Кредитный риск и рейтинг банка

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 9 страниц
В избранное:

Кредитный риск и рейтинг банка.
Высокий уровень концентрации различных показателей бизнеса — это серьезный
фактор риска, сдерживающий уровень рейтингов многих банков региона EEMEA
(Eastern Europe, Middle East, and Africa — Восточная Европа, Ближний Восток
и Африка). Высокая концентрация кредитного портфеля негативно отражается на
кредитоспособности банков, а высокая концентрация клиентских вкладов и
вложений в ценные бумаги — на их ликвидности и финансовой гибкости. Риск
концентрации означает, что у банков могут возникнуть проблемы в случае
ухудшения платежеспособности или ухода их крупнейших клиентов, а это ставит
под сомнение их финансовую устойчивость и способность работать без сбоев.
У банков государств EEMEA риски концентрации значительно многообразнее, чем
у банков из экономически развитых стран (см. статью Lending Concentrations
Linger At Potentially Risky Levels At Banks Around The Globe,
опубликованную 7 декабря 2005 г. в кредитно-аналитической системе Standard
& Poor’s RatingsDirect; на англ. яз.). Если у последних это обычно
кредитные риски концентрации на небольшой группе заемщиков, то у банков
стран ЕЕМЕА аналитики Standard & Poor’s выявляют высокий уровень
концентрации банковского сектора, структуры собственности, кредитного
портфеля (по субъектам кредитования и отраслям экономики), портфеля ценных
бумаг, ресурсной базы, структуры доходов, а также географического
распределения клиентов.
Результаты исследования Standard & Poor’s говорят о том, что риски
концентрации в странах EEMEA — при всех их различиях от страны к стране и
от банка к банку — отражают концентрированный характер национальных
экономических систем, слабое развитие банковских услуг малым и средним
предприятиям (МСП) и физическим лицам, низкий уровень финансового
посредничества, слабую диверсификацию банковских портфелей по
географическому и отраслевому признаку, небольшой абсолютный размер и
низкую достаточность капитала, неудовлетворительную информационную
прозрачность банков, невысокую кредитную культуру, а также низкое доверие
клиентов к банковскому сектору.

Казахстан: риски концентрации останутся высокими, пока не произойдет
существенного повышения капитализации банков
В Республике Казахстан (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-
СтабильныйА-3; по обязательствам в национальной валюте: ВВВСтабильныйА-
3) численность клиентов и масштабы бизнеса банков ограничены, что
объясняется относительно небольшим населением этой страны (15 млн человек),
концентрацией экономики в нефтегазовом и горно-металлургическом секторах,
неразвитостью несырьевых отраслей, а также господством нескольких финансово-
промышленных групп в частном секторе. Следует заметить, что прямое
кредитование крупных, не испытывающих недостатка в денежных средствах
нефтяных компаний в этой стране — явление редкое.
На волне устойчивого экономического подъема бизнес казахстанских банков в
последние годы быстро развивается: объем ссудной задолженности в системе
увеличивался в среднем на 50% в год в последние пять лет, и даже быстрее в
крупнейших банках. Во многом рост ссудной задолженности связан именно с
расширением кредитования существующих клиентов, причем при работе с
крупнейшими из них суммарные объемы кредитования зачастую очень близки к
нормативу максимального размера риска на одного заемщика. Уровень
финансового посредничества быстро повышается, но пока остается скромным: в
конце 2004 г. общий объем кредитования частного сектора составлял всего 23%
ВВП (см. диаграмму 3).

Следствием недавнего резкого увеличения розничного (особенно ипотечного)
кредитования стали повышение степени диверсификация кредитных портфелей
казахстанских банков и рост доли розничных кредитов в общем объеме ссудной
задолженности банковской системы (с 5% в конце 2002 г. до 21% в середине
2005 г.). Однако отношение суммы обязательств 20 крупнейших заемщиков к
скорректированному основному капиталу понизилось в среднем незначительно,
поскольку рост выдаваемых ссуд опережал рост капитала. Среди банков шести
стран, рассматриваемых в настоящем исследовании, казахстанские имеют самые
низкие показатели капитализации. Из положительных моментов следует отметить
относительно высокий уровень формируемых резервов, обеспечивающий
казахстанским банкам неплохой резервный запас на случай ухудшения
платежеспособности их крупных заемщиков.

Риски концентрации серьезно влияют на кредитные рейтинги банков

Риски концентрации — это один из факторов, наиболее существенно влияющих на
рейтинги банков стран ЕЕМЕА. За рядом небольших исключений, между средним
уровнем рейтинга банков стран ЕЕМЕА и уровнем риска концентрации в отдельно
взятой стране существует достаточно высокая корреляционная связь (см.
диаграмму 4). Тем не менее риски концентрации — далеко не единственный
фактор, определяющий кредитоспособность банков, чем и объясняются некоторые
отклонения от общего правила. Например, кувейтские банки, несмотря на
довольно значительную концентрацию их активов и пассивов на отдельных
контрагентах, имеют относительно высокие рейтинги благодаря своим неплохим
финансовым показателям, небольшому уровню экономических и отраслевых
рисков, а также благоприятному режиму регулирования банковской деятельности
в Кувейте. Внутри каждой страны, а также среди банков с аналогичными
характеристиками корреляция между рисками концентрации и рейтингами еще
выше.

