Деятельность ТНК в Республике Казахстан
План
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3
Глава I. Транснациональные Корпорации ... ... ... ... ... ... ... 5-10
1.1 Экономика транснационального производства ... ... ... ... ... ... ... ..6
1.2 Влияние ТНК на мировую экономику ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
1.3 Проблемы ТНК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8
1.4 Развивающиеся страны (Третий мир) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
ГЛАВА II. Деятельность ТНК в Республике Казахстан ... ... .11-30
2.1 Инвестиции как экономическая категория ... ... ... ... ... ... ... ... ..11
2.2 Деятельность ТНК в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...21
2.3 Особенности процесса транснационального
корпорирования в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..33
Введение
В современной экономике функционируют различные крупные образования с огромным количеством сложнейших хозяйственных, технологических и финансовых связей между ее участниками. В той или иной степени на постоянной или краткосрочной основе предприятия, банки финансовые учреждения соединяются в альянсы, объединяются в пулы, группы, концерны, консорциумы, конгломераты, холдинги – на лицо глобализация производства и производственных объединений. Для каждой из этих структур характерны своя степень экономической свободы, разнообразные подходы к регулированию поведения участников, методы ведения хозяйства и организационные принципы.
Так, например, в концернах управление и поведение участников устанавливается более строго. Концерны имеют достаточно жесткую и четко сложенную организационную структуру управления, что диктуется высокой степенью технологической взаимосвязанности участников и необходимостью обеспечить их оптимальное взаимодействие.
Независимо от того, будет ли и дальше продолжаться прежними темпами транснациональный бум, эти транснациональные корпорации кардинально изменили международные экономические отношения. Основное их воздействие – резкий сдвиг в географии и технологическом характере международной экономической деятельности.
Сдвиг от экспорта к интернациональному производству принес с собой два изменения глобального характера. Одно из них – перемещение иностранных инвестиций из зоны их прежней концентрации в слаборазвитых регионах мира в более богатые рынки развитых стран. Пятьдесят лет назад, в эру развитого империализма, большая часть перелива капиталов шла из богатых стран в бедные, Поэтому иностранные инвестиции конца ХIХ и начала ХХ века в основном ассоциировались с созданием огромных плантаций, прокладкой железных дорог через джунгли и ростом добычи полезных ископаемых.
Но рост транснациональной активности совпал с решительным поворотом от инвестиций в слаборазвитые страны к инвестициям в индустриальном мире. В 1897 г, 59% прямых американских инвестиций за рубежом приходилось на сельское хозяйство, горнодобывающую промышленность или железные дороги преимущественно в слаборазвитых странах. К концу 70-х годов нашего века доля американских капиталовложений в сельское хозяйство, рудники и железные дороги в совокупных активах США за рубежом сократилась до примерно 20%; а их доля в слаборазвитых странах составляет лишь 36% всех прямых инвестиций США за рубежом. Но, что более поразительно, почти три четверти всего огромного прироста прямых инвестиций в 60 – 70-е годы пришлось на развитые страны, и значительная их доля – на промышленность (и нефть), а не на плантации, железные дороги или горнорудную промышленность. Таким образом, транснациональные корпорации вкладывали капиталы на территориях друг друга, а не завоевывали территории развивающихся странах.
В настоящее время в международной практике начинают доминировать более свободные и менее жестко детерминированные экономические структуры. Так, в Японии вместо строго управляемых структур типа дзайбацу на первый план выдвигаются свободные группы кейрецу (Митсубиси Сумито), а США лидирующее место занимают транснациональные корпорации – этакие гиганты промышленности, имеющие свои представительства и производственные мощи во многих странах мира.
Целью данной работы является, раскрыть выбранную мною тему ТНК и их взаимодействие на мировом рынке и разбив тему на несколько пунктов дается основное определение ТНК и их взаимодействие на мировом рынке.
Глава I.Транснациональные корпорации
Проблема большого бизнеса своими корнями уходит еще к периоду сразу после Гражданской войны. Но она приобрела новую грань недавно, после появления гигантских многонациональных корпораций – деловых империй, буквально опутавших весь мир. Возьмите, к примеру, фирму Пепси. Она не отправляет свою прославленную продукцию за рубеж с разливочных заводов на территории США: она производит пепси-колу более чем на 500 заводах в 100 с лишним странах. Покупая бутылку пепси-колы в Мексике или на Филиппинах, в Израиле или Дании, вы покупаете американский продукт, произведенный в этой стране.
Фирма Пепси – разветвленная, но отнюдь не самая крупная транснациональная корпорация. В 1985 г. в списке крупнейших компаний США она занимала 73-е место. Сравните ее с компанией Форд мотор – транснациональной корпорацией, состоящей из сети в 60 дочерних корпораций, 40 из которых расположены в других странах. Одна треть от 2,5 млрд. дол. ее прибыли поступает из-за рубежа. А если бы мы рассмотрели структуру Дженерал моторс, IBM или крупнейших нефтяных корпораций, то обнаружили бы, что они также представляют собой транснациональные компании, значительная часть богатства которых вложена в производственные мощности вне Соединенных Штатов.
Из 100 крупнейших американских фирм не менее двух третей располагают подобной разветвленной системой производственных мощностей. Более того, стоимость продукции, произведенной крупнейшими фирмами за границей, превышает стоимость товаров, которые они пока еще экспортируют из США. В 1985 г. объем продаж заграничных отделений 150 крупнейших транснациональных корпораций превысил 415 млрд. дол. А объем совокупного экспорта США в том же году достиг лишь 207 млрд. дол, то есть половины стоимости выпускаемой за границей продукции 150 самых крупных транснациональных корпораций США.
Другой способ продемонстрировать резкий подъем международного производства – проследить рост стоимости прямых заграничных инвестиций США, то есть стоимости расположенных за рубежом, но принадлежащих американским гражданам заводов и оборудования (сюда не входят принадлежащие американцам иностранные облигации и ценные бумаги). В 1950г. стоимость заграничных прямых инвестиций составляла 11 млрд. дол, В 1985 г. она превысила 210 млрд. Но и эта огромная цифра занижена, так как представляет лишь стоимости вложенных за рубежом
американских долларов, но не включает стоимость иностранного капитала, который может контролироваться этими долларами. Например, если какая-то американская фирма вложила 10 млн. дол. в иностранное предприятие стоимостью в 20 млн. дол, в официальные данные США о наших иностранных инвестициях отражают только 10 млн. американских активов, но не то 20-миллионное богатство, – которое они фактически контролируют. Весь же капитал, контролируемый нашими прямыми зарубежными инвестициями, вполне может достигать 300 млрд. дол. В целом от четверти до половины реальных активов крупнейших американских корпораций находится за рубежом, Фактически американский большой бизнес сегодня – это мировой большой бизнес.
Однако интернационализация производства – отнюдь не чисто американский феномен. Хотя американские транснациональные корпорации сегодня еще занимают ведущее место в мире (среди 500 крупнейших корпораций мира более 300 являются американскими), их догоняют транснациональные корпорации других стран. Например, фирма Филиппс лэмп вокс – гигантская голландская транснациональная компания с отделениями в более чем 68 странах. Из 225 тыс. ее работников 167 тыс. работают за пределами Нидерландов. Другая мощная транснациональная корпорация – Ройал дач шелл – действительно транс- национальная: она принадлежит компаниям Голландии и Великобритании. Еще один пример – швейцарская фирма Нестле шоколад, 97% доходов которой образуются вне Швейцарии. Если исходить из размера шведского капитала, вложенного в Сан-Пауло, – то это второй по величине промышленный город Швеции!
В 1970 г, экономический эксперт Международной торговой палаты оценивал совокупный объем международной продукции (продукция, произведенная фирмами США за рубежом, продукция иностранных фирм в США и других странах) в одну шестую стоимости совокупного производства, причем для промышленной продукции эта доля была еще выше. Сегодня эта доля возросла еще больше, хотя мы не знаем, какова она в точности.
1.1 Экономика транснационального производства
Что заставляет фирму производить продукцию за границей вместо того, чтобы только продавать ее за границей. Единственно возможный ответ напрашивается сам собой. Фирма преуспевает на внутреннем рынке. Используемые технология и организация обеспечивают ей перевес над иностранными конкурентами. Она начинает экспортировать свою продукцию, иностранный рынок растет. В какой-то момент руководство фирмы начинает оценивать, не выгоднее ли организовать выпуск продукции за рубежом: так можно сэкономить на транспортных расходах, а кроме того, избежать пошлин на ввоз товаров из-за границы, Важна и возможность платить более низкую зарплату. Постепенно фирма прекращает отправлять за границу свои товары, а вместо этого экспортирует капитал, технологию, методы управления – и становится транснациональной.
Расчеты могут быть более сложными. Процветающая компания может менять свою точку зрения постепенно.
