ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ГАРАНТИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА
1. План
Введение
ГЛАВА 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ГАРАНТИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ПО ВОЗРАТУ КРЕДИТА
ГЛАВА 2. ЗАЛОГ – КАК СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.
2.1.Залог – как способ обеспечения исполнения обязательств.
2.2 Виды залога
Глава 3. Гарантия и поручительство как способ обеспечения исполнения обязательств перед кредитором
Глава 4. УЧЕТ ВЫДАЧИ ГАРАНТИИ
Глава 5. Правовые основы взаимоотношений банка со ссудозаемщиком
Заключение
СПИСОК использованной ЛИТЕРАТУРЫ
2.
3.
4. ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики особое значение приобретают точность, достоверность и единое оформление финансовой информации в бухгалтерском учете и отчетности в банках. В этом заинтересованы как сами банки, так и их акционеры и инвесторы.
Современная кредитная система это совокупность различных кредитно -финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, то есть денежного капитала, которая отдается в ссуду на условиях возвратности и за определенный процент.
Банковский учет справедливо называют “языком бизнеса”, знание которого необходимо для ведения предпринимательского дела. В основе учета , в том числе и банковского, лежит ряд общепринятых принципов бухгалтерского учета.
Учет в банках тесно связан с учетом в других отраслях экономики. Организация бухгалтерского учета и документооборота в банках непосредственно влияет на ведение бухгалтерского учета на предприятиях. Эта связь определяется деятельностью банков по расчетному, кассовому, кредитному обслуживанию предприятий, организаций и учреждений.
Банки ежедневно составляют лицевые счета аналитического учета клиентов и выдают им выписки этих счетов, в которых отражаются все выполненные за день расчетные, кредитные, кассовые и другие операции. Такие выписки служат основанием для отражения всех банковских операций в учете предприятий.
Банковские операции, отражаемые в активе баланса, соответствуют пассивам в балансе предприятий. В то же время денежные средства предприятий на расчетных, текущих и других счетах в банке отражаются в балансе предприятия по активу, а в балансе банка – по пассиву.
Банковский учет характеризуется оперативностью и единством форм построения. Это проявляется в том, что все банковские операции, совершаемые в течение операционного времени, в тот же день отражаются на лицевых счетах аналитического учета клиентов и контролируется путем ежедневного бухгалтерского баланса банка.
Четкость и оперативность банковского учета позволяют осуществлять контроль за сохранностью денежных средств и денежным оборотом.
Внедрение нового плана счетов в деятельности банков второго уровня предопределяет введение в них единой формы аналитического и синтетического учета, единой бухгалтерской проводки, единой формы периодической и годовой отчетности. С другой стороны это позволяет сделать шаг в организации бухгалтерского учета на пути продвижения его к мировым стандартам, повысить качество бухгалтерской отчетности.
В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынуждены работать в необычных обстоятельствах. Они очутились в центре мгогообразных процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск не возврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий большое значение приобретает оценка кредитоспособности потенциальных клиентов.
Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.
Один из основных способов избежания не возврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.
Существует множество методик оценки качества заемщиков - анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.
ГЛАВА 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ГАРАНТИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ПО ВОЗРАТУ КРЕДИТА
Наиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего отсева неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика 2 – Определение кредитного рейтинга заемщиков.
Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а, следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка. В ходе анализа предприятия Г и Д признаны некредитоспособными и, следовательно, кредитование двух наиболее рискованных заемщиков не рекомендуется. Главной проблемой при составлении методик оценки качества потенциальных заемщиков, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.
Во-вторых, информация, на основании которой проводится анализ заемщиков представлена формой 1 Баланс предприятия и формой 2 Отчет о финансовых результатах и их использовании, которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банк определить тенденции улучшения ухудшения в его деятельности практически невозможно.
В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика в связи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике Украины, спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности, что требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствии необходимой для сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.
В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.
Объективная оценка качества заемщиков позволит:
1) снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в целом;
2) регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества;
3) принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;
4) контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности, обусловлено необходимостью создания резерва на покрытие возможных потерь по ссудам в соответствии с Положением. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль;
5) более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.
В несвоевременном возврате или вовсе не возврате банкам выданных кредитных ресурсов обвиняют заемщиков. Но наш взгляд, значительная доля вины лежит на самих банках, недостаточно тщательно изучающих финансовое состояние потенциальных заемщиков. Здесь очень важно овладение современной методикой изучения кредитоспособности заемщика, которая позволяла бы основательно и всесторонне оценить его способность эффективно использовать кредит и своевременно его погасить.
При этом под кредитоспособностью заемщика понимается способность хозяйствующего субъекта (юридического или физического лица) полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, согласно условиям кредитного договора чтобы оценить риск кредита, управляющие по кредитам должны рассмотреть пять характеристик кредита: характеристика заемщика, кредитоспособность (надежность), капитал, обеспечение кредита и условия. Информацию по этим вопросам получают на основе изучения бухгалтерской документации клиента, анализа финансовых показателей, наблюдения за опытом работы банка с клиентом, изучения источников внешней информации. Первым источником внешней информации является работа кредитных ассоциаций, местных групп, которые часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах, желающих получить кредит. Такая информация отражает платежное состояние должника, отрасли промышленности, где он покупает, и торговые сферы, в которых он осуществляет продажи. Вторым источником внешней информации является работа агентств по сбору кредитной информации, которые собирают информацию и продают ее за плату. При получении банком ходатайства от потенциального заемщика считается вполне достаточным предоставление им финансовой и бухгалтерской отчетности за последние 2-3 года для изучения. Объем данной внутренней информации вполне достаточен для объективного анализа степени риска, связанной с предоставлением данному предприятию кредита, определения максимального размера кредита, который может быть предоставлен банком, возможного срока погашения. Приоритетное значение должно быть придано анализу финансового состояния предприятия, в ходе которого преследуются три основные цели:
выявление перспективных финансово-устойчивых клиентов;
оценка кредитоспособности клиентов;
оптимизация структуры кредита для уменьшения риска для банка и достижения, поставленных целей заемщиком.
Основными направлениями, по которым проводится работа по оценке финансового состояния заемщика, являются:
1. Анализ результатов деятельности клиента, состояние его ликвидности, а также соотношение между заемными и собственными средствами.
2. Финансовые тенденции деятельности клиента.
3. Оценка допустимой суммы кредита, которая должна быть привязана к потоку денежных средств клиента.
4. Структуризация кредита для обеспечения соответствия потребностям клиента и входящим и выходящим потокам денежных средств.
Остановимся более детально на каждом из направлений.
Анализ результатов деятельности клиента. Проведение данного анализа осуществляется в два этапа:
1 этап - составление информационной таблицы, которая должна содержать всю необходимую для анализа информацию по потенциальному заемщику.
Данные таблицы должны отражать информацию о следующих четырех основных компонентах стандартных финансовых информационных таблиц:
1) отчет о прибылях и убытках;
2) балансовый отчет;
3) основные относительные финансовые показатели;
4) отчет о движении денежных средств.
2 этап - интерпретация относительных финансовых коэффициентов и выявление финансовых тенденций. Стандартный анализ основных финансовых показателей и тенденций должен быть основан на ряде следующих показателей: в случае предоставления краткосрочного кредита - ликвидности и эффективности, в случае долгосрочного кредита - финансовой зависимости.
