Анализ ликвидности баланса

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 14 страниц
В избранное:

план

введение

история развития Акционерного Общества «Казпочта»
Анализ ликвидности баланса.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Заключение

Введение

В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии.

Анализ финансового состояния сравнительно недавно, только в середине 20 в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа.

Финансовый анализ состоит из трех взаимосвязанных частей:

собственно анализа - логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме;
синтеза - соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое;

выработка мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовый анализ включает анализ бухгалтерской отчетности, т. е. бухгалтерского баланса, отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

В данной работе сделана попытка составления финансового анализа на основе данных РГППС Акционерного Общества «Казпочта», ставшее в 1995 году самостоятельным хозяйствующим субъектом.

В первой части данной работы будет рассмотрена история развития Общества.

Во второй части анализ бухгалтерской отчетности, а также текущий анализ деятельности предприятия.

В третьей - описаны положительные и отрицательные стороны работы Общества, а также предложены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

В заключении - краткий анализ всей работы.

1. история развития

Акционерного Общества «Казпочта»

В 1993 году произошло разделение почтовой и электрической связи. Услуги телекоммуникаций были переданы вновь созданному Государственному республиканскому предприятию телекоммуникаций (ОАО «Казактелеком»), а почтовые услуги были оставлены за службой почтовой связи. В ноябре 1995 года государственная почта стала самостоятельным хозяйствующим субъектом, преобразовавшись в Республиканское государственное предприятие почтовой связи (РГППС) .

В 1996 году услуги по доставке пенсий переданы Народному Сберегательному Банку Казахстана, а в 1999 году РГППС получило лицензию Национального Банка на проведение банковских операций.

20 декабря 1999 года РГППС реорганизовано в акционерное общество «Казпочта» со 100% участием государства.

Свою деятельность АО «Казпочта» организует на основании полученных лицензий:

Государственной - на оказание услуг по приему, перевозке и доставке почтовых сообщений, услуг экспресс-почты;
НБ РК - на проведение некоторых видов банковских операций в тенге и иностранной валюте;
1 категории Национальной комиссии РК по ценным бумагам - на право осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Казахстана с правом ведения счетов клиентов.

АО «Казпочта» имеет собственные транспортные средства: 51 почтовых железнодорожных вагонов, свыше 1030 автомашин, позволяющих организовать разветвленную транспортную сеть.

Важным моментом в работе национальной почтовой связи явился выход постановления Правительства Республики Казахстан от 15. 11. 2000 г. №1716 «О программе развития почтовой отрасли РК и формирования почтово-сберегательной системы на 2000-2003годы».

Почтовая реформа в Казахстане, таким образом, позволит создать первую почтово-сберегательную систему на территории СНГ, эффективность которой подтверждается зарубежным опытом (например Японская почтово-сберегательная система) . Современная модель казахстанской почты включает черты небанковского финансового учреждения, оказывающего широкий спектр услуг - почтовых, агентских и банковских.

Бухгалтерский баланс АО «Казпочта»

по состоянию на 1 января 2004 года

АКТИВЫ тыс. т.

I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ 1 285 056

1. Нематериальные активы (за вычетом амартизации) 2 636

2. Основные средства (за вычетом амортизации) 1 278 778

3. Дебиторская задолженность 3 642

4. Долгосрочные финансовые инвестиции 0

II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ 2 297 356

5. Товарно-материальные запасы 289 643

6. Расходы будущих периодов 6 538

7. Дебиторская задолженность 475 167

8. Задолженность физических лиц 5 909

9. Прочая Дебиторская задолженность 127 443

10. за вычетом резервов по сомнительным долгам -93 152

11. краткосрочные финансовые инвестиции 1 070 823

12. Деньги 414 985

ИТОГО АКТИВЫ 3 582 412

ПАССИВЫ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

13. III. Долгосрочные обязательства 31 049

14. Депозиты 5 571

15. Отсроченный подоходный налог 20 446

16. Прочие обязательства 5 032

17. IV. Краткосрочные обязательства 2 599 087

18. Краткосрочные кредиты и овердрафт 582 433

19. Депозиты 354 099

20. Кредиторская задолженность 1 440 382

21. Прочая кредиторская задолженность 1 103 668

22. Доходы будущих периодов 222 173

ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 2 630 136

V. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

23. Уставный Капитал 903 660

24. Дополнительный оплаченный капитал 5 478

25. Дополнительный неоплаченный капитал(сумма переоценки) 261 350

26. Резервный капитал

27. Нераспределенный доход (непокрытый убыток)

отчетного периода 2 189

28. Нераспределенный доход (непокрытый убыток)

прошлых лет -220 401

ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 952 276

ИТОГО ПАССИВЫ 3 582 412

2. Анализ ликвидности баланса.

Метод экспертных оценок, метод сравнения, коэффициентный метод.