Вначале это может быть чисто отечественная компания с небольшим экспортом. Затем она развивает экспорт и считает себя интернациональной компанией, серьезно интересующейся экспортом. И наконец, ее перспективы – превратиться в транснациональную корпорацию, считающую весь мир (или значительную его часть) своим рынком. В этом случае она может размещать заводы заграницей еще до того, как рынок на ее продукцию достигнет высокого уровня развития, чтобы утвердиться за границей ранее своих конкурентов.
Все больше и больше крупных корпораций во всем мире считают своим естественным рынком весь земной шар, а не только свои страны, В отраслях, производящих автомобили, сталь, компьютеры, телекоммуникационное оборудование, борьба идет за долю мирового рынка. Именно поэтому такие компании, как IBM или Дженерал моторс считают своей сферой влияния весь земной шар, причем речь идет не только о всасывании природных ресурсов, но и о размещении заводов и, наконец, политике продаж. При нынешних скоростях реактивных самолетов, мгновенно действующей системе поиска информации, высокоорганизованных системах производства и распределения изготовление товаров все легче и легче перемещать в ту страну, где оно окажется дешевле, а продажи концентрировать в странах с самыми богатыми рынками. Так что в США продаются транзисторные приемники, собранные в Мексике японскими фирмами, детали для которых сделаны в Гонконге, Южной Корее или Сингапуре.
1.2 Влияние транснациональных корпораций.
В последние годы наблюдался заметный приток инвестиций в промышленные предприятия нескольких более бедных стран – крупные капиталы были вложены в промышленные предприятия Мексики, Гонконга, Тайваня, Сингапура, Кореи. Тем не менее, эти капиталовложения все еще гораздо меньше, чем капиталовложения тех же транснациональных корпораций в развитых странах.
Второе экономическое изменение, и сущности, подразумевается первым. Это переход от тяжелой промышленности к высокотехнологичным производствам, от предприятий, где огромные суммы капитала ассоциировались значительной занятостью неквалифицированных рабочих как, например, при прокладке железных дорог или раба на плантациях, к отраслям промышленности с высоким уровнем научно-исследовательских и проектно-конструкторских разработок, применением высококвалифицированной рабочей силы и современных методов управления. Это типично для таких новых отраслей, как нефтехимия – компьютеры и другие современные производства. Эти изменения представлены в следующей таблице.
РАЗМЕРЫ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЯМЫХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ США В ИНОСТРАННЫЕ ГОСУДАРСТВА
Всего (млн. дол.)
1929
7,5
1950
11,7
1982
221,3
Распределение по рыкам (%)
Канада
Европа
Латинская Америка
Азия, Африка, Ближний Восток
27
18
47
8
30
14
41
15
20
45
14
17
Распределение по секторам (%)
Обрабатывающая промышленность
Нефть
Транспорт и коммуникации
Горнодобывающая промышленность
Торговля
Сельское хозяйство
Прочее (финансы и т. д.)
24
15
21
15
5
12
8
31
29
12
9
7
5
6
41
26
нет данных
3
12
нет данных
9
Обратите внимание на резкую переориентацию инвестиций из Латинской Америки в Европу и из транспорта, горнодобывающей промышленности и сельского хозяйства – в обрабатывающую промышленность. Эта переориентация была бы еще более красноречивой, если бы не наша продолжающаяся зависимость от нефти как главного источника энергии. Если в ближайшие десятилетия солнечная энергия или топливные элементы заменят нефть, то можно ожидать еще более резкого снижения капиталовложений в слаборазвитые регионы (особенно в ближневосточные страны) и пропорционально более высокую концентрацию прямых зарубежных инвестиций в обрабатывающую промышленность.
1.3 Проблемы транснациональных корпораций.
Транснациональные корпорации не только коренным образом изменили международную экономическую деятельность, но и значительно усложнили регулирование отечественной экономики. Предположим, что денежные власти страны желают снизить ее экономическую активность, используя меры монетарной политики, направленные на снижение расходов на промышленное строительство и оборудование. Но такую ограничительную денежную политику может подорвать способность транснациональных корпораций использовать заграничные кредиты для финансирования капиталовложений у себя в стране. Наоборот, меры монетарной политики, ориентированные на стимулирование отечественной экономики, могут привести лишь к займам, развивающим производство в какой-то другой стране. Таким образом, эффективность национальной экономической политики снижается. Более того, трудно ожидать, что монетарная политика разных стран будет скоординирована, ибо их экономические потребности могут быть неодинаковыми: то, что правильно в данный момент для одной страны, может оказаться неправильным для другой.
Важнее, что ревнивые притязания национальных государств, стремящихся сохранить контроль над производственной деятельностью на своей территории, и активность транснациональных корпораций в завоевании новых зарубежных рынков вызывают рост напряженности в международных отношениях. С одной стороны, транснациональная корпорация способна получить огромный выигрыш в стране, где она хочет обосноваться, поскольку такая корпорация привносит с собой современные технологии и методы управления, овладеть которыми стремится любая страна. Поэтому, если, скажем, Индия отказывает в праве разместить на своей территории заводы такой корпорации (чтобы не причинить тем самым вероятный финансовый ущерб уже размещенным там предприятиям), то транснациональная корпорация вполне может разместить свои предприятия, столь ценные с точки зрения производительности, в другой стране, и непокорная, Индия может проиграть а международном экономическом соревновании.
С другой стороны, власть не является односторонней: ведь как только транснациональная корпорация обоснуется в каком-то государстве, она становится его заложницей: она обязана соблюдать законы этой страны и вынуждена предпринимать чуждые ей действия. Например, в Японии существует неписаный закон: крупные корпорации никогда не увольняют своих рабочих. Япония крайне неохотно позволяет иностранному капиталу учреждать промышленные предприятия на своей территории, сильно раздражая тем самым иностранные компании. Но если, что вполне вероятно, Япония откроет свои двери перед американским и европейским капиталом, то, вне всякого сомнения, японцы будут ожидать от американских и европейских корпораций обращения с их работниками, принятого в Японии. Но осуществить это транснациональным корпорациям будет совсем не легко, поскольку они вряд ли получат ту поддержку, которую японское правительство предоставляет своим крупным фирмам.
Или, предположим, что транснациональная корпорация, вследствие падения спроса на ее продукцию, вынуждена снижать производство. Исходя из чисто экономических соображений, она должна была бы закрыть наименее прибыльный из своих заводов. Но это может иметь крайне серьезные последствия для экономики той страны, где размещен данный завод, – настолько серьезные, что ее правительство будет угрожать санкциям в случае закрытия завода. Какому же диктату тогда следовать транснациональной корпорации – велению экономических соображений или соображений политических.
1.4 Развивающиеся страны (третий мир)
Все эти проблемы приобретают особую остроту в – отношениях между транснациональными корпорациями и слаборазвитыми странами. Ведь, а настоящее время транснациональные корпорации – это главный канал связи между динамичным, стремящимся к экспансии западным капитализмом и все еще пассивными мировыми окраинами в Азии, Африке и Латинской Америке. Здесь возникают крайне сложные проблемы. Однажды бывший помощник государственного секретаря США Джордж Болл откровенно спросил: Как может государственное руководство с какой бы то ни было уверенностью разрабатывать планы экономического развития, если заседающий за пять тысяч миль от этой страны совет директоров крупной компании может подорвать ее экономику одной только переменой своей программы мы закупок и производства.
По этой и другим причинам слаборазвитые страны относятся к транснациональным корпорациям с известной долей подозрительности, И для этого есть свои резоны. Есть что-то глубоко раздражающее в том, как кока-кола и расфасованные полуфабрикаты вытесняют национальные блюда в рационе людей, зачастую еле сводивших концы с концами, что транзисторы и пластмасса приходят на смену традиционным развлечениям и украшениям, что башни отелей Хилтон возвышаются над лачугами, что однообразный и отвратительный фабричный труд вытесняет крестьянские и ремесленные навыки, мастерство и профессии. Всякого, кому доводилось путешествовать по слаборазвитым странам, неизбежно потрясало безответственное вторжение транснациональных корпораций в вековые традиции, подвергающее неподготовленных людей ураганному натиску современной технологий и ценностей – и все это во имя прибыли и уж, конечно, не ради прогресса.
Поэтому транснациональные корпорации еще долго будут занимать ключевые позиции в международной экономической жизни. Но в конце концов мир вряд ли позволит корпорациям перестроить себя в соответствии с присущей им иерархией эффективности. Транснациональные корпорации умеют делать многое, чего молодые государства не умеют. Но есть одно, на что способны молодые государства, но не способны корпорации: это умение вызывать и направлять в желаемое русло преданность, энтузиазм огромных масс людей. Люди готовы идти на смерть за свою страну, но не станут умирать, за прибыли корпорации.