1 Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить текущие обязательства
Финансовые показатели
Расчет
Определение
Интерпретация показателя
Коэффициент “текущей ликвидности”
Текущие активы Текущие обязательства
Средства оборотного капитала, имеющиеся для погашения краткосрочных обязательств
Необходимо учитывать качество дебиторской задолженности и запасов
Коэффициент “критической оценки”
(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность) Краткосрочные обязательства
Более точная мера оборотного капитала, имеющегося в распоряжении для покрытия краткосрочных обязательств
Аналогично вышесказанному, но также необходимо учитывать качество ценных бумаг
2. Эффективность показывает, насколько эффективно предприятие управляет своими ресурсами и операциями
Финансовые показатели
Расчет
Определение
Интерпретация показателя
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
Себестоимость реализованной продукции
Товарно-материальные запасы
-чем выше этот показатель, тем меньше времени продукция компании находится в составе товарно-мат-льных запасов, тем выше доход
С помощью данного коэффициента оценивается эффективность управления товарно-материальными запасами
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Объем продаж
Дебиторская задолженность
Чем выше оборачиваемость, тем это благоприятнее для компании
-низкий уровень дебиторской задолженности может существенно увеличить показатель и повлиять на поток денежных средств
Оценка допустимой суммы кредита и финансовых тенденций. При оценке финансового состояния заемщика большое значение необходимо придать анализу потока денежных средств, который дает возможность сделать предварительную оценку финансовой стабильности, определить потребность в кредитах и его платежеспособность и осуществить мониторинг, в случае предоставления кредита.
Чтобы определить предельно допустимую сумму кредита и входящих, и выходящих потоков денежных средств, анализ положения потенциального заемщика проводится по следующим аспектам: анализ денежных средств от продаж, валовая прибыль, наличные от текущих операций, операционный доход, излишек финансирования или потребность в дополнительном финансировании, общая сумма внешнего финансирования, прогнозы потока денежных средств.
Показатели финансовой зависимости выражают зависимость компании от заемных средств, а также разность между фондами, предоставленными владельцами компании, и средствами, предоставленными кредиторами:
Финансовые показатели
Расчет
Определение
Интерпретация показателя
Коэффициент “долговой нагрузки”
Общая стоимость обязательств Общая стоимость активов
Степень финансирования активов внешними кредиторами
Чем ниже этот показатель, тем выше уровень защиты кредиторов от убытков
Коэффициент “Квота собственника”
Долгосрочные обязательства Собственный капитал
Мера того, сколько единиц внешнего финансирования приходится на каждую единицу собственного капитала
-характеризует способность фирмы делать новые долги; - высокое отношение соответствует высокому риску
Процентное покрытие
Прибыль до выплаты налогов и процентов затраты на выплату процентов
Насколько могут упасть доходы компании без воздействия на ее способность выполнить свои годовые обязательства по выплате процентов
Этот расчет производится без учета активов, переданных в аренду по арендным соглашениям
На основе данных анализа составляется предварительный отчет прибылей и убытков. При составлении данного отчета необходимо принимать во внимание следующие критерии финансового состояния предприятия: годовой объем продаж, стоимость проданных товаров, торговые и общие управленческие расходы, будущие планы приобретения основных фондов, затраты на выплату процентов по существующим долгам, прочие доходы.
Составить отчет прибылей и убытков можно по первому приближению на основе ниже приведенной таблицы:
Счет прибылей и убытков
В прошлом
В будущем
-2
-1
0
+1
+2
+4
1. Объем продаж
2.Стоимость проданных товаров
3.Процентная ставка
4.Налоговая ставка
5.Неожиданные доходы
6.Неожиданные потери
7.Прочее
8.Дебиторская задолженность, дни
9.Запасы, дни
10.Кредиторская задолженность, дни
11.Приобретение основных фондов
12.Дополнительный капитал
На основе предварительного отчета составляется балансовый отчет, где руководствуются теми же критериями.
Аналогичен порядок составления сводки потоков налично-денежных средств, после приступают к прогнозам.
При проведении всей вышеназванной работы преследуется цель выяснить:
1. Имеет ли предприятие достаточный объем налично-денежных средств для выполнения обязательств без дополнительного заимствования?
2. Какую сумму долга может погасить предприятие?
3. Может ли предприятие финансировать капиталовложение из внутренних фондов?
Для окончательного принятия решения возможности удовлетворения ходатайства понимания риска, сопряженного с кредитоспособностью клиента, важно также анализировать:
обстановку в отрасли;
финансовое положение предприятия отрасли;
качество менеджмента на предприятии
возможности реализации обеспечения.
Структуризация кредита. По результатам оценки финансового состояния предприятия при решении о возможности предоставления кредита необходимо проработать вопросы о структуризации кредита в целях обеспечения соответствия потребностям клиента и его возможностям, так, чтобы свести кредитный риск к минимуму, при этом не ущемляя интересы заемщика.
Структуризация кредита должна быть проведена по следующим параметрам:
1) сумма требующегося кредита: включает кредиты, обеспеченные и необеспеченные резервами, должна быть оценена по потребностям и входящим, и выходящим налично-денежным потокам, подтверждена прогнозами, показывающими потребность в предложенной сумме, а также соответствовать коэффициенту “Отношение долгов к активам” в разумных пределах (примерно 10%);
2) график погашения долга: необходимо провести анализ чувствительности для потоков налично-денежных средств, который включает:
а) анализ истории развития потоков налично-денежных средств;
б) изучение динамики развития отрасли и ее влияние на поток налично-денежных средств;
в) выявление основных параметров и количественная оценка их влияния на поток налично-денежных средств;
г) проверка критических параметров;
д.) обсуждение результатов с заемщиком и определение его способности реагировать на чрезвычайные ситуации;
е.) разработка вариантов наиболее вероятного и наихудшего для погашения кредита;
3) требования, предъявляемые к мониторингу: необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния заемщика и его платежеспособности, поэтому надо определить перечень и сроки предоставления финансовых отчетов клиентом;
4) обеспечение кредита: необходимо адекватно оценить стоимость обеспечения, юридически грамотно оформить документацию по обеспечению;
5) ценообразование: при определении стоимости кредита нужно учитывать следующие факторы: базовую ссудную ставку, премию за риск и маржи прибыли.
Принятое правительством республики законодательные акты о несостоятельности (банкротстве) предприятий делает анализ финансового состояния предприятия необходимым и важным с общегосударственных позиций состояния экономики. На основании произведенных методик оценки состояния платежеспособности принимаются решения:
О признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.
О наличии реальной возможности предприятия- должника восстановить платежеспособность
О наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнять обязательства перед кредиторами.
Указанные решения принимаются по результатам анализа вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Данные решения принимаются Государственным органом по управлению имуществом. Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, проведения реорганизацион-ных процедур для восстановления платежеспособности, приватизация этих предприятий, ликвидационные мероприятия, а так же применения иных установленных действующим законодательством мер. Для этого запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Однако признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса, вовсе не означает признание предприятия банкротом и, следовательно, не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носит профилактический характер, позволяя лишь констатировать собственникам имущества факт неустойчивого финансового состояния предприятия. Несостоятельность предприятия считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней самим должником при его добровольной ликвидации. Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств пред кредиторами в связи с недостаточностью степени ликвидности имущества должника. Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
коэффициент текущей ликвидности
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
коэффициент восстановления платежеспособности.
