Международное движение капитала


Введение
ГЛАВА 1 Теории международного движения капитала и инвестиции.
1.1Сущность и основные формы международного движения капитала. Масштабы, динамика и география этого процесса.
1.2 Теории международного движения капитала
Глава III. Инвестиционный потенциал Актюбинской области
Заключение
Список использованных источников
Провозглашение Республики Казахстан демократическим, светским,
правовым и социальным государством Конституцией Республики Казахстан принятой 30августа 1995года на республиканском референдуме предопределяет необходимость формирования новых рыночных отношений вхождение в мирохозяйственные связи и развитие международного экономического сотрудничества.
Современное состояние мирового хозяйства в последние десятилетия определяется расширением и углублением процессов интернационализации экономик различных стран. Построение открытой экономики и свободной торговли Республики Казахстан диктуется нашим положением связующего звена между многочисленными крупными рынками. Одним из основных направлений интернационализации хозяйственной жизни является экспорт капитала в частности иностранные инвестиции.
Именно привлечение иностранных инвестиций как базу для устойчивого экономического роста страны определил в качестве одной из долгосрочных приоритетных целей в своем Послании народу Казахстана "Казахстан-2030" президент страны Н.А.Назарбаев. Масштабы, структура и эффективность привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций во многом определяются наличием в стране благоприятного инвестиционного климата, понимаемого как комплекс материально- вещественных и институциональных условий, позволяющих инвесторам получать доход на вложенный капитал и вести устойчивый и предсказуемый бизнес. В Послании народу Казахстана Президент указывает: "Наша позиция крупного межрегионального транспортного центра требует установления более либерального режима для иностранных инвестиций. Это позволит нам привлечь необходимый приток финансов и знаний".
Хотя проблема совершенствования инвестиционного климата РК уже изучалась казахстанскими экономистами и политологами, такими как Оспанов М. Т., Кенжегузин М.Б., Баймуратов У.Б. и др. но данная тема мало изучена в контексте региональных различий областей страны.
За актуальность выбранной темы говорит и то, что Актюбинская область является крупным регионом в сфере нефтедобычи, которая является наиболее привлекательной областью приложения иностранного капитала. Поэтому в свете определенной Президентом в1997 году задачи настоящая работа является своевременной попыткой в комплексе рассмотреть проблемы иностранных инвесторов в Казахстане в частности в Актюбинской области, которая является одной из перспективных областей с точки зрения иностранного инвестора.
Целью работы ставилось на основе теоретических разработок и математических расчетов провести комплексный анализ инвестиционного климата Республики Казахстан. В соответствии с поставленной целью в главными задачами данного исследования являются: рассмотрение теоретических исследований предпосылок международного движения капитала , основных форм и направлений этого процесса, дан теоретический анализ инвестиционного климата и рисков связанных с вложением капитала; проведение анализа инвестиционного климата сложившегося на территории РК, исследование отраслей и регионов страны в разрезе привлеченного ими капитала, а также определение инвестиционного потенциала регионов методом математического анализа; а также обоснование экономико - социального положения Актюбинской области в разрезе иностранных предприятий действующих в регионе. В написании работы использованы Законы РК, Указы и постановления Правительства РК, а также Учебная и методическая литература,
І.Законы, Указы Президента РК и другие нормативные акты
1. Гражданский кодекс Республики Казахстан. - Алматы: Борки, 1998.
2. «Об иностранных инвестициях: Закон Республики Казахстан от 27 декабря 1994г. № 226-13»-// Внешнеэкономическая деятельность в Казахстане-1997.,№19.
3. «О государственной поддержке прямых иностранных инвестиций: Закон Республики Казахстан от 28 февраля 1997г.»,-//Юридическая газета 1997. №12
4. «Об образовании Государственного комитета Республики Казахстан по инвестициям. Указ Президента РК от 8 ноября 1996г. №3203»,-// Собрание актов Президента РК и Правительства РК 1997., №12.
5. Положение о Государственном комитете Республики Казахстан по инвестициям: Утверждено постановлением Правительства РК от 4 декабря 1997г.»,-//Собрание актов президента РК и Правительства РК-1997., №52.
6. Послание Президента народу Казахстана «КАЗАХСТАН-2030»,-//Казахстанская правда, 1997., 11 октября.