ГЛАВА II. ИНВЕСТИЦИИ: РЕАЛЬНОСТЬ И ИХ ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ
ОТОБРАЖЕНИЕ
2.1. Инвестиции как экономическая категория
Любая экономика развивается по определенным законам, характер действий которых на тех или иных этапах развития зависит от конкретных, часто меняющихся экономических условий. Этот момент является чрезвычайно важным, поскольку любое действие любого объекта или субъекта данной системы оказывает непосредственное влияние на конечные суммарные результаты, т.е. на динамику развития макроэкономических показателей, например, валового внутреннего продукта, уровень жизни населения в данной социально-экономической системе, уровень технической и технологической оснащенности основных секторов экономики и т.д.
В этом смысле уровень развития экономики всегда являлся определяющим прежде всего по степени изменения производственных результатов предприятий. Именно поэтому инвестиционные потребности собственно экономической системы всегда можно считать определяющими для дальнейшего ее развития. Здесь проявляется самое важное достижение рыночных отношений - возможность реализации собственного потенциала, что в условиях Казахстана можно считать определенным историческим шансом в достижении соответствующего ему места в мировой экономической системе. Это основано на возможностях экономики республики и профессиональных способностях ее специалистов.
Однако, как известно из теории рынка, в любой социально-экономической системе взаимодействуют факторы земли, труда, предпринимательства и капитала. Если в аспектах первых трех факторов можно признать, что в настоящее время в стране они имеются в наличии, то относительно капитала и предпринимательства положение сложнее. Сбережения могли бы послужить основой капитала, но население не стремится положить их на срочные вклады. Предпринимательство развивается в основном только в торговой сфере.
В развитых странах такой фактор не является доминирующим, в них также постоянно наблюдается нехватка капитала, но в условиях развитого рынка при осуществлении регулирования и возможности перелива средств не только из одной отрасли в другую, но и из одной страны в другую осуществляется более динамичное его управление, уменьшающее потери более быстро, а потому с более эффективным конечным результатом.
Термин "инвестиции" (от латинского investio - одеваю) широко применяется в научной и публицистической литературе. На практике, однако, различные исследователи вкладывают в это понятие разное содержание. Общепринято на уровне бытового сознания под инвестициями понимать любые вложения средств в покупку земли, недвижимости, акций, в строительство, технику, освоение месторождений полезных ископаемых.
Содержание понятия "инвестиции" дано в ст. 1 Закона РК "Об иностранных инвестициях" от 27 декабря 1994г. В нем записано: "Инвестиции - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности в целях получения дохода, в том числе:
- движимое и недвижимое имущество и имущественные права, право удержания и другие, кроме товаров, импортируемых и предназначенных для реализации без переработки;
- акции и иные формы участия в коммерческих организациях;
- облигации и другие долговые обязательства;
- требования денежных сумм, товаров, услуг, любого иного исполнения по договорам, связанным с инвестициями;
- право на результаты интеллектуальной деятельности. включая авторские права, патенты, товарные знаки, промышленные образцы, технологические процессы ноу-хау, нормативно-техническую, архитектурную проектную документацию;
- любое право на осуществление деятельности, основанное на лицензии или в иной форме, предоставленное государственным органам;
- прибыль, полученная и реинвестированная на территории РК".
В научной литературе существует к инвестициям большой диапазон подходов. Пол Самуэльсон пишет так: "Мы называем "чистым инвестированием", или капиталообразованием, то, что представляет собой чистый прирост реального капитала общества (здания, оборудование, материально-производственные запасы и т.д.). Обыватель же говорит об "инвестировании", когда он покупает участок земли, находящиеся в обращении ценные бумаги или любой другой титул Собственности. Для экономистов это чисто трансфертные операции. То, что инвестирует один, кто-то другой дезинвестирует. Чистое инвестирование имеет место лишь тогда, когда создается новый реальный капитал"'.
Весьма широко понимают инвестиции авторы популярного "Экономикса". В их определении инвестиции - "затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов", т.е. по сути все издержки производства и накопления.
Источником инвестиций, как известно, являются сбережения. Но сбережения осуществляются одним хозяйствующим агентом, а инвестиции могут осуществлять совсем другие группы лиц или хозяйствующих субъектов. Поэтому группы ученых при определении понятия обращают внимание не столько на содержание инвестиций, сколько на их целевую направленность. В. Бочаров под инвестициями подразумевает часть дохода, которая не может быть использована на потребление. Инвестиционные ресурсы трансформируются в конкретные объекты инвестиционной деятельности, где получается прирост капитальной стоимости а форме дохода или социального эффекта.
Кроме понятия "инвестиции" есть и другое, тесно с ним связанное, - "внешнее заимствование". Это понятие ст. 1 Закона РК "О внешнем заимствовании и управлении внешним долгом" от 10 апреля 1998 г. раскрывает как "процесс, включающий в себя принятие решения о необходимости привлечения заемных средств, проведение переговоров с иностранными кредиторами, подписание соответствующих документов по займу, ратификацию договора, займа (при государственном внешнем заимствовании), получение, учет и использование средств займа, а также обслуживание и погашение полученных средств". От инвестиций государственные внешние займы отличаются, на первый взгляд, прежде всего по целям: статья 6 упомянутого закона определяет, что внешние займы "привлекаются для поддержки платежного баланса и финансирования дефицита республиканского бюджета". Однако далее в ст. 11 и 12 закона разъясняется, что средства, полученные по государственным внешним займам, могут направляться непосредственно для безвозмездного использования или предоставляться на возвратной основе (по кредитным договорам) внутренним заемщикам, в т.ч. и предпринимательским структурам.
Помимо государственного может осуществляться и негосударственное внешнее заимствование, заемщиками по которому выступают резиденты РК, заключающие договоры от своего имени (кроме государственных предприятий и учреждений). При этом договоры о внешних займах, имеющих государственные гарантии, регистрируются в Министерстве финансов РК, а не имеющих государственных гарантий - в Национальном банке Казахстана. Текущие торговые или расчетные операции, при которых обязательства по платежам следует не позднее чем через 180 дней за поставкой товаров (выполнением работ, оказанием услуг), регистрации не подлежат. Таким образом, инвестиции" в практическом плане рассматриваются с позиции их многоуровневое образования, использования и целей.
Аспект настоящего исследования во многом обусловлен содержанием инвестиций как экономического рычага воздействия на производство, повышения его эффективности. Научно обоснованное определение важно не только для исследования теории инвестиций, инвестиционной политики, определения методологической линии изучения функции и роли инвестиций в условиях перехода экономики к рынку, но и для раскрытия подхода к пониманию механизма действия и использования инвестиций, формирования направлений поиска более рациональных форм инвестирования. Все вышеприведенные определения взяты из экономической литературы последних лет (1990-1999 гг.). Их главный недостаток, на мой взгляд, - отсутствие функциональной роли государства как регулятора, рынка, способствующего не только переходу к рынку, но и формированию условия дальнейшего динамичного развития. Рынок и государство, по сути, две "руки" инвестиционного процесса, и в этом смысле они тесно взаимосвязаны, в то же время относительно самостоятельны.
В переходный период представляется оправданным новое осмысление роли государства в экономике. Степень вмешательства государства в экономику в каждой стране своя, в зависимости от внутренних и внешних причин она неоднократно меняется. В Южной Корее разрабатываются пятилетние планы хозяйственного развития, носящие главным образом индикативный характер. Здесь государство осуществляет мониторинг за ценами на товары массового спроса (продукты питания, лекарства, бытовая техника) и на группу товаров, имеющих жизненно важное значение для экономики в целом (электроэнергия, топливо, сталь, продукты химии). Поскольку от капиталовложений, обязательных для реконструкции и технического перевооружения этих отраслей, непосредственно зависят и объемы их производства, гарантия таких капиталовложений осуществляется государством. Однако события последнего времени показывают, что грань такого вмешательства весьма условна и является достаточно тонкой, потому что долгосрочные планы при даже незначительной переоценке или недооценке какого-либо фактора в масштабе всей экономики способны вызывать больше негативные явления при развитии, чем позитивные. Именно такой эффект получила социально-экономическая система Южной Кореи. Развиваясь очень динамично на определенном этапе, в дальнейшем негативы чрезмерного государственного вмешательства стали превалировать над рыночным смыслом, что в конце концов стало неизбежным резкое падение и образовался своеобразный "застой", по некоторым своим параметрам напоминающий экономический застой бывшего СССР.
Для японской экономики характерно развитое, хотя и носящее индикативный характер, планирование, оно играет весьма существенную роль в повышении экономической эффективности производства, в регулировании его пропорций, рациональном размещении производительных сил. Здесь, таким образом, государственная инвестиционная политика весьма селективна и избирательна, стихии рынка эта селекционная работа не "отдается". Однако в японской социально-экономической системе наблюдаются проблемы "застоя", связанные, прежде всего, с проблемой недооценки ухода отечественного капитала из-за чрезмерного налогового давления. В связи с этим за последнее десятилетие наблюдался перенос большинства производств за пределы страны в страны Юго-Восточной Азии и Африки, что, с одной стороны, создавало прецедент усиления японского влияния в этих регионах, а с другой, - проблему обеспечения собственного населения занятостью, чего без постоянного инвестиционного приложения капитала достичь не удается.