Приведенные показатели рассчитываются соответственно по данным баланса по следующим формулам:
оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах: наиболее срочные обязательства
Собственные оборотные средства: оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах.
Оборотные средства в балансе указываются как текущие активы.
При расчете последнего коэффициента - обеспеченности собственными оборотными средствами - числитель дроби определяется как разность между объемами источников собственных средств (раздел капитал и резервы ) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов. (Долгосрочные активы)
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, является наличие одного из следующих условий:
Коэффициент текущей ликвидности меньше двух, либо коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше единицы.
При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, тем не менее, рекомендуется рассчитать прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности на конец предстоящего трехмесячного периода. Если полученное значение будет меньше единицы, может быть принято решение о возможной утрате предприятием платежеспособности, т.е. о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами. В этом случае ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности, оно ставится на учет в орган по делам о несостоятельности (банкротстве ).
Опыт составления прогнозных расчетов в отечественной практике минимален. Сейчас ситуация меняется и аналитику уже необходимо делать такие прогнозные расчеты, основанные на вероятностных оценках. В западной учетно-аналитической практике подобные расчеты являются достаточно распространенными. Составляются прогнозные отчеты для установления величины дополнительных источников финансирования. Естественно, элементы имитационного моделирования-прогнозирования неплатежеспособности заемщика в отечественной практике будет расширяться по мере развития рыночной экономики.
ГЛАВА 2. ЗАЛОГ – КАК СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.
2.1.Залог – как способ обеспечения исполнения обязательств.
АО Народный Банк Казахстана - Банк имеющий свой стратегический план и внедряющий данный план в жизнь в своих структурных подразделениях.
Стратегия большей частью формулируется и разрабатывается высшим руководством коммерческого банка, но ее реализация предусматривает участие всех уровней управления. Стратегический план должен обосновываться обширными исследованиями и фактическими данными. Чтобы эффективно конкурировать в современном мире бизнеса современный банк должен постоянно заниматься сбором и анализом огромного количества информации об отрасли, конкуренции и других рыночных факторах.
Стратегический план открывает перспективу для банка, которая направляет его сотрудников, привлекает новых работников и помогает продавать изделия или услуги. Наконец, стратегические планы должны быть разработаны так, чтобы не только оставаться целостными в течение длительных периодов времени, но и быть достаточно гибкими, чтобы при необходимости можно было осуществить их модификацию и переориентацию. Общий стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность банка в течение продолжительного периода времени, давать себе отчет о том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает постоянные корректировки неизбежными.
Стратегическое планирование само по себе не гарантирует успеха, и любая организация, создающая стратегические планы, может потерпеть неудачу из-за ошибок в организации, мотивации и контроле. Но знание того, что организация хочет достичь, помогает уточнить наиболее подходящие пути действия. Принимая обоснованные и систематизированные плановые решения, руководство снижает риск принятия неправильного решения из-за ошибочной или недостоверной информации о возможностях организации или о внешней ситуации. Таким образом, планирование помогает создать единство общей цели внутри банка стратегический план придает банку определенность, индивидуальность, что позволяет ему привлекать определенные типы работников, и, в то же время, не привлекать работников других типов. Общий стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность банка в течение продолжительного периода времени, давая себе отчет о том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает постоянные корректировки неизбежными.
Стратегическое планирование в банках применимо к любой проблеме, которая: связана с глобальными целями банка, ориентирована на будущее, затрагивает внешние факторы, влияющие на результаты деятельности банка.
Глобальная цель. Решение, направленное на снижение затрат в подразделениях не является объектом стратегического планирования, потому что оно, как правило, не связано с глобальной целью банка непосредственно. В этом случае речь идет скорее об экономичности (способе преобразования ресурсов в результаты деятельности), а не об эффективности (степени соответствия результатов целям организации). Стратегическое же планирование имеет дело в основном с эффективностью (т.е. взаимосвязью между результатами и целями).
Таким образом, решения, относящиеся к новым видам услуг (а именно: какую услугу осваивать и когда), как правило, носят стратегический характер. Но более частные вопросы, связанные с выпуском новой услуги например, сколько расходовать на рекламу, обычно не относят к числу стратегических.
Ориентация на будущее. Решение, относящееся к какому–либо элементу банка, является ориентированным на будущее, если данный элемент в настоящее время не существует в полном объеме. Если планируется новый вид услуг и они важны для достижения целей банка, то речь идет о стратегическом планировании. Решения, затрагивающие текущий ассортимент и существующие рынки, как правило, не являются стратегическими по своей природе, хотя важные изменения в текущей деятельности, например рассмотрение вопроса о снятии какой–либо услуги, часто носят стратегический характер.
Внешние факторы. Стратегическое планирование, как правило, затрагивает проблемы, которые испытывают серьезное воздействие многочисленных внешних факторов. Следовательно, прежде чем приступить к вопросу о будущих стратегических целях или направлениях, необходимо уяснить, какие социальные, экономические, научно–технические, юридические и политические факторы влияют на будущее банка. В противном случае можно выбрать стратегию, которая окажется ошибочной, если на банк влияют такие факторы как экономический спад или изменения в расстановке политических сил.
Внутри этого трехмерного пространства будущее и внешние факторы в их воздействии на глобальные цели банка — практически все, что существенно изменяет характер банка или направления его развития, является объектом стратегического планирования.
АО Народный банк Казахстана является акционерным банком Республики Казахстан. С момента приватизации АО Народный банк Казахстана произошли существенные изменения. Народный банк стабильно и самодостаточно развивался на рынке Казахстана и в настоящий момент подготовил ту стартовую площадку, с которой может смело шагнуть в будующее.1
Несмотря на изменение состава акционеров, Народный банк в своей стратегии не намерен менять свои приоритеты. Он был и остается народным банком в прямом смысле слова. Занимая значительную долю рынка депозитов физических лиц и имея самый массовый состав частных акционеров — 35 153 человека, Народный банк не намерен менять свой имидж. Новая стратегия предполагает усиление позиций на корпоративном и розничном рынке банковских услуг.
На основании стратегии банка до 2004 года предусматривается решение вопроса об увеличении капитала и уровня его доходности. Основными направлениями для решения данной задачи является расширение операций банка. Одним из основных операций банка является залоговые операции. Залоговые операции банка проводятся на основании Гражданского кодекса Республики Казахстан, закона о Банковской системе Республики Казахстан.
Создание системы гарантии своевременного погашения кредита в настоящее время приобретает особую актуальность в связи с развитием предприятий различных форм собственности.
Кредитоспособность предпринимателей трудно оценить, поэтому важным условием развития кредитных связей с ними выступает использование дополнительных форм обеспечения возвратности ссуд.
Под прямой формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник получения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.
На основании Гражданского Кодекса Республики Казахстан залогом признается такой способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодатель), за изъятиями, установленными законодательными актами.
Залогодержатель имеет право получить на тех же началах удовлетворение из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества, независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отвечает.
2. Залог предприятий, зданий, сооружений, квартир, прав на земельные участки и другого недвижимого имущества (ипотека) регулируется Законом Республики Казахстан об ипотеке недвижимости. Общие правила о залоге, содержащиеся в настоящем Кодексе, применяются к ипотеке в случаях, когда Законом Республики Казахстан об ипотеке не установлены иные правила.