ІІ. Монографии и учебная литература.
1. «Национальная экономика Казахстана на рубеже нового тысячелетия: материалы республиканской научно-практической конференции1997г.»- Алматы: туран, 1997.
2. Баймуратов У. Б. «Национальная экономическая система»-Алматы: Гылым, 2000г
3. Булатов А.С. «Экономика»,- Москва: Бек,1997.
4. Гитман Лоренс Дж., Джон Д. Майкл «Основы инвестирования», - Москва: Дело, 1997.
5. Жакупов Г.К. «Правовое регулирование ВЭД. Учебное и практическое пособие», - Алматы: Гылым,1998.
6. Игошин Н.В. «Инвестиции»,-Москва: Международная экономика, 1999.
7. Кайманов А.М. «Стратегия развития Казахстана и реформирование национальных производительных сил»- Алматы: Гылым, 1998.
8. Кенжегузин М.Б. «Региональная политика РК: экономический механизм реализации»,-Алматы: Институт экономики МНАН РК,1998
9. Кенжегузин М.Б. «Реформирование экономики Казахстана»,- Алматы: Институт экономики МН АНРК,1997.
10. Киреев А.П. «Международная экономика» Ч 1. , Москва: Международные отношения.,2000.
11. Комаров В.К. «Инвестиции и рынок», - Москва: Дело,1991.
12. Краснов Д.Е. «Право и иностранные инвестиции в Республике Казахстан»,- Алматы: Жетi жаргы, 1997.
13. Лебедев В.М. «Система комплексного стимулирования инвестиций»., -Москва: ИНФРА- М, 1997.
14. Миркин Я.М. «Ценные бумаги и фондовый рынок»,- Москва: Дело, 1997.
15. Оспанов М.Т., МухамбековТ.И. «Иностранный климат и инвестиции: Вопросы теории, практики привлечения и использования», -Алматы: Факсинформ,1997.
16. Сергеев П.В. « Мировая экономика: вопросы и ответы»,- Москва: Высшая школа, 1999.
17. Уолш К. «Ключевые показатели менеджемента»,-Москва: Дело, 2000.
18. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. «Инвестиции», (пер. с англ.)- Москва: ИНФРА-М, 1999.
19. Шеремет В.В. «Управление инвестициями», Москва: Высшая школа 1998.

Дисциплина: Международные отношения
Тип работы:  Реферат
Объем: 19 страниц
Цена этой работы: 300 теңге
В избранное:   




