющиеся юридическими лицами, обязаны составлять на
основе данных аналитического и синтетического учета финансовую и
бухгалтерскую отчетность.
Финансовая отчетность согласно Закона Республики Казахстан от 28
февраля 2007 года N 234 О бухгалтерском учете и финансовой отчетности
представляет собой информацию о финансовом положении, результатах
деятельности и изменениях в финансовом положении организаций.
Финансовая отчетность, за исключением отчетности государственных
учреждений, включает в себя:
1) бухгалтерский баланс;
2) отчет о доходах и расходах;
3) отчет о движении денег;
4) отчет об изменениях в собственном капитале;
5) информацию об учетной политике и пояснительную записку.
Финансовая отчетность может дополняться другими материалами в
соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о
бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского
учета. Порядок составления финансовой отчетности устанавливается в
соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о
бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского
учета.
Отчетным периодом для годовой финансовой отчетности является
календарный год, начиная с 1 января по 31 декабря. Первый отчетный год для
вновь созданной организации начинается с момента ее государственной
регистрации по 31 декабря того же года.
Организации представляют финансовую отчетность:
1) собственникам в соответствии с учредительными документами;
2) органам государственной статистики Республики Казахстан по месту
регистрации в органах статистики Республики Казахстан;
3) органам государственного контроля и надзора Республики Казахстан в
соответствии с их компетенцией.
Организации представляют годовые финансовые отчеты не позднее 30
апреля года, следующего за отчетным.
Элементами финансовой отчетности, связанными с оценкой финансового
положения, являются активы, обязательства и собственный капитал.
Активы - полученные в результате прошлых операций или событий
имущественные и личные неимущественные блага и права, имеющие стоимостную
оценку, от которых ожидается получение доходов в будущем.
Обязательство - возникшая в результате прошлых операций или событий и
имеющая стоимостную оценку обязанность совершить в пользу физического лица
или организации определенные действия, как-то: передать имущество,
выполнить работы, уплатить деньги и другое либо воздержаться от
определенного действия, погашение которой приведет к уменьшению активов.
Собственный капитал (чистые активы) - активы за вычетом обязательств.
Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой
результатов финансово-хозяйственной деятельности, являются доходы и
расходы.
Доходы - увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в
форме увеличения активов или их стоимости либо уменьшения обязательств,
приводящее к увеличению собственного капитала, не связанного со вкладами
собственников.
Расходы - уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода в
форме уменьшения активов или их стоимости либо увеличения обязательств,
ведущее к уменьшению собственного капитала, не связанного с его
распределением между собственниками.
Достоверной и полной считают отчетность, составленную исходя из правил
установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Если при
разработке финансовой отчетности выявляют недостоверность данных для
формирования полного представления об имущественном и финансовом положении
предприятия, то в отчетность включают дополнительные показатели и
пояснения.
Финансовая отчетность предприятия должна включать показатели
деятельности всех филиалов, представительств и других подразделений,
включая отдельные, самостоятельные балансы. По каждому числовому
показателю, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны
быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий
отчетному. Если показатели за период, предшествующий отчетному,
несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из них подлежат
корректировке исходя из правил, определенных нормативными документами по
бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть
раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и
убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.
Предприятия, осуществляющие составление сводной финансовой отчетности
с учетом данных по своим дочерним (зависимым) обществам, определяют объем
предоставляемой им дочерними и зависимыми обществами отчетности. Для
обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности
предприятия обязаны проводить инвентаризацию имуществ и обязательств в ходе
которой проверяют и документально подтверждают их фактический наличие,
состояние и оценку.
В случае выявления неправильного отражен хозяйственных операций
текущего периода до завершения отчетного года исправления проводят записями
по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного
периода, в котором выявлены искажения. При выявлении неправильного
отражения хозяйственных операций в отчетном периоде после его окончания, но
за который годовая финансовая отчетность не утверждена, исправления
производят записями декабря года, за которым подготавливают к утверждению и
представлению адресатам годовую финансовую отчетность.
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО Жанар
ТОО Жанар является коммерческой производственной организацией в
форме товарищества с ограниченной ответственностью.
ТОО Жанар являясь юридическим лицом, имеет на праве собственности,
хозяйственного ведения и оперативного управления обособленное имущество и
отвечает этим имуществом по своим ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
