Банковские инвестиционные операций в Казахстане

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 36 страниц
В избранное:

содержание

введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3

глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... .4
1.1 Понятие и виды инвестиции ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...4
1.2 Источники финансирования инвестиционной деятельности ... ... ... ...9

Глава 2. банковские инвестиционные операций в казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .14
2.1 Современное состояние кредитование экономики и населения ... ... ..14
2.2 Инвестиционная деятельность банков второго уровня. (виды, формы и классификация кредита) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .19

заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23

список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... .25

ВВЕДЕНИЕ

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты кредитуя хозяйства, выступая посредниками в перераспределении капитала, существенно повышает общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры.
Практика банковской деятельности за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в Казахстане и других странах СНГ новой хозяйственной системы. Совершается переход от административно-управляемой высокомонополизированной государственной банковской структуры к динамичной, гибкой, основанной на частной коллективной собственности системе кредитных учреждений, ориентированных на коммерческий успех, на получение прибыли. Идет поиск оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и в тоже время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в Казахстане. Задача усложняется тем, что недостаточно объявить о создании новых кредитных институтов, сменив название банка и присвоив статус акционерного общества. Коренным образом должна изменится вся система отношений внутри банковского сектора, характер управления и контроля со стороны Национального банка, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, расчеты с госбюджетом и т.д. Но и это не все, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника - хорошо образованного, инициативного, свободного от догм и готового идти на обдуманный и взвешенный риск.
Создание нового рынка - полноценный новый этап в развитии нашего общества. И естественно, что как любое новое явление, переход к рыночным отношениям имеет свои позиции и нечеткие моменты. Одним из нечетких моментов является глубокий кризис, который охватывает все сферы жизни общества. И как никогда в этих условиях возрастает роль экономической теории в выявлении сути происходящих преобразований, а так же в разработке практических рекомендаций по преодолению кризисной ситуации и достижения экономической стабильности. И дальнейшего развития общества.

глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности

1.1 Понятие и виды инвестиции

Термин "инвестиции" в переводе с английского языка "investments" означает "капиталовложение". В русском языке эти два слова являются синонимами. В обширной экономической литературе имеются многие дефиниции "определений" понятия "капиталовложения" (капитальные затраты) финансовые средства, затрагиваемые на строительство новых, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные капитальные вложения), на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство (непроизводственные капитальные вложения).
Под капитальными вложениями понимают затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование.
В частности, Дж. Кейнс дает определение инвестиций как "текущий прирост ценности капитального имущества, в результате производственной деятельности данного периода или, как та часть дохода за данный период, которая была использована для потребления"
А по мнению П. Массе, "инвестирование представляет собой акт обмена удовлетворения сегодняшней потребности на ожидаемое удовлетворение ее в будущем, с помощью инвестированных благ"
По определению Х.Г. Лоббеса, "инвестиции представляют собой процесс затрат живого овеществленного труда для создания производственных мощностей, с помощью которых в процессе производства живой труд создает большую стоимость, чем потребитель.
Анализируя приведенные выше определения, необходимо подчеркнуть наиболее характерные черты в этом сложном экономическом понятии. Одной из главных черт является капитал, движение которого можно рассматривать как процесс затрат живого и овеществленного труда, выражающийся в том. что инвестиционные средства расходуются на предметы и средства труда, а также на труд, вложенный в производство материальных и духовных благ, т.е. в дело, предприятие. Инвестиции "капитал" - это накопленная и неиспользованная для потребления часть дохода за определенный период производственной деятельности и вновь вложенная в производство, таким образом, этот процесс должен повториться многократно.
Следовательно, инвестиции есть социально-экономическая закономерность, инвестиционный процесс, который объединяет комплексно все факторы производства и воспроизводства. Инвестиционный процесс нуждается в правовом регулировании. Право в этом случае является средством осуществления экономической и инвестиционной политики.
Собственность является одним из главных элементов определения правового понятия "иностранных инвестиции". Большинство ученых и специалистов в настоящее время придерживаются именной этой точки зрения.
Инвестиционная политика является основным рычагом осуществления структурных изменений в экономике, проведения в жизнь модернизации сельского хозяйства, освоение территории и природных ресурсов, устранение занятости населения, развития науки и техники, решения экономических проблем. В Республике Казахстан инвестиционная политика находит свое конкретное воплощение в современных экономических мероприятиях: увеличение капиталовложений из бюджета на ускоренное развитие отраслей промышленности, развития кооперации и агропромышленного комплекса и т.д.
В целях оптимизации сочетания интересов инвестора и принимающего государства иногда целесообразно сочетание элементов различных режимов. В законодательстве принимающей страны должны быть четко сформулированы моменты, связанные с предоставлением тех и или иных льгот и привилегий инвестору, его правами пользоваться ими.
Главным фактором, привлекающим иностранных инвесторов в ту или иную страну, является политическая и межнациональная стабильность в стране. Следующим по значимости во всем мире считается взвешенное законодательство. В этой связи проанализируем законодательные акты Республики Казахстан, ее инвестиционный климат и отметим следующие черты.
Казахстан в настоящее время является страной, благоприятной для инвестиций. Среди факторов, способствующих росту инвестиций, можно назвать выгодное геополитическое положение страны, высокий культурный и технический уровень кадров, богатые природные ресурсы. По своей инвестиционной привлекательности, по оценкам международных организаций, Казахстан в постсоветском пространстве уступает лишь прибалтийским странам и России. (На 1 января 1995 года в республике создано 2025 совместных предприятий, общий объем экспорта составил $95 млн.) Республика сегодня заинтересована в увеличении всех видов финансовых поступлений из-за рубежа: прямых инвестиций, кредитов и технической помощи. Из новых положений, заложенных в Законе Республики Казахстан "Об иностранных инвестициях" заслуживает внимание ст 6, подчеркивающая необходимость неукоснительного соблюдения контрактов, а также предоставляющая право иностранному инвестору обращаться в международный арбитраж, решения которого будут обязательными для спорящих сторон.
Поскольку большинство американских компаний в Казахстане специализируются в сфере разведки и добычи нефти и газа, этим объясняется их преобладание в долгосрочном инвестировании в стране, на долю которых приходится более половины финансовых обязательств. Вторым по величине иностранным инвестором с 15% является Турция. В Казахстане создана определенная правовая база для привлечения иностранною капитала. Иностранные инвестиции могут существовать как в ссудной, так и производственной форме. В первом случае следует говорить об иностранных кредитах (займах), которые используются для реализации проектов, предусмотренных приоритетными направлениями социально-экономического развития Республики Казахстан, утвержденными постановлениями Правительства, подготовленными в установленном порядке. По срокам погашения инвестиционные кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Крупнейшие государства мира сегодня представляют свои кредитные ресурсы для финансирования проектов в Казахстане. Среди них США, Япония, Германия, Европейский Союз, Франция, Великобритания, Канада, Австрия и другие. Некоторые из них, например, кредитные линии Австрии и США, не имеют верхнего предела, т.е. являются безлимитными, что говорит о большом доверии к Казахстану со стороны этих и других государств, но в последнее время из-за нестыковок и неправильного использования ресурсами отдельными государственными органами власти, доверие постепенно падает.
Но, с другой стороны, инвестору необходимо сырье, особенно, такие как нефть и газ, а нам необходимы иностранные кредиты, без которых мы не сможем добиться стабилизации и подъема производства, при этом мы должны учитывать интересы инвестора и вписаться в рамки общей стратегии внешнего заимствования страны и не ухудшать ее позиций по внешним задолженностям.