Суть залога состоит в следующем: если одно лицо должно совершить в пользу другого какие-либо действия или уплатить денежную сумму, то при неисполнении этого обязательства возникает вопрос о принуждении должника к выполнению своей обязанности, либо о компенсации должником кредитору причиненных неисполнением обязательства убытков. Если должник добровольно не исполняет принятые на себя обязательства, принудить его к их реальному исполнению очень трудно, а в некоторых случаях и вообще невозможно. При обращении взыскания на имущество должника, может оказаться, что таковое отсутствует, либо его не достаточно, чтобы погасить все долги. Чтобы избежать подобной ситуации, кредитор требует заранее выделить из имущества должника определенную вещь с тем, чтобы в случае неисполнения обязательств должником, иметь возможность обратить взыскание на эту вещь преимущественно перед другими кредиторами.
Залоговые операции имеют широкое распространение в гражданском обороте, особенно в связи с получением хозяйствующими субъектами коммерческого кредита. По этой причине законодателем уделено большое внимание вопросу регулирования залоговых правоотношений. В настоящее время залоговые отношения, помимо ГК регулируют следующие законодательными актами:
1. Указ Президента РК, имеющий силу закона, Об ипотеке недвижимости № 2723 от 23.12.1995г.
2. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним № 2727 от 25.12.1995г.
3. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О земле № 2717 от 22.12.1995г., статьи 56 - 59.
4. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О хозяйственных товариществах № 2255 от 02.05.1995г., статья 61.
5. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О банкротстве № 2173 от 07.04.1995г., статья 21.
Как и неустойка, поручительство, гарантия, залог в силу статьи 292 ГК РК носит акцессорный характер, т.е. является дополнительным по отношению к обеспечиваемому обязательству и его существование зависит от судьбы основного обязательства.
Основой для осуществления залоговых операций является Гражданский Кодекс Республики Казахстан, который внесен в нормативные акты по залоговым операциям банковской системы.
В отличие от других обеспечительных мер, залог является вещно-правовым способом обеспечения исполнения обязательства, т.е. залогодержатель для реализации своих прав воздействует непосредственно на предмет залога.
Важным является также тот факт, что переход права собственности на предмет залога к третьему лицу не прекращает залоговых обязательств, т.е. имущество по-прежнему остается обременено залогом и право залогодержателя на удовлетворение своих интересов за счет заложенного имущества сохраняется. При этом не имеет значения основание перехода права собственности к другому лицу, отчуждение предмета залога может быть возмездным или безвозмездным, либо в порядке универсального правопреемства. Залог не прекращается и сохраняет силу в случае последующего залога (перезалога) уже заложенного имущества. В этом случае требования последующего залогодержателя удовлетворяются из стоимости предмета залога после требований предшествующих залогодержателей. Таким образом, кредитор уже не зависит от личности должника или гаранта - исполнение обязательств обеспечивает вещь, а не личность.
Залогодатель должен обладать правом собственности на закладываемую вещь. В качестве залогодателя, как правило, выступает должник. Статья 305 ГК РК допускает, когда в качестве залогодателя может выступать третье лицо, так называемый вещный поручитель.
Государственное предприятие, имеющее имущество на праве хозяйственного ведения, вправе закладывать его только с разрешения собственника, если иное не установлено законодательными актами. Действующим законодательством установлено следующее исключение из вышеуказанного общего правила: в силу пункта 2 статьи 200 ГК РК и пункта 3 статьи 25 Указа, имеющего силу закона, О государственном предприятии от 19.06.1995г. не требуется согласия собственника на залог движимого имущества, не относящегося к основным фондам, принадлежащего госпредприятию на праве хозяйственного ведения.
В ГК РК ничего не говорится о праве учреждения, имущество которому принадлежит на праве оперативного управления, передавать это имущество в залог, тем не менее такое право у учреждения есть. На основании статьи 206 ГК РК учреждение имеет право самостоятельно распоряжаться имуществом, приобретенным за счет приносящей доход деятельности, если в соответствии с учредительными документами оно вправе заниматься такой деятельностью. Передача имущества в залог означает распоряжение этим имуществом. Таким образом, имея право распоряжения на определенное имущество, учреждение имеет право передавать его в залог.
Преимущественное право кредитора-залогодержателя, предусмотренное в комментируемой статье, не является безусловным, т.к. в самой норме содержится оговорка о том, что законодательными актами могут быть установлены изъятия. Суть этих изъятий означает, что закон устанавливает ряд кредиторов, которые являются привилегированными даже по отношению к кредитору, являющемуся залогодержателем. Изъятия, в частности, предусматриваются статьей 51 настоящего Кодекса, в соответствии с которой при ликвидации юридического лица требования залоговых кредиторов удовлетворяются после удовлетворения требований граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, после расчета по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам. При ликвидации юридического лица вследствие признания его банкротом помимо вышеперечисленных привилегированных кредиторов вне очереди покрываются расходы, связанные с ликвидационным производством и выполнением функции ликвидационной комиссии.
Следовательно залог:
1.во-первых, обеспечивает наличие и сохранность заложенного имущества на момент расчета должника с кредитором;
2.во-вторых, обеспечивает возможность кредитору-залогодержателю удовлетворить свои требования преимущественно перед другими кредиторами;
3.в-третьих, для должника хорошим стимулом исполнения обязательств является возможность лишиться имущества или имущественных прав; и, наконец, несмотря на инфляцию, кредитор имеет возможность возместить все убытки, возникшие по вине должника, так как предметом залога является, как правило, ценное и высоколиквидное имущество, он не получил еще достаточно широкого распространения. Связано это, прежде всего, с тем обстоятельством, что Министерством юстиции Республики Казахстан не приняты необходимые меры по реализации Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним № 2727 от 25 декабря 1995г. В результате может оказаться, что одно и то же имущество без ведома кредитора может быть заложено неоднократно. Поэтому данный вопрос является актуальным для Залогодержателей.
2.2 Виды залога
Банки в ходе своей финансово – хозяйственной деятельности осуществляют определенные операции. Составной частью продукта банка является предоставление различных услуг. Данные услуги классифицируются следующим образом:
Критерий классификации
Тип предоставляемых услуг.
1. в зависимости от соответствия специфики банковской деятельности.
- Специфические услуги
- Не специфические услуги
2. в зависимости от субъектов получения услуг
- Юридические лица
- физические лица
3. в зависимости от способа формирования и размещения ресурсов банка
- активные операции
- пассивные операции
5. в зависимости от связи с движением материального продукта
- услуги, связанные с движением материального продукта.
-- чистые услуги
Как показывает предоставленная таблица, банковские услуги подразделяются на:
1).депозитные операции;
2). кредитные операции;
3).расчетные операции;
Следовательно, одним из основных видов услуг является услуги по кредитованию. Ипользуя свое залоговое право кредитные учреждения осуществляют залоговые операции.
Кредитная операция – это операция являющаяся основной операцией банка, так как в общей сумме активов банка основной удельный кредитный вес составляют именно кредитные операции.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическими лицами (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных сферах экономики. Однако он также подвержен циклическим колебанием экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала, для функционирующих предприятий, компаний либо в виде суды денег, то есть как платежное средство при уплате долгов. По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита.
Помимо банковского кредита в настоящее время банки стали и оказывать услуги потребительского кредита. Потребительский кредит, как правило предоставляется, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильниками, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет три года, процент - от 10 до 20 %. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.
Ипотечный кредит, выдается на приобретение либо на строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные финансово-кредитные институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии.
Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в хозяйственной практической жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет кредитов банка ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение
ГЛАВА 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ГАРАНТИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ПО ВОЗРАТУ КРЕДИТА
ГЛАВА 2. ЗАЛОГ – КАК СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.
2.1.Залог – как способ обеспечения исполнения обязательств.
2.2 Виды залога
Глава 3. Гарантия и поручительство как способ обеспечения исполнения обязательств перед кредитором
Глава 4. УЧЕТ ВЫДАЧИ ГАРАНТИИ
Глава 5. Правовые основы взаимоотношений банка со ссудозаемщиком
Заключение
СПИСОК использованной ЛИТЕРАТУРЫ
2.
3.
4. ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики особое значение приобретают точность, достоверность и единое оформление финансовой информации в бухгалтерском учете и отчетности в банках. В этом заинтересованы как сами банки, так и их акционеры и инвесторы.
Современная кредитная система это совокупность различных кредитно -финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, то есть денежного капитала, которая отдается в ссуду на условиях возвратности и за определенный процент.
Банковский учет справедливо называют “языком бизнеса”, знание которого необходимо для ведения предпринимательского дела. В основе учета , в том числе и банковского, лежит ряд общепринятых принципов бухгалтерского учета.
Учет в банках тесно связан с учетом в других отраслях экономики. Организация бухгалтерского учета и документооборота в банках непосредственно влияет на ведение бухгалтерского учета на предприятиях. Эта связь определяется деятельностью банков по расчетному, кассовому, кредитному обслуживанию предприятий, организаций и учреждений.
Банки ежедневно составляют лицевые счета аналитического учета клиентов и выдают им выписки этих счетов, в которых отражаются все выполненные за день расчетные, кредитные, кассовые и другие операции. Такие выписки служат основанием для отражения всех банковских операций в учете предприятий.
Банковские операции, отражаемые в активе баланса, соответствуют пассивам в балансе предприятий. В то же время денежные средства предприятий на расчетных, текущих и других счетах в банке отражаются в балансе предприятия по активу, а в балансе банка – по пассиву.
Банковский учет характеризуется оперативностью и единством форм построения. Это проявляется в том, что все банковские операции, совершаемые в течение операционного времени, в тот же день отражаются на лицевых счетах аналитического учета клиентов и контролируется путем ежедневного бухгалтерского баланса банка.
Четкость и оперативность банковского учета позволяют осуществлять контроль за сохранностью денежных средств и денежным оборотом.
Внедрение нового плана счетов в деятельности банков второго уровня предопределяет введение в них единой формы аналитического и синтетического учета, единой бухгалтерской проводки, единой формы периодической и годовой отчетности. С другой стороны это позволяет сделать шаг в организации бухгалтерского учета на пути продвижения его к мировым стандартам, повысить качество бухгалтерской отчетности.
В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынуждены работать в необычных обстоятельствах. Они очутились в центре мгогообразных процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск не возврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий большое значение приобретает оценка кредитоспособности потенциальных клиентов.
Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.
Один из основных способов избежания не возврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.
Существует множество методик оценки качества заемщиков - анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.
ГЛАВА 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КАК ГАРАНТИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ПО ВОЗРАТУ КРЕДИТА
Наиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего отсева неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика 2 – Определение кредитного рейтинга заемщиков.
Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а, следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка. В ходе анализа предприятия Г и Д признаны некредитоспособными и, следовательно, кредитование двух наиболее рискованных заемщиков не рекомендуется. Главной проблемой при составлении методик оценки качества потенциальных заемщиков, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.
Во-вторых, информация, на основании которой проводится анализ заемщиков представлена формой 1 Баланс предприятия и формой 2 Отчет о финансовых результатах и их использовании, которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банк определить тенденции улучшения ухудшения в его деятельности практически невозможно.
В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика в связи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике Украины, спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности, что требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствии необходимой для сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.
В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.
Объективная оценка качества заемщиков позволит:
1) снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в целом;
2) регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества;
3) принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;
4) контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности, обусловлено необходимостью создания резерва на покрытие возможных потерь по ссудам в соответствии с Положением. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль;
5) более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.
В несвоевременном возврате или вовсе не возврате банкам выданных кредитных ресурсов обвиняют заемщиков. Но наш взгляд, значительная доля вины лежит на самих банках, недостаточно тщательно изучающих финансовое состояние потенциальных заемщиков. Здесь очень важно овладение современной методикой изучения кредитоспособности заемщика, которая позволяла бы основательно и всесторонне оценить его способность эффективно использовать кредит и своевременно его погасить.
При этом под кредитоспособностью заемщика понимается способность хозяйствующего субъекта (юридического или физического лица) полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, согласно условиям кредитного договора чтобы оценить риск кредита, управляющие по кредитам должны рассмотреть пять характеристик кредита: характеристика заемщика, кредитоспособность (надежность), капитал, обеспечение кредита и условия. Информацию по этим вопросам получают на основе изучения бухгалтерской документации клиента, анализа финансовых показателей, наблюдения за опытом работы банка с клиентом, изучения источников внешней информации. Первым источником внешней информации является работа кредитных ассоциаций, местных групп, которые часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах, желающих получить кредит. Такая информация отражает платежное состояние должника, отрасли промышленности, где он покупает, и торговые сферы, в которых он осуществляет продажи. Вторым источником внешней информации является работа агентств по сбору кредитной информации, которые собирают информацию и продают ее за плату. При получении банком ходатайства от потенциального заемщика считается вполне достаточным предоставление им финансовой и бухгалтерской отчетности за последние 2-3 года для изучения. Объем данной внутренней информации вполне достаточен для объективного анализа степени риска, связанной с предоставлением данному предприятию кредита, определения максимального размера кредита, который может быть предоставлен банком, возможного срока погашения. Приоритетное значение должно быть придано анализу финансового состояния предприятия, в ходе которого преследуются три основные цели:
выявление перспективных финансово-устойчивых клиентов;
оценка кредитоспособности клиентов;
оптимизация структуры кредита для уменьшения риска для банка и достижения, поставленных целей заемщиком.
Основными направлениями, по которым проводится работа по оценке финансового состояния заемщика, являются:
1. Анализ результатов деятельности клиента, состояние его ликвидности, а также соотношение между заемными и собственными средствами.
2. Финансовые тенденции деятельности клиента.
3. Оценка допустимой суммы кредита, которая должна быть привязана к потоку денежных средств клиента.
4. Структуризация кредита для обеспечения соответствия потребностям клиента и входящим и выходящим потокам денежных средств.
Остановимся более детально на каждом из направлений.
Анализ результатов деятельности клиента. Проведение данного анализа осуществляется в два этапа:
1 этап - составление информационной таблицы, которая должна содержать всю необходимую для анализа информацию по потенциальному заемщику.
Данные таблицы должны отражать информацию о следующих четырех основных компонентах стандартных финансовых информационных таблиц:
1) отчет о прибылях и убытках;
2) балансовый отчет;
3) основные относительные финансовые показатели;
4) отчет о движении денежных средств.
2 этап - интерпретация относительных финансовых коэффициентов и выявление финансовых тенденций. Стандартный анализ основных финансовых показателей и тенденций должен быть основан на ряде следующих показателей: в случае предоставления краткосрочного кредита - ликвидности и эффективности, в случае долгосрочного кредита - финансовой зависимости.