Как известно, американский рынок тяготеет к классической (инициативной) модели предпринимательства, французский - к государственному дирижизму, немецкий - к "социальному рыночному хозяйству", японский - к "корпоративному патернализму". Тем не менее, во всех развитых странах инвестирование обладает определенным набором общих признаков с присущими им соответствующими специфическими чертами:
1. За государственным управлением полностью или частично сохраняются задачи финансирования мероприятий, связанных с НИОКР, внедрением ресурсоэкономной и экологической технологии, конверсии оборонной промышленности и адаптации научно-технического потенциала ВПК в гражданской сфере, определение норм амортизации.
2. Косвенное регулирование инновационно - инвестиционной деятельности рыночными методами, хотя и имеет место прямое бюджетное финансирование ряда важных для государства объектов.
3. В системе государственных приоритетов выступают те важные для социально-экономического развития страны направления, реализация которых обеспечивает максимальный, т.е. помимо прямого еще и сопряженный эффект. С этой точки зрения к приоритетам относится взаимодействие топливно-энергетического и военно-промышленного комплексов. Сюда же следует отнести развитие сфер образования, науки, культуры, здравоохранения, жилищного строительства и т.д.
4. Реализация каждого приоритетного направления осуществляется в форме выполнения государственной целевой программы, внутренне увязанной по этапам, источникам финансирования и формам организационно-экономического обеспечения.
5. Выдвижение в инвестировании на передний план микроструктурных моментов, обусловленное изменениями в технике и технологии производства конкретных видов продукции, в ассортиментном составе изделий и т.д.
Рыночные отношения - это саморегулирующая система, основанная на обратной связи и подчиняющаяся некоторым установленным правилам, заданным извне. Какова должна быть мера этого внешнего воздействия, чтобы не подрывать способность системы к саморегуляции? "Все, что сверх меры - зло", - справедливо утверждал Абай Кунанбаев. Когда эта мера не соблюдается, тогда и возникают острые негативные явления в экономике, как это случилось в СНГ, в т.ч. и Казахстане.
Речь идет о затяжном процессе крупномасштабного падения физических объемов инвестиций со всеми вытекающими отсюда последствиями, быстром старении парка производственного оборудования, снижении его загрузки, сокращении строительно-монтажных работ, численности строителей и т.д. И здесь важно опровергнуть достаточно распространенное среди специалистов и руководящих работников мнение о второстепенной роли государства в инвестиционном процессе по сравнению с рыночными регуляторами, приведшее на практике к свертыванию в разумных пределах государственной инвестиционной деятельности и простой ликвидации соответствующих институтов в центре и на местах.
Мировой опыт говорит, что при усилении кризисных явлений в экономике увеличение регулирующих функций и ответственности государства в инвестиционной сфере становится необходимостью. В условиях функционирования административно-командной системы доказывалось, что только централизованно регулируемой на макроуровне системой планирования по всему жизненному циклу новой техники, увязанной с социально-экономическими результатами ее применения, можно обеспечить высокую динамичность развития производства на стратегически важных его направлениях, ускоренное внедрение наиболее крупных научно-технических новшеств, дающих эффект мультипликатора во многих отраслях и сферах деятельности.
Как известно, негативные проявления, связанные с огосударствлением всей экономической жизни как всеобщего свойства прежней системы, коснулись и инвестиционной сферы. Очевидна, однако, и неправомерность резкого и быстрого и, главное, организационно и технически неподготовленного отказа государства от формирования инвестиционных процессов. Разумеется, нельзя считать, что причины инвестиционного кризиса кроются в самой сути перехода к рыночной экономике- Весь вопрос в том, как вводить методы инвестиционной политики, в какой мере и в каких областях, каким образом управлять процессом движения к рынку со стороны государства.
Опыт развитых стран свидетельствует об огромной роли государства в управлении инвестиционно-фондовым процессом, реализуемой через четко отработанный эффективный механизм налогово-амортизационных, финансово-кредитных и других мер. Воздействие государства на рыночную экономику направлено на исправление "ошибок" рынка, оно предусматривает контроль над влиянием предприятия на природную среду, налоговую политику, стимулирующую технический прогресс, льготное кредитование важных для страны отраслей и производств, подготовку и переподготовку людей, потерявших в результате реструктуризации привычную работу, и т.д.
В современной экономике потребность в социальном регулировании хода общественного воспроизводства, поддержании социально-экономической стабильности объективна и может осуществляться, лишь опосредуясь деятельностью государства. Не подлежит сомнению, что государственное управление капиталовложениями должно остаться важнейшим средством структурного преобразования производственного и социального потенциала Казахстана, повышения его эффективности в виде более действенной функции регулирования. Без целенаправленной и достаточно масштабной инвестиционной политики не может быть и речи об интенсификации общественного производства, совершенствовании структурных и качественных параметров его развития. Без повышения технического уровня парка технологического оборудования, ускорения темпов замены физически и морально устаревших машин и агрегатов, введения более коротких сроков амортизации производственного оборудования; ограничения сферы малоэффективного капитального ремонта казахстанская экономика не в состоянии перейти на действительно рыночные отношения.
Переход к более интенсивному решению проблем, связанных с ускоренным обновлением и техническим перевооружением производственной базы, предъявляет к экономической науке определенные требования. Научный подход к системе понятий, их обоснование следует рассматривать как необходимую предпосылку исследования той или иной проблемы.
Переход к рынку связан с государственным регулированием инвестиционных процессов, которое приобретает на современном этапе развития рыночных отношений некоторые специфические черты. Анализу этих черт необходимо предпослать хотя бы краткие определения таких понятий, как прямые (реальные), финансовые (портфельные), интеллектуальные инвестиции. Однозначная трактовка этих понятий отсутствует, часть авторов рассматривает их широко, часть - с более узких позиций.
Реальные инвестиции в СНГ принято называть прямыми, что расходится с американской терминологией, согласно которой последними являются инвестиции в фирму, составляющие более 10 % ее капитала. Если же речь идет о зарубежных инвестициях, то в мировой практике к прямым относят формирующие более 25% капитала фирмы.
Реальные (в данном исследовании - прямые) представляют вложение капитала непосредственно в средства производства и предметы потребления. При этом может быть использован также заемный капитал, в том числе, кредит банка. В таком случае банк также становится инвестором, осуществляет реальное инвестирование.
Финансовыми инвестициями являются вложения в ценные бумаги, а также помещение капитала в банки. В их составе можно выделить портфельные - вложения в ценные бумаги.
Кроме указанных основных двух видов инвестиций общепринято выделять так называемые интеллектуальные инвестиции, подразумевающие покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в НИОКР.
В мировой практике под инвестициями принято понимать долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие, различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли. Портфельные инвестиции означают вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера путем их покупки. Как правило, они составляют менее 10 % акционерного капитала и не дают инвесторам права полного контроля за деятельностью предприятий или владения ими. Прямые иностранные инвестиции - это долгосрочное вложение капитала непосредственно в создание производственных предприятий и различных экономических и технологических структур в размерах, обеспечивающих иностранному инвестору контроль над их деятельностью, возможность распоряжения всей получаемой чистой прибылью и оказание определенного влияния на экономическую политику страны-реципиента. В ст. 2 Закона РК "О государственной поддержке прямых инвестиций" от 28 февраля 1998г. указывается, что "прямые инвестиции - это все виды инвестиций, за исключением инвестиций, связанных суверенными гарантиями РК и входящих в рамки официальной технической помощи или грантов, предоставляемых Республике Казахстан".
Вопрос о разграничении прямых и портфельных иностранных инвестиций имеет не только теоретическое значение, но и весьма существенное практическое по причине соответственного толкования налогового законодательства и определения действительных интересов инвесторов и поэтому целесообразно привести основные исходные положения.
1. Прямые инвестиции оказывают непосредственное и долгосрочное воздействие на капиталовложения в экономику - (долевое участие в строительстве и организации хозяйственных . объектов, полное и частичное их приобретение с целью более Эффективного использования). В отличие от прямых, портфельные инвестиции зачастую носят временный и спекулятивный, характер.
2. Прямые инвестиции имеют целью получение не только дохода на капитал, но и полной предпринимательской прибыли или основной ее части, а также непосредственных или косвенных выгод от контроля над фирмой, включающих определение ее производственной, закупочно-сбытовой, инвестиционной, кооперационной, научно-технической и финансовой политики. Цель же портфельных инвестиций сводится к получению устойчивого дохода на капитал, по возможности превышающего банковский процент, и в основном - надежде на выигрыш от повышения курса акций объекта капиталовложений.