Производственная форма иностранных инвестиций может быть в виде прямых и портфельных инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции - все виды инвестиций, за исключением инвестиций, связанных суверенными гарантиями Республики Казахстан и входящих в рамки официальной помощи или грантов, предоставляемых Республике Казахстан, т.е. предпринимательский капитал, который предназначен для вложения в производство- в изготовлении материальных и других ценностей. Как правило, такие инвестиции предполагают собственность и контроль над зарубежными предприятиями. В общем виде прямые инвестиции можно определить как прямое вложение капитала.
Портфельные иностранные инвестиции - это капиталовложения, акции, облигации и другие формы инвестирования, не дающие возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежной фирмы. И в более конкретной форме применительно к Казахстану под такими инвестициями подразумевают покупку одноразовых акций приватизируемых предприятий республики.
От обычного кредитования прямые инвестиции, как правило, отличаются тем, что иностранный инвестор, предоставляя денежные средства, предполагает их целевое использование. Точно также договор о предоставлении иностранным инвесторам технологии. товарного знака, патента "ноу-хау"; результатов интеллектуальной деятельности может рассматриваться в качестве инвестиций, если обладатель права на указанные виды имущества предусмотрит в договоре условие о своем контроле за использованием передаваемых им прав.
Можно отметить, что в Казахстане создана определенная система по работе с иностранными инвестициями с разделением функций Министерства финансов, "КазМунайГаз", Агентства Республики Казахстан по инвестициям, государственных банков и других государственных органов.
В целом, обстановка между государством и иностранными компаниями остается стабильной, но все же требующей рассмотрения ряда законодательных актов, которые в той или иной степени тормозят ход притока инвестиций на рынок Казахстана. На данный момент главной проблемой государства является большая нерентабельность и задолженность тех или иных предприятий, которые ставят в тупик инвестора для вложения финансовых средств в производство с дальнейшим его развитием.
Международное финансовое положение страны, отражаемое в платежном балансе и объеме денежных ресурсов, зависит не только от международных торговых операций, но также и от баланса движения капитала (чистый приток и отток частных и государственных финансовых ресурсов). В силу того, что практически все развивающиеся и трансформирующиеся страны, не являющиеся крупными нефтеэкспортерами, имеют дефицит платежного баланса, приток финансовых средств из-за рубежа является важным элементом всех долговременных стратегий развития вышеназванной группы стран.
Приток международных финансовых ресурсов в основном осуществляется в форме иностранных инвестиций и в виде государственной помощи развитию.
В экономическом смысле инвестиции определяются как затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала (его поддержание, расширение)
М.И.Кулагин предлагает понимать под инвестициями долгосрочные вложения средств в промышленность, транспорт, сельское хозяйство и в другие отрасли национальной экономики с целью получения прибыли.
Что касается определения инвестиций, данного в действующем законодательстве Республики Казахстан, то в статье 1 Закона Республики Казахстан от 27 декабря 1994 года Об иностранных инвестициях инвестиции определены как все виды имущественных ценностей и прав на них, а также прав на интеллектуальную собственность, вкладываемых инвесторами в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода)1. Иностранные инвестиции, соответственно, - инвестиции, сделанные иностранным инвестором.
Таким образом, в научных публикациях содержатся различные определения понятия инвестиций, но все они не являются исчерпывающими.
По моему мнению, при определении инвестиций следует обращать внимание не только на содержательную характеристику инвестиций, но и подчеркивать их целевую направленность. С этой точки зрения инвестиции составляют важную часть доходов, затрачиваемых на производство валового национального продукта и представляют собой расходы на расширение и обновление производства, которые связаны с введением новых технологий, материалов и других предметов и средств труда, то есть связаны с капиталовложением, расширением физического капитала, в отличие от капитала денежного.
В литературе выделяют две формы привлечения иностранного капитала:
1. ссудная форма в виде различных форм международных кредитов и финансирования;
2. предпринимательская форма.
Предпринимательская форма имеет в свою очередь три формы:
финансовые инвестиции с целью получения прибыли – портфельные инвестиции;
инвестиции, основанные на контроле над деятельностью предприятия – прямые иностранные инвестиции;
не акционерные формы международного предпринимательства, основанные на контрактных отношениях, по указанию управленческих, научно-технических, консультативных и других услуг.
Сегодня и в перспективе в Республике Казахстан предпочтение отдается прямым иностранным инвестициям, которые имеют ряд существенных преимуществ (прямых и косвенных) перед другими формами экономического содействия.
К первым можно отнести следующие.
Во-первых, прямые иностранные инвестиции служат прямым источником капитала для вложения в производство товаров и услуг, обеспечивая также и привлечение мировых технологий, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга.
Во- вторых, они, в отличие от кредитов, не ложатся дополнительным бременем на внешний долг страны, а напротив, расширяя экспортный потенциал страны в результате развития новых производств, способны улучшить баланс страны.
В-третьих, зарубежный инвестор, в отличие от банковского кредитора, прямо заинтересован в максимальной отдаче инвестиционных средств и, поэтому стремиться к повышению эффективности производства, расширению его масштабов, обновлению производственного аппарата и повышению конкурентоспособности продукции.
В-четвертых, прибыль иностранных инвесторов может реинвестироваться, способствуя расширению капитала.
Кроме того, при прямых иностранных инвестициях инвестор несет свою долю риска в использовании вложенных средств, что повышает его заинтересованность в эффективности проекта.
Прямые иностранные инвестиции наиболее способствуют интеграции национальной экономики в мировую благодаря разнообразному производственному и научно-техническому сотрудничеству, поднимая деловую и хозяйственную активность.
Сегодня и в перспективе основной формой привлечения прямых инвестиций являются совместные предприятия, объединяющие крупный, средний и малый бизнес. При создании совместных предприятий привлекаются новые материальные и финансовые ресурсы, которые входят в состав основных фондов предприятия и непосредственно не требуют оплаты. Кроме того, объединение интересов партнеров предполагает взаимную заинтересованность в совершенствовании производства и завоевании рынка сбыта продукции.
1.2 Источники финансирования инвестиционной деятельности.