1 Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить текущие обязательства
Финансовые показатели
Расчет
Определение
Интерпретация показателя
Коэффициент “текущей ликвидности”
Текущие активы Текущие обязательства
Средства оборотного капитала, имеющиеся для погашения краткосрочных обязательств
Необходимо учитывать качество дебиторской задолженности и запасов
Коэффициент “критической оценки”
(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность) Краткосрочные обязательства
Более точная мера оборотного капитала, имеющегося в распоряжении для покрытия краткосрочных обязательств
Аналогично вышесказанному, но также необходимо учитывать качество ценных бумаг
2. Эффективность показывает, насколько эффективно предприятие управляет своими ресурсами и операциями
Финансовые показатели
Расчет
Определение
Интерпретация показателя
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
Себестоимость реализованной продукции
Товарно-материальные запасы
-чем выше этот показатель, тем меньше времени продукция компании находится в составе товарно-мат-льных запасов, тем выше доход
С помощью данного коэффициента оценивается эффективность управления товарно-материальными запасами
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Объем продаж
Дебиторская задолженность
Чем выше оборачиваемость, тем это благоприятнее для компании
-низкий уровень дебиторской задолженности может существенно увеличить показатель и повлиять на поток денежных средств
Оценка допустимой суммы кредита и финансовых тенденций. При оценке финансового состояния заемщика большое значение необходимо придать анализу потока денежных средств, который дает возможность сделать предварительную оценку финансовой стабильности, определить потребность в кредитах и его платежеспособность и осуществить мониторинг, в случае предоставления кредита.
Чтобы определить предельно допустимую сумму кредита и входящих, и выходящих потоков денежных средств, анализ положения потенциального заемщика проводится по следующим аспектам: анализ денежных средств от продаж, валовая прибыль, наличные от текущих операций, операционный доход, излишек финансирования или потребность в дополнительном финансировании, общая сумма внешнего финансирования, прогнозы потока денежных средств.
Показатели финансовой зависимости выражают зависимость компании от заемных средств, а также разность между фондами, предоставленными владельцами компании, и средствами, предоставленными кредиторами:
Финансовые показатели
Расчет
Определение
Интерпретация показателя
Коэффициент “долговой нагрузки”
Общая стоимость обязательств Общая стоимость активов
Степень финансирования активов внешними кредиторами
Чем ниже этот показатель, тем выше уровень защиты кредиторов от убытков
Коэффициент “Квота собственника”
Долгосрочные обязательства Собственный капитал
Мера того, сколько единиц внешнего финансирования приходится на каждую единицу собственного капитала
-характеризует способность фирмы делать новые долги; - высокое отношение соответствует высокому риску
Процентное покрытие
Прибыль до выплаты налогов и процентов затраты на выплату процентов
Насколько могут упасть доходы компании без воздействия на ее способность выполнить свои годовые обязательства по выплате процентов
Этот расчет производится без учета активов, переданных в аренду по арендным соглашениям
На основе данных анализа составляется предварительный отчет прибылей и убытков. При составлении данного отчета необходимо принимать во внимание следующие критерии финансового состояния предприятия: годовой объем продаж, стоимость проданных товаров, торговые и общие управленческие расходы, будущие планы приобретения основных фондов, затраты на выплату процентов по существующим долгам, прочие доходы.
Составить отчет прибылей и убытков можно по первому приближению на основе ниже приведенной таблицы:
Счет прибылей и убытков
В прошлом
В будущем
-2
-1
0
+1
+2
+4
1. Объем продаж
2.Стоимость проданных товаров
3.Процентная ставка
4.Налоговая ставка
5.Неожиданные доходы
6.Неожиданные потери
7.Прочее
8.Дебиторская задолженность, дни
9.Запасы, дни
10.Кредиторская задолженность, дни
11.Приобретение основных фондов
12.Дополнительный капитал
На основе предварительного отчета составляется балансовый отчет, где руководствуются теми же критериями.
Аналогичен порядок составления сводки потоков налично-денежных средств, после приступают к прогнозам.
При проведении всей вышеназванной работы преследуется цель выяснить:
1. Имеет ли предприятие достаточный объем налично-денежных средств для выполнения обязательств без дополнительного заимствования?
2. Какую сумму долга может погасить предприятие?
3. Может ли предприятие финансировать капиталовложение из внутренних фондов?
Для окончательного принятия решения возможности удовлетворения ходатайства понимания риска, сопряженного с кредитоспособностью клиента, важно также анализировать:
обстановку в отрасли;
финансовое положение предприятия отрасли;
качество менеджмента на предприятии
возможности реализации обеспечения.
Структуризация кредита. По результатам оценки финансового состояния предприятия при решении о возможности предоставления кредита необходимо проработать вопросы о структуризации кредита в целях обеспечения соответствия потребностям клиента и его возможностям, так, чтобы свести кредитный риск к минимуму, при этом не ущемляя интересы заемщика.
Структуризация кредита должна быть проведена по следующим параметрам:
1) сумма требующегося кредита: включает кредиты, обеспеченные и необеспеченные резервами, должна быть оценена по потребностям и входящим, и выходящим налично-денежным потокам, подтверждена прогнозами, показывающими потребность в предложенной сумме, а также соответствовать коэффициенту “Отношение долгов к активам” в разумных пределах (примерно 10%);
2) график погашения долга: необходимо провести анализ чувствительности для потоков налично-денежных средств, который включает:
а) анализ истории развития потоков налично-денежных средств;
б) изучение динамики развития отрасли и ее влияние на поток налично-денежных средств;
в) выявление основных параметров и количественная оценка их влияния на поток налично-денежных средств;
г) проверка критических параметров;
д.) обсуждение результатов с заемщиком и определение его способности реагировать на чрезвычайные ситуации;
е.) разработка вариантов наиболее вероятного и наихудшего для погашения кредита;
3) требования, предъявляемые к мониторингу: необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния заемщика и его платежеспособности, поэтому надо определить перечень и сроки предоставления финансовых отчетов клиентом;
4) обеспечение кредита: необходимо адекватно оценить стоимость обеспечения, юридически грамотно оформить документацию по обеспечению;
5) ценообразование: при определении стоимости кредита нужно учитывать следующие факторы: базовую ссудную ставку, премию за риск и маржи прибыли.
Принятое правительством республики законодательные акты о несостоятельности (банкротстве) предприятий делает анализ финансового состояния предприятия необходимым и важным с общегосударственных позиций состояния экономики. На основании произведенных методик оценки состояния платежеспособности принимаются решения:
О признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.
О наличии реальной возможности предприятия- должника восстановить платежеспособность
О наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнять обязательства перед кредиторами.
Указанные решения принимаются по результатам анализа вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Данные решения принимаются Государственным органом по управлению имуществом. Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, проведения реорганизацион-ных процедур для восстановления платежеспособности, приватизация этих предприятий, ликвидационные мероприятия, а так же применения иных установленных действующим законодательством мер. Для этого запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Однако признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса, вовсе не означает признание предприятия банкротом и, следовательно, не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носит профилактический характер, позволяя лишь констатировать собственникам имущества факт неустойчивого финансового состояния предприятия. Несостоятельность предприятия считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней самим должником при его добровольной ликвидации. Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств пред кредиторами в связи с недостаточностью степени ликвидности имущества должника. Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
коэффициент текущей ликвидности
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
коэффициент восстановления платежеспособности.
Приведенные показатели рассчитываются соответственно по данным баланса по следующим формулам:
оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах: наиболее срочные обязательства
Собственные оборотные средства: оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах.