Производится для оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

А1. Наиболее ликвидные активы: А1. Наиболее ликвидные активы

(стр. 12) 414 985(стр. 11) 1 070 823= 1 485 808:

(стр. 12) 414 985

(стр. 11) 1 070 823

= 1 485 808

П1. Наиболее срочные обязательства: П1. Наиболее срочные обязательства

(стр. 20) 1 440 382: (стр. 20) 1 440 382

А1. Наиболее ликвидные активы: А2. Быстрореализуемые активы

(стр. 12) 414 985(стр. 11) 1 070 823= 1 485 808:

(стр. 7) 4750167

(стр. 8) 5 909

(стр. 9, 10) 34 291

= 515 367

П1. Наиболее срочные обязательства: П1. Краткосрочные пассивы

(стр. 20) 1 440 382:

(стр. 18) 582 433

(стр. 19) 354 099

(стр. 21) 1 103 668

= 2 040 200

А1. Наиболее ликвидные активы: А3. Медленно реализуемые активы

(стр. 12) 414 985(стр. 11) 1 070 823= 1 485 808:

(стр. 3) 3 642

(стр. 5) 289 643

= 293 285

П1. Наиболее срочные обязательства: П3. Долгосрочные пассивы

(стр. 20) 1 440 382: (стрю13) 31 049

А1. Наиболее ликвидные активы: А4. Труднореализуемые активы

(стр. 12) 414 985(стр. 11) 1 070 823= 1 485 808:

(стр. 1) 2 636

(стр. 2) 1 278 778

= 1 281 414

П1. Наиболее срочные обязательства: П4. Постоянные пассивы

(стр. 20) 1 440 382:

(стрю22) 222 179

(стр. 23) 903 660

= 1 125 833

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:

А1 >, или = П1; А2 >, или =П2; А3 >, или =П3; А4 >, или =П4.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство. Невыполнение какого-либо из трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

В случае с АО «Казпочта»:

А1 (1 485 808) > П1(1 440 382), 45 426 тыс. т.

А2 (515 367) < П2 (2 040 200), 1 524 833 тыс. т.

А3 (293 285) > П3 (31 049), 262 236 тыс. т.

А4 (1 281 414) > П4 (1 125 833), 155 581 тыс. т.

Вывод: Баланс АО «Казпочта» не является абсолютно ликвидным. Краткосрочные обязательства превышают быстро реализуемые активы. Это говорит о том, что оборотные средства предприятия формируются из краткосрочных обязательств, т. е. предприятие не имеет достаточных средств для покрытия своих обязательств в краткосрочном периоде.

Предполагается, что недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол) :

Кол= А1+0, 5*А2+0, 3*А3/П1+0, 5*П2+0, 3*П3; нормальное огр. Кол=1

Кол= 1 832386, 5/2 469, 7=0, 74 низкая ликвидность баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Кал = А1/(П1+П2) =1 485 808/ 3 480 582=0, 45;

нормальное ограничение Кал. больше 0, 1-0, 7

Предприятие не является абсолютно ликвидным. Смысл коэффициента абсолютной ликвидности показать какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки, допустимое значение 0, 7-0, 8, желательно 1.

Кко=(А1+А2) /(П1+П2) = 2 001 175/3480582=0, 57

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл. =А1+А2+А3/ П1+П2; необходимое 1, оптимальное 1, 5-2

Ктл= 2 294 460/ 3 480 582= 0, 65

Предприятие не с силах обеспечить платежеспособность по текущим обязательствам в полном объеме.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния будет неполным без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Для этого используются такие финансовые коэффициенты, как: К автономии;

К соотношения заемных и собственных средств; К маневренности.

К автономии= П (5раздел баланса) / валюта баланса; норм. Огр. Более 0, 5

К а= (стр. 23) +(стр. 24) +(стр. 27) / 3 582 412= 1 172 677/3 582 412= 0, 3, 0, 3меньше 0. 5.

Результат свидетельствует о финансовой зависимости предприятия, о риске финансовых затруднений, уменьшает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

К соотношения заемных и собственных средств. Максимум =1

К сзсс= П(3 раздел) + П(4 раздел) / П(5 раздел) =(стр. 13) +(стр. 17) / (стр. 23+24+25+27)

Ксзсс=2 630 136/1 172 677=2, 2

Рост данного коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

К маневренности.

П (5 разд. ) +П(3разд. ) -А1/П9(5разд. ) = -282 082/1 172 677=-0, 2

Высокое значение Км характеризует положительное финансовое состояние предприятия, но в данном случае Км отрицательный, т. е. меньше нуля, здесь говорить о маневренности капитала преждевременно.

ОТЧЕТ О РЕЗУЛЬТАТАХ

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

по состоянию на 1 января 2004 года

тыс. т.

I. ДОХОДЫ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ВСЕГО 3 583 001