Введение

Провозглашение Республики
Казахстан демократическим, светским,
правовым и социальным государством Конституцией Республики Казахстан
принятой 30августа 1995года на республиканском референдуме предопределяет
необходимость формирования новых рыночных отношений вхождение в
мирохозяйственные связи и развитие международного экономического
сотрудничества.
Современное состояние мирового хозяйства в последние
десятилетия определяется расширением и углублением процессов
интернационализации экономик различных стран. Построение открытой экономики
и свободной торговли Республики Казахстан диктуется нашим положением
связующего звена между многочисленными крупными рынками. Одним из основных
направлений интернационализации хозяйственной жизни является экспорт
капитала в частности иностранные инвестиции.
Именно привлечение иностранных инвестиций как базу для
устойчивого экономического роста страны определил в качестве одной из
долгосрочных приоритетных целей в своем Послании народу Казахстана
"Казахстан-2030" президент страны Н.А.Назарбаев. Масштабы, структура и
эффективность привлечения и использования иностранного капитала и
инвестиций во многом определяются наличием в стране благоприятного
инвестиционного климата, понимаемого как комплекс материально- вещественных
и институциональных условий, позволяющих инвесторам получать доход на
вложенный капитал и вести устойчивый и предсказуемый бизнес. В Послании
народу Казахстана Президент указывает: "Наша позиция крупного
межрегионального транспортного центра требует установления более
либерального режима для иностранных инвестиций. Это позволит нам привлечь
необходимый приток финансов и знаний".[1]
Хотя проблема совершенствования инвестиционного климата
РК уже изучалась казахстанскими экономистами и политологами, такими как
Оспанов М. Т., Кенжегузин М.Б., Баймуратов У.Б. и др. но данная тема мало
изучена в контексте региональных различий областей страны.
За актуальность выбранной темы говорит и то, что
Актюбинская область является крупным регионом в сфере нефтедобычи, которая
является наиболее привлекательной областью приложения иностранного
капитала. Поэтому в свете определенной Президентом в1997 году задачи
настоящая работа является своевременной попыткой в комплексе рассмотреть
проблемы иностранных инвесторов в Казахстане в частности в Актюбинской
области, которая является одной из перспективных областей с точки зрения
иностранного инвестора.
Целью работы ставилось на основе теоретических
разработок и математических расчетов провести комплексный анализ
инвестиционного климата Республики Казахстан. В
соответствии с поставленной целью в главными задачами данного исследования
являются: рассмотрение теоретических исследований предпосылок
международного движения капитала , основных форм и направлений этого
процесса, дан теоретический анализ инвестиционного климата и рисков
связанных с вложением капитала; проведение анализа инвестиционного климата
сложившегося на территории РК, исследование отраслей и регионов страны в
разрезе привлеченного ими капитала, а также определение инвестиционного
потенциала регионов методом математического анализа; а также обоснование
экономико - социального положения Актюбинской области в разрезе
иностранных предприятий действующих в регионе. В написании работы
использованы Законы РК, Указы и постановления Правительства РК, а также
Учебная и методическая литература,
ГЛАВА 1 Теории международного движения капитала и инвестиции.

1.1Сущность и основные формы международного движения
капитала. Масштабы, динамика и география этого процесса.
Для выявления факторов влияющих на инвестиционный климат
страны необходимо объяснить, что же является иностранными инвестициями в
каких формах и по каким причинам происходит инвестирование.
На современном этапе международное движение капитала
служит определяющим элементом функционирования мировой экономики, развитии
прочих форм хозяйственных международных связей. Международное движение
капитала представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие
части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в
другой производственный процесс в различных формах, товарной, денежной,
принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию
капиталов между странами, которая приносит доход их собственникам.
Существует несколько основных причин вывоза капитала
относительный избыток капитала в одной стране и недостаток в другой;
более дешевая рабочая сила в стране принимающей капитал, чем в стране
вывоза;
более дешевое сырье, а также близость к сырьевым ресурсам;
экономия на масштабах производства;
благоприятный инвестиционный климат;
несовпадение спроса на капитал и его предложения в разных странах;
более низкие экологические стандарты в принимающей стране.
Все это позволяет размещать капитал за границей в поисках
сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме
дивиденда, так и процента.
Международное движение капитала приобретает различные
конкретные формы.
-преимущественно
По источникам происхождения капитал, находящийся в
движении на мировом рынке, делится на официальный и частный капитал.
Официальный (государственный) капитал - средства из государственного
бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению
правительства, а также по решению межправительственных организаций. В эту
категорию движения капитала относятся все государственные займы, ссуды,
дары (гранты), помощь, которая представляется одной страной другой стране
на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается и
капитал, которым распоряжаются и международные межправительственные
организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Мирового банка, расходы ООН
на поддержание мира и пр.) Источником официального капитала являются
средства государственного бюджета, то есть в итоге деньги
налогоплательщиков. Поэтому решение о перемещении такого капитала
принимаются совместно правительством и органами представительной власти
(парламентом).
9. Частный (негосударственный) капитал - средства частных
(негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций,
перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их
руководящих органов и их объединений. В эту категорию движения капитала
относятся инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление
торговых кредитов, межбанковское кредитование. источником происхождения
этого капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные не
связанные с государственным бюджетом. По характеру использования
зарубежные капиталовложения бывают предпринимательскими и ссудными.
10. Предпринимательский капитал - средства прямо или косвенно вкладываемые
в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского
капитала чаще всего используется частный капитал, хотя либо само
государство, либо принадлежащие государству предприятия также могут
вкладывать средства за рубеж.
11. Ссудный капитал - средства, даваемые взаймы с целью получения процента.
В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном
используется официальный капитал из государственных источников, хотя
международное кредитование из частных источников также достигает весьма
внушительных объемов.
По срокам размещения заграничные капиталовложения делятся на
краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
12. Среднесрочные и долгосрочные капиталовложения- вложения капитала
сроком более чем на 5лет.Все вложения предпринимательского капитала в
форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал, в
виде государственных кредитов, обычно являются долгосрочными.
13. Краткосрочный капитал- вложение капитала сроком менее чем на один год.
Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов.
По целям предпринимательские капиталовложения делятся на
прямые и портфельные инвестиции.
Прямые инвестиции - вложение капитала с целью приобретения
долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала,
обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. Они
практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского
капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиций
фирм, принадлежащих государству.
Портфельные инвестиции - являются вложениями капитала в иностранные ценные
бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом
инвестирования, а дают лишь долгосрочное право на доход, причем даже
преимущественное в смысле очередности в получении такого дохода. Такие
инвестиции также в основном основаны на частном предпринимательском
капитале, хотя и государство зачастую выпускает свои и приобретает
иностранные ценные бумаги.