Благоприятная макроэкономическая конъюнктура в странах ЕЕМЕА скрывает
потенциальную уязвимость банков, связанную с концентрацией их деятельности

По уровню отчетных показателей концентрации деятельности банки из стран
ЕЕМЕА могут показаться сопоставимыми с банками экономически развитых стран,
но по своей устойчивости к потенциальным трудностям, вызванным ухудшением
финансового положения или потерей крупнейших клиентов, они им уступают. Это
в совокупности с другими факторами объясняет относительно низкий уровень
рейтингов стран ЕЕМЕА сравнительно с рейтингами многих банков развитых
стран. Это связано с такими факторами, как слабость нормативно-правовой
базы в странах ЕЕМЕА (особенно в части, касающейся банкротства и защиты
прав кредиторов), недостаточно высокая кредитная культура, сравнительно
низкое доверие населения к банковской системе, создающее возможность
массового изъятия вкладов клиентами, а также слабость позиций банков на
переговорах с крупными корпорациями.
Тот факт, что в большинстве стран ЕЕМЕА развитие бизнеса банка зачастую
зависит от личных связей его руководства и менеджеров среднего звена,
затрудняет применение решительных мер в отношении неплательщиков, а также
повышение процентных ставок. Вторым по масштабу случаем банкротства в
России после кризиса 1998 г. стал дефолт нефтегазохимической компании
СИБУР, связанной с ОАО Газпром (ВВПозитивный—). Банкам потребовалось
более полугода, чтобы реструктурировать задолженности СИБУРа, которые все
еще остаются непогашенными в полном объеме.
В 1990-е годы высокий уровень суверенных кредитных рисков стал причиной
серьезного ухудшения кредитоспособности и ликвидности банков во многих
странах ЕЕМЕА. Суверенные риски постепенно снижаются, о чем свидетельствует
повышение суверенных рейтингов государств региона. В настоящее время
основные риски для банков стран ЕЕМЕА связаны главным образом с
корпоративными заемщиками, многие из которых имеют рейтинги в
спекулятивной, неинвестиционной категории. Это требует усиления систем риск-
менеджмента, а также большей компетенции сотрудников, работающих с
различными секторами экономики и на различных направлениях банковского
бизнеса.

Добиться диверсификации и связанных с ней преимуществ нелегко, несмотря на
снижение отчетных показателей концентрации рисков на отдельных контрагентах

Тенденция к снижению концентрации бизнеса банков стран ЕЕМЕА обусловлена
ростом кредитования населения и МСП (как в абсолютном исчислении, так и в
процентах от общего объема выдаваемых ссуд) и значительным сокращением
уровня долга корпораций, наблюдаемым, например, в Чешской Республике и
Словацкой Республике (А-Позитивный--). Однако положительный эффект от
диверсификации снижают такие факторы, как высокая корреляция рисков,
присущих различным секторам экономики, и высокая чувствительность
ритейлового банковского бизнеса, для которого характерны такие же модели
поведения, как и у корпоративного банковского бизнеса. В большинстве стран
ЕЕМЕА существует повышенная вероятность массового изъятия вкладов из-за
опасения предполагаемого банкротства того или иного банка. Кроме того,
возвратность ссуд в растущих, но еще сравнительно новых сегментах
кредитования частных лиц и МСП еще не проверена временем, и не исключено,
что в случае экономического спада у банков возникнут серьезные трудности в
этой области. Тем не менее ожидается, что позитивные изменения в
макроэкономике и правовой среде, а также сокращение отраслевых рисков и
повышение информационной прозрачности будут все больше способствовать
снижению рисков концентрации, которым подвергаются банки стран ЕЕМЕА.

Концентрация источников доходов — причина нестабильности финансовых
показателей

Высокая концентрация балансов банков стран ЕЕМЕА отражает зависимость их
доходов от небольшой группы крупных корпоративных клиентов. Эта зависимость
ограничивает возможность банков влиять на ценообразование. Банки в странах
ЕЕМЕА, так же как и банки развитых стран, испытывают давление со стороны
клиентов, добивающихся снижения процентных ставок по кредитам (даже до
истечения срока текущего договора), но не обладают достаточной гибкостью,
позволяющей снижать ставки по депозитам. Установление цен с учетом факторов
риска применяется редко или произвольно. Кроме того, банки зачастую
отказываются от комиссионного дохода, чтобы удержать высококачественных
клиентов.
Средняя сумма крупных ссуд, выдаваемых банками стран ЕЕМЕА, весьма
значительна в сравнении с их чистым операционным доходом до формирования
резервов под возможные потери по ссудам. Например, в шести рассматриваемых
странах это отношение составляет от 8% в Турции до 52% в Болгарии (см.
диаграмму 5). Стоит одной из крупнейших ссуд, выданных банком, перейти в
категорию проблемных, как отчисления на резервирование резко увеличиваются,
что негативно отражается на доходности банка.

Уровень концентрации в структуре собственности банков представляет
потенциальные риски

В отличие от многих банков развитых стран, акции которых находятся в
общественной собственности или распределены среди большого числа
акционеров, большинство банков стран ЕЕМЕА имеют сильно концентрированную
структуру собственности, находясь в руках западных стратегических
инвесторов, местных финансово-промышленных групп, а также состоятельных
частных лиц. Если мажоритарными акционерами банка из региона ЕЕМЕА являются
западные инвесторы с развитой стратегией ведения международной бизнеса,
Standard & Poor’s расценивает такую структуру собственности позитивно.
Однако банк, чей контрольный пакет принадлежит финансово-промышленной
группе или состоятельным частным лицам, зависит ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.