Анализ финансового положения предприятия на примере ТОО Астана-Влади

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 67 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

Экономическая сущность, функции, принципы организации финансов

предприятия . . 5

Основные подходы и методы оценки финансового состояния

предприятия . . . . . . 10

1. 3 Критерии и показатели анализа финансового положения

предприятия. 16

2 Анализ финансового положения предприятия на примере ТОО “Астана-Влади”

2. 1. Краткая характеристика ТОО “Астана-Влади” . . . 29

2. 2. Анализ имущественного положения предприятия. 31

Анализ доходности предприятия. . . . . 33
Анализ ликвидности активов и платежеспособности предприятия. 36
Анализ финансовой устойчивости предприятия. . . . 40
Анализ деловой активности предприятия. … . . . 42

3. Предпринимательский риск и оценка потенциального банкротства

Определение предпринимательского риска . . . 45
Оценка вероятности банкротства . 50

Заключение. . . 61

Список использованной литературы. . 63

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций, как средство оценки мастерства и качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов.

Актуальность дипломной работы состоит в том, что совершенствование финансового состояния посредством управления финансами на предприятии в целом, основывается, отражает, подчиняется и реализуется как финансовая политика. Она проявляется всякий раз в ходе управления финансами предприятия, когда ставятся цели и задачи, разрабатываются этапы и порядок действий, учитываются преимущества и недостатки финансовых решений, допускаются текущие и оперативные негативы во имя достижения крупных позитивных результатов и т. д. Важным средством для выполнения многих задач и проблем можно считать анализ финансовой деятельности предприятия.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Цель данной дипломной работы - осветить особенности совершенствования финансового состояния предприятия.

В связи с этим в работе поставлены следующие задачи:

Раскрыть сущность, функции, принципы организации финансов предприятия.
Раскрыть основные подходы, методы оценки финансового состояния предприятия, понятие необходимости анализа финансового положения предприятия.
Провести анализ производственной деятельности ТОО“Астана-Влади”.
Предложить направления повышения финансовой устойчивости

предприятия.

Объектом исследования в дипломной работе является ТОО “Астана-Влади” .

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе излагаются теоретические основы финансов и финансового состояния предприятия. Вторая глава посвящена непосредственно самому анализу финансового состояния. И, наконец, в третьей содержаться предложения, касающиеся стабилизации и совершенствования финансового состояния предприятия.

Методологическую основу дипломной работы составляют труды казахстанских и зарубежных ученых в области финансов предприятия, анализа хозяйственной деятельности, законодательно-нормативные акты Республики Казахстан, а также материалы финансовой отчетности ТОО « Астана-Влади» за 2008-2010 годы.

1 Теоретические основы анализа финансового

положения предприятия

1. 1 Экономическая сущность, функции, принципы

организации финансов предприятия.

На современном этапе финансы предприятий составляют основную часть финансовой системы страны. Основу сферы финансов предприятий составляют финансы отдельных хозяйствующих субъектов - юридических лиц. Гражданский кодекс РК признает юридическим лицом организацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении, оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам, этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, а также имеет самостоятельный баланс или смету [1] .

Исходя из этого, финансами предпринимательской организации можно назвать замкнутые перераспределительные отношения между подразделениями и видами деятельности одного юридического лица с определенной целью или некоторым множеством целей в реальных условиях функционирования, а также его взаимоотношения с бюджетами различных уровней.

Финансы предприятий представляют собой, денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства, средства мобилизуемые на финансовом рынке, и средства, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения и т. п. ) [2] .

Цели финансов и финансовой деятельности предприятий во многом определяются этапом цикла развития фирмы. Жизненный цикл предприятий включает в себя четыре этапа (рисунок 1) .

В период “детства” финансы предприятий решают задачи выживания, так как необходимо изыскать средства не только на покрытие хозяйственных расходов, но и на необходимые инвестиции для развития предпринимательской деятельности.

Детство(небольшой темп роста оборота корпорации):

Детство

(небольшой темп роста оборота корпорации)

Юность(быстрый рост оборота):

Юность

(быстрый рост оборота)

Зрелость(замедление роста оборота):

Зрелость

(замедление роста оборота)

Старость(падение оборота):

Старость

(падение оборота)

Рисунок 1. Основные этапы жизненного цикла предприятий

В период “юности” текущие проблемы с денежными средствами решены, однако для поддержания экономического роста необходимы дополнительные источники средств. Поэтому для предпринимательской организации важно изыскать среднесрочные и долгосрочные источники финансирования.