3. Прямые инвестиции предполагают более высокую рентабельность, чем портфельные, и с течением времени ведут к замочному оттоку прибылей материнской компании ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3
Глава I. Транснациональные Корпорации ... ... ... ... ... ... ... 5-10
1.1 Экономика транснационального производства ... ... ... ... ... ... ... ..6
1.2 Влияние ТНК на мировую экономику ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
1.3 Проблемы ТНК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8
1.4 Развивающиеся страны (Третий мир) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
ГЛАВА II. Деятельность ТНК в Республике Казахстан ... ... .11-30
2.1 Инвестиции как экономическая категория ... ... ... ... ... ... ... ... ..11
2.2 Деятельность ТНК в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...21
2.3 Особенности процесса транснационального
корпорирования в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..33
Введение
В современной экономике функционируют различные крупные образования с огромным количеством сложнейших хозяйственных, технологических и финансовых связей между ее участниками. В той или иной степени на постоянной или краткосрочной основе предприятия, банки финансовые учреждения соединяются в альянсы, объединяются в пулы, группы, концерны, консорциумы, конгломераты, холдинги – на лицо глобализация производства и производственных объединений. Для каждой из этих структур характерны своя степень экономической свободы, разнообразные подходы к регулированию поведения участников, методы ведения хозяйства и организационные принципы.
Так, например, в концернах управление и поведение участников устанавливается более строго. Концерны имеют достаточно жесткую и четко сложенную организационную структуру управления, что диктуется высокой степенью технологической взаимосвязанности участников и необходимостью обеспечить их оптимальное взаимодействие.
Независимо от того, будет ли и дальше продолжаться прежними темпами транснациональный бум, эти транснациональные корпорации кардинально изменили международные экономические отношения. Основное их воздействие – резкий сдвиг в географии и технологическом характере международной экономической деятельности.
Сдвиг от экспорта к интернациональному производству принес с собой два изменения глобального характера. Одно из них – перемещение иностранных инвестиций из зоны их прежней концентрации в слаборазвитых регионах мира в более богатые рынки развитых стран. Пятьдесят лет назад, в эру развитого империализма, большая часть перелива капиталов шла из богатых стран в бедные, Поэтому иностранные инвестиции конца ХIХ и начала ХХ века в основном ассоциировались с созданием огромных плантаций, прокладкой железных дорог через джунгли и ростом добычи полезных ископаемых.
Но рост транснациональной активности совпал с решительным поворотом от инвестиций в слаборазвитые страны к инвестициям в индустриальном мире. В 1897 г, 59% прямых американских инвестиций за рубежом приходилось на сельское хозяйство, горнодобывающую промышленность или железные дороги преимущественно в слаборазвитых странах. К концу 70-х годов нашего века доля американских капиталовложений в сельское хозяйство, рудники и железные дороги в совокупных активах США за рубежом сократилась до примерно 20%; а их доля в слаборазвитых странах составляет лишь 36% всех прямых инвестиций США за рубежом. Но, что более поразительно, почти три четверти всего огромного прироста прямых инвестиций в 60 – 70-е годы пришлось на развитые страны, и значительная их доля – на промышленность (и нефть), а не на плантации, железные дороги или горнорудную промышленность. Таким образом, транснациональные корпорации вкладывали капиталы на территориях друг друга, а не завоевывали территории развивающихся странах.
В настоящее время в международной практике начинают доминировать более свободные и менее жестко детерминированные экономические структуры. Так, в Японии вместо строго управляемых структур типа дзайбацу на первый план выдвигаются свободные группы кейрецу (Митсубиси Сумито), а США лидирующее место занимают транснациональные корпорации – этакие гиганты промышленности, имеющие свои представительства и производственные мощи во многих странах мира.
Целью данной работы является, раскрыть выбранную мною тему ТНК и их взаимодействие на мировом рынке и разбив тему на несколько пунктов дается основное определение ТНК и их взаимодействие на мировом рынке.
Глава I.Транснациональные корпорации
Проблема большого бизнеса своими корнями уходит еще к периоду сразу после Гражданской войны. Но она приобрела новую грань недавно, после появления гигантских многонациональных корпораций – деловых империй, буквально опутавших весь мир. Возьмите, к примеру, фирму Пепси. Она не отправляет свою прославленную продукцию за рубеж с разливочных заводов на территории США: она производит пепси-колу более чем на 500 заводах в 100 с лишним странах. Покупая бутылку пепси-колы в Мексике или на Филиппинах, в Израиле или Дании, вы покупаете американский продукт, произведенный в этой стране.
Фирма Пепси – разветвленная, но отнюдь не самая крупная транснациональная корпорация. В 1985 г. в списке крупнейших компаний США она занимала 73-е место. Сравните ее с компанией Форд мотор – транснациональной корпорацией, состоящей из сети в 60 дочерних корпораций, 40 из которых расположены в других странах. Одна треть от 2,5 млрд. дол. ее прибыли поступает из-за рубежа. А если бы мы рассмотрели структуру Дженерал моторс, IBM или крупнейших нефтяных корпораций, то обнаружили бы, что они также представляют собой транснациональные компании, значительная часть богатства которых вложена в производственные мощности вне Соединенных Штатов.
Из 100 крупнейших американских фирм не менее двух третей располагают подобной разветвленной системой производственных мощностей. Более того, стоимость продукции, произведенной крупнейшими фирмами за границей, превышает стоимость товаров, которые они пока еще экспортируют из США. В 1985 г. объем продаж заграничных отделений 150 крупнейших транснациональных корпораций превысил 415 млрд. дол. А объем совокупного экспорта США в том же году достиг лишь 207 млрд. дол, то есть половины стоимости выпускаемой за границей продукции 150 самых крупных транснациональных корпораций США.
Другой способ продемонстрировать резкий подъем международного производства – проследить рост стоимости прямых заграничных инвестиций США, то есть стоимости расположенных за рубежом, но принадлежащих американским гражданам заводов и оборудования (сюда не входят принадлежащие американцам иностранные облигации и ценные бумаги). В 1950г. стоимость заграничных прямых инвестиций составляла 11 млрд. дол, В 1985 г. она превысила 210 млрд. Но и эта огромная цифра занижена, так как представляет лишь стоимости вложенных за рубежом
американских долларов, но не включает стоимость иностранного капитала, который может контролироваться этими долларами. Например, если какая-то американская фирма вложила 10 млн. дол. в иностранное предприятие стоимостью в 20 млн. дол, в официальные данные США о наших иностранных инвестициях отражают только 10 млн. американских активов, но не то 20-миллионное богатство, – которое они фактически контролируют. Весь же капитал, контролируемый нашими прямыми зарубежными инвестициями, вполне может достигать 300 млрд. дол. В целом от четверти до половины реальных активов крупнейших американских корпораций находится за рубежом, Фактически американский большой бизнес сегодня – это мировой большой бизнес.
Однако интернационализация производства – отнюдь не чисто американский феномен. Хотя американские транснациональные корпорации сегодня еще занимают ведущее место в мире (среди 500 крупнейших корпораций мира более 300 являются американскими), их догоняют транснациональные корпорации других стран. Например, фирма Филиппс лэмп вокс – гигантская голландская транснациональная компания с отделениями в более чем 68 странах. Из 225 тыс. ее работников 167 тыс. работают за пределами Нидерландов. Другая мощная транснациональная корпорация – Ройал дач шелл – действительно транс- национальная: она принадлежит компаниям Голландии и Великобритании. Еще один пример – швейцарская фирма Нестле шоколад, 97% доходов которой образуются вне Швейцарии. Если исходить из размера шведского капитала, вложенного в Сан-Пауло, – то это второй по величине промышленный город Швеции!
В 1970 г, экономический эксперт Международной торговой палаты оценивал совокупный объем международной продукции (продукция, произведенная фирмами США за рубежом, продукция иностранных фирм в США и других странах) в одну шестую стоимости совокупного производства, причем для промышленной продукции эта доля была еще выше. Сегодня эта доля возросла еще больше, хотя мы не знаем, какова она в точности.
1.1 Экономика транснационального производства
Что заставляет фирму производить продукцию за границей вместо того, чтобы только продавать ее за границей. Единственно возможный ответ напрашивается сам собой. Фирма преуспевает на внутреннем рынке. Используемые технология и организация обеспечивают ей перевес над иностранными конкурентами. Она начинает экспортировать свою продукцию, иностранный рынок растет. В какой-то момент руководство фирмы начинает оценивать, не выгоднее ли организовать выпуск продукции за рубежом: так можно сэкономить на транспортных расходах, а кроме того, избежать пошлин на ввоз товаров из-за границы, Важна и возможность платить более низкую зарплату. Постепенно фирма прекращает отправлять за границу свои товары, а вместо этого экспортирует капитал, технологию, методы управления – и становится транснациональной.
Расчеты могут быть более сложными. Процветающая компания может менять свою точку зрения постепенно.