Согласно действующему законодательству Республики Казахстан, инвестиционная деятельность может финансироваться за счет:
собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов;
заемных финансовых средств;
привлеченных финансовых средств, получаемых от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан;
юридических лиц;
денежных средств, централизуемых объединениями предприятий в установленном порядке;
средств внебюджетных фондов;
средств республиканского бюджета;
средств иностранных инвесторов;
благотворительных взносов юридических и физических лиц.
Таблица 6
Классификация источников финансирования
Финансовые ресурсы
Источник инвестиций предприятия
Примечания
1
2
3
1. СОБСТВЕННЫЕ

1.1. Амортизационные отчисления (начисления износа основных средств и нематериальных активов}
Выручка от реализации (себестоимость)
Если амортизационный фонд не образован (не выделен), амортизация "сливается" с прибылью.
1.2. Прибыль валовая

1.2.1. Прибыль от реализации товаров и услуг (предпринимательский доход)
Выручка от реализации

1.2.2. Прибыль от прочей реализации
Доходы от прочей реализации
В том числе от продажи ценных бумаг (маржа)
1.2.3. Сальдо внереализационных результатов (доходов)
Внереализационные доходы
В том числе доходы от ценных бумаг и банковских депозитов
1.2.4. Резервный фонд
Валовая прибыль
Фиксированный % от уставного капитала каждого вида коммерческих структур.
1.3. Ремонтный фонд
Себестоимость
Если он выделен
1.4. Страховые резервы
Себестоимость или чистая прибыль

1.5. Прочие

В т.ч. приравненные к coбственным устойчивые пассивы, суммы, направленные па возврат ссуд, погашение дебиторской задолженности

1
2
3
2. ЗАЕМНЫЕ
Ресурсы соответст-вующих кредиторов

2.1. Кредит банка
- -

1.1. Кредит иного финансового института
- -
В т.ч. лизинг
13. Бюджетный кредит
- -
В 1.4. отсрочка налога
2.4. Коммерческий кредит
- -
Отсрочка платежа, в т.ч. вексельный кредит
2.5. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте
- -
Нормальная
2.6. Прочие
- -
В т.ч. из отраслевых централизованных резервов
3. ПРИВЛЕЧЕННЫЕ
Ресурсы соответствующих инвесторов

3.1. Средства долевого участия в текущей инвестиционной деятельности

3.2. Средства от эмиссии ценных бумаг

.
Могут быть средства других предприятий или местного бюджета, или фондов за минусом расходов
3.3. Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц

Для вновь созданной фирмы - это собственные ресурсы
3.4. Страховое возмещение

При наступлении страхового случая или (при накопительном страховании) срока страховки
3.5. Поступления платежей по франчайзингу, селенгу, аренде и т.п.