В период “зрелости” способность к самофинансированию значительна, особую важность приобретают решения по стратегическому финансовому планированию распределения денежных ресурсов между направлениями деятельности. В некоторых случаях, в результате инвестиционной деятельности предпринимательская фирма может быть преобразована в холдинг или финансово-промышленную группу.

В заключительный период жизненного цикла - периода “старости” на первый план опять выходят задачи выживания. Этот период наступает, как правило, вследствие несвоевременного принятия актуальных решений по адаптации к изменениям на рынке, в связи с моральным старением выпускаемых товаров, оказываемых услуг и т. п.

Финансы предприятий представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства, мобилизуемые на финансовом рынке и средства, поступающие в порядке перераспределения. Финансы предприятий, как экономическая категория, проявляется в выполняемых ими функциях, изучениях которых, необходимо для реализации эффективной финансовой деятельности. По поводу функций финансов корпораций и предприятий в экономической литературе сложились две основные позиции.

В соответствии с первой, финансы выполняют две функции - распределительную и контрольную. Второе направление дополнительно выделяет еще одну функцию, которая в разных источниках определяется по разному - ресурсообразующая или обеспечивающая. Более обоснованной, на наш взгляд, является вторая позиция, в соответствии с которой финансы корпораций и предприятий выполняют три основные функции: обеспечивающую; распределительную; контрольную.

Обеспечивающая функция заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития. Действительно, предпосылкой распределения и его началом служит накопление капитала - образование ресурсов, формирующих фонды денежных средств фирмы. Потребность в денежных средствах фирмы покрывается за счет собственных доходов, а также за счет кредита и других заемных источников.

Одна из главных задач управления финансами предприятий - это оптимизация источников денежных средств, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке велика вероятность возникновения финансовых трудностей. Кроме этого, для поддержания высокой прибыльности и ликвидности активов фирмы решающую роль играет управление собственным и привлеченным капиталами. [3] .

Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей и проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов. Распределительная функция основана на том, что финансовые ресурсы корпораций и предприятий подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами. Её результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержания эффективной структуры капитала.

Контрольная функция предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности корпораций и предприятий, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами. Таким образом, контрольная функция является производной от распределительной. Финансовый контроль на фирме имеет две формы: контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов; контроль за реализацией стратегии финансирования.

Контрольная функция проявляется в том, что финансовая служба корпораций и предприятий выявляет степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денежных средств намеченным заданиям по расширению объемов производства и продаж; корректирует несоответствия между доходами и расходами в использовании не только денежных средств, но и материальных ресурсов.

Контрольная функция реализуется по следующим основным направлениям: контроль за поступлением выручки от реализации продукции и услуг: контроль за поступлением выручки от реализации продукции и услуг; контроль за уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности; контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития; контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции корпораций и предприятий разрабатываются нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования. Речь идет о нормативах для внутреннего использования, в том числе регулирования финансовых взаимоотношений со структурными подразделениями и филиалами. Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется исходя из плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов.

По срокам проведения финансовый контроль делится на предварительный, текущий и последующий. [4] .

Предварительный финансовый контроль проводится на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов фирмы. Он предшествует осуществлению хозяйственных операций и призван не допускать нерационального расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов и тем самым предотвращать нанесение прямого или косвенного ущерба деятельности фирмы.

Текущий финансовый контроль осуществляется в процессе выполнения финансовых планов, в ходе самих хозяйственных операций. Его задачей является своевременный контроль правильности, законности и целесообразности производственных расходов, полученных доходов, полноты и своевременности расчетов с бюджетом.

Последующий финансовый контроль организуется в форме проверок и ревизий правильности и целесообразности произведенных финансовых операций. Его основными задачами являются выявление недостатков и упущений в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Организация финансов корпораций и предприятий строится на определенных принципах, основные из них изображены на рисунке 2. Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование фирмы, должны окупиться, т. е. принести доходов, который соответствует минимально возможно уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости - за счет банковских и коммерческих кредитов.

Самоуправляемость исамофинансирование:

Самоуправляемость и

самофинансирование

Формирование финансовыхрезервов:

Формирование финансовых

резервов

ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ: ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ

Самоуправление: Самоуправление

Осуществление контроля за финансово - хозяйственной деятельностью: Осуществление контроля за финансово - хозяйственной деятельностью

Материальная ответственность: Материальная ответственность

Заинтересованность в результатах деятельности: Заинтересованность в результатах деятельности

Рисунок 2. Основные принципы организации финансов предприятия.

Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность фирмы. В странах с развитой рыночной экономикой уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных средств предпринимательской фирмы достигает 70% и более.

Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности заключается в самостоятельном определении перспектив развития фирмы, (в первую очередь на основе спроса на производимую продукцию, выполняемые работы или оказываемые услуги), в самостоятельном планировании своей деятельности; в обеспечении производственного и социального развития фирмы; в самостоятельном определении направлении вложенных денежных средств в целях извлечения прибыли; в распоряжении выпущенной продукции, реализуемой по ценам, самостоятельно устанавливаемым, а также в самостоятельном распоряжении полученной чистой прибылью. В рыночной экономике права корпораций и предприятий существенно расширились, однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как отдельные направления хозяйственной деятельности предпринимательских фирм определяет и регулирует государство.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности фирм за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных фирм, их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы предприятия. В соответствии с казахстанским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (как правило, по срокам и качеству), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат банковских ссуд или погашение векселей, нарушение налогового законодательства привлекаются к различного вида ответственности в зависимости от характера финансового правонарушения.

Заинтересованность в результатах деятельности. Объективная необходимость этого принципа, определяется основной целью предпринимательской деятельности - систематическим получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени, присуща работникам предприятий, руководству предприятия и государству. Чтобы заинтересовать работников предприятия в деятельности, руководство разрабатывает формы, системы и размеры оплаты труда, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также используют определенные социальные гарантии.

Принцип осуществления контроля за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия. Ранее уже было сказано, что финансы предприятий контрольную функцию, поскольку данная функция объективна, то на ней основывается субъективная деятельность - финансовый контроль.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают несколько видов контроля:

- общегосударственный (вневедомственный контроль) осуществляют органы государственной власти и управления.

- ведомственный контроль проводят контроль - ревизионные отделы министерств, ведомств. Эти органы осуществляют проверку финансово-хозяйственной деятельности подведомственных предприятий.

- внутрихозяйственный финансовый контроль проводят финансовые службы предпринимательских предприятий, в первую очередь финансовый отдел или финансовый департамент, бухгалтерия, ревизионная комиссия. В их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности самого предприятия, а также его структурных подразделений. Основная задача внутрихозяйственного контроля - это внутренний аудит, проверки по поручению руководства предприятия. Внутренний аудит - должен проводиться непрерывно и должен охватывать все участки хозяйственной деятельности предприятия, носить предметный характер и быть результативным. [5] .

- независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские службы (фирмы), а также отдельные аудиторы. Объектом контроля является деятельность всех экономических субъектов, в том числе и предпринимательских фирм. Основные цели внешнего аудита: проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности и соответствия их законодательным и нормативным актам, экспертиза финансово-хозяйственного состояния, оценка платежеспособности и в заключение - разработка рекомендаций по совершенствованию, упорядочению финансово-хозяйственной деятельности, налогового планирования, финансовой стратегии [6, с. 33] .

Принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая сопряжена с большим риском вследствие колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предпринимательскими фирмами всех организационно-правовых форм из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей. Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал. [7] .

1. 2 Основные подходы и методы оценки финансового состояния

предприятия

Финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно - хозяйственных факторов [8, с. 63] .

Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банков и займов, временно привлеченных средств специальных фондов.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг), а также затраты по его расширению и обновлению. И именно анализ финансового состояния предприятия необходим для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния”. Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции (работ, услуг), реализации и другие вопросы. Анализ финансового положения - это часть финансового анализа. Финансовое положение, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении [9, с. 13] .

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции (работ, услуг), положительно влияют на финансовое положение предприятия. Перебои в производственном процессе, ухудшение качества продукции (работ, услуг), затруднения с реализацией ведут к уменьшению поступлений средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так, как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.

В практике работы предприятий нередки случаи, когда хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому, финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ состояния.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогнозирования финансового положения.

Внешний анализ осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

Основными задачами как внешнего, так и внутреннего анализа являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

- определение ликвидности и финансовой стабильности предприятия.

Для решения этих задач изучаются:

- наличие, состав и структура капитала предприятия, причины и последствия его изменения;

- состояние, структура и изменения основного капитала;

- наличие и структура оборотного капитала в сферах производства и обращения, причины и последствия его изменения;

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.