Вначале это может быть чисто отечественная компания с небольшим экспортом. Затем она развивает экспорт и считает себя интернациональной компанией, серьезно интересующейся экспортом. И наконец, ее перспективы – превратиться в транснациональную корпорацию, считающую весь мир (или значительную его часть) своим рынком. В этом случае она может размещать заводы заграницей еще до того, как рынок на ее продукцию достигнет высокого уровня развития, чтобы утвердиться за границей ранее своих конкурентов.
Все больше и больше крупных корпораций во всем мире считают своим естественным рынком весь земной шар, а не только свои страны, В отраслях, производящих автомобили, сталь, компьютеры, телекоммуникационное оборудование, борьба идет за долю мирового рынка. Именно поэтому такие компании, как IBM или Дженерал моторс считают своей сферой влияния весь земной шар, причем речь идет не только о всасывании природных ресурсов, но и о размещении заводов и, наконец, политике продаж. При нынешних скоростях реактивных самолетов, мгновенно действующей системе поиска информации, высокоорганизованных системах производства и распределения изготовление товаров все легче и легче перемещать в ту страну, где оно окажется дешевле, а продажи концентрировать в странах с самыми богатыми рынками. Так что в США продаются транзисторные приемники, собранные в Мексике японскими фирмами, детали для которых сделаны в Гонконге, Южной Корее или Сингапуре.
1.2 Влияние транснациональных корпораций.
В последние годы наблюдался заметный приток инвестиций в промышленные предприятия нескольких более бедных стран – крупные капиталы были вложены в промышленные предприятия Мексики, Гонконга, Тайваня, Сингапура, Кореи. Тем не менее, эти капиталовложения все еще гораздо меньше, чем капиталовложения тех же транснациональных корпораций в развитых странах.
Второе экономическое изменение, и сущности, подразумевается первым. Это переход от тяжелой промышленности к высокотехнологичным производствам, от предприятий, где огромные суммы капитала ассоциировались значительной занятостью неквалифицированных рабочих как, например, при прокладке железных дорог или раба на плантациях, к отраслям промышленности с высоким уровнем научно-исследовательских и проектно-конструкторских разработок, применением высококвалифицированной рабочей силы и современных методов управления. Это типично для таких новых отраслей, как нефтехимия – компьютеры и другие современные производства. Эти изменения представлены в следующей таблице.
РАЗМЕРЫ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЯМЫХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ США В ИНОСТРАННЫЕ ГОСУДАРСТВА
Всего (млн. дол.)
1929
7,5
1950
11,7
1982
221,3
Распределение по рыкам (%)
Канада
Европа
Латинская Америка
Азия, Африка, Ближний Восток
27
18
47
8
30
14
41
15
20
45
14
17
Распределение по секторам (%)
Обрабатывающая промышленность
Нефть
Транспорт и коммуникации
Горнодобывающая промышленность
Торговля
Сельское хозяйство
Прочее (финансы и т. д.)
24
15
21
15
5
12
8
31
29
12
9
7
5
6
41
26
нет данных
3
12
нет данных
9
Обратите внимание на резкую переориентацию инвестиций из Латинской Америки в Европу и из транспорта, горнодобывающей промышленности и сельского хозяйства – в обрабатывающую промышленность. Эта переориентация была бы еще более красноречивой, если бы не наша продолжающаяся зависимость от нефти как главного источника энергии. Если в ближайшие десятилетия солнечная энергия или топливные элементы заменят нефть, то можно ожидать еще более резкого снижения капиталовложений в слаборазвитые регионы (особенно в ближневосточные страны) и пропорционально более высокую концентрацию прямых зарубежных инвестиций в обрабатывающую промышленность.
1.3 Проблемы транснациональных корпораций.
Транснациональные корпорации не только коренным образом изменили международную экономическую деятельность, но и значительно усложнили регулирование отечественной экономики. Предположим, что денежные власти страны желают снизить ее экономическую активность, используя меры монетарной политики, направленные на снижение расходов на промышленное строительство и оборудование. Но такую ограничительную денежную политику может подорвать способность транснациональных корпораций использовать заграничные кредиты для финансирования капиталовложений у себя в стране. Наоборот, меры монетарной политики, ориентированные на стимулирование отечественной экономики, могут привести лишь к займам, развивающим производство в какой-то другой стране. Таким образом, эффективность национальной экономической политики снижается. Более того, трудно ожидать, что монетарная политика разных стран будет скоординирована, ибо их экономические потребности могут быть неодинаковыми: то, что правильно в данный момент для одной страны, может оказаться неправильным для другой.
Важнее, что ревнивые притязания национальных государств, стремящихся сохранить контроль над производственной деятельностью на своей территории, и активность транснациональных корпораций в завоевании новых зарубежных рынков вызывают рост напряженности в международных отношениях. С одной стороны, транснациональная корпорация способна получить огромный выигрыш в стране, где она хочет обосноваться, поскольку такая корпорация привносит с собой современные технологии и методы управления, овладеть которыми стремится любая страна. Поэтому, если, скажем, Индия отказывает в праве разместить на своей территории заводы такой корпорации (чтобы не причинить тем самым вероятный финансовый ущерб уже размещенным там предприятиям), то транснациональная корпорация вполне может разместить свои предприятия, столь ценные с точки зрения производительности, в другой стране, и непокорная, Индия может проиграть а международном экономическом соревновании.
С другой стороны, власть не является односторонней: ведь как только транснациональная корпорация обоснуется в каком-то государстве, она становится его заложницей: она обязана соблюдать законы этой страны и вынуждена предпринимать чуждые ей действия. Например, в Японии существует неписаный закон: крупные корпорации никогда не увольняют своих рабочих. Япония крайне неохотно позволяет иностранному капиталу учреждать промышленные предприятия на своей территории, сильно раздражая тем самым иностранные компании. Но если, что вполне вероятно, Япония откроет свои двери перед американским и европейским капиталом, то, вне всякого сомнения, японцы будут ожидать от американских и европейских корпораций обращения с их работниками, принятого в Японии. Но осуществить это транснациональным корпорациям будет совсем не легко, поскольку они вряд ли получат ту поддержку, которую японское правительство предоставляет своим крупным фирмам.
Или, предположим, что транснациональная корпорация, вследствие падения спроса на ее продукцию, вынуждена снижать производство. Исходя из чисто экономических соображений, она должна была бы закрыть наименее прибыльный из своих заводов. Но это может иметь крайне серьезные последствия для экономики той страны, где размещен данный завод, – настолько серьезные, что ее правительство будет угрожать санкциям в случае закрытия завода. Какому же диктату тогда следовать транснациональной корпорации – велению экономических соображений или соображений политических.
1.4 Развивающиеся страны (третий мир)
Все эти проблемы приобретают особую остроту в – отношениях между транснациональными корпорациями и слаборазвитыми странами. Ведь, а настоящее время транснациональные корпорации – это главный канал связи между динамичным, стремящимся к экспансии западным капитализмом и все еще пассивными мировыми окраинами в Азии, Африке и Латинской Америке. Здесь возникают крайне сложные проблемы. Однажды бывший помощник государственного секретаря США Джордж Болл откровенно спросил: Как может государственное руководство с какой бы то ни было уверенностью разрабатывать планы экономического развития, если заседающий за пять тысяч миль от этой страны совет директоров крупной компании может подорвать ее экономику одной только переменой своей программы мы закупок и производства.
По этой и другим причинам слаборазвитые страны относятся к транснациональным корпорациям с известной долей подозрительности, И для этого есть свои резоны. Есть что-то глубоко раздражающее в том, как кока-кола и расфасованные полуфабрикаты вытесняют национальные блюда в рационе людей, зачастую еле сводивших концы с концами, что транзисторы и пластмасса приходят на смену традиционным развлечениям и украшениям, что башни отелей Хилтон возвышаются над лачугами, что однообразный и отвратительный фабричный труд вытесняет крестьянские и ремесленные навыки, мастерство и профессии. Всякого, кому доводилось путешествовать по слаборазвитым странам, неизбежно потрясало безответственное вторжение транснациональных корпораций в вековые традиции, подвергающее неподготовленных людей ураганному натиску современной технологий и ценностей – и все это во имя прибыли и уж, конечно, не ради прогресса.
Поэтому транснациональные корпорации еще долго будут занимать ключевые позиции в международной экономической жизни. Но в конце концов мир вряд ли позволит корпорациям перестроить себя в соответствии с присущей им иерархией эффективности. Транснациональные корпорации умеют делать многое, чего молодые государства не умеют. Но есть одно, на что способны молодые государства, но не способны корпорации: это умение вызывать и направлять в желаемое русло преданность, энтузиазм огромных масс людей. Люди готовы идти на смерть за свою страну, но не станут умирать, за прибыли корпорации.