3.6. Прочие

В т.ч. благотворительность, спонсорская помощь
4. АССИГНОВАНИЯ ИЗ БЮДЖЕТА
Средства бюджетного финансирования
В т.ч. в виде дотаций, субсидий, субвенций, сумм на восстановление переплат унитарным предприятиям и т.д.
5. ПОСТУПЛЕНИЯ ИЗ ВНЕБЮДЖЕТНЫХ ФОНДОВ
Средства внебюджетных фондов
В зоны экологических и иных бедствий

Собственные финансовые ресурсы предприятия включают первоначальные взносы учредителей и накопления, направленные на финансирование капитальных вложений за счет результатов хозяйственной деятельности.
Денежная часть взносов собственников предприятия первоначально вкладывается в приобретение основных фондов. В последующем на эту цель используются накопления, образовавшиеся у предприятия в результате хозяйственной деятельности. В первую очередь к ним относятся амортизационные накопления, получаемые в составе выручки от реализации продукции, и прибыль.
Крупным источником финансирования инвестиций на предприятиях являются амортизационные отчисления. Накопление стоимостного износа на предприятии происходит систематически (ежемесячно), в то время как основные производственные фонды не требуют возмещения в новые производственные фонды в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате формируются свободные денежные средства (путем включения амортизационных отчислений в издержки производства), которые могут быть направлены для расширения воспроизводства основного капитала предприятий. Кроме того, ежегодно вводятся в эксплуатацию новые объекты, на которые по установленным нормам (% от балансовой стоимости) начисляется амортизация. Однако такие объекты не требуют возмещения до истечения нормативного срока службы.
Прибыль - главная форма чистого дохода предприятия, выражающая стоимость прибавочного продукта. Ее величина выступает как часть денежной выручки, которая составляет разницу между реализационной ценой продукции, работ или услуг и ее полной себестоимостью. Прибыль является обобщающим показателем коммерческой деятельности предприятия. После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятия остается чистая прибыль. Часть ее можно направлять на капитальные вложения производственного и социального характера. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или других фондов аналогичного значения, создаваемых на предприятии. Кроме того, предприятия могут использовать на капитальные вложения средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий.
Заемные средства образуются за счет кредитов (банка, иных финансовых институтов).
Кредит выражает экономическое отношение между заемщиком и кредитором, возникающее в связи с движением денег на условиях возвратности и возмездности. Важным элементом кредитного регулирования является ссудный процент. В настоящее время инвесторы привлекают кредит в те сферы предпринимательской деятельности, которые дают быстрый эффект (в форме получения прибыли или дохода).
Объектами банковского кредитования капитальных вложений юридических и физических лиц могут быть затраты на:
строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и непроизводственного назначения;
приобретение движимого и недвижимого имущества (машин, оборудования, транспортных средств);
здания и сооружения;
образование СП по выпуску научно-технической продукции, созданию интеллектуальных ценностей и других объектов собственности;
осуществление природоохранных мероприятий. Основой кредитных отношений юридических и физических лиц является кредитный договор. В этом документе предусматриваются следующие условия: суммы выдаваемых ссуд, сроки и порядок их использования и погашения, процентные ставки и другие выплаты за кредит, формы обеспечения обязательств (залог, договор гарантии, договор страхования), перечень документов, представляемых банку. Конкретные сроки и периодичность погашения долгосрочного кредита устанавливаются по договоренности банка с заемщиком исходя из окупаемости затрат, платежеспособности и финансового состояния заемщика, кредитного риска, необходимости ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов.
Выдача долгосрочного кредита на объекты производственного и непроизводственного назначения осуществляется при представлении заемщиком следующих документов, подтверждающих его кредитоспособность и возможность кредитования мероприятия:
1) устава (решения) о создании предприятия;
2) бухгалтерского баланса предприятия за последнюю отчетную дату. заверенного налоговой инспекцией;
3) бизнес-плана (расчета, отражающего экономическую эффективность и окупаемость затрат на строительство);
4) других документов, подтверждающих финансовое состояние и кредитоспособность предприятия.
Одним из перспективных направлений инвестирования в переходный период к рынку может стать лизинг. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного назначения, т.е. форму инвестирования. Все лизинговые операции делятся на два типа: операционный лизинг - с неполной окупаемостью и финансовый лизинг - с полной окупаемостью. К операционному лизингу относятся все сделки, в которых затраты арендодателя (лизингодателя), связанные с приобретением сдаваемого а аренду имущества, окупаются частично в течение первоначального срока аренды. Операционный лизинг имеет следующие особенности:
1) арендодатель не рассчитывает покрыть все свои затраты за счет поступлений от одного арендодателя (лизингополучателя );
2) сроки аренды не охватывают полного физического износа имущества;
3) риск от порчи или утери имущества лежит главным образом на арендодателе;
4) по окончании установленного срока имущество возвращается арендодателю, который продает его или сдает в аренду другому клиенту.
В состав операционного лизинга включаются: рейтинг - краткосрочная аренда имущества от одного дня до одного года и хайринг -среднесрочная аренда от одного года до трех лет. Указанные операции предполагают многократную передачу стандартного оборудования от одного арендодателя к другому.
Своеобразной формой кредитования является финансовый лизинг. Суть этого лизинга заключается в том, что он позволяет осуществить финансирование сделок по использованию имущества через аренду. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, то может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает Производителю оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа в конце аренды.
Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду от лизинговой компании, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства из оборота. В условиях развитых рыночных отношений доля лизинга в инвестициях в оборудование достигает 25%.