Оборотные средства в балансе указываются как текущие активы.
При расчете последнего коэффициента - обеспеченности собственными оборотными средствами - числитель дроби определяется как разность между объемами источников собственных средств (раздел капитал и резервы ) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов. (Долгосрочные активы)
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, является наличие одного из следующих условий:
Коэффициент текущей ликвидности меньше двух, либо коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше единицы.
При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, тем не менее, рекомендуется рассчитать прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности на конец предстоящего трехмесячного периода. Если полученное значение будет меньше единицы, может быть принято решение о возможной утрате предприятием платежеспособности, т.е. о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами. В этом случае ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности, оно ставится на учет в орган по делам о несостоятельности (банкротстве ).
Опыт составления прогнозных расчетов в отечественной практике минимален. Сейчас ситуация меняется и аналитику уже необходимо делать такие прогнозные расчеты, основанные на вероятностных оценках. В западной учетно-аналитической практике подобные расчеты являются достаточно распространенными. Составляются прогнозные отчеты для установления величины дополнительных источников финансирования. Естественно, элементы имитационного моделирования-прогнозирования неплатежеспособности заемщика в отечественной практике будет расширяться по мере развития рыночной экономики.
ГЛАВА 2. ЗАЛОГ – КАК СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.
2.1.Залог – как способ обеспечения исполнения обязательств.
АО Народный Банк Казахстана - Банк имеющий свой стратегический план и внедряющий данный план в жизнь в своих структурных подразделениях.
Стратегия большей частью формулируется и разрабатывается высшим руководством коммерческого банка, но ее реализация предусматривает участие всех уровней управления. Стратегический план должен обосновываться обширными исследованиями и фактическими данными. Чтобы эффективно конкурировать в современном мире бизнеса современный банк должен постоянно заниматься сбором и анализом огромного количества информации об отрасли, конкуренции и других рыночных факторах.
Стратегический план открывает перспективу для банка, которая направляет его сотрудников, привлекает новых работников и помогает продавать изделия или услуги. Наконец, стратегические планы должны быть разработаны так, чтобы не только оставаться целостными в течение длительных периодов времени, но и быть достаточно гибкими, чтобы при необходимости можно было осуществить их модификацию и переориентацию. Общий стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность банка в течение продолжительного периода времени, давать себе отчет о том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает постоянные корректировки неизбежными.
Стратегическое планирование само по себе не гарантирует успеха, и любая организация, создающая стратегические планы, может потерпеть неудачу из-за ошибок в организации, мотивации и контроле. Но знание того, что организация хочет достичь, помогает уточнить наиболее подходящие пути действия. Принимая обоснованные и систематизированные плановые решения, руководство снижает риск принятия неправильного решения из-за ошибочной или недостоверной информации о возможностях организации или о внешней ситуации. Таким образом, планирование помогает создать единство общей цели внутри банка стратегический план придает банку определенность, индивидуальность, что позволяет ему привлекать определенные типы работников, и, в то же время, не привлекать работников других типов. Общий стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность банка в течение продолжительного периода времени, давая себе отчет о том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает постоянные корректировки неизбежными.
Стратегическое планирование в банках применимо к любой проблеме, которая: связана с глобальными целями банка, ориентирована на будущее, затрагивает внешние факторы, влияющие на результаты деятельности банка.
Глобальная цель. Решение, направленное на снижение затрат в подразделениях не является объектом стратегического планирования, потому что оно, как правило, не связано с глобальной целью банка непосредственно. В этом случае речь идет скорее об экономичности (способе преобразования ресурсов в результаты деятельности), а не об эффективности (степени соответствия результатов целям организации). Стратегическое же планирование имеет дело в основном с эффективностью (т.е. взаимосвязью между результатами и целями).
Таким образом, решения, относящиеся к новым видам услуг (а именно: какую услугу осваивать и когда), как правило, носят стратегический характер. Но более частные вопросы, связанные с выпуском новой услуги например, сколько расходовать на рекламу, обычно не относят к числу стратегических.
Ориентация на будущее. Решение, относящееся к какому–либо элементу банка, является ориентированным на будущее, если данный элемент в настоящее время не существует в полном объеме. Если планируется новый вид услуг и они важны для достижения целей банка, то речь идет о стратегическом планировании. Решения, затрагивающие текущий ассортимент и существующие рынки, как правило, не являются стратегическими по своей природе, хотя важные изменения в текущей деятельности, например рассмотрение вопроса о снятии какой–либо услуги, часто носят стратегический характер.
Внешние факторы. Стратегическое планирование, как правило, затрагивает проблемы, которые испытывают серьезное воздействие многочисленных внешних факторов. Следовательно, прежде чем приступить к вопросу о будущих стратегических целях или направлениях, необходимо уяснить, какие социальные, экономические, научно–технические, юридические и политические факторы влияют на будущее банка. В противном случае можно выбрать стратегию, которая окажется ошибочной, если на банк влияют такие факторы как экономический спад или изменения в расстановке политических сил.
Внутри этого трехмерного пространства будущее и внешние факторы в их воздействии на глобальные цели банка — практически все, что существенно изменяет характер банка или направления его развития, является объектом стратегического планирования.
АО Народный банк Казахстана является акционерным банком Республики Казахстан. С момента приватизации АО Народный банк Казахстана произошли существенные изменения. Народный банк стабильно и самодостаточно развивался на рынке Казахстана и в настоящий момент подготовил ту стартовую площадку, с которой может смело шагнуть в будующее.1
Несмотря на изменение состава акционеров, Народный банк в своей стратегии не намерен менять свои приоритеты. Он был и остается народным банком в прямом смысле слова. Занимая значительную долю рынка депозитов физических лиц и имея самый массовый состав частных акционеров — 35 153 человека, Народный банк не намерен менять свой имидж. Новая стратегия предполагает усиление позиций на корпоративном и розничном рынке банковских услуг.
На основании стратегии банка до 2004 года предусматривается решение вопроса об увеличении капитала и уровня его доходности. Основными направлениями для решения данной задачи является расширение операций банка. Одним из основных операций банка является залоговые операции. Залоговые операции банка проводятся на основании Гражданского кодекса Республики Казахстан, закона о Банковской системе Республики Казахстан.
Создание системы гарантии своевременного погашения кредита в настоящее время приобретает особую актуальность в связи с развитием предприятий различных форм собственности.
Кредитоспособность предпринимателей трудно оценить, поэтому важным условием развития кредитных связей с ними выступает использование дополнительных форм обеспечения возвратности ссуд.
Под прямой формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник получения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.
На основании Гражданского Кодекса Республики Казахстан залогом признается такой способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодатель), за изъятиями, установленными законодательными актами.
Залогодержатель имеет право получить на тех же началах удовлетворение из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества, независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отвечает.
2. Залог предприятий, зданий, сооружений, квартир, прав на земельные участки и другого недвижимого имущества (ипотека) регулируется Законом Республики Казахстан об ипотеке недвижимости. Общие правила о залоге, содержащиеся в настоящем Кодексе, применяются к ипотеке в случаях, когда Законом Республики Казахстан об ипотеке не установлены иные правила.