ГЛАВА II. ИНВЕСТИЦИИ: РЕАЛЬНОСТЬ И ИХ ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ
ОТОБРАЖЕНИЕ
2.1. Инвестиции как экономическая категория
Любая экономика развивается по определенным законам, характер действий которых на тех или иных этапах развития зависит от конкретных, часто меняющихся экономических условий. Этот момент является чрезвычайно важным, поскольку любое действие любого объекта или субъекта данной системы оказывает непосредственное влияние на конечные суммарные результаты, т.е. на динамику развития макроэкономических показателей, например, валового внутреннего продукта, уровень жизни населения в данной социально-экономической системе, уровень технической и технологической оснащенности основных секторов экономики и т.д.
В этом смысле уровень развития экономики всегда являлся определяющим прежде всего по степени изменения производственных результатов предприятий. Именно поэтому инвестиционные потребности собственно экономической системы всегда можно считать определяющими для дальнейшего ее развития. Здесь проявляется самое важное достижение рыночных отношений - возможность реализации собственного потенциала, что в условиях Казахстана можно считать определенным историческим шансом в достижении соответствующего ему места в мировой экономической системе. Это основано на возможностях экономики республики и профессиональных способностях ее специалистов.
Однако, как известно из теории рынка, в любой социально-экономической системе взаимодействуют факторы земли, труда, предпринимательства и капитала. Если в аспектах первых трех факторов можно признать, что в настоящее время в стране они имеются в наличии, то относительно капитала и предпринимательства положение сложнее. Сбережения могли бы послужить основой капитала, но население не стремится положить их на срочные вклады. Предпринимательство развивается в основном только в торговой сфере.
В развитых странах такой фактор не является доминирующим, в них также постоянно наблюдается нехватка капитала, но в условиях развитого рынка при осуществлении регулирования и возможности перелива средств не только из одной отрасли в другую, но и из одной страны в другую осуществляется более динамичное его управление, уменьшающее потери более быстро, а потому с более эффективным конечным результатом.
Термин "инвестиции" (от латинского investio - одеваю) широко применяется в научной и публицистической литературе. На практике, однако, различные исследователи вкладывают в это понятие разное содержание. Общепринято на уровне бытового сознания под инвестициями понимать любые вложения средств в покупку земли, недвижимости, акций, в строительство, технику, освоение месторождений полезных ископаемых.
Содержание понятия "инвестиции" дано в ст. 1 Закона РК "Об иностранных инвестициях" от 27 декабря 1994г. В нем записано: "Инвестиции - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности в целях получения дохода, в том числе:
- движимое и недвижимое имущество и имущественные права, право удержания и другие, кроме товаров, импортируемых и предназначенных для реализации без переработки;
- акции и иные формы участия в коммерческих организациях;
- облигации и другие долговые обязательства;
- требования денежных сумм, товаров, услуг, любого иного исполнения по договорам, связанным с инвестициями;
- право на результаты интеллектуальной деятельности. включая авторские права, патенты, товарные знаки, промышленные образцы, технологические процессы ноу-хау, нормативно-техническую, архитектурную проектную документацию;
- любое право на осуществление деятельности, основанное на лицензии или в иной форме, предоставленное государственным органам;
- прибыль, полученная и реинвестированная на территории РК".
В научной литературе существует к инвестициям большой диапазон подходов. Пол Самуэльсон пишет так: "Мы называем "чистым инвестированием", или капиталообразованием, то, что представляет собой чистый прирост реального капитала общества (здания, оборудование, материально-производственные запасы и т.д.). Обыватель же говорит об "инвестировании", когда он покупает участок земли, находящиеся в обращении ценные бумаги или любой другой титул Собственности. Для экономистов это чисто трансфертные операции. То, что инвестирует один, кто-то другой дезинвестирует. Чистое инвестирование имеет место лишь тогда, когда создается новый реальный капитал"'.
Весьма широко понимают инвестиции авторы популярного "Экономикса". В их определении инвестиции - "затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов", т.е. по сути все издержки производства и накопления.
Источником инвестиций, как известно, являются сбережения. Но сбережения осуществляются одним хозяйствующим агентом, а инвестиции могут осуществлять совсем другие группы лиц или хозяйствующих субъектов. Поэтому группы ученых при определении понятия обращают внимание не столько на содержание инвестиций, сколько на их целевую направленность. В. Бочаров под инвестициями подразумевает часть дохода, которая не может быть использована на потребление. Инвестиционные ресурсы трансформируются в конкретные объекты инвестиционной деятельности, где получается прирост капитальной стоимости а форме дохода или социального эффекта.
Кроме понятия "инвестиции" есть и другое, тесно с ним связанное, - "внешнее заимствование". Это понятие ст. 1 Закона РК "О внешнем заимствовании и управлении внешним долгом" от 10 апреля 1998 г. раскрывает как "процесс, включающий в себя принятие решения о необходимости привлечения заемных средств, проведение переговоров с иностранными кредиторами, подписание соответствующих документов по займу, ратификацию договора, займа (при государственном внешнем заимствовании), получение, учет и использование средств займа, а также обслуживание и погашение полученных средств". От инвестиций государственные внешние займы отличаются, на первый взгляд, прежде всего по целям: статья 6 упомянутого закона определяет, что внешние займы "привлекаются для поддержки платежного баланса и финансирования дефицита республиканского бюджета". Однако далее в ст. 11 и 12 закона разъясняется, что средства, полученные по государственным внешним займам, могут направляться непосредственно для безвозмездного использования или предоставляться на возвратной основе (по кредитным договорам) внутренним заемщикам, в т.ч. и предпринимательским структурам.
Помимо государственного может осуществляться и негосударственное внешнее заимствование, заемщиками по которому выступают резиденты РК, заключающие договоры от своего имени (кроме государственных предприятий и учреждений). При этом договоры о внешних займах, имеющих государственные гарантии, регистрируются в Министерстве финансов РК, а не имеющих государственных гарантий - в Национальном банке Казахстана. Текущие торговые или расчетные операции, при которых обязательства по платежам следует не позднее чем через 180 дней за поставкой товаров (выполнением работ, оказанием услуг), регистрации не подлежат. Таким образом, инвестиции" в практическом плане рассматриваются с позиции их многоуровневое образования, использования и целей.
Аспект настоящего исследования во многом обусловлен содержанием инвестиций как экономического рычага воздействия на производство, повышения его эффективности. Научно обоснованное определение важно не только для исследования теории инвестиций, инвестиционной политики, определения методологической линии изучения функции и роли инвестиций в условиях перехода экономики к рынку, но и для раскрытия подхода к пониманию механизма действия и использования инвестиций, формирования направлений поиска более рациональных форм инвестирования. Все вышеприведенные определения взяты из экономической литературы последних лет (1990-1999 гг.). Их главный недостаток, на мой взгляд, - отсутствие функциональной роли государства как регулятора, рынка, способствующего не только переходу к рынку, но и формированию условия дальнейшего динамичного развития. Рынок и государство, по сути, две "руки" инвестиционного процесса, и в этом смысле они тесно взаимосвязаны, в то же время относительно самостоятельны.
В переходный период представляется оправданным новое осмысление роли государства в экономике. Степень вмешательства государства в экономику в каждой стране своя, в зависимости от внутренних и внешних причин она неоднократно меняется. В Южной Корее разрабатываются пятилетние планы хозяйственного развития, носящие главным образом индикативный характер. Здесь государство осуществляет мониторинг за ценами на товары массового спроса (продукты питания, лекарства, бытовая техника) и на группу товаров, имеющих жизненно важное значение для экономики в целом (электроэнергия, топливо, сталь, продукты химии). Поскольку от капиталовложений, обязательных для реконструкции и технического перевооружения этих отраслей, непосредственно зависят и объемы их производства, гарантия таких капиталовложений осуществляется государством. Однако события последнего времени показывают, что грань такого вмешательства весьма условна и является достаточно тонкой, потому что долгосрочные планы при даже незначительной переоценке или недооценке какого-либо фактора в масштабе всей экономики способны вызывать больше негативные явления при развитии, чем позитивные. Именно такой эффект получила социально-экономическая система Южной Кореи. Развиваясь очень динамично на определенном этапе, в дальнейшем негативы чрезмерного государственного вмешательства стали превалировать над рыночным смыслом, что в конце концов стало неизбежным резкое падение и образовался своеобразный "застой", по некоторым своим параметрам напоминающий экономический застой бывшего СССР.
Для японской экономики характерно развитое, хотя и носящее индикативный характер, планирование, оно играет весьма существенную роль в повышении экономической эффективности производства, в регулировании его пропорций, рациональном размещении производительных сил. Здесь, таким образом, государственная инвестиционная политика весьма селективна и избирательна, стихии рынка эта селекционная работа не "отдается". Однако в японской социально-экономической системе наблюдаются проблемы "застоя", связанные, прежде всего, с проблемой недооценки ухода отечественного капитала из-за чрезмерного налогового давления. В связи с этим за последнее десятилетие наблюдался перенос большинства производств за пределы страны в страны Юго-Восточной Азии и Африки, что, с одной стороны, создавало прецедент усиления японского влияния в этих регионах, а с другой, - проблему обеспечения собственного населения занятостью, чего без постоянного инвестиционного приложения капитала достичь не удается.
Как известно, американский рынок тяготеет к классической (инициативной) модели предпринимательства, французский - к государственному дирижизму, немецкий - к "социальному рыночному хозяйству", японский - к "корпоративному патернализму". Тем не менее, во всех развитых странах инвестирование обладает определенным набором общих признаков с присущими им соответствующими специфическими чертами:
1. За государственным управлением полностью или частично сохраняются задачи финансирования мероприятий, связанных с НИОКР, внедрением ресурсоэкономной и экологической технологии, конверсии оборонной промышленности и адаптации научно-технического потенциала ВПК в гражданской сфере, определение норм амортизации.
2. Косвенное регулирование инновационно - инвестиционной деятельности рыночными методами, хотя и имеет место прямое бюджетное финансирование ряда важных для государства объектов.
3. В системе государственных приоритетов выступают те важные для социально-экономического развития страны направления, реализация которых обеспечивает максимальный, т.е. помимо прямого еще и сопряженный эффект. С этой точки зрения к приоритетам относится взаимодействие топливно-энергетического и военно-промышленного комплексов. Сюда же следует отнести развитие сфер образования, науки, культуры, здравоохранения, жилищного строительства и т.д.
4. Реализация каждого приоритетного направления осуществляется в форме выполнения государственной целевой программы, внутренне увязанной по этапам, источникам финансирования и формам организационно-экономического обеспечения.
5. Выдвижение в инвестировании на передний план микроструктурных моментов, обусловленное изменениями в технике и технологии производства конкретных видов продукции, в ассортиментном составе изделий и т.д.
Рыночные отношения - это саморегулирующая система, основанная на обратной связи и подчиняющаяся некоторым установленным правилам, заданным извне. Какова должна быть мера этого внешнего воздействия, чтобы не подрывать способность системы к саморегуляции? "Все, что сверх меры - зло", - справедливо утверждал Абай Кунанбаев. Когда эта мера не соблюдается, тогда и возникают острые негативные явления в экономике, как это случилось в СНГ, в т.ч. и Казахстане.
Речь идет о затяжном процессе крупномасштабного падения физических объемов инвестиций со всеми вытекающими отсюда последствиями, быстром старении парка производственного оборудования, снижении его загрузки, сокращении строительно-монтажных работ, численности строителей и т.д. И здесь важно опровергнуть достаточно распространенное среди специалистов и руководящих работников мнение о второстепенной роли государства в инвестиционном процессе по сравнению с рыночными регуляторами, приведшее на практике к свертыванию в разумных пределах государственной инвестиционной деятельности и простой ликвидации соответствующих институтов в центре и на местах.
Мировой опыт говорит, что при усилении кризисных явлений в экономике увеличение регулирующих функций и ответственности государства в инвестиционной сфере становится необходимостью. В условиях функционирования административно-командной системы доказывалось, что только централизованно регулируемой на макроуровне системой планирования по всему жизненному циклу новой техники, увязанной с социально-экономическими результатами ее применения, можно обеспечить высокую динамичность развития производства на стратегически важных его направлениях, ускоренное внедрение наиболее крупных научно-технических новшеств, дающих эффект мультипликатора во многих отраслях и сферах деятельности.
Как известно, негативные проявления, связанные с огосударствлением всей экономической жизни как всеобщего свойства прежней системы, коснулись и инвестиционной сферы. Очевидна, однако, и неправомерность резкого и быстрого и, главное, организационно и технически неподготовленного отказа государства от формирования инвестиционных процессов. Разумеется, нельзя считать, что причины инвестиционного кризиса кроются в самой сути перехода к рыночной экономике- Весь вопрос в том, как вводить методы инвестиционной политики, в какой мере и в каких областях, каким образом управлять процессом движения к рынку со стороны государства.
Опыт развитых стран свидетельствует об огромной роли государства в управлении инвестиционно-фондовым процессом, реализуемой через четко отработанный эффективный механизм налогово-амортизационных, финансово-кредитных и других мер. Воздействие государства на рыночную экономику направлено на исправление "ошибок" рынка, оно предусматривает контроль над влиянием предприятия на природную среду, налоговую политику, стимулирующую технический прогресс, льготное кредитование важных для страны отраслей и производств, подготовку и переподготовку людей, потерявших в результате реструктуризации привычную работу, и т.д.
В современной экономике потребность в социальном регулировании хода общественного воспроизводства, поддержании социально-экономической стабильности объективна и может осуществляться, лишь опосредуясь деятельностью государства. Не подлежит сомнению, что государственное управление капиталовложениями должно остаться важнейшим средством структурного преобразования производственного и социального потенциала Казахстана, повышения его эффективности в виде более действенной функции регулирования. Без целенаправленной и достаточно масштабной инвестиционной политики не может быть и речи об интенсификации общественного производства, совершенствовании структурных и качественных параметров его развития. Без повышения технического уровня парка технологического оборудования, ускорения темпов замены физически и морально устаревших машин и агрегатов, введения более коротких сроков амортизации производственного оборудования; ограничения сферы малоэффективного капитального ремонта казахстанская экономика не в состоянии перейти на действительно рыночные отношения.
Переход к более интенсивному решению проблем, связанных с ускоренным обновлением и техническим перевооружением производственной базы, предъявляет к экономической науке определенные требования. Научный подход к системе понятий, их обоснование следует рассматривать как необходимую предпосылку исследования той или иной проблемы.
Переход к рынку связан с государственным регулированием инвестиционных процессов, которое приобретает на современном этапе развития рыночных отношений некоторые специфические черты. Анализу этих черт необходимо предпослать хотя бы краткие определения таких понятий, как прямые (реальные), финансовые (портфельные), интеллектуальные инвестиции. Однозначная трактовка этих понятий отсутствует, часть авторов рассматривает их широко, часть - с более узких позиций.
Реальные инвестиции в СНГ принято называть прямыми, что расходится с американской терминологией, согласно которой последними являются инвестиции в фирму, составляющие более 10 % ее капитала. Если же речь идет о зарубежных инвестициях, то в мировой практике к прямым относят формирующие более 25% капитала фирмы.
Реальные (в данном исследовании - прямые) представляют вложение капитала непосредственно в средства производства и предметы потребления. При этом может быть использован также заемный капитал, в том числе, кредит банка. В таком случае банк также становится инвестором, осуществляет реальное инвестирование.
Финансовыми инвестициями являются вложения в ценные бумаги, а также помещение капитала в банки. В их составе можно выделить портфельные - вложения в ценные бумаги.
Кроме указанных основных двух видов инвестиций общепринято выделять так называемые интеллектуальные инвестиции, подразумевающие покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в НИОКР.
В мировой практике под инвестициями принято понимать долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие, различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли. Портфельные инвестиции означают вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера путем их покупки. Как правило, они составляют менее 10 % акционерного капитала и не дают инвесторам права полного контроля за деятельностью предприятий или владения ими. Прямые иностранные инвестиции - это долгосрочное вложение капитала непосредственно в создание производственных предприятий и различных экономических и технологических структур в размерах, обеспечивающих иностранному инвестору контроль над их деятельностью, возможность распоряжения всей получаемой чистой прибылью и оказание определенного влияния на экономическую политику страны-реципиента. В ст. 2 Закона РК "О государственной поддержке прямых инвестиций" от 28 февраля 1998г. указывается, что "прямые инвестиции - это все виды инвестиций, за исключением инвестиций, связанных суверенными гарантиями РК и входящих в рамки официальной технической помощи или грантов, предоставляемых Республике Казахстан".
Вопрос о разграничении прямых и портфельных иностранных инвестиций имеет не только теоретическое значение, но и весьма существенное практическое по причине соответственного толкования налогового законодательства и определения действительных интересов инвесторов и поэтому целесообразно привести основные исходные положения.
1. Прямые инвестиции оказывают непосредственное и долгосрочное воздействие на капиталовложения в экономику - (долевое участие в строительстве и организации хозяйственных . объектов, полное и частичное их приобретение с целью более Эффективного использования). В отличие от прямых, портфельные инвестиции зачастую носят временный и спекулятивный, характер.
2. Прямые инвестиции имеют целью получение не только дохода на капитал, но и полной предпринимательской прибыли или основной ее части, а также непосредственных или косвенных выгод от контроля над фирмой, включающих определение ее производственной, закупочно-сбытовой, инвестиционной, кооперационной, научно-технической и финансовой политики. Цель же портфельных инвестиций сводится к получению устойчивого дохода на капитал, по возможности превышающего банковский процент, и в основном - надежде на выигрыш от повышения курса акций объекта капиталовложений.
3. Прямые инвестиции предполагают более высокую рентабельность, чем портфельные, и с течением времени ведут к замочному оттоку прибылей материнской компании ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