Глава 2. банковские инвестиционные операций в казахстане

2.1 Современное состояние кредитование экономики и населения

Вторая традиционно-базовая функция коммерческих банков - инвестирование экономики и населения. Эта функция относится к важнейшей области банковской деятельности и к активным операциям банков. Благодаря ей банки и относятся к кредитному институту.
Кредитные операции - это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления первого второму определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности возвратности. Банковские кредитные операции бывают активными и пассивными. Активные кредитные операции возникают при предоставлении банкам ссуды заемщику, а пассивные, наоборот, когда банк выступает в роли заемщика, а клиенты - в роли кредитора. Соответственно существуют две формы кредитных операций: ссуды и депозиты. Первая функция, которую мы рассматривали в предыдущем разделе, - это пассивные кредитные операции банка, т.е. в форме депозита.
Рассмотрим активные ссудные операции банков. Предприятия, фирмы, концерны берут ссуды для пополнения своих товарных запасов, выплаты заработной платы, покупки оборудования и т.д.;
сельскохозяйственные предприятия, фермеры - чтобы покрыть свои расходы на покупку семян, горюче-смазочных материалов и удобрений; разовые потребители (население) - для покупки автомобиля, дома, товаров длительного пользования и т.д.; правительство - для финансирования текущих расходов. Все эти заемщики берут ссуды в основном из коммерческих банков, которые аккумулированные денежные средства (депозитные и недепозитные) размещают в целях получения дохода.
Предоставляя ссуды своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка выгодна всем участникам кредитных отношений (вкладчики, заемщики и банк). В этих отношениях отмечается взаимоинтерес – каждый удовлетворяет свои потребности.
Известны две формы кредита: денежная и товарная. Соответственно имеется два вида кредитования: прямое банковское, когда кредитные отношения хозяйствующих субъектов изначально возникают как отношения с банками, и косвенное кредитование, когда первоначально возникают кредитные отношения между хозяйствующими субъектами, которые впоследствии трансформируются в отношения с банком.
При прямом банковском кредитовании кредиторами предоставляется ссуда непосредственно заемщику. Кредитором является банк, а заемщиком - хозяйствующий субъект. При межбанковском кредите и кредитором и заемщиком являются банки, т.е. ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.