Суть залога состоит в следующем: если одно лицо должно совершить в пользу другого какие-либо действия или уплатить денежную сумму, то при неисполнении этого обязательства возникает вопрос о принуждении должника к выполнению своей обязанности, либо о компенсации должником кредитору причиненных неисполнением обязательства убытков. Если должник добровольно не исполняет принятые на себя обязательства, принудить его к их реальному исполнению очень трудно, а в некоторых случаях и вообще невозможно. При обращении взыскания на имущество должника, может оказаться, что таковое отсутствует, либо его не достаточно, чтобы погасить все долги. Чтобы избежать подобной ситуации, кредитор требует заранее выделить из имущества должника определенную вещь с тем, чтобы в случае неисполнения обязательств должником, иметь возможность обратить взыскание на эту вещь преимущественно перед другими кредиторами.
Залоговые операции имеют широкое распространение в гражданском обороте, особенно в связи с получением хозяйствующими субъектами коммерческого кредита. По этой причине законодателем уделено большое внимание вопросу регулирования залоговых правоотношений. В настоящее время залоговые отношения, помимо ГК регулируют следующие законодательными актами:
1. Указ Президента РК, имеющий силу закона, Об ипотеке недвижимости № 2723 от 23.12.1995г.
2. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним № 2727 от 25.12.1995г.
3. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О земле № 2717 от 22.12.1995г., статьи 56 - 59.
4. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О хозяйственных товариществах № 2255 от 02.05.1995г., статья 61.
5. Указ Президента РК, имеющий силу закона, О банкротстве № 2173 от 07.04.1995г., статья 21.
Как и неустойка, поручительство, гарантия, залог в силу статьи 292 ГК РК носит акцессорный характер, т.е. является дополнительным по отношению к обеспечиваемому обязательству и его существование зависит от судьбы основного обязательства.
Основой для осуществления залоговых операций является Гражданский Кодекс Республики Казахстан, который внесен в нормативные акты по залоговым операциям банковской системы.
В отличие от других обеспечительных мер, залог является вещно-правовым способом обеспечения исполнения обязательства, т.е. залогодержатель для реализации своих прав воздействует непосредственно на предмет залога.
Важным является также тот факт, что переход права собственности на предмет залога к третьему лицу не прекращает залоговых обязательств, т.е. имущество по-прежнему остается обременено залогом и право залогодержателя на удовлетворение своих интересов за счет заложенного имущества сохраняется. При этом не имеет значения основание перехода права собственности к другому лицу, отчуждение предмета залога может быть возмездным или безвозмездным, либо в порядке универсального правопреемства. Залог не прекращается и сохраняет силу в случае последующего залога (перезалога) уже заложенного имущества. В этом случае требования последующего залогодержателя удовлетворяются из стоимости предмета залога после требований предшествующих залогодержателей. Таким образом, кредитор уже не зависит от личности должника или гаранта - исполнение обязательств обеспечивает вещь, а не личность.
Залогодатель должен обладать правом собственности на закладываемую вещь. В качестве залогодателя, как правило, выступает должник. Статья 305 ГК РК допускает, когда в качестве залогодателя может выступать третье лицо, так называемый вещный поручитель.
Государственное предприятие, имеющее имущество на праве хозяйственного ведения, вправе закладывать его только с разрешения собственника, если иное не установлено законодательными актами. Действующим законодательством установлено следующее исключение из вышеуказанного общего правила: в силу пункта 2 статьи 200 ГК РК и пункта 3 статьи 25 Указа, имеющего силу закона, О государственном предприятии от 19.06.1995г. не требуется согласия собственника на залог движимого имущества, не относящегося к основным фондам, принадлежащего госпредприятию на праве хозяйственного ведения.
В ГК РК ничего не говорится о праве учреждения, имущество которому принадлежит на праве оперативного управления, передавать это имущество в залог, тем не менее такое право у учреждения есть. На основании статьи 206 ГК РК учреждение имеет право самостоятельно распоряжаться имуществом, приобретенным за счет приносящей доход деятельности, если в соответствии с учредительными документами оно вправе заниматься такой деятельностью. Передача имущества в залог означает распоряжение этим имуществом. Таким образом, имея право распоряжения на определенное имущество, учреждение имеет право передавать его в залог.
Преимущественное право кредитора-залогодержателя, предусмотренное в комментируемой статье, не является безусловным, т.к. в самой норме содержится оговорка о том, что законодательными актами могут быть установлены изъятия. Суть этих изъятий означает, что закон устанавливает ряд кредиторов, которые являются привилегированными даже по отношению к кредитору, являющемуся залогодержателем. Изъятия, в частности, предусматриваются статьей 51 настоящего Кодекса, в соответствии с которой при ликвидации юридического лица требования залоговых кредиторов удовлетворяются после удовлетворения требований граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, после расчета по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам. При ликвидации юридического лица вследствие признания его банкротом помимо вышеперечисленных привилегированных кредиторов вне очереди покрываются расходы, связанные с ликвидационным производством и выполнением функции ликвидационной комиссии.
Следовательно залог:
1.во-первых, обеспечивает наличие и сохранность заложенного имущества на момент расчета должника с кредитором;
2.во-вторых, обеспечивает возможность кредитору-залогодержателю удовлетворить свои требования преимущественно перед другими кредиторами;
3.в-третьих, для должника хорошим стимулом исполнения обязательств является возможность лишиться имущества или имущественных прав; и, наконец, несмотря на инфляцию, кредитор имеет возможность возместить все убытки, возникшие по вине должника, так как предметом залога является, как правило, ценное и высоколиквидное имущество, он не получил еще достаточно широкого распространения. Связано это, прежде всего, с тем обстоятельством, что Министерством юстиции Республики Казахстан не приняты необходимые меры по реализации Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним № 2727 от 25 декабря 1995г. В результате может оказаться, что одно и то же имущество без ведома кредитора может быть заложено неоднократно. Поэтому данный вопрос является актуальным для Залогодержателей.
2.2 Виды залога
Банки в ходе своей финансово – хозяйственной деятельности осуществляют определенные операции. Составной частью продукта банка является предоставление различных услуг. Данные услуги классифицируются следующим образом:
Критерий классификации
Тип предоставляемых услуг.
1. в зависимости от соответствия специфики банковской деятельности.
- Специфические услуги
- Не специфические услуги
2. в зависимости от субъектов получения услуг
- Юридические лица
- физические лица
3. в зависимости от способа формирования и размещения ресурсов банка
- активные операции
- пассивные операции
5. в зависимости от связи с движением материального продукта
- услуги, связанные с движением материального продукта.
-- чистые услуги
Как показывает предоставленная таблица, банковские услуги подразделяются на:
1).депозитные операции;
2). кредитные операции;
3).расчетные операции;
Следовательно, одним из основных видов услуг является услуги по кредитованию. Ипользуя свое залоговое право кредитные учреждения осуществляют залоговые операции.
Кредитная операция – это операция являющаяся основной операцией банка, так как в общей сумме активов банка основной удельный кредитный вес составляют именно кредитные операции.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическими лицами (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных сферах экономики. Однако он также подвержен циклическим колебанием экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала, для функционирующих предприятий, компаний либо в виде суды денег, то есть как платежное средство при уплате долгов. По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита.
Помимо банковского кредита в настоящее время банки стали и оказывать услуги потребительского кредита. Потребительский кредит, как правило предоставляется, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильниками, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет три года, процент - от 10 до 20 %. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.
Ипотечный кредит, выдается на приобретение либо на строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные финансово-кредитные институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии.
Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в хозяйственной практической жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет кредитов банка ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