1.2 Теории международного движения капитала
Для всестороннего и объективного анализа путей
привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Казахстан, их
деятельности и последствий для нашей страны необходимо прежде всего,
углубиться в теорию международного движения капитала. Вопросу, почему
ввозится и вывозится капитал посвящены многие теории, прежде всего
традиционные. Под ними обычно подразумевают неоклассическую и
неокейнсианскую,2, а иногда и марксистскую теории движения капитала.
Модель жизненного цикла продукта
(цикла жизни продукта) была разработана американцем Раймондом Верноном. В
соответствии с этой моделью новый продукт проходит четыре стадии цикла
жизни (иногда их насчитывают пять): 1-внедрение на рынок; 2-рост продаж; 3-
зрелость; (4-насыщение рынка); 4(5)-спад продаж.

Международный цикл жизни продукта выглядит для фирмы, впервые наладившей
его производство несколько иначе:
1-монопольное производство и экспорт нового продукта;
2-появление у иностранных конкурентов аналогичного продукта и их внедрение
на рынки (прежде всего на рынки своих стран);
3-выход конкурентов на рынки третьих стран и соответственно сокращение
экспорта продукта из страны-пионера;
4-выход конкурентов на рынок страны-пионера (как возможная стадия).
Передовая в технологическом отношении фирма может начать
внедрение другого продукта к моменту возникновения конкуренции со стороны
новых производителей, возможно даже продав им патент на производство своего
старого продукта. Однако существует и иной выход при усилении угрозы
экспорту-самому наладить производство за рубежом, что продлит жизненный
цикл продукта. Тем более что на стадиях роста и зрелости издержки
производства обычно снижаются, приводя к снижению цены продукта и
увеличению возможностей как для расширения экспорта так и для налаживания
зарубежного производства. Но по сравнению с экспортом товара производство
за рубежом часто выгоднее из-за более низких переменных издержек,
возможностей обойти таможенные барьеры, усиление позиций в борьбе с
иностранными монополиями и тд.
Модель интернализации опирается на идею англо-американского экономиста
Рональда Коуза, о том, что внутри большой корпорации действует особый
внутренний (англ. internal.) рынок, регулируемый руководителями корпораций
и ее филиалов (подразделений). Создатели модели интернализации- англичане
Питер Бакли, Марк Кессон, Алан Рагмен, Джон Даннинг и другие считают, что
значительная часть формально международных операций являются фактически
внутрифирменными операциями больших хозяйственных комплексов называемых
ТНК.

Глава III. Инвестиционный потенциал Актюбинской области
Удачное географическое расположение, близкое транспортное плечо до
Западно-Казахстанской, Атырауской и Мангистауской областей, наличие
железно- автодорожных магистралей , трубопроводов, аэропорта,
железнодорожных станций, наличие на рынке труда квалифицированных кадров
различных специальностей, производственные площади с имеющимися
инженерными коммуникациями , широко представленная база полезных
ископаемых, достаточно развитая промышленность, строительные и сервисные
компании, фактическое отсутствие проблем с водо-, газо-, и
электроснабжения, - все это является значительным преимуществом нашей
области. Благодаря этому у нас имеются все возможности для создания
совместных предприятий, в том числе и с иностранным участием, от чисто
инфраструктурных до производственных. По данным 1999 г Актюбинская область
имеет индекс инвестиционного потенциала равным 0,31776 и находится на
шестом месте в общем рейтинге областей Казахстана.
За 1998-2000г. в основной капитал области инвестировано 76,7 млрд.
тенге, в 2000 г.31,7 млрд. тенге, из них иностранных инвестиций составил
32,1 млрд. тенге. В результате было введено 362 новых объекта.
Деятельность иностранных инвесторов в основном осуществляется в форме
создания совместимых и иностранных предприятий. На 1 января 2001г. в
области действовало 56 совместных и иностранных предприятий: на 1.01.1995-
только 10, в том числе 44 совместных и 12 иностранных с уставным фондом,
в размере 17625,2 млн. тенге (см. Приложение 6).

С каждым годом заметно расширяется география стран,
принимающих активное участие в созданий на территории области
совместных и иностранных предприятий.

Совместное предпринимательство осуществлялось в
основном со странами дальнего зарубежья. На 200г. из стран-государств
Содружества наибольшее число предприятий создано с фирмами Российской
Федераций - 14, с Украиной –одно совместное предприятие

Со странами азиатского региона в 200 году действовало 17
совместных и иностранных предприятий, с Турцией - 9 (из них 8
иностранных), Китаем-6 (1 иностранное), Кипром-1, Республикой Корея-1.

Немалую долю в организаций СП на территории
Актюбинской области занимают страны Европы. По данным на 2000 год
в регионе действовали 15 совместных предприятий из 5-ти стран
Европы. Наиболее активно сотрудничают: Германия-10 предприятий,
Великобритания-2, Польша, Ирландия, Гибралтар - по 1. Основным партнером
нашей области является США (4 предприятий, из них 3 совместных и одно
иностранное).Доля зарубежных учредителей в уставном фонде совместных и
иностранных предприятий-10938,8 млн. тенге и составила 61,95 % от
общего уставного фонда.

Больше всего в Актюбинской области инвесторов привлекают
запасы минерального сырья, т.е. горнодобывающий и нефтегазовый
сектор.

Наибольший удельный вес в общем объеме производства занимает
добыча нефти (79,2 %) и услуги связанные с добычей нефти (6,0 %), а
также производство продукции неорганической химии (11,5 %).

В области успешно действуют 5 нефтяных компаний. В нефтегазовом
секторе ОАО СНПС-Актобемунайгаз, который является основной
нефтедобывающей компаний в нашей области, было добыто 2588,9 тыс.
тонн и на 235,6 млн. куб. м, соответственно соответствует росту на
12,7 %.

Выполнены и такие важные проекты, как пуск первой в Казахстане скважины
на месторождении Жанажол, строительство первой очереди Жанажолской
газотурбинной станций, газопровода Кандагач-Алга. В рамках исполнения
инвестиционной программы ведется реконструкция Жанажолского
газоперерабатывающего завода. Производиться бурение 20 новых
эксплуатационных скважин, одиннадцать из которых были переданы для
обустройства с последующей сдачей в эксплуатацию.

Новая эпоха в жизни Актюбемунайгаз началась с приходом
на его месторождение мощного иностранного инвестора -Китайской
национальной нефтегазовой корпорации. Покупая у государства 66,7%
голосующих акций Актюбемунайгаза, китайская корпорация дала
правительству республики гарантию об осуществление инвестиций в размере 4
млрд. долларов США в течение 20 лет, начиная с 1 января 1998г. Китайская
национальная нефтегазовая корпорация обязалась вкладывать средства в
оборудование, придут новые технологии

В окрестностях Актюбинской области также развернула
буровые работы, не так давно созданное, товарищество с ограниченной
ответственностью Казахстано-китайская буровая компания Великая стена.

ТОО Казахстано-китайская буровая компания Великая стена
возникла на основе объединения СНПС - Актюбемунайгаз с открытым
акционерным обществом Китайская буровая компания Великая стена. Начало
деятельности совместного предприятия зафиксировано 1 ноября 1999 года.

Очевидно, что слияние двух ведущих предприятий в одно целое
преследовало дальнейшие укрепление взаимовыгодной связи. С созданием
товарищества могут быть решены вопросы перспективной разработки полезных
ископаемых. Финансово защищенная буровая компания Великая стена
объединившиь с СNPC- Актюбемунайгаз, помогла бы обновить оборудование и
за счет увеличения количества буровых скважин расширить производства
нефти. При создании ТОО Казахстанско-китайская буровая компания Великая
стена начальный капитал достигал 7 млн. долларов. Доля капитала китайской
буровой компании Великая стена составила 51% , а СНПС Актюбемунайгаз -
49%. В июне 2000 года оба предприятия увеличили капиталовложения и довели
их до 20 млн 600 тыс. долларов.
Для бурения скважин Китаем поставляется современное оборудование.
Так, из КНР завезены три буровые установки, модернизированы и
доукомплектованы узлами и механизмами 5 местных буровых установок на
сегодняшний день скважин все эти 8 буровых установок ушли на завершение
бурение скважин и перешли к следующему эпоху работ . В стадии подготовки
к эксплуатации находятся еще 4 модернизированные буровые установки .

В 2000 г. в области также было создано совместная казахстано -
китайское предприятие Химкомбинат КЕЛИ, которое ведет строительство
цеха по производству технологических реагентов мощностью 3400 тонн в год.

С вводом в эксплуатацию в 2000 году нефтепровода Лактыбай–Кенкияк
протяженностью 81,2 км и пропускной способностью до 1 млн. тонн в год,
ТОО СП Казахтуркмунай начата промышленная добыча нефти на месторождении
Лактыбай . Данные предприятии, а также АО НПЦ Мунай , за год добыто
112,8 тыс. тонн нефти.

На ОАО Донской ГОК в 2000 году были введены в
эксплуатацию карьер № 16, где за год добыта 190 тыс. тонн руды, горизонт
– 215см. шахты Молодежная, что названо увеличить ее годовую мощность до
2,0 млн. тонн руды. Велись работы по строительству второго пускового
комплекса шахты Центральная и в течение года было освоено 4 млн.
долларов США инвестиции. Продолжались работы по строительству цеха
брикетирования хромитовой руды мелкой фракции и завода по производству
красного облицовочного кирпича и мелкой черепицы (освоено инвестиции 2
млн. долларов).

В обрабатывающей промышленности за 2000 года произведено продукции
на 31,2 млрд. тенге, что на 25,3% больше аналогичного периода 1999 года.

ОАО Феррохром произведено 292,9 тыс. тонн ферросплавов, темп
роста к уровню предыдущего года составил 110, 5% . Введены в эксплуатацию
печь по выпуску новой продукции – гранулированного ферросилиция, линия по
брикетированию хромитовой руды , обрабатывается технология производства
хромовых окатышей.

В химической отрасли на АО Актюбинский завод хромовых соединений
был осуществлен ряд мер, направленных на сохранение стабильной
деятельности предприятия в условиях жесткой конкуренции со стороны
российских предприятий выпускающих аналогичную продукцию. Были освоены
технологии производства окиси хрома пигментной (12 оттенков) и бихромата
калия. Произведена реконструкция установки чешуированного сернистого
натрия. При этом рост производительности оборудования увеличен ... продолжение
Похожие работы
Международное экономическое право
Аудит капитала
Международное страховое право
Международное публичное право
Республика казахстан в международное разделении труда
Международное правовое регулирование транспортных перевозок
Аудит и учет собственного капитала
Учет собственного капитала
Учет и аудит собственного капитала
Учет, аудит и анализ движения собственного капитала
Дисциплины